脱脂奶粉项目可行性研究申请报告（模板范文）

1、泓域咨询 /脱脂奶粉项目可行性研究申请报告脱脂奶粉项目可行性研究申请报告目录一、 项目实施的必要性3二、 市场分析3三、 项目名称及投资人5四、 项目建设背景5五、 结论分析6六、 建设规模及主要建设内容7七、 项目工程设计总体要求7八、 保障措施8九、 公司的目标、主要职责10十、 监事11十一、 设备选型方案12主要设备购置一览表13十二、 项目建设期原辅材料供应情况13十三、 劳动安全分析13十四、 项目进度安排15项目实施进度计划一览表15十五、 建设投资估算16建设投资估算表17十六、 建设期利息18建设期利息估算表18十七、 流动资金19流动资金估算表20十八、 项目总投资21总投

2、资及构成一览表21十九、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22二十、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十一、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十二、 财务生存能力分析30二十三、 偿债能力分析30借款还本付息计划表32二十四、 经济评价结论32二十五、 项目风险分析项目风险防范分析34二十六、 项目总结34一、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规

3、模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 市场

4、分析脱脂奶粉是将鲜牛奶脱去脂肪再干燥而成。脱脂奶粉为乳白色或淡黄色，具温和乳香且带甜味，蛋白质不低于非脂乳固体的34%，脂肪不高于2.0%的粉末状产品，适宜肥胖而又需要补充营养的人饮用。脱脂奶粉因其脂肪含量较少，所以易保存，不易发生氧化作用，是制作饼干、糕点、冰淇淋等食品的最好原材料。近年来脱脂奶粉销售规模不断上升，占乳制品市场份额不断增加，未来发展前景广阔。随着消费水平的提升，我国消费者对乳制品的需求量不断提高，目前我国市场上液体奶为主流产品，脱脂奶粉市场需求量在2018年不足30万吨，只有全脂奶粉的一半。随着消费者对脱脂奶粉的认知度提高以及消费需求的转变，近年来脱脂奶粉消费呈不断上升趋势，

5、尤其在年轻群体中需求量更高。我国目前消费市场上的品牌脱脂奶粉有蒙牛、雅士利、雀巢、安怡、伊利、完达山、光明、荷兰乳牛、酷派等等。脱脂奶粉生产工序较复杂，小型企业生产成本较高，市场上多为知名品牌，市场集中度高。由于业务重心的不同，我国乳制品企业以生产液体奶为主，脱脂奶粉市场更加依赖于进口产品。脱脂奶粉不易发生氧化作用，市面上多用脱脂奶粉来制作饼干、糕点、冰淇淋等，在食品工业领域应用较广。近几年消费者饼干、糕点、冰淇淋等甜品不断增加，甜品行业销售额逐年增长，多数甜品行业所需要的原料脱脂奶粉的需求量也随之增加。食品工业发展态势良好，在未来，食品工业仍将是我国脱脂奶粉行业的主要经济增长点。目前我国脱脂

6、奶粉市场规模较小，但消费者需求不断升级，未来我国脱脂奶粉市场还存在很大的发展空间。我国的脱脂奶粉主要依赖于进口产品，国产脱脂奶粉在此领域竞争力较弱。随着年轻消费群体对身材的注重，脱脂奶粉需求量或将进一步提升。脱脂奶粉在我国食品工业方面应用较广，企业可以将食品工业作为脱脂奶粉的主要输出方向，继续扩大市场规模，同时开发零售市场，吸引消费者群体。三、 项目名称及投资人（一）项目名称脱脂奶粉项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。四、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，

7、步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约14.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined脱脂奶粉的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7457.14万元，其中：建设投资5760.38万元，占项目总投资的77.25%；建设期利息71.46万元，占项目总投资的0.96%；流动资金1625.30

8、万元，占项目总投资的21.80%。（五）资金筹措项目总投资7457.14万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）4540.40万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2916.74万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：16800.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：12575.45万元。3、项目达产年净利润（np）：3097.54万元。4、财务内部收益率（firr）：34.95%。5、全部投资回收期（pt）：4.38年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：4779.98万元（产值）。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场

9、地规模该项目总占地面积9333.00（折合约14.00亩），预计场区规划总建筑面积18064.40。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx脱脂奶粉，预计年营业收入16800.00万元。七、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。八、 保障措施(一)强化激励引导加大产业财政支

10、持力度，设立产业发展专项基金，鼓励开展产业化项目试点示范。鼓励引导企业发展多元化发展。(二)创新融资渠道建立、完善引导、社会参与的多元化产业投融资机制。推动金融机构加大对产业项目信贷支持力度。通过制定发布产业鼓励发展目录等方式，引导产业投资基金、风险投资基金等社会资金进入产业。积极采用融资租赁等多种方式，拓宽企业项目的投融资渠道。 (三)开展宣传教育和检查加大培训力度，开展行业生产和应用的培训。通过形式多样的宣传活动，提高对行业政策的理解与参与，使行业的生产与应用成为全行业和社会各界的自觉行动。开展行业行动检查，对不执行行业生产和使用有关规定的，要加强舆论监督和通报批评。(四)深化管理体制改革

11、加快转变部门职能，积极推进行业领域事项改革，完善市场准入制度，加强诚信体系建设，营造公平竞争的市场环境。(五)切实重视人才队伍建设有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠政策吸引人才，营造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员，要结合工作实际做好知识更新工作。(六)创新招商模式完善招商信息。建立招商引资重点项目信息库，汇集符合产业功能定位和发展方向的重点企业和重点项目信息，动态跟踪管理。优化招商方

12、式。充分发掘行业内优势企业和潜在项目，建立重点项目跟踪和项目动态储备制度，高质量招商；优化项目落地服务，高质量安商。积极推进产业链招商、组团招商等新模式，按照“龙头项目产业链产业集群”的发展思路，开展“重点企业寻求配套、本地企业主动配套、外来企业跟进配套、产业园区支撑配套”的专业化招商。加大引才引智。对接咨询评估、职业教育等机构，汇集研发、设计、管理等方面的高端领军人才，建设高端人才集聚区。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营

13、网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、脱脂奶粉行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和脱脂奶粉行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出

14、效果负责，增强市场竞争力，促进区域内脱脂奶粉行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 监事1、监事由股东代表和公司职工代表担任。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。监事应具有法律、会计等方面的专业知识或工作经验。2、本章程规定的不得担任董事的情形，同时适用于监事。董事、

15、高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事。3、监事应当遵守法律、行政法规和本章程的规定，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。4、监事每届任期三年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担

16、赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事连续两次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职责，股东大会或职工代表大会应当予以撤换十一、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计46台（套），设备购置费2575.19万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备321802.632辅助生成设备4206.023

17、研发设备4231.774检测设备3154.513环保设备2128.763其它设备151.50合计462575.19十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三

18、同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则gb508320087、工业企业设计卫生标准tj367920088、工业与民用电力装置接地设计规范gbj6520089、工业企业噪声控制设计规范gbj878510、建筑抗震设计规范gbj118911、建筑物防雷设计gb5008712、职业性接触毒物危害程度分级gb5044200

19、813、生产性粉尘作业危害程序分级gb5817200814、工业企业设计防火规范gb50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范sh 30479318、工业企业采光设计标准gb/t50033200119、压力管道安全管理与监察规定gb1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、co等。十四、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx

20、投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十五、 建设投资估算本期项目建设投资5760.38万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察

21、设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5080.84万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2328.33万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2575.19万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为177.32万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为531.61万元。（三）预备费本期项目预备费为147.93万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1

22、工程费用2328.332575.19177.325080.841.1建筑工程费2328.332328.331.2设备购置费2575.192575.191.3安装工程费177.32177.322其他费用531.61531.612.1土地出让金204.84204.843预备费147.93147.933.1基本预备费76.2176.213.2涨价预备费71.7271.724投资合计5760.38十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款2916.74万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息71.46万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.

23、1建设期利息71.4671.460.001.1.1期初借款余额2916.741.1.2当期借款2916.742916.740.001.1.3当期应计利息71.4671.460.001.1.4期末借款余额2916.742916.741.2其他融资费用1.3小计71.4671.460.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计71.4671.460.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般

24、采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1625.30万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产8295.119571.2810847.4512761.711.1应收账款3732.804307.084881.355742.771.2存货2903.293349.953796.614466.601.2.1原辅材料870.991004.991138.981339.981.2.2燃料动力43.555

25、0.2556.9567.001.2.3在产品1335.521540.981746.442054.641.2.4产成品653.24753.74854.241004.991.3现金663.61765.71867.801020.941.4预付账款995.421148.561301.701531.412流动负债7238.678352.319465.9511136.412.1应付账款2605.923006.833407.744009.112.2预收账款4632.745345.486058.207127.303流动资金1056.441218.971381.501625.304流动资金增加1056.4416

26、2.53162.53243.805铺底流动资金2488.532871.383254.233828.51十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7457.14万元，其中：建设投资5760.38万元，占项目总投资的77.25%；建设期利息71.46万元，占项目总投资的0.96%；流动资金1625.30万元，占项目总投资的21.80%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7457.14100.00%1.1建设投资5760.3877.25%1.1.1工程费用5080.8468.13%1.1.1.1建筑工程费2328.333

27、1.22%1.1.1.2设备购置费2575.1934.53%1.1.1.3安装工程费177.322.38%1.1.2工程建设其他费用531.617.13%1.1.2.1土地出让金204.842.75%1.1.2.2其他前期费用326.774.38%1.2.3预备费147.931.98%1.2.3.1基本预备费76.211.02%1.2.3.2涨价预备费71.720.96%1.2建设期利息71.460.96%1.3流动资金1625.3021.80%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资7457.14万元，其中申请银行长期贷款2916.74万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单

28、位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7457.14100.00%1.1建设投资5760.3877.25%1.2建设期利息71.460.96%1.3流动资金1625.3021.80%2资金筹措7457.14100.00%2.1项目资本金4540.4060.89%2.1.1用于建设投资2843.6438.13%2.1.2用于建设期利息71.460.96%2.1.3用于流动资金1625.3021.80%2.2债务资金2916.7439.11%2.2.1用于建设投资2916.7439.11%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本

29、期项目达产年预计每年可实现营业收入16800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10920.0012600.0014280.0016800.002增值税486.15572.22658.29787.402.1销项税1419.601638.001856.402184.002.2进项税933.451065.781198.111396.603税金及附加58.3368.6779.0094.493.1城建税34.0340.0646.0855.123.2教育费附加14.5817.1719

30、.7523.623.3地方教育附加9.7211.4413.1715.75（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=787.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项

31、目综合总成本费用12575.45万元，其中：可变成本10895.48万元，固定成本1679.97万元。达产年项目经营成本12117.56万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6616.377634.278652.1810179.032工资及福利费716.45716.45716.45716.453修理费121.13121.13121.13121.134其他费用1100.951100.951100.951100.954.1其他制造费用93.7193.7193.7193.714.2其他管理费用92.4992

32、.4992.4992.494.3其他营业费用914.75914.75914.75914.755经营成本8554.909572.8010590.7112117.566折旧费310.87310.87310.87310.877摊销费4.104.104.104.108利息支出142.92142.92142.92142.929总成本费用9012.7910030.6911048.6012575.459.1其中：固定成本1679.971679.971679.971679.979.2可变成本7332.828350.729368.6310895.48（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育

33、费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加94.49万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4130.06（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=4130.06×25.00%=1032.52（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4130.06万元，缴纳企业所得税1032.52万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=41

34、30.06-1032.52=3097.54（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10920.0012600.0014280.0016800.002税金及附加58.3368.6779.0094.493总成本费用9012.7910030.6911048.6012575.454利润总额1848.882500.643152.404130.065应纳所得税额1848.882500.643152.404130.066所得税462.22625.16788.101032.527净利润1386.661875.482364.303097.548期初未分配利润0.001

35、247.992811.134657.889可供分配的利润1386.663123.475175.437755.4210法定盈余公积金138.67312.35517.54775.5411可供分配的利润1247.992811.134657.886979.8812未分配利润1247.992811.134657.886979.8813息税前利润2454.023268.724083.425305.50二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=34

36、.95%。本期项目投资财务内部收益率34.95%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=7961.46（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7961.46万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始

37、出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=4.38年。本期项目全部投资回收期4.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0010920.0012600.0014280.0016800.001.1营业收入0.0010920.0012600.0014280.0016800.002现金流出5760.389669.679804.0011888.6812618.

38、382.1建设投资5760.380.002.2流动资金1056.44162.531218.97406.332.3经营成本8554.909572.8010590.7112117.562.4税金及附加58.3368.6779.0094.493所得税前净现金流量-5760.381250.332796.002391.324181.624累计所得税前净现金流量-5760.38-4510.05-1714.05677.274858.895调整所得税613.50817.181020.861326.386所得税后净现金流量-5760.38788.112170.841603.223149.107累计所得税后净现金

39、流量-5760.38-4972.27-2801.43-1198.211950.89计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：45.73%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：34.95%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：12455.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7961.46万元；5、项目投资回收期（所得税前）：3.72年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.38年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（