第六章商业银行的资本

1、第六章 商业银行的资本第一节第一节 银行资本的作用银行资本的作用 一、公司财务中资本的作用一、公司财务中资本的作用 1、获得企业所有权、获得企业所有权 2、为企业提供资金、为企业提供资金第一节第一节 银行资本的作用银行资本的作用 二、银行资本作用二、银行资本作用 1、保护存款人的利益、保护存款人的利益 2、覆盖银行风险损失、覆盖银行风险损失 （1）银行资本要能够覆盖信用风险损失）银行资本要能够覆盖信用风险损失 （2）银行资本要能够覆盖市场风险损失）银行资本要能够覆盖市场风险损失 （3）银行资本要能够覆盖操作风险损失）银行资本要能够覆盖操作风险损失 3、维护银行体系的健康、维护银行体系的健康 商

2、业银行面临的主要风险商业银行面临的主要风险 1、信用风险、信用风险 2、流动性风险、流动性风险 3、操作风险、操作风险 4、信息科技风险、信息科技风险 5、市场风险、市场风险 6、国别风险、国别风险 7、声誉风险、声誉风险第二节第二节 银行资本的内涵银行资本的内涵 一、银行资本的定义一、银行资本的定义 一、银行资本的定义一、银行资本的定义 1、实物资本、实物资本 2、权益资本、权益资本 3、监管资本、监管资本 4、经济资本、经济资本/ 风险资本风险资本 经济资本经济资本 是一个新出现的统计学的概念，是与是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（监管资本（RC，Regulatory Capit

3、al）”相对应的概念。相对应的概念。 经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。 从银行所有者和管理者的角度讲，从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。 描述在一定的置信度水平上（如描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（UL,unexpected losses）所需要的资本。）所需要的资本。 它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。它是根据银行资产的风险程

4、度的大小计算出来的。 计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。型化、量化。 经济资本的一个重要特点经济资本的一个重要特点 它是指所它是指所“需要的需要的”资本，资本，“应该有应该有”多少资多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。 经济资本管理经济资本管理： 要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。

5、基本指标法基本指标法 经济资本是银行用于弥补意外损失而需要的经济资本是银行用于弥补意外损失而需要的资本。资本。 但是，计量经济资本却不是一件容易的事情。但是，计量经济资本却不是一件容易的事情。 见课本：见课本：139页页 单项业务经济资本的计算过程单项业务经济资本的计算过程 二、银行资本的内容 （一）股东的资金 1、普通股 普通股是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 (1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。 (2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东必须在公司的债

6、权人、优先股股东之后才能分得财产。 (3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权 。 (4) 当公司增发新普通股时，现有股东有权优先购买新发行的股票。 2、优先股 优先股主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。 优先股的优先权有以下四点：优先股的优先权有以下四点： （1）在分配公司利润时可先于普通股且以约定的比率进行分配。 （2）当股份有限公司因解散、破产等原因进行清算时，优先股股东可先于普通股股东分取公司的剩余资产。 （3）优先股股东一般不享有公司经营参与权，优先股股东无权过问公司的经营管理。 （4）优先股股票可由公司赎回。 优先股弊端优先股弊端 （1）资金成本高。由于优先股票股

7、利不能抵减所得税，因此其成本高于债务成本。 （2）股利支付的固定性。 （二）混合型权益工具 （三）留存收益与资本盈余 留存收益是公司在经营过程中所创造的，但由于公司经营发展的需要或法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利 。 资本盈余指公司股票的原始销售超过名义价值的数额部分 。 （四）准备金 准备金是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。实行准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。 公开准备、未公开准备、重估准备、普通贷款损失准备。 （五）债务资本 债务资本是指债权人为企业提供的短期和长期贷款,不包括应付账款、应付票据和其他应付款等

8、商业信用负债。使用债务资本可以降低企业资本成本。从投资者的角度来说，股权投资的风险大于债权投资，其要求的报酬率就会相应提高。因此债务资本的成本要明显地低于权益资本。 主要有：可转换债券、累积优先股、次级债券 第三节第三节 巴塞尔协议巴塞尔协议与银行资本比率与银行资本比率 一、1988年巴塞尔协议的诞生背景 20世纪70年代，布雷顿森林体系崩溃，西方国家开始实行浮动汇率，汇率出现剧烈的波动。1988年7月15日，包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典(“十国集团”)的中央银行行长在瑞士巴塞尔达成关于银行资本充足率要求的协议8%的最低资本比率要求。巴塞尔协议规定，

9、到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率应达到8%，其中核心资本少为4%。 1988年的巴塞尔协议，在三个方面达成一致： (1)引入了资本计量体系; (2)建立了信用风险评价的框架; (3)建立了最低资本比率8%的要求 二、2004年巴塞尔协议的出台 金融创新，经常采取规避资本充足规则方法，层出不穷，新的风险管理技术迅速发展，使1988年巴塞尔协议日益显得乏力和过时。 新制度框架为资本水平决定信用风险和操作风险的计量，提供了一系列从简单到复杂的方法。它提供一个灵活的架构，使银行服从监管检查的要求，采取最适合他们的发展水平和风险状况的方法。这个制度框架也有意成为更强

10、、更精确的风险计量的一部分。新制度框架意在提供比1988年协议对风险更为综合、敏感的方法，同时又保持总的管制资本的水平。这种与潜在风险相一致的资本条件，将有利于银行更有效地管理他们的业务 。 巴塞尔协议三个支柱 资本协议的三大支柱，即最低资本要求、外部监管和市场约束 。 巴塞尔新资本协议仍然将资本充足率作为保证银行稳健经营、安全运行的核心指标，仍将银行资本分为核心资本和附属资本两类，但进行了两项重大创新一是在资本充足率的计算公式中全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资本要求；二是引入了计量信用风险的内部评级法。银行既可以采用外部评级公司的评级结果确定风险权重，也可以用各种内部风险计量模型计

11、算资本要求。 三、三、 巴塞尔协议巴塞尔协议关于银行资本的组成关于银行资本的组成 1、资本分类、资本分类 （1）核心资本：）核心资本：普通股、非累积性优先股、公开储普通股、非累积性优先股、公开储备（资本公积、盈余公积）备（资本公积、盈余公积） （2）附属资本：）附属资本：未公开储备、重估储备、普通准备未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、金、混合资本工具、长期次级债长期次级债 （3）资本扣除部分）资本扣除部分 1、商誉、商誉 2、未合并的权益投资、未合并的权益投资 三、巴塞尔协议 在雷曼兄弟破产两周年之际，巴塞尔协议在瑞士巴塞尔出炉。最新通过的巴塞尔协议受到了2008年全球金融危机的

12、直接催生，该协议的草案于2010年提出，于2013年1月6日发布其最新规定。新规定放宽了对高流动性资产的定义和实施时间。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 巴塞尔协议确立之后，欧洲的银行受到的冲击最大，对于银行来说，新协议要求银行缩小资产负债表规模和业务范围。银行必须提高储蓄资金以避免潜在的资产损失，而投资者得到的贷款额将相应减少。 受冲击最大的应该是某些欧洲大型银行。摩根士丹利分析师指出，德意志银行、爱尔兰联合银行、爱尔兰银行和奥地利第一储蓄银行都将陷入资本充足率不能满足新规定的麻烦。 中国拟实行新的资

13、本监管制度 资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具已获国务院批准 。 在资本充足率方面，商业银行一级资本充足率，从现行的4%上调至5%，资本充足率保持8%不变；第二，在拨备覆盖率的基础上，引入动态拨备率指标控制经营风险，原则上不低于2.5%；第三，引入杠杆率监管指标，按照监管规划，“十二五”期间，我国银行业杠杆率监管标准确定为不低于4%；第四，在现有流动性比率监管基础上，引入流动性覆盖率和净稳定融资比率指标。 从商业银行资产负债表，银行的资本构成从商业银行资产负债表，银行的资本构成： 1、股本、股本 2、资本公积、资本公积 3、盈余公积、盈余公积 4、留存收益、留存收益 5、损失准备

14、金（拨备）、损失准备金（拨备） 6、附属资本（债务资本）、附属资本（债务资本）2012年工商银行续上表工商银行2012 巴塞尔协议巴塞尔协议： 1988年巴塞尔协议年巴塞尔协议 关于统一国际银行业的资本衡量与资本标准的协议关于统一国际银行业的资本衡量与资本标准的协议 1988年年 国际清算银行，巴塞尔委员会国际清算银行，巴塞尔委员会 主要内容：主要内容： 1、资本分类、资本分类 2、资产风险加权、资产风险加权 3、过渡时期安排、过渡时期安排 4、各国监管当局的自由决定范围、各国监管当局的自由决定范围 1、资本分类、资本分类 （1）核心资本：）核心资本：普通股、非累积性优先股、公开储普通股、非累

15、积性优先股、公开储备（资本公积、盈余公积）备（资本公积、盈余公积） （2）附属资本：）附属资本：未公开储备、重估储备、普通准备未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、金、混合资本工具、长期次级债长期次级债 2、资产风险加权制、资产风险加权制 （1）将银行资产按信用风险大小分为）将银行资产按信用风险大小分为5个风险系数：个风险系数：0%、10%、20%、50%、100% 通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管。本监管。 （2）对银行资产进行风险加权，计算风险加权资产。）对银行资产进行风险加权，计算风险加权资产。 风险加权资产风险加权

16、资产 = 资产资产风险系数风险系数 例如：某银行拥有例如：某银行拥有100亿资产。其资产结构如下：亿资产。其资产结构如下：33资产项目资产项目金额（亿）金额（亿） 风险系数风险系数风险资产风险资产1、现金、现金50%02、国债、国债200%03、银行承兑汇票、银行承兑汇票1010%14、对政府担保贷款对政府担保贷款1020%25、抵押贷款、抵押贷款4050%206、信用贷款、信用贷款15100%15总额总额10038风险加权资产 3、资本比率、资本比率 （1）总资本充足率总资本充足率 =核心资本核心资本+附属资本附属资本/ 风险加权资产风险加权资产 8% （2）核心资本充足率核心资本充足率 =

17、核心资本核心资本/ 风险加权资产风险加权资产4% 例如：例如： 该银行总资产该银行总资产100亿，风险加权资产亿，风险加权资产38亿。亿。如果该银行拥有资本金如果该银行拥有资本金4亿。亿。 资本充足率资本充足率= 4 / 38 =10.52%根据根据巴塞尔协议要求，银行如巴塞尔协议要求，银行如何提高资本充足率？何提高资本充足率？ 1、分子策略、分子策略增加增加资本金。资本金。 （1）发行股票）发行股票 （2）增资扩股）增资扩股 （3）提高盈利水平）提高盈利水平 （4）增加附属资本：发）增加附属资本：发行长期次级债券行长期次级债券 2、分母策略分母策略： （1）压缩资产规模）压缩资产规模 （2）

18、调整资产结构）调整资产结构 ，降低风险资产比重降低风险资产比重 （3）提高资产质量，）提高资产质量，降低不良资产降低不良资产 （4）拓展中间业务）拓展中间业务和表外业务，减少资和表外业务，减少资本消耗本消耗 巴塞尔协议巴塞尔协议 2004年年 新巴塞尔协议新巴塞尔协议 根据新巴塞尔协议规定，资本管理要与风险管理紧密相连。根据新巴塞尔协议规定，资本管理要与风险管理紧密相连。 1、新巴塞尔协议作为一个完整的银行业资本充足率的监、新巴塞尔协议作为一个完整的银行业资本充足率的监管框架，由管框架，由三大支柱组成三大支柱组成： （1）最低资本要求；）最低资本要求； （2）监管当局的监管；）监管当局的监管；

19、 （3）市场纪律）市场纪律 第一支柱：最低资本要求及风险计量第一支柱：最低资本要求及风险计量 （1）最低资本充足率要求仍是新资本协议的重点。）最低资本充足率要求仍是新资本协议的重点。 关于资本定义和关于资本定义和8%的最低资本比率，没有发生变化的最低资本比率，没有发生变化。 （2）变化部分涉及：）变化部分涉及： 与信用风险、市场风险、以及操作风险有关的最低总资本与信用风险、市场风险、以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。要求的计算问题。 对风险加权资产的计算，考虑三种风险对资本要求对风险加权资产的计算，考虑三种风险对资本要求: 信用风险、市场风险、操作风险。信用风险、市场风险、操作风险。

20、39 核心资本与风险加权资产比例不得低于核心资本与风险加权资产比例不得低于4%。 核心资本比率核心资本比率 =核心资本核心资本 / 风险加权资产风险加权资产 4% 核心资本比率核心资本比率 核心资本核心资本 = （信用风险加权（信用风险加权 资产资产+12.5 市场风险市场风险+12.5 操作风险操作风险)4%40 总风险资本比率总风险资本比率 =总资本总资本/风险加权资产风险加权资产8% 总风险资本比率总风险资本比率 核心资本核心资本+附属资本附属资本 = （信用风险加权（信用风险加权 资产资产+12.5 市场风险市场风险+12.5 操作风险操作风险)8% 资本扣除部分：资本扣除部分： 课本

21、课本149 1、商誉、商誉 2、未合并的权益投资、未合并的权益投资三种风险及风险管理三种风险及风险管理 信用风险信用风险 操作风险操作风险 市场风险市场风险（1）标准法）标准法（1）标准法）标准法（1）标准法）标准法（2）内部评级初级法）内部评级初级法（2）基本指标法）基本指标法（2）内部模型法）内部模型法（3）内部评级高级法）内部评级高级法（3）高级度量法）高级度量法各种风险的测量方法各种风险的测量方法 巴塞尔委员会认为：巴塞尔委员会认为： 银行为抵御风险所持有的资本数量，与银银行为抵御风险所持有的资本数量，与银行风险管理，内部控制等程序的执行力有行风险管理，内部控制等程序的执行力有很大的关

22、系。很大的关系。 增加资本不是银行抵御风险的唯一选择，增加资本不是银行抵御风险的唯一选择，决不能替代解决风险管理中的根本问题。决不能替代解决风险管理中的根本问题。第二支柱：监管者的监管 完善外部监管法律和监管手段完善外部监管法律和监管手段 建立银行风险管理的内部控制制度和监管部门建立银行风险管理的内部控制制度和监管部门 监管者要保证银行有充足的资本应对业务中所有风监管者要保证银行有充足的资本应对业务中所有风险，鼓励银行开发更好的风险管理技术来监测和控险，鼓励银行开发更好的风险管理技术来监测和控制风险。制风险。 1、银行管理层要开发内部资本的评估程序，设定资本、银行管理层要开发内部资本的评估程序

23、，设定资本目标中的责任，目标中的责任， 2、要求每家银行都有健全的风险评估内部程序，设立、要求每家银行都有健全的风险评估内部程序，设立风险管理架构。风险管理架构。 3、要明确银行资本管理的目标，建立全面的资本管理、要明确银行资本管理的目标，建立全面的资本管理制度制度工商银行风险管理架构工商银行风险管理架构工商银行第三支柱：市场约束第三支柱：市场约束 课本课本175 要求银行遵守信息披露的要求。要求银行遵守信息披露的要求。 这一要求有利于市场参与者评价银行的资本内涵，风这一要求有利于市场参与者评价银行的资本内涵，风险的范围与程度，资本充足程度。险的范围与程度，资本充足程度。 信息披露包括：见课本

24、信息披露包括：见课本175 定性披露定性披露 定量披露定量披露 披露的内容：披露的内容： 资本结构披露；资本充足率披露资本结构披露；资本充足率披露工商银行2012工商银行2012年报77页 巴塞尔协议巴塞尔协议2011-9 2009年中以来，基于本轮金融危机的教训，巴塞尔委员会年中以来，基于本轮金融危机的教训，巴塞尔委员会对现行对现行银行监管国际规则进行了重大改革，发布了银行监管国际规则进行了重大改革，发布了一系列国一系列国际银行业监管新标准际银行业监管新标准，统称为，统称为“第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议”（Basel III）。）。 Basel III体现了体现了微观审慎监管与宏观审慎监

25、管微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的监有机结合的监管新思维管新思维 按照按照资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾顾的总体要求，确立了国际银行业监管的新标杆的总体要求，确立了国际银行业监管的新标杆。1.改进资本充足率计算方法改进资本充足率计算方法（1）监管资本从现行的两级分类（一级资本和）监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类二级资本）修改为三级分类 即核心一级资本、其他一级资本和二级资即核心一级资本、其他一级资

26、本和二级资本本；（2）优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围盖的风险范围2.提高资本充足率监管要求提高资本充足率监管要求将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本和总资本将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本和总资本占风险资产的比例分别不低于占风险资产的比例分别不低于4%和和8%）调整为）调整为三个层三个层次的资本充足率要求：次的资本充足率要求：一是明确三个最低资本充足率要求一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和和8%。二是引入逆周期资本监管框架二是引入逆周期资本监管框架,包括包括:2.5%的留存超额资的留存超额资本和本和0-2.5%的逆周期超额资