基于第三方电子商务物平台的物流金融的研究及风险分析2141150417皇甫倩倩

1、深圳大学研究生课程论文题目 基于第三方电子商务平台的物流金融研究风险分析 专 业 物流工程 课程名称 物理工程前沿 年 级 2014级 姓 名 皇甫倩倩 学 号 2141150417 时 间 2014年12 月25日 任课教师 莫一魁 成绩 目录1、研究背景31.1中小企业融资难41.2传统的供应链管理无法满足社会发展的需求42、研究目的42.1解决供应链上中小企业的融资难题52.2提高了风险控制能力53、研究意义53.1解决中小型企业融资难问题63.2 解决信贷企业之间与银行之间的信息不对称问题63.3对企业存在的风险进一步认识及加强风险管理64、研究方法64.1文献研究法74.2理论研究与

2、实例分析结合74.3定量与定性分析结合75、国外研究现状76、国内研究现状87、研究内容98、研究结构图109、主要创新点1110、参考文献131、研究背景1.1中小企业融资难 中小企业一直存在着资金难以满足生产需求,却苦于无处融资的难题。截止到2009年底,我国中小企业数量占企业总数量的90%以上,创造的总产值占国内生产总产值的60%以上,却只占用银行贷款的30%左右。为解决中小企业融资难题促进中小企业发展,我国政府针对中小企业推出了一系列扶持政策,积极扩大对中融资难的状况。中小企业主要的融资渠道是向银行贷款,但由于财务制度不健全、缺乏可抵押的资产、生命周期较短、且过于分散导致服务成本高等问

3、题,使得银行出于控制金融风险具有很强的“惜贷”倾向,较少使用信用方式,仅以固定资产抵押担保方式向中小企业贷款。在中小企业的总资产中,固定资产只占一小部分,而流动资产却占有很大一部分,可实际上,这些流动资产没有充分被利用于企业的融资中。仅2005年我国中小企业用于的存货就己达到3万多亿元,由于没有充分利用而导致中小企业3万多亿元的资金被无谓的占用。于是针对缺乏固定资产的中小企业,近几年来,以存货和应收账款为主的动产担保不断发展。银行充分利用供应链结构特点以及对商品交易环节的把握,通过供应链上交易关系提供的担保以及物流企业的监控,在降低贷款风险的基础上为中小企业提供金融支持,物流金融正是在这样的环

4、境下形成的。1.2传统的供应链管理无法满足社会发展的需求 随着市场竞争越来越激烈,传统企业为抢夺市场纷纷开展电子商务,越来越多的中小企业进入到电子商务平台。截止到2010年12月,我国使用第三方电子商务平台的中小企业用户规模己经突破1400万。随着越来越多的中小企业加入到电子商务平台,传统的供应链管理己无法满足社会发展的需求了。电子商务逐步的渗透到供应链管理之中,它的内容主要包括网上订单处理、客户服务、组织生产、管理采购、运输与配送管理、库存管理、支付管理等,电子商务的信息化和网络化技术使得供应链管理的这些领域逐步得到发展。电子商务提供了买卖方和金融机构之间的交易信息的可视度,为金融机构融资发

5、放的时间点和发放量提供了实时的贸易背景数据,这为物流金融服务提供了更为及时、安全且低成本的介入流点。与电子商务合作是国内物流金融业务下一阶段的技术导向2、研究目的 物流金融充分利用供应链结构特点及对商品交易环节的把握,通过银行与物流企业的合作为供应链的中小企业提供资金支持。物流金融的出现有效地实现了 “三方共赢”。2.1解决供应链上中小企业的融资难题 阐述了物流金融的相关理论和第三方电子商务平台的商业模式,针对第三方电子商务平台的中小企业,提出了基于第三方电子商务平台的物流金融业务模式,以解决平台中小企业融资难题。2.2提高了风险控制能力 第三方电子商务平台作为一个多方共享的综合性平台,通过与

6、银行的合作以及物流企业的有效监控,同时在作为担保方的情况下,为这些中小企业提供金融支持。而银行亦可利用第三方电子商务平台进行资金调配、产品监管9 3、研究意义3.1解决中小型企业融资难问题 当前物流金融业务发展迅速、市场潜力巨大,但整体服务水平较低,银行没有将物流金融业务与传统信贷业务的审批进行区分,无法满足市场需求,因此物流金融业务创新就显得十分必要，通过第三方电子商务平台的商务模式的研究解决中小企业融资难题。3.2 解决信贷企业之间与银行之间的信息不对称问题 这种不对称可以通过引入中介机构来消除,但由于目前我国中介机构的基本素质不高,慢慢的这只能成为一种形式。依托第三方电子商务平台,通过其

7、物流战略合作伙伴对物流中的货物进行动态监管及对平台的会员企业专用交易账号进行监管,在简化了针对授信主体的审查的同时满足了大量真正急需资金而又难以贷到款的第三方电子商务平台上的中小企业,整个过程既快速便捷又能解决贷款企业与银行之间的信息不对称问题。3.3对企业存在的风险进一步认识及加强风险管理 采用定性与定量相结合的办法,建立物流金融风险评价指标体系且进行科学客观的评价,有助于对风险的进一步认识及加强风险管理。4、研究方法4.1文献研究法 搜集“物流金融价值”、“物流金融运作模式”、“电子商务的发展”、“物流金融的风险评价与管理”相关文献进行学习,梳理物流金融下融资活动的研究历史和现状、电子商务

8、发展的现状及与银行合作开展融资模式的研究,并从前人的研究中得到启示。4.2理论研究与实例分析结合 理论研究方面:首先,在对物流金融相关理论、第三方电子商务的商业模式进行了整理和阐述的基础上,对实践中电子商务与银行合作开展的物流金融业务模式进行学习和认证。其次,在此基础上提出了基于第三方电子商务平台的物流金融业务模式。同时通过研究前人构建的物流金融风险评价指标体系结合当前物流金融运营的实际状况,构建了适合我国当前国情的物流金融风险评价模型。4.3定量与定性分析结合 定性分析方面:首先,归纳并阐述我国现阶段物流金融业务的三种主要运作模式。其次,详细地介绍第三方电子商务平台的商业模式。最后,提出了基

9、于第三方电子商务平台的物流金融业务模式。5、国外研究现状v Bimbaum、Dunham对物流金融业务的政治经济和法律环境、业务模式、仓储模式、控制方式和流程进行了分析与总结；v Eisenstadt、Guttentag对物流金融业务的模式、控制方法及优缺点进行了详细地介绍；v Miller对物流金融业务模式的一些新特征进行了分析；v Rutberg (2002)通过介绍UPS提供物流与金融一体化服务的业务特征进而阐述了物流金融的主要特征；v Fenmore (2004)进一步对一种新兴的物流金融业务订单融资业务(purchase-order financing)进行了分析；v Diamond

10、、Shearer (1999)认为随着竞争环境越来越激烈、市场瞬息万变,出现了一些新的风险,传统的风险评级法己不再适用于对物流金融风险的评价,应釆用更加精确、更具针对性的风险度量方法进行定量分析另外,也有学者对担保物在贷款风险控制方面的作用进行了研究,认为信用评级较低的企业可以通过担保物获得银行贷款,同时对贷款企业也具有很强的约束力,而当企业违约时担保物也具有很高的清算价值。6、国内研究现状v 任文超(1998)提出了物资银行的概念；v 朱道立、陈祥锋、石代伦(2005)阐明了融通仓的概念、由来与发展、基本运作模式、在贸易中的应用以及与金融供应链之间的关系,指出了融通仓是物流与金融的集成式服务

11、,不仅架起了银行与第三方物流企业合作的新桥梁,而且解决了中小企业的融资困境,并为中小企业提供快速便捷的物流；v 于洋、冯耕中(2003)则分析了物资银行基于权利质押和流动存货质押的两种运作模式,通过解剖业务过程,提出了针对共性风险和特性风险的风险控制措施；v 部小冗、唐元琦（2004）提出物流金融概念后,至此确定了研究对象和方向,物流金融也开始转向对创新业务模式和风险管理的研究；v 刘高勇(2004)通过分析当前网络环境对经济活动和物流的影响,认为在网络环境下物流与金融服务的结合非常有必要性,能够有效的促进企业资源的利用,提高整体经济运行效率与效益；v 朱道立、陈祥锋(2005)探讨了关于物流

12、金融运作的多种模式；v 刘璇(2007)等则从第三方物流企业的角度探讨了物流金融运作模式的发展及未来展望；v 赵晶晶(2007)从商业银行的角度出发,对其开展物流金融业务可能存在的信用风险进行了分。7、研究内容 通过系统地梳理物流金融和第三方电子商务平台理论，从而对基于第三方电子商务平台的物流金融业务模式进行探讨分析,然后通过构建物流金融风险评价模型对风险因素进行综合评价。1 导论2 物流金融相关理论3 第三方电子商务平台的商业模式 首先介绍电子商务的相关理论；其次,对第三方电子商务平台的概念、功能、应用价值、物流模式进行详细的分析。4 基于第三方电子商务平台的物流金融业务模式分别详细的分析介

13、绍基于第三方电子商务平台的物流金融业务模式的设计原理、业务流程、模式分类,再通过与传统货押形式进行对比,突显了该业务模式的优点。最后,通过对Y企业基于第三方电子商务平台的物流金融融资的流程的具体介绍,论证了该模式不仅给物流金融运营者带来了诸多利益,同时也给物流金融的创新发展带来了新的思路。5 物流金融风险评价指标体系的构建首先,介绍构建物流金融风险评价指标体系应遵循的原则。其次,论述在物流金融的运营过程中,存在行业状况、贷款企业信用风险、物流企业监管风险以及物流金融运营状况四大风险体系,再通过指标的预选、指标的蹄选以及指标权重系数的确定,构建物流金融风险评价指标体系。6 物流金融风险评价模型的

14、构建及应用使用模糊综合评判法构建了物流金融风险评价模型。其次,用物流金融风险评价模型对实例进行了分析,验证了模型的实用性,并对最终的评价结果进行了分析,提出了一些风险防范与控制措施。7 结论8、研究结构图 导论 物流金融相关理论 第三方电子商务平台的商务模式基于第三方电子商务平台物流金融业务模式 权重确定 指标筛选 指标预选 结论与展望 物流金融风险评价模型及应用 物流金融风险评价指标体系9、主要创新点v 打破了原来银行只针对单一企业进行的静态信用风险评价,引入第三方物流企业监管风险和物流金融运营风险,将针对单一企业的风险评价转变为对整个供应链的风险评价；v 釆用层次分析法和模糊综合评判法构建

15、了物流金融风险评价模型,更加强调供应链上的实贸易情况和整个供应链的运作状况；v 通过第三方电子商务平台进行物流金融融资为案例进行研究分析和风险评价,具有一定的实践指导意义。10、参考文献1林玉辉.我国中小企业融资困难的原因及其对策J.中国乡镇企业会计：2010(12):49-50.2邹小冗,唐元琦.物流金融:物流研究的新领域J.中国物流与采购,2004(9):42-44.3李毅学,汪寿阳,冯耕中,张媛媛.物流与供应链金融评论M.北京:科学出版社,2010: 56-60.4任文超.物资银行及其实践J.科学决策,1988,(02):18-20.5任文超.物资银行的构思与操作J.中国物流与采购,20

16、05,(02):32-33.6陈祥锋,石代伦,朱道立.融通仓的由来J.物流技术与应用,2005,(11): 134-137.7陈祥锋,石代伦,朱道立.融通仓系统结构研究J.物流技术与应用2005,(12):103-106.8陈祥锋,石代伦,朱道立.融通仓运作模式研究J.物流技术与应用：2006：（01）97-99.9Poe T R. 1988. Subjective judgments and the asset-based lender10Rutberg A. 2002. Financing the supply chain by piggy-backing on the massivedistribution clout of unitedparcel service J. The Secured Lender, 58 (6): 40 -46.11Fenmore E. 2004. Making purchase-order financing work for you J. The SecuredLender, 60 (2): 2