第四章 资本及其循环和周转

1、第四章第四章 资本及其循环和周转资本及其循环和周转一、资本及其价值增殖一、资本及其价值增殖二、资本经营二、资本经营三、资本的循环和周转三、资本的循环和周转一、资本及其价值增殖一、资本及其价值增殖 1.资本的含义资本的含义 资本是价值的一种特殊形式，是不断地在运动中资本是价值的一种特殊形式，是不断地在运动中谋求自身增殖的价值谋求自身增殖的价值.资本资本另：在资本主义制度下，资本作为一种能够带来剩余另：在资本主义制度下，资本作为一种能够带来剩余价值的价值，其本质不是物，而是体现在物上的、价值的价值，其本质不是物，而是体现在物上的、或者说是被物的外壳掩盖下的或者说是被物的外壳掩盖下的特定的社会生产关

2、系特定的社会生产关系，即资产阶级和无产阶级之间的剥削和被剥削的关，即资产阶级和无产阶级之间的剥削和被剥削的关系。系。 2.2.资本的特点资本的特点 增殖性增殖性 运动性运动性 返还性返还性 风险性风险性3.3.一般货币流通与资本流通的比较一般货币流通与资本流通的比较相同点相同点 二者表现形式相似二者表现形式相似 都包括卖和买两个阶段都包括卖和买两个阶段 都有卖者、买者和既买又卖三种当事人都有卖者、买者和既买又卖三种当事人一般货币流通公式：一般货币流通公式：W WG GWW （商品流通公式）（商品流通公式） 资本流通公式：资本流通公式：G GW WGG不同点不同点 运动形式不同运动形式不同 流通

3、目的不同流通目的不同 流通内容不同流通内容不同 流通的运动限度不同流通的运动限度不同4.4.资本的形态资本的形态 货币资本形态货币资本形态 实物资本形态实物资本形态 无形资本形态无形资本形态 虚拟资本形态虚拟资本形态 GWG（G+ G） G就是价值增殖。就是价值增殖。必要劳动必要劳动剩余劳动剩余劳动工人劳动时间工人劳动时间（1）必要劳动和剩余劳动）必要劳动和剩余劳动(p64)5.5.资本的价值增殖资本的价值增殖必要劳动必要劳动：劳动者用以实现：劳动者用以实现劳动力再生劳动力再生产产而付出的劳动。而付出的劳动。劳动力再生产内容包括：劳动者自身的劳动力再生产内容包括：劳动者自身的生生存存（个人及其

4、所赡养的家庭）、（个人及其所赡养的家庭）、享受享受（必要的休闲）、（必要的休闲）、发展发展（身心健康与技（身心健康与技能、智力的发展等）等各方面的需要。能、智力的发展等）等各方面的需要。剩余劳动剩余劳动是指一定时期内劳动者的劳动中超是指一定时期内劳动者的劳动中超出必要劳动的部分。出必要劳动的部分。剩余劳动是劳动生产率提高到的产物。剩余劳动是劳动生产率提高到的产物。（2）不同角度看价值增殖额）不同角度看价值增殖额（P65） 角度一：从它活的源泉考察即定义为角度一：从它活的源泉考察即定义为活劳活劳动在剩余劳动时间里创造的价值动在剩余劳动时间里创造的价值，是，是。 角度二：把它与全部预付资本比较即看

5、做角度二：把它与全部预付资本比较即看做大于预付资本的增值额大于预付资本的增值额，就是，就是。 相应的价值增殖程度有两种评价公式：相应的价值增殖程度有两种评价公式：%100预付资本利润额利润率%100必要劳动价值剩余价值剩余价值率二、资本经营（个别资本的扩大）二、资本经营（个别资本的扩大）2.资本集中：资本集中：把若干个规模相对较小的资本合把若干个规模相对较小的资本合并重组为规模较大的资本。并重组为规模较大的资本。 途径：并购途径：并购 联合联合 发行股票或企业债券发行股票或企业债券 杠杆：竞争和信用杠杆：竞争和信用1.资本积聚：资本积聚：个别资本依靠自己的资本积累，个别资本依靠自己的资本积累，

6、 即通过剩余价值不断转化为资本来增大资本的即通过剩余价值不断转化为资本来增大资本的总量。总量。资资 本本积积 累累基础基础资资 本本积积 聚聚结果结果区别：区别：手段不同：积聚以资本积累为基础，集中靠竞争和信用手段不同：积聚以资本积累为基础，集中靠竞争和信用对社会总资本的影响不同：资本积聚会增大社会总资本，对社会总资本的影响不同：资本积聚会增大社会总资本，而资本集中则不能而资本集中则不能限制因素不同：资本积聚会受到剩余价值绝对量、剩余限制因素不同：资本积聚会受到剩余价值绝对量、剩余价值分割为积累基金和消费基金的比例和社会生产要素价值分割为积累基金和消费基金的比例和社会生产要素增长等的限制，而资

7、本集中则不能增长等的限制，而资本集中则不能增长速度不同：资本积聚速度比较慢，而资本集中速度增长速度不同：资本积聚速度比较慢，而资本集中速度较快较快3.3.资本积聚和资本集中的关系资本积聚和资本集中的关系联系：联系：资本积聚是资本集中的基础；资本集中加速资本积聚是资本集中的基础；资本集中加速资本积聚。资本积聚。 假如必须等待积累去使某些单假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。公司转瞬之间就把这件事完成了。 马克思

8、马克思三、资本的循环和周转三、资本的循环和周转资本循环资本循环1.1.产业资本循环运动的三个阶段和三种职能形式产业资本循环运动的三个阶段和三种职能形式产业资本：产业资本： 产业资本产业资本是投在是投在生产部门生产部门，通过，通过生产活动生产活动进行增殖的进行增殖的资本。这里生产部门是指如工业、农业、交通运输业、建资本。这里生产部门是指如工业、农业、交通运输业、建筑业以及一些生产与生活服务业部门。筑业以及一些生产与生活服务业部门。 产业资本的产业资本的本质特征本质特征：产业资本是：产业资本是生产剩余价值生产剩余价值的部门的部门运用的资本，它是资本主义经济赖以存在和发展的物质基运用的资本，它是资本

9、主义经济赖以存在和发展的物质基础。础。 产业资本是唯一这样一种资产业资本是唯一这样一种资本存在方式，在这种存在方式中，本存在方式，在这种存在方式中，资本的职能不仅是占有剩余价值或资本的职能不仅是占有剩余价值或剩余产品，而且同时是创造剩余价剩余产品，而且同时是创造剩余价值或剩余产品。值或剩余产品。 马克思马克思 产业资本循环（产业资本循环（P70P70） 产业资本从最初的产业资本从最初的货币资本形态货币资本形态出发，依出发，依次地经过次地经过三个阶段三个阶段，相应采取，相应采取三种职能形式三种职能形式，使价值得到使价值得到增殖增殖，最后又回到，最后又回到原来出发点原来出发点的运的运动过程。动过程

10、。 产业资本只有在不断的循环运动中才能实产业资本只有在不断的循环运动中才能实现自身的增殖。现自身的增殖。产业资本循环的三个阶段及三种职能形式产业资本循环的三个阶段及三种职能形式 第一阶段：购买阶段第一阶段：购买阶段 （货币资本货币资本） A公式：公式： G W （剩余价值生产的前提条件）（剩余价值生产的前提条件） pm 第二阶段：生产阶段第二阶段：生产阶段 （生产资本生产资本）公式：公式： W PW（生产剩余价值，决定性阶段（生产剩余价值，决定性阶段) Apm 第三阶段：销售阶段（第三阶段：销售阶段（商品资本商品资本） 公式：公式： W G （实现剩余价值（实现剩余价值,关键性阶段）关键性阶段

11、） 货币资本：货币资本：是以货币形式存在的资本。是以货币形式存在的资本。货币货币资本的职能是在资本循环中购买生产资料和劳动资本的职能是在资本循环中购买生产资料和劳动力，为生产剩余价值准备条件。力，为生产剩余价值准备条件。 生产资本：生产资本：是以生产资料和劳动力形式存在是以生产资料和劳动力形式存在的资本。的资本。生产资本的职能是在生产过程中，通过生产资本的职能是在生产过程中，通过资本家把生产资料和劳动力结合起来，生产出带资本家把生产资料和劳动力结合起来，生产出带有剩余价值的商品。有剩余价值的商品。 商品资本：商品资本：是以商品形式存在的资本。是以商品形式存在的资本。商品商品资本的职能是通过销售

12、把含有剩余价值的商品转资本的职能是通过销售把含有剩余价值的商品转化为货币，最终实现剩余价值。化为货币，最终实现剩余价值。资本运动经资本运动经历的阶段历的阶段资本采取的职能资本采取的职能形式形式各各资本职能形式资本职能形式的职能的职能重要原理重要原理购买阶段购买阶段 GW货币资本（货币资本（G）为为生产剩余价值生产剩余价值准备条件准备条件要使要使购买到的两种生产购买到的两种生产要素保持质的相互适应要素保持质的相互适应和量的恰当比例和量的恰当比例生产阶段生产阶段WPW生产资本生产资本（W ）生产剩余价值生产剩余价值资本循环中具有决定意资本循环中具有决定意义的阶段义的阶段销售阶段销售阶段 WG商品资

13、本（商品资本（W）实现剩余价值实现剩余价值出卖商品的速度与数量出卖商品的速度与数量是至关重要的大事是至关重要的大事产业资本循环的总公式：产业资本循环的总公式： AGW PWG Pm A APmPm 产业资本循环是由产业资本循环是由一个生产阶一个生产阶段段和和两个流通阶段两个流通阶段所构成，是所构成，是生产生产过程过程和和流通过程流通过程的统一。的统一。 产业资本的循环运动是反复进行，没有终结产业资本的循环运动是反复进行，没有终结的。三种职能形式只是过程中采取的不同形式，的。三种职能形式只是过程中采取的不同形式，因此，可以将其中任何一种形式作为资本循环的因此，可以将其中任何一种形式作为资本循环的

14、起点和终点。这样，资本就有了三种循环形式：起点和终点。这样，资本就有了三种循环形式：GW PWG.GWPWG2.2.产业资本循环的三种形式产业资本循环的三种形式产业资本产业资本循环的形循环的形态态含含 义义公公 式式特特 点点片片 面面 性性货币资本货币资本循环循环以以货币资本为出货币资本为出发点和回归点的发点和回归点的资本运动资本运动GWPWG表现了资本表现了资本主义生产的主义生产的动机和目的动机和目的价值增殖好象价值增殖好象是货币本身具是货币本身具有的魅力有的魅力生产资本生产资本循环循环以生产资本为出以生产资本为出发点和回归点的发点和回归点的资本运动资本运动PWGGWP揭示了剩余揭示了剩余

15、价值的真正价值的真正来源来源似乎资本主义似乎资本主义生产目的是为生产目的是为了生产而生产了生产而生产商品资本商品资本循环循环以商品资本为出以商品资本为出发点和回归点的发点和回归点的资本运动资本运动WGGWPW揭示了生产揭示了生产和消费的内和消费的内在联系在联系似乎资本主义似乎资本主义生产目的是为生产目的是为了满足社会需了满足社会需求求2.2.产业资本循环的三种形式产业资本循环的三种形式三种资本循环的共同点：三种资本循环的共同点： 三个循环过程的前提都表示三个过程的结果，三个循环过程的前提都表示三个过程的结果，都表现了原因和结果的相互关系。都表现了原因和结果的相互关系。 三个循环的每一个因素，都

16、表现为出发点、三个循环的每一个因素，都表现为出发点、通过点和复归点。通过点和复归点。 三个循环都是生产过程和流通过程的统一。三个循环都是生产过程和流通过程的统一。 三个循环都以价值增值为目的，也都是为了三个循环都以价值增值为目的，也都是为了生产和实现剩余价值。生产和实现剩余价值。产业资本循环条件产业资本循环条件时间继起时间继起空间并存空间并存产业资本的各个产业资本的各个部分要依次经过部分要依次经过三个阶段的运动三个阶段的运动产业资本的三种产业资本的三种职能形式要按一定职能形式要按一定比例在空间上并存比例在空间上并存3.3.产业资本连续循环的条件产业资本连续循环的条件 由于产业资本整体是同时处在

17、货币资本、由于产业资本整体是同时处在货币资本、生产资本和商品资本三种职能形式上，而且是生产资本和商品资本三种职能形式上，而且是一种资本形式都要连续地依次通过整个循环的一种资本形式都要连续地依次通过整个循环的过程。所以过程。所以产业资本不仅是生产过程和流通过产业资本不仅是生产过程和流通过程的统一程的统一，而且，而且同时是货币资本循环、生产资同时是货币资本循环、生产资本循环和商品资本循环三种循环形式的统一本循环和商品资本循环三种循环形式的统一。4.4.产业资本的现实循环是三种循环形式的统一产业资本的现实循环是三种循环形式的统一资本的周转资本的周转周而复始的资本循环叫做周而复始的资本循环叫做资本周转

18、资本周转1.1.资本的周转时间和周转次数资本的周转时间和周转次数资本的周转时间（资本的周转时间（P7272） 预付资本以一定的形式为起点，经过资本的循预付资本以一定的形式为起点，经过资本的循环运动，到它带着利润以同样的形式返回出发点所环运动，到它带着利润以同样的形式返回出发点所经历的时间，即产业资本的一个循环周期的时间。经历的时间，即产业资本的一个循环周期的时间。 资本的周转时间资本的周转时间= =生产时间生产时间 + + 流通时间流通时间资本的周转时间资本的周转时间生产时间生产时间流通时间流通时间劳动时间（最重要）劳动时间（最重要）非劳动时间非劳动时间劳动对象受自然力独立作用的时间劳动对象受

19、自然力独立作用的时间生产资料的储存时间生产资料的储存时间停工时间停工时间购买时间购买时间销售时间（最关键）销售时间（最关键）资本周转次数资本周转次数 资本周转次数是在一定时间内（通常一年）资本资本周转次数是在一定时间内（通常一年）资本循环的次数。循环的次数。n（周转次数）周转次数）=U（年）年）/ u（周转一次的时间）周转一次的时间）周转次数成正比，与周转时间成反周转次数成正比，与周转时间成反比。比。流动资本流动资本 以原料、燃料、辅助材料等以原料、燃料、辅助材料等劳动对象劳动对象形式存在的以及形式存在的以及用于用于购买劳动力购买劳动力的那部分资本。资本的价值一次全部投入的那部分资本。资本的价

20、值一次全部投入生产过程，经过一个生产周期全部价值一次性完成周转。生产过程，经过一个生产周期全部价值一次性完成周转。 2.2.固定资本和流动资本固定资本和流动资本固定资本固定资本 以厂房、机器、设备、工具等以厂房、机器、设备、工具等劳动资料劳动资料形式存在的那部形式存在的那部分生产资本。分生产资本。资本是一次预付，实物形态全部参加生产过程，资本是一次预付，实物形态全部参加生产过程，并随着物质磨损程度逐步转移到新产品中。并随着物质磨损程度逐步转移到新产品中。划分依据：划分依据：生产资本生产资本各个组成部分价值周转的不同方式各个组成部分价值周转的不同方式固定资本和流动资本的不同点固定资本和流动资本的

21、不同点价值周转方式不同价值周转方式不同周转时间不同周转时间不同价值回收方式不同价值回收方式不同物质更新方式不同物质更新方式不同固定资本物质固定资本物质要素受到损失要素受到损失固定资本价值固定资本价值上受到损失上受到损失使用使用自然力自然力技术进步技术进步公式：公式：总周转速度总周转速度= 固定固定K年周转价值总额年周转价值总额 + 流动流动K年周转价值总值年周转价值总值 预付资本总值预付资本总值3.3.预付资本的总周转预付资本的总周转含义：预付资本的不同组成部分的平均周转含义：预付资本的不同组成部分的平均周转其中：其中：固定资本年周转价值总额固定资本年周转价值总额= =固定资本原值固定资本原值

22、折旧率折旧率流动资本年周转价值总额流动资本年周转价值总额= =流动资本总额流动资本总额流动资本年周转次数流动资本年周转次数影响预付资本总周转速度的因素影响预付资本总周转速度的因素预付固定资本和流动资本的比例预付固定资本和流动资本的比例预付固定资本和流动资本的各自周转速度预付固定资本和流动资本的各自周转速度资本周转速度提高的意义资本周转速度提高的意义节省预付资本，降低成本节省预付资本，降低成本提高资本的使用效率提高资本的使用效率在一定时期内实现资本更多的增殖额在一定时期内实现资本更多的增殖额生产资本各要生产资本各要素素价值价值( (元元) )资本周转次数资本周转次数 年年周转价值总周转价值总额额

23、( (元元) )固定资本固定资本厂房厂房2000002000001/201/20机器设备机器设备5000005000001/101/10工具工具1000001000001/51/5流动资本流动资本2000002000006 6预付总资本预付总资本生产资本各要生产资本各要素素价值价值( (元元) )资本周转次数资本周转次数年年周转价值总周转价值总额额( (元元) )固定资本固定资本8000008000001/101/108000080000厂房厂房2000002000001/201/201000010000机器设备机器设备5000005000001/101/105000050000工具工具100

24、0001000001/51/52000020000流动资本流动资本2000002000006 612000001200000预付总资本预付总资本100000010000001.281.2812800001280000 预付总资本总周转速度=(80000+1200000)/1000000=1.28(次)计算计算 某工厂投资固定资本某工厂投资固定资本400400万元，其中，厂房投万元，其中，厂房投资资120120万元，使用万元，使用3030年；机器设备年；机器设备200200万元，使用万元，使用1010年；工具年；工具8080万元，使用万元，使用5 5年。全部流动资本年。全部流动资本200200万元，每年周转万元，每年周转7 7次。次。求：预付总资本的