工程经济学课件第3章

1、 一、工程项目投资及构成一、工程项目投资及构成1、投资的含义：、投资的含义：一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。二是指投放的资金，即为了险而进行的资金投放活动。二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。动和物化劳动价值的总和。工程项目投资一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工工程项目投资一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。投产为止所发生的全部资金投入。第三章第三章 投资、成本、收入与

2、利润投资、成本、收入与利润项目总投资包括：项目总投资包括：建设投资（习惯上称固定资产投资。包括项目建设建设投资（习惯上称固定资产投资。包括项目建设期借款利息）期借款利息）流动资金投入流动资金投入1.建设投资建设投资 在工程建设活动中为实现预定的生产、经在工程建设活动中为实现预定的生产、经 营目标而预先垫付的资金，是有形资产（固定资产）、营目标而预先垫付的资金，是有形资产（固定资产）、无形资产和货币基金的总和。项目建成后，投资转化无形资产和货币基金的总和。项目建成后，投资转化为相应的资产。为相应的资产。建设投资建设投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资无形资产投资其他资产投资其他资产投资预备费

3、预备费1） 固定资产固定资产在社会再生产过程中较长时间为生产在社会再生产过程中较长时间为生产 和人民生活服务的物质资料。通常要和人民生活服务的物质资料。通常要 求使用期限在一年以上，单位价值在求使用期限在一年以上，单位价值在 规定限额以上。规定限额以上。 固定资产是指企业使用期限超过固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。营有关的设备、器具、工具等。 不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过元以

4、上，并且使用年限超过2年的，也应当作为年的，也应当作为固定资产。固定资产。按照企业会计制度规定：按照企业会计制度规定：特点特点：v能长期使用并在其使用过程中仍保持原能长期使用并在其使用过程中仍保持原有物质形态；有物质形态；v其价值会随使用时间长短而磨损，并以其价值会随使用时间长短而磨损，并以折旧形式计算其损失的使用价值；折旧形式计算其损失的使用价值；v通过计算折旧额来回收这部分资金。通过计算折旧额来回收这部分资金。2）无形资产）无形资产能使企业拥有某种权利、能为企业带能使企业拥有某种权利、能为企业带 来长期的经济效益来长期的经济效益,但没有实物形态的但没有实物形态的 资产（专利权、商标权、著作

5、权、土资产（专利权、商标权、著作权、土 地使用权、非专利技术、信誉等）。地使用权、非专利技术、信誉等）。3）其他资产）其他资产指除固定资产、无形资产、流动资产指除固定资产、无形资产、流动资产 以外的资产。以外的资产。 形成其他资产原值的费用主要是生产准备费（含职形成其他资产原值的费用主要是生产准备费（含职工提前进厂费和培训费）工提前进厂费和培训费）,样品样机购置费和农业开荒样品样机购置费和农业开荒费等。费等。(4 流动资产流动资产现金现金银行存款银行存款应收账款应收账款预付贷款预付贷款待摊费用待摊费用原料及主要材料原料及主要材料辅助材料辅助材料燃料燃料包装物包装物低值易耗品低值易耗品在产品在产

6、品外购产品外购产品产成品等产成品等流动资金流动资金为维为维持生产所持生产所占用的全占用的全部周转资部周转资金。金。流动负债流动负债货币资金货币资金应收及应收及预付款项预付款项存货存货应付账款应付账款短期借款短期借款流动资金流动资金 = 流动资产流动资产 流动负债。流动负债。投资形成流动资产：在营业周期内变现或耗用的资产。投资形成流动资产：在营业周期内变现或耗用的资产。土地使用费与项目建设有关的其它费用与企业未来生产经营有关的费用流动负债工程项目总投资工程项目总投资1.建筑安装工程费直接费间接费利润税金设备运杂费3.工程建设其它费用 进口设备抵岸价(工程造价工程造价)固定资产总投资固定资产总投资

7、2.设备及工器具购置费4.预备费基本预备费调整（涨价）预备费5.固定资产投资方向调节税6.建设期贷款利息流动资金国产设备出厂价（带备件）设备原价流动资产流动资产静静态态投投资资动动态态投投资资直接费直接费直接工程费直接工程费1.人工费人工费2.材料费材料费3.施工机械使用费施工机械使用费措措 施施 费费建筑安装工程费建筑安装工程费1.环境保护环境保护2.文明施工文明施工3.安全施工安全施工4.临时设施临时设施5.夜间施工夜间施工6.二次搬运二次搬运7.大型机械设备进出场及安拆大型机械设备进出场及安拆8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架混凝土、钢筋混凝土模板及支架9.脚手架脚手架10.已完工程及设备

8、保护已完工程及设备保护11.施工排水、降水施工排水、降水建标建标2003206号号2004.1.1起施行起施行建安工程费用项目组成表建安工程费用项目组成表企业管理费企业管理费利利 润润税税 金金 规规 费费间间 接接 费费1.工程排污费工程排污费2.工程定额测定费工程定额测定费3.社会保障费社会保障费（1）养老保险费）养老保险费（2）失业保险费）失业保险费（3）医疗保险费）医疗保险费4.住房公积金住房公积金5.危险作业意外伤害保险费危险作业意外伤害保险费1.管理人员工资管理人员工资2.办公费办公费3.差旅交通费差旅交通费4.固定资产使用费固定资产使用费5.工具用具使用费工具用具使用费6.劳动保

9、险费劳动保险费7.工会经费工会经费8.职工教育经费职工教育经费9.财产保险费财产保险费10财务费财务费11.税金税金12.其他其他直接费直接费 直接工程费直接工程费措措 施施 费费 (一一)直接工程费直接工程费: 是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、材料费、施工机械使用费。包括人工费、材料费、施工机械使用费。施工机械使用费材料费直接工程费人工费 (二二)措施费措施费 指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用。和施工过程中非工程实体项目的费用。 1.环境保护费环

10、境保护费:是指施工现场为达到环保部门要求所需要是指施工现场为达到环保部门要求所需要的各项费用。的各项费用。 2.文明施工费文明施工费:是指施工现场文明施工所需要的各项费用。是指施工现场文明施工所需要的各项费用。 3.安全施工费安全施工费:是指施工现场安全施工所需要的各项费用。是指施工现场安全施工所需要的各项费用。 4.临时设施费临时设施费:是指施工企业为进行建筑工程施工所必须是指施工企业为进行建筑工程施工所必须搭设的生活和生产用的临时建筑物、搭设的生活和生产用的临时建筑物、 构筑物和其他临时设施构筑物和其他临时设施费用等。费用等。 临时设施包括临时设施包括:临时宿舍、文化福利及公用事业房屋与构

11、临时宿舍、文化福利及公用事业房屋与构筑物，仓库、办公室、加工厂以及规定范围内道路、水、电、筑物，仓库、办公室、加工厂以及规定范围内道路、水、电、管线等临时设施和小型临时设施。管线等临时设施和小型临时设施。 临时设施费用包括临时设施费用包括:临时设施的搭设、维修、拆除费或摊临时设施的搭设、维修、拆除费或摊销费。销费。 5.夜间施工费夜间施工费:是指因夜间施工所发生的夜班补助费、夜是指因夜间施工所发生的夜班补助费、夜间施工降效、夜间施工照明设备摊销及照明用电等费用间施工降效、夜间施工照明设备摊销及照明用电等费用; 6.二次搬运费二次搬运费:是指因施工场地狭小等特殊情况而发生的是指因施工场地狭小等特

12、殊情况而发生的二次搬运费用。二次搬运费用。 7.大型机械设备进出场及安拆费大型机械设备进出场及安拆费: 是指机械整体或分体自是指机械整体或分体自停放场地运至施工现场或由一个施工地点运至另一个施工地停放场地运至施工现场或由一个施工地点运至另一个施工地点，所发生的机械进出场运输及转移费用及机械在施工现场点，所发生的机械进出场运输及转移费用及机械在施工现场进行安装、拆卸所需的人工费、材料费、机械费、试运转费进行安装、拆卸所需的人工费、材料费、机械费、试运转费和安装所需的辅助设施的费用。和安装所需的辅助设施的费用。 8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架费混凝土、钢筋混凝土模板及支架费:是指混凝土施工过是指

13、混凝土施工过程中需要的各种钢模板、木模板、支架等的支、拆、运输费程中需要的各种钢模板、木模板、支架等的支、拆、运输费用及模板、支架的摊销用及模板、支架的摊销(或租赁或租赁)费用。费用。 9.脚手架费脚手架费:是指施工需要的各种脚手架搭、拆、运是指施工需要的各种脚手架搭、拆、运输费用及脚手的摊销输费用及脚手的摊销(或租赁或租赁)费用。费用。 10.已完工程及设备保护费已完工程及设备保护费:是指竣工验收前，对已完是指竣工验收前，对已完工程及设备进行保护所需费用。工程及设备进行保护所需费用。 11.施工排水、降水费施工排水、降水费:是指为确保工程在正常条件下是指为确保工程在正常条件下施工，采取各种排

14、水、降水措施所发生的各种费用。施工，采取各种排水、降水措施所发生的各种费用。 间接费间接费 (一一)规费规费:是指政府和有关部门规定必须交纳的费用是指政府和有关部门规定必须交纳的费用(简称规费简称规费)。包括：。包括： 1.工程排污费工程排污费:是指施工现场按规定交纳的工程排污费。是指施工现场按规定交纳的工程排污费。 2.工程定额测定费工程定额测定费:是指按规定支付工程造价是指按规定支付工程造价(定额定额)管管理部门的定额测定费。理部门的定额测定费。规费规费企业管理费企业管理费 3.社会保障费社会保障费: （1）养老保险费：是指企业按规定标准为职工交纳的基）养老保险费：是指企业按规定标准为职工

15、交纳的基本养老保险费。本养老保险费。 （2）失业保险费）失业保险费:是指企业按照国家规定标准为职工交是指企业按照国家规定标准为职工交纳的失业保险费。纳的失业保险费。 （3）医疗保险费）医疗保险费:是指企业向社会保障主管部门交纳的基是指企业向社会保障主管部门交纳的基本医疗保险费。本医疗保险费。 4 住房公积金住房公积金:是指企业按标准为职工交纳的住房公积金。是指企业按标准为职工交纳的住房公积金。 5.危险作业意外伤害保险危险作业意外伤害保险:是指按照建筑法规定，为从事是指按照建筑法规定，为从事危险作业的建筑安装施工人员支付的意外伤害保险费。危险作业的建筑安装施工人员支付的意外伤害保险费。 (二二

16、)企业管理费企业管理费是指建筑安装企业组织施工是指建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用。生产和经营管理所需费用。 内容包括内容包括: 1.管理人员工资管理人员工资:是指管理人员的基本工资、工是指管理人员的基本工资、工资性补贴、职工福利费、劳动保护费、住房公积金、资性补贴、职工福利费、劳动保护费、住房公积金、劳动保险费、危险作业意外伤害保险费、工会经费、劳动保险费、危险作业意外伤害保险费、工会经费、职工教育经费等。职工教育经费等。 2.办公费办公费:是指企业管理办公用的文具、纸张、是指企业管理办公用的文具、纸张、账表、印刷、邮电、书报、会议、水电、烧水和集账表、印刷、邮电、书报、会议、水电

17、、烧水和集体取暖体取暖(包括现场临时宿舍取暖包括现场临时宿舍取暖)用煤等费用。用煤等费用。 3. 差旅交通费差旅交通费:是指职工因公出差、调动工作的差旅费、是指职工因公出差、调动工作的差旅费、住勤补助费，市内交通费和误餐补助费，职工探亲路费，劳动住勤补助费，市内交通费和误餐补助费，职工探亲路费，劳动力招募费，职工离退休、退职一次性路费，工伤人员就医路费，力招募费，职工离退休、退职一次性路费，工伤人员就医路费，工地转移费以及管理部门使用的交通工具的油料、燃料、养路工地转移费以及管理部门使用的交通工具的油料、燃料、养路费及牌照费。费及牌照费。 4. 固定资产使用费固定资产使用费:是指管理和试验部门

18、及附属生产单位是指管理和试验部门及附属生产单位使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修或租赁费。或租赁费。 5. 工具用具使用费工具用具使用费:是指管理使用的不属于固定资产的生是指管理使用的不属于固定资产的生产工具、器具、家具、交通工具和检验、试验、测绘、消防用产工具、器具、家具、交通工具和检验、试验、测绘、消防用具等的购置、维修和摊销费。具等的购置、维修和摊销费。 6.劳动保险费劳动保险费:是指由企业支付离退休职工的易地安家补助是指由企业支付离退休职工的易地安家补助费、职工退职金、六个月以上的病假人员工资、职工死亡丧葬费、职

19、工退职金、六个月以上的病假人员工资、职工死亡丧葬补助费、抚恤费、按规定支付给离休干部的各项经费。补助费、抚恤费、按规定支付给离休干部的各项经费。 7. 工会经费工会经费:是指企业按职工工资总额计提的工会是指企业按职工工资总额计提的工会经费。经费。 8.职工教育经费职工教育经费:是指企业为职工学习先进技术和是指企业为职工学习先进技术和提高文化水平，按职工工资总额计提的费用。提高文化水平，按职工工资总额计提的费用。 9.财产保险费财产保险费:是指施工管理用财产、车辆保险。是指施工管理用财产、车辆保险。 10.财务费财务费:是指企业为筹集资金而发生的各种费用。是指企业为筹集资金而发生的各种费用。 1

20、1.税金：是指企业按规定交纳的房产税、车船使税金：是指企业按规定交纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等。用税、土地使用税、印花税等。 12.其他其他:包括技术转让费、技术开发费、业务招待包括技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、咨询费等。咨询费等。 进口设备原价有进口设备原价有三种交货方式三种交货方式离岸价（离岸价（FOB)运费在内价（运费在内价（C&F)到岸价（到岸价（CIF)进口设备原价包括近10种税费 设备运杂费=设备原价设备运杂费率离岸价（FOB)到岸价（CIF)出口国进口国 抵岸

21、价 （进口设备原价）运费运输保险费设备、工器具投资设备、工器具投资进口设备原价：进口设备原价：自有资金自有资金负债资金负债资金流动资产流动资产固定资产固定资产无形资产无形资产其他资产其他资产投资投资资金来源资金来源资金使用资金使用投资构成图投资构成图投资资金的来源投资资金的来源自有资金自有资金债务资金债务资金资资 本本 金金资本溢价资本溢价长期负债长期负债短期负债短期负债建设期借款利息：建设期借款利息：年份年份内容内容1234附注附注年初欠款年初欠款0308.4736.871086.53建设期建设期利息约利息约为为86.53当年借款当年借款300400300当年利息当年利息8.428.4749

22、.66年末欠款累计年末欠款累计308.4736.871086.53年利率：年利率：5.6% 单位：万元单位：万元总总成成本本费费用用期间费用期间费用不计入成本，直不计入成本，直接计入当期损益接计入当期损益财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用 生产成本生产成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用其它直接费用（含折旧）（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用其它间接费用（含折旧）（含折旧）分配后计入成本分配后计入成本直接计入成本直接计入成本二、二、 工程项目生产经营期成本费用工程项目生产经营期成本费用固定成本固定成本CF 不随产品产

23、量变化而变化的费用不随产品产量变化而变化的费用 , 包括固定资产折旧费、车间经费、包括固定资产折旧费、车间经费、 企业管理费等。企业管理费等。可变成本可变成本CVQ随产量的变化而变化的费用，包随产量的变化而变化的费用，包 括原材料费、燃料动力费、括原材料费、燃料动力费、 工工 资及附加费、废品损失费等。资及附加费、废品损失费等。1.其他成本：其他成本：3. 沉没成本沉没成本过去已经支出而现在无法得到补偿的过去已经支出而现在无法得到补偿的 成本。成本。设备的沉没成本设备的沉没成本=设备帐面净值现时市价设备帐面净值现时市价 沉没成本在设备更新分析中是个重要的概念沉没成本在设备更新分析中是个重要的概

24、念,但它但它与选择新设备的决策无关。与选择新设备的决策无关。边际成本边际成本-平均成本平均成本=总成本总成本总产量总产量即平均单位产品成本即平均单位产品成本每增加一个单位产品产量所增加的成本每增加一个单位产品产量所增加的成本当当 平均成本平均成本=边际成本时边际成本时,平均成本最低。平均成本最低。2.4. 机会成本（经济成本）机会成本（经济成本） 是将一种具有多种用途的稀缺资源置于特定是将一种具有多种用途的稀缺资源置于特定 用途所放弃的最大利益。（如：用途所放弃的最大利益。（如： 一定量的资一定量的资 金用于项目投资，有甲乙两个项目，若选择金用于项目投资，有甲乙两个项目，若选择 甲就只能放弃乙

25、的投资机会，则乙项目的可甲就只能放弃乙的投资机会，则乙项目的可 能收益就是甲项目的机会成本）能收益就是甲项目的机会成本）各种成本之间的关系各种成本之间的关系会计成本会计成本机会成本机会成本经经济济成成本本变动成本变动成本固定成本固定成本会计意义上的成本会计意义上的成本总成本费用、经营成本总成本费用、经营成本工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表现形工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表现形态，分为九类：态，分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资及外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。理费；其他费用

26、。经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性实际支出。实际支出。经营成本经营成本不包括折旧、利息、摊销费不包括折旧、利息、摊销费 经营成本经营成本=总成本费用固定资产折旧总成本费用固定资产折旧 计入成本的计入成本的贷款利息维减费摊销费贷款利息维减费摊销费 固定资产的折旧：固定资产的折旧： 1.概念：概念：1)折旧折旧固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐 步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐 步转移到产品中去，并从产品的销售收入中步转移到产品中去，并从产品的销售收入中 回

27、收的过程叫折旧。回收的过程叫折旧。 折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的支出。所以的支出。所以 ，折旧只是一种，折旧只是一种会计手段会计手段，是便于会计上，是便于会计上计算所得税和利润额的。计算所得税和利润额的。 一般来说，企业总希望一般来说，企业总希望多提多提和和快提快提折旧费（摊销折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。这种倾向，保证正常的税收来

28、源。2）折旧费（）折旧费（D）通过折旧回收的固定资产转移价通过折旧回收的固定资产转移价 值的货币表现。它不构成现金流值的货币表现。它不构成现金流 出，但在估算利润总额和所得税出，但在估算利润总额和所得税 时是总成本的组成部分。时是总成本的组成部分。 3）固定资产的使用年限：）固定资产的使用年限： 物理使用年限物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用年限经济使用年限固定资产的使用在经济上是合理的固定资产的使用在经济上是合理的 年限年限 经济使用年限经济使用年限 物理年限，一般采用经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。作为折旧年

29、限计算折旧额。4）固定资产折旧额的）固定资产折旧额的三要素三要素：原值（原值（P）固定资产的购置费固定资产的购置费+运费运费+安装调试费安装调试费残值（残值（F）固定资产报废后所能换取的剩余价值固定资产报废后所能换取的剩余价值 扣除清理费，扣除清理费，r净残值率，按净残值率，按3%5%确定。确定。折旧年限（折旧年限（n）经济使用年限。经济使用年限。注：注：机关事业单位的固定资产不计折旧。机关事业单位的固定资产不计折旧。F=Pr2.折旧方法：现在常用的有四种折旧方法：现在常用的有四种1）平均年限法（直线折旧法）平均年限法（直线折旧法） 按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的按固定资产的预计使用

30、年限平均分摊折旧额的 方法。方法。静态：年折旧额静态：年折旧额动态：动态： D=P(A/P,i,n) F(A/F,i,n)=(PF)(A/P,i,n)+Fi特点：特点：每年的折旧率和折旧额都相同。每年的折旧率和折旧额都相同。nrPnrPPnFPD1012F 年年PD=?n分为分为 例：通用机械设备的资产原值为例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限万元，折旧年限为为10年，净残值率为年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。求按平均年限法的年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=15%10=9.5%年折旧额年折旧额=25009.5%=237.5万元万元2）双倍余额递减法）双倍余额递减

31、法 按固定资产按固定资产账面净值账面净值和和固定折旧率固定折旧率计算的方法，计算的方法， 是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧 法的法的2倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残 值率值率r。年折旧率年折旧率 =n2 100%D=固定资产净值固定资产净值 年折旧率年折旧率最后两年折旧额最后两年折旧额 =固定资产账面净值预计净残值固定资产账面净值预计净残值2特点：特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同。旧额均不同。例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。例：同前，如实行双

32、倍余额递减法，求年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=210100%=20%年折旧额每年不同，列表算出：年折旧额每年不同，列表算出： 折旧年序折旧年序项目项目12345678910残残 值值合合 计计资资 产产 净净 值值年年 折折 旧旧 额额250050020004001600320128025610242058191646551315241054191472721471252375双倍余额递减法折旧双倍余额递减法折旧单位单位:万元万元 这种折旧方法，总的计提折旧额还是这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。但每年的折旧额是不同的，先多后少。最后两

33、年的折旧：最后两年的折旧：41925005%2=147万元万元3）年数总和法）年数总和法 以固定资产原值减去预计净残值后以固定资产原值减去预计净残值后 的余额为基数，按逐年递减的折旧的余额为基数，按逐年递减的折旧 率进行折旧的方法，也是快速折旧率进行折旧的方法，也是快速折旧 法的一种。法的一种。年折旧率年折旧率 =n tn ( )2n+1 100%t 已使用的年数已使用的年数年数总和年数总和2n(n+1)D=(PF) 年折旧率年折旧率特点：特点：年折旧率和年折旧额每年均不同。年折旧率和年折旧额每年均不同。例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和

34、年折旧额。解：解： 固定资产原值预计净残值固定资产原值预计净残值=2500（15%）=2375万元万元 折旧年序项目12345678910合 计年 折 旧 率年 折 旧 额（万元）18.1843216.3640014.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.82432375年数总和折旧法年数总和折旧法第一年年折旧额第一年年折旧额 =237518.18%=432万元万元第一年年折旧率第一年年折旧率 =n tn ( )2n+1 100%=18.18%10 010 ( )210+1 100%=4)工作量法工作量法按实际工作时间或完成的工作量

35、的比例按实际工作时间或完成的工作量的比例 计算折旧的方法。计算折旧的方法。单位工作量折旧额单位工作量折旧额D=P(1r)n(n 规定的总工作量）规定的总工作量）年折旧额年折旧额=年实际完成工作量年实际完成工作量 单位工作量折旧额单位工作量折旧额月折旧额月折旧额=年折旧额年折旧额/12 例：某项资产原值为例：某项资产原值为50000元，预计使用元，预计使用5年，预计年，预计净残值为净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。年数总和法求其折旧额。解：解：年年限限直线折旧法直线折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和

36、法折旧率折旧率年折旧额年折旧额折旧率折旧率净残值净残值年折旧额年折旧额折旧率折旧率年折旧额年折旧额119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/153200 3.折旧法的比较折旧法的比较 采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额

37、。虽然从总总量量来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税只是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟

38、了缴纳税款在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。种特殊的缓税或延期纳税优惠。4. 静态折旧法的不足：静态折旧法的不足：1）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资 产的实际损耗。产的实际损耗。2）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨 胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品

39、成本胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本 的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱 了企业的经济活力。了企业的经济活力。5、无形资产和其他资产原值及摊销费的估算。、无形资产和其他资产原值及摊销费的估算。 按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。法律和合同规定了法定使用期限内平均摊入成本。法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的，摊销年限从其规定，否有效期限或者受益年限的，摊销年限从其规定，否则摊销年限应注意符合税法的要求。无形资产的摊则摊销年限应注意符合税法的要求

40、。无形资产的摊销一般采用平均年限法，不计残值。销一般采用平均年限法，不计残值。其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限应注意符合税法的要求。销年限应注意符合税法的要求。6、利息支出。按照会计法规，企业为筹集所需资、利息支出。按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出包括利息支出(减利息收入减利息收入)、汇兑损失、汇兑损失(减汇兑收减汇兑收益益)以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支

41、出的估算包析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。利息三部分。 （1）长期借款利息是指对建设期间借款余额）长期借款利息是指对建设期间借款余额(含未含未支付的建设期利息支付的建设期利息)应在生产期支付的利息，项目应在生产期支付的利息，项目评价中可以选择等额还本付息方式或者等额还本评价中可以选择等额还本付息方式或者等额还本利息照付方式来计算长期借款利息。利息照付方式来计算长期借款利息。（2）流动资金借款利息。项目评价中估算的流动）流动资金借款利息。项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款

42、的方式处资金借款从本质上说应归类为长期借款的方式处理。但目前企业往往有可能与银行达成共识，按理。但目前企业往往有可能与银行达成共识，按期末偿还、期初再借并按一年期利率计息。流动期末偿还、期初再借并按一年期利率计息。流动资金借款利息可以按下式计算资金借款利息可以按下式计算:年流动资金借款利息年流动资金借款利息=年初流动资金借款余额年初流动资金借款余额 x流动资金借款年利率流动资金借款年利率 （3）短期借款）短期借款项目评价中的短期借款系指运营期间由于资金的临项目评价中的短期借款系指运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在财务计划现金

43、流量表中得到反映，其利息应计人财务计划现金流量表中得到反映，其利息应计人总成本费用表的利息支出中。短期借款利息的计总成本费用表的利息支出中。短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。还。 三、销售收入和销售税金及附加三、销售收入和销售税金及附加1.销售收入销售收入 是单位产品的销售价与销售量的乘积，即是单位产品的销售价与销售量的乘积，即是企业生产经营阶段的主要收入。是企业生产经营阶段的主要收入。 2.销售税金及附加销售税金及附加 根据商品或劳务的流转

44、额征收的税根据商品或劳务的流转额征收的税金称为销售税金，教育费附加简称附加。金称为销售税金，教育费附加简称附加。现行税制的几种主要税金现行税制的几种主要税金五大类五大类流转税类流转税类所得税类所得税类资源税类资源税类财产税类财产税类行为税类行为税类流转税类流转税类营业税营业税车船使用费车船使用费固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税主要税种主要税种车船使用牌照税等车船使用牌照税等印花税印花税城市房地产税城市房地产税房产税房产税契税契税1. 流转税类：流转税类：1）增值税）增值税=当期销项税额当期进项税额当期销项税额当期进项税额 当期销项税额当期销项税额=当期销售额当期销售额 税率（税率（

45、17%） 我国实行的增值税基本属于生产型增值税，不允许我国实行的增值税基本属于生产型增值税，不允许扣除固定资产中所含的税金。其基本税率为扣除固定资产中所含的税金。其基本税率为17%2）营业税）营业税=计税营业额计税营业额 税率税率2. 企业所得税企业所得税 =（企业年总收入准予扣除项目后的余额）（企业年总收入准予扣除项目后的余额） 税率税率3.资源税资源税=课税数量课税数量 单位税款单位税款 其中原油、天然气、煤、各种金属原矿及盐的单其中原油、天然气、煤、各种金属原矿及盐的单位税款都有一定的标准计量。位税款都有一定的标准计量。 而土地使用税根据开征地区不同而计税标准不一。而土地使用税根据开征地

46、区不同而计税标准不一。4.行为税类行为税类固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税主要税种主要税种车船使用费车船使用费印花税印花税车船使用牌照税等车船使用牌照税等5.财产税类财产税类房产税房产税城市房地产税城市房地产税契税契税四、 利润一一 利润计算利润计算 现行会计制度规定：利润总额等于营业利润加上投资净收益、补现行会计制度规定：利润总额等于营业利润加上投资净收益、补贴收入和营业外收支净额的代数和。在对工程项目进行经济核贴收入和营业外收支净额的代数和。在对工程项目进行经济核算时，为简化计算，在估算利润总额时，假定不发生其他业务算时，为简化计算，在估算利润总额时，假定不发生其他业务利润，也

47、不考虑投资净收益、补贴收入和营业务收支净额，本利润，也不考虑投资净收益、补贴收入和营业务收支净额，本期发生的总成本等于主营业务成本、营业费用、管理费用和财期发生的总成本等于主营业务成本、营业费用、管理费用和财务费用之和。并且视项目的主营业务收入为本期的销售收入，务费用之和。并且视项目的主营业务收入为本期的销售收入，主营业务说金及附加主营业务说金及附加 为本期的营业税金及附加。为本期的营业税金及附加。利润总额利润总额=产品销售收入产品销售收入营业税金及附加营业税金及附加总成本费用。总成本费用。销售收入的构成销售收入的构成销售税金及附加销售税金及附加增值税、消费税、营业税、增值税、消费税、营业税、

48、 资源税、城市维护建设税及资源税、城市维护建设税及 教育费附加教育费附加折旧费、摊销费折旧费、摊销费利息支出利息支出外购原料、动力费外购原料、动力费工资及福利费工资及福利费修理费修理费其它费用其它费用经营成本经营成本总成本费用总成本费用利润总额利润总额所得税所得税税后利润税后利润盈余公积金盈余公积金应付利润应付利润未分配利润未分配利润二、销售收入、税金和利润二、销售收入、税金和利润销售收入销售收入减：销售成本减：销售成本销售毛利销售毛利减：销售费用减：销售费用销售税金及附加销售税金及附加销售利润销售利润减：财务、管理费用减：财务、管理费用营业利润营业利润加：其它业务收入加：其它业务收入营业外收

49、入营业外收入减：营业外支出减：营业外支出加：投资收益加：投资收益利润总额利润总额减：所得税减：所得税税后利润税后利润三、所得税计算及净利润的分配三、所得税计算及净利润的分配在工程项目的经济分析中，一般是按照利润总额作在工程项目的经济分析中，一般是按照利润总额作为企业所得，乘以为企业所得，乘以33%的税率计算所得税，的税率计算所得税，所得税应纳税额所得税应纳税额=利润总额利润总额*33%，净利润净利润=利润总额利润总额-所得税所得税税金与利润税金与利润税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损减：盈余公积金（减：盈余公积金（10%）减：公益金（减

50、：公益金（5%）减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润某企业需要某种设备，其购置费为某企业需要某种设备，其购置费为 10000 元，打算使用元，打算使用 10 年，残值为零。这种设备也可租到，每年租赁费为年，残值为零。这种设备也可租到，每年租赁费为 1600元。运行费都是元。运行费都是 1200 元元/年。假设所得税率为年。假设所得税率为55%，采用直线折旧法。基准贴现率为采用直线折旧法。基准贴现率为 10%。试为企业决定采。试为企业决定采用采购或者是租赁方案。用采购或者是租赁方案。 解：企业若采用购置方案，年折旧费解：企业若采用购置方案，年折旧费 1000 元计入总成本，而租元计入总成

51、本，而租赁方案每年赁方案每年 1600元计入总成本，因此后者税金少付：元计入总成本，因此后者税金少付：55%（16001000）330 元元 AE10000(A/P,10%,10)12002828 元元 AE28003302470元。故：宜采用租赁方案。元。故：宜采用租赁方案。 3.项目现金流量的情况：项目现金流量的情况：建设期建设期 自有资金投资、贷款还本付息自有资金投资、贷款还本付息建设期建设期银行贷款银行贷款生产期生产期 经营成本、支付利息和税金、固经营成本、支付利息和税金、固 定资产投资，若还有建设就有建定资产投资，若还有建设就有建 设投资和流动资金的增加。设投资和流动资金的增加。生产

52、期生产期产品的销售收入、回收固定资产产品的销售收入、回收固定资产 余值、回收流动资金等余值、回收流动资金等现金现金流出流出1)现金现金流入流入2)销售收入的构成（销售收入的构成（+）销售税金及附加销售税金及附加增值税、消费税、营业税、增值税、消费税、营业税、 （） 资源税、城市维护建设税及资源税、城市维护建设税及 教育费附加教育费附加折旧费、摊销费折旧费、摊销费利息支出利息支出外购原料、动力费外购原料、动力费工资及福利费工资及福利费修理费修理费其它费用其它费用经营成本经营成本（）总成本费用总成本费用利润总额利润总额所得税所得税（） 税后利润税后利润盈余公积金盈余公积金应付利润应付利润未分配利润

53、未分配利润 项目累计现金流量过程：五、五、 工程投资估算：工程投资估算：1. 工程项目总投资的构成：工程项目总投资的构成：PC涨价预备费涨价预备费I t第第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备年投资使用计划额（建装工程费用、设备 工器具购置费、工程建设其他费用及基本预工器具购置费、工程建设其他费用及基本预 备费之和）备费之和）f年价格变动率年价格变动率ntttfIPC11)1(涨价预备费涨价预备费对建设工期较长的项目，由于在建设对建设工期较长的项目，由于在建设 期内可能发生材料、设备、人工等价期内可能发生材料、设备、人工等价 格上涨引起投资增加，需要预先预留格上涨引起投资增加，需要预先预留

54、的费用。的费用。 固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税暂停征收暂停征收 1991年年4月月16日国务院发布中华人民共和国固日国务院发布中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例，从定资产投资方向调节税暂行条例，从1991年起施行，年起施行，自自2000年年1月月1日起新发生的投资额，暂停征收固定资产日起新发生的投资额，暂停征收固定资产投资方向调节税。投资方向调节税。固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税=（设备及工器具购置费（设备及工器具购置费+建筑工程费建筑工程费+工程建设其它费用工程建设其它费用+预备费）预备费）规定税率（规定税率（5%，10%，15%，30%）2. 建安工

55、程费用的构成建安工程费用的构成3、营业收入估算的基础数据，包括产品或服务的数量和价格，、营业收入估算的基础数据，包括产品或服务的数量和价格，都与市场预测密切相关。在估算营业收入时应对市场预测的相关都与市场预测密切相关。在估算营业收入时应对市场预测的相关结果以及建设规模、产品或服务方案进行概括的描述或确认，特结果以及建设规模、产品或服务方案进行概括的描述或确认，特别应对采用价格的合理性进行说明。别应对采用价格的合理性进行说明。（一）（一） 项目投入物和产出物的价格，是影响方案比选和经济评价项目投入物和产出物的价格，是影响方案比选和经济评价结果最重要、最敏感的因素之一。项目评价都是对未来活动的估结

56、果最重要、最敏感的因素之一。项目评价都是对未来活动的估计，投入和产出都在未来一段时间发生，所以要采用预测价格对计，投入和产出都在未来一段时间发生，所以要采用预测价格对费用效益进行估算。费用效益进行估算。（二）财务分析应采用以市场价格体系为基础的预测价格。影响（二）财务分析应采用以市场价格体系为基础的预测价格。影响市场价格变动的因素很多，也很复杂，但归纳起来，不外乎两类：市场价格变动的因素很多，也很复杂，但归纳起来，不外乎两类：一是由于供需量的变化、价格政策的变化、劳动生产率变化等可一是由于供需量的变化、价格政策的变化、劳动生产率变化等可能引起商品间比价的改变，产生相对价格变化；二是由于通货膨能

57、引起商品间比价的改变，产生相对价格变化；二是由于通货膨胀或通货紧缩而引起商品价格总水平的变化，产生绝对价格变动。胀或通货紧缩而引起商品价格总水平的变化，产生绝对价格变动。 4、利润及税金、利润及税金 (一一)利润利润是指施工企业完成所承包工程获得的赢利是指施工企业完成所承包工程获得的赢利。 (二二)税金税金 是指国家税法规定的应计入建筑安装工程是指国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城市维护建设税及教育费附加。造价内的营业税、城市维护建设税及教育费附加。 营业税营业税=营业额营业额 3%税金税金营业税营业税城乡维护城乡维护 建建 设设 税税教育费附加教育费附加教育费附加教育费附加=

58、营业税营业税3% 应税营应税营业税额业税额应纳应纳税额税额适用适用税率税率=7%5%1%5. 工程投资估算方法（用于项目可行性研究的投资决策）工程投资估算方法（用于项目可行性研究的投资决策）机会研究和项目建议书阶段机会研究和项目建议书阶段估算误差在估算误差在30%初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段估算误差在估算误差在 20%可行性研究阶段可行性研究阶段估算误差在估算误差在10%工程投资估算阶段工程投资估算阶段 ：（1）生产能力指数法生产能力指数法I1,I2 已建和拟建工程的固定资产投资额已建和拟建工程的固定资产投资额C1,C2 已建和拟建工程的生产能力已建和拟建工程的生产能力f 调整系数调整

59、系数fCCIIe1212e 投资生产能力指数投资生产能力指数 0e1，e0.6 注意：当注意：当 C2/C150 时此法方可用时此法方可用; 当增加相同设备容量扩大规模时当增加相同设备容量扩大规模时e=0.60.7; 当增加相同设备数量扩大规模时当增加相同设备数量扩大规模时e=0.81.0; 当高温高压的工业项目时当高温高压的工业项目时 e=0.30.5。 例例:已知建设日产已知建设日产20吨的某化工生产系统的投资额为吨的某化工生产系统的投资额为30万元，若将该化工生产系统的生产能力在原有的基础万元，若将该化工生产系统的生产能力在原有的基础上增加一倍，投资额大约增加上增加一倍，投资额大约增加

60、多少多少?（e=0.6,f=1）解解:万元47.451)2040(30)(6 .01212fCCIIeI=45.4730=15.47万元万元（2）比例估算法）比例估算法 按设备费用估算按设备费用估算E 拟建工程设备的购置费拟建工程设备的购置费P1,P2,P3 建安工程费及其它费占设备费用的比率建安工程费及其它费占设备费用的比率f1,f2,f3 调整系数调整系数C 拟建项目的其它费用拟建项目的其它费用CPfPfPfEI)1 (332211拟建项目拟建项目建设投资建设投资I 设备费设备费 E 建筑工程费建筑工程费 E P1 f1 安装工程费安装工程费 E P2 f 2其它工程费其它工程费 E P3f 3其