《技术分析》k线与平均线理论

1、第三章1 证券投资证券投资技术技术分析方法分析方法第三章2证券投资分析系统基本分析技术分析宏观经济分析中观经济分析微观经济分析K K 线理 论切线理论 形态理 论波浪与周期理论技术指标理论经济运行经济政策行业分析区域分析基本情况财务情况重大事项证券投资分析的基本功夫证券投资分析的基本功夫K线的种类K线与平均线结合单一切线多条切线反转突破形态持续整理形态趋势指标反趋势指标K K 线理 论切线理论第三章3技术分析 技术分析是利用统计学方法和哲学思想对股票价格波动及成交量的变化加以总结概括，分析比较，找出其内部运行规律，以数字、图表的形式展示出来的一种科学方法，是判断股价走势方向，确定买卖时机和操作

2、方式的重要理论依据。 技术分析走势（包括主图、副图）都是股价的波动形式，受历史和现实、宏观和微观、客观和人为诸多复杂因素影响，成为各种错综复杂因素的集中体现，使市场发展规律的形象总结。作为一种科学分析方法，技术分析在股市分析中具有不可替代的位置。第三章4 技术分析的重要意义！技术分析的重要意义！ 技术分析的重要意义在于，让你知道技术分析的重要意义在于，让你知道: : 市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么么; ; 一个建立的仓位，如何持有一个建立的仓位，如何持有; ;如何把一个小如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退级别的持有逐步转化为大

3、级别的持有，又如何退出。出。 这一切，最终都是为资金管理服务的，投资这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。金，一切都没意义。第三章5盘口信息观察5即时综合信息4买卖挂盘3副图、技术指标2副图、成交量1主图价格走势6每分每秒成交信息第三章6 虽有智慧，不如乘势：虽有根基，不如待时。（孟子） 对投资者来说，分析基本面，认清大势走向，可谓大智慧；掌握好技术分析方法，才谈得上待时。 大势可遇而不可求，而机会却无所不在。对理智的投资者来说，技术分析方法都是降低风险、把握机会、争取常胜最现实、最可靠的手段

4、。 有所不为才能有所为。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会 第三章7 进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。 股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。 要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。 如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。 与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。第三章8 资金管理的重要性！资金管理的重要性！ 股票都是

5、废纸，对资金管理的任何疏忽，都会造成不可挽股票都是废纸，对资金管理的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都回的损失。任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万元，按不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万元，按比例损失，变成比例损失，变成0 0的速度是一样的。的速度是一样的。 无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管

6、理都是无用的。有这一点，一切管理都是无用的。 资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战机。资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战机。第三章9投资理念与原则：投资理念与原则： 守不败之地，攻可赢之敌。守不败之地，攻可赢之敌。 要先胜而后求战，不能先战而后求胜要先胜而后求战，不能先战而后求胜。 投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险（止损位摆脱出局），以防自己的主观错误。做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。 你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动

7、提款机。第三章10 入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。 炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。 时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。第三章11一、技术分析的基本假设与要素一、技术分析的基本假设与要素 （一）技术分析的理论基础（一）技术分析的理论基础 供求决定价格供求决定价格

8、（二）技术分析的基本假设（二）技术分析的基本假设 1 1、市场行为涵盖一切信息、市场行为涵盖一切信息 2 2、证券价格沿趋势移动、证券价格沿趋势移动 3 3、历史会重演、历史会重演（三）技术分析的要素（三）技术分析的要素 价格、成交量、时间、空间价格、成交量、时间、空间第三章12 市场行为涵盖一切信息市场行为涵盖一切信息第三章13下降趋势下降趋势上升趋势上升趋势 证券价格沿趋势移动证券价格沿趋势移动第三章14 历史会重演历史会重演图形的重复性图形的重复性 历史走势位置用图形重复预测第三章15 技术分析的主要工具技术分析的主要工具 K K线与平均线线与平均线 （一）（一）K K线的画法和种类线的

9、画法和种类 K K线的画法：线的画法：以开盘、收盘、最高、最低价四个价位，以一以开盘、收盘、最高、最低价四个价位，以一个时间单位画出一颗蜡烛线或称为棒线，即个时间单位画出一颗蜡烛线或称为棒线，即K K线。线。K K线的种类：线的种类：1 1、按时间单位分为：日、按时间单位分为：日K K线；周线；周K K线；月线；月K K线等；线等；2 2、按实体形态变异分类：、按实体形态变异分类：大阳线；大阴线；十字星；小阳线；小阴线；大阳线；大阴线；十字星；小阳线；小阴线；T T字线；锤头；字线；锤头；吊颈等。吊颈等。第三章16K线的画法和种类线的画法和种类 K线图基础知识 K线图又称蜡烛图、日本线、阴阳线

10、、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（16031867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。 K线图的基本用途，就是为了寻找“卖买点”，虽然面对同样的K线图，但其中的领悟各有不同，必须长期认真观察，至少你的观察要经历一个完整的 “牛熊市”。第三章17K线图经典图解 第三章18 1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱

11、用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 第三章19 2、根据K线的计算周期分为： 日K线,周K线，月K线，年K线。 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。 周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线

12、、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。 第三章203、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围(如图所示)。 极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右； 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%； 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。 第三章21 (二) K线组合的观察 第三章22第三章23第三章24第三章25早晨之星与曙光出现的复合第三章26第三章27第三章28乌云盖顶第三章29股价持续上涨至相对高位时：股价持续上涨至相对高位时：穿头破脚穿头破脚的的K

13、 K线组合特征是：线组合特征是： 一颗大阳线出现之后，一颗大阴线出现，阴线高度涵一颗大阳线出现之后，一颗大阴线出现，阴线高度涵盖前面阳线实体（阴包阳），称为穿头破脚。盖前面阳线实体（阴包阳），称为穿头破脚。乌云盖顶乌云盖顶的的K K线组合特征是：线组合特征是： 如果阴线高度（收盘价）没能涵盖前面阳线实体（阴如果阴线高度（收盘价）没能涵盖前面阳线实体（阴包阳），但超过了阳线实体的一半，此为乌云盖顶。包阳），但超过了阳线实体的一半，此为乌云盖顶。 相对高位相对高位顶部信号：顶部信号：第三章30顶部信号顶部信号黄昏之星黄昏之星穿头破脚穿头破脚第三章31乌云盖顶第三章32穿头破脚第三章33（三）移动平

14、均线系统及使用（三）移动平均线系统及使用 移动平均线系统分为：移动平均线系统分为： 1 1短线（快线）系统短线（快线）系统由由5 5日，日，1010日，日，2020日日三条移动平均线组成的均线系统，称为短线（快三条移动平均线组成的均线系统，称为短线（快线）系统。线）系统。 2 2中线系统中线系统由由2020日，日，4040日，日，6060日三条移日三条移动平均线组成的均线系统，称为中线系统。动平均线组成的均线系统，称为中线系统。 3 3长线（慢线）系统长线（慢线）系统由由6060日，日，120120日，日，250250日三条移动平均线组成的均线系统，称为长线日三条移动平均线组成的均线系统，称为

15、长线（慢线）系统。（慢线）系统。第三章34短线系统短线系统5 5、1010、2020中线系统中线系统2020、4040、6060长线系统长线系统6060、120120、250250第三章35移动平均线是怎样形成的？ 以n日移动平均线为例： 将n天的收盘价加总除以n ，得到n日平均价，依此法顺次移动计算，得到n日平均价的点的轨迹，即得到n日移动平均线。 以此类推，可以得到5日、10日、20日、60日、120日、250日的移动平均线。第三章36移动平均线的特性移动平均线的特性非常重要非常重要 短线短线55日、日、1010日线，日线，波动频繁，上蹿下跳，猴性波动频繁，上蹿下跳，猴性； 2020日线日

16、线生命线生命线；比较平稳比较平稳；可以依靠它进行中、短期操；可以依靠它进行中、短期操作。作。 长线长线120120日线，日线，灵魂线灵魂线；与；与250250日线同时日线同时具有坚挺的特性具有坚挺的特性。 在在股价上升时，长线极具支撑能力，助长股价上升时，长线极具支撑能力，助长。上升途中每次回上升途中每次回调到长线附近都是买点。调到长线附近都是买点。当长线一经上升走平弯下，行情将当长线一经上升走平弯下，行情将转势，是下跌的大拐点。转势，是下跌的大拐点。 在在股价下降时，长线极具压制能力，助跌股价下降时，长线极具压制能力，助跌。下降途中每次反下降途中每次反弹到大线附近都是卖点。弹到大线附近都是卖

17、点。当长线一经下降走平弯上，行情将当长线一经下降走平弯上，行情将转势，是上涨的大拐点。转势，是上涨的大拐点。第三章37（四）（四）K K线与移动平均线结合使用线与移动平均线结合使用 K K线与移动平均线结合使用的典范线与移动平均线结合使用的典范葛氏八大法则葛氏八大法则 葛氏第一法则葛氏第一法则当移动平均线从下降开当移动平均线从下降开始走平，股价从下向上穿移动平均线，此时为始走平，股价从下向上穿移动平均线，此时为第一买进点。第一买进点。 葛氏第五法则葛氏第五法则当移动平均线从上升开当移动平均线从上升开始走平，股价从上向下穿移动平均线，此时为始走平，股价从上向下穿移动平均线，此时为第一卖出点。第一

18、卖出点。 第三章38第三章39第三章40 葛氏第二法则葛氏第二法则股价趋势走在平均线股价趋势走在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。上升，此时为加码买进点。 葛氏第六法则葛氏第六法则股价趋势在平均线之下，股价趋势在平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋于水回升时未超越平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌势）再度转向下移的趋势，是加平（减缓跌势）再度转向下移的趋势，是加码卖出点。码卖出点。 K K线与移动平均线结合使用的典范线与移动平均线结合使用的典范第三章41葛氏第二法则葛氏第二法则股价趋势走在平均线之上，股价下股价

19、趋势走在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。加码买进点加码买进点第三章42葛氏第六法则葛氏第六法则股价趋势在平均线之下，回升时未股价趋势在平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌势）再度转超越平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌势）再度转向下移的趋势，是加码卖出点。向下移的趋势，是加码卖出点。 加码卖出点加码卖出点第三章43初步总结：选择股票买进机会的基本途径有哪些？ 利用基本面分析选择股票利用基本面分析选择股票 关注第一天涨停板的股票关注第一天涨停板的股票利用利用61+61+回车；回车；63

20、+63+回车。回车。 利用不同板块进行选择，利用不同板块进行选择， 如如: :概念板块、行业板块、地区板块等等。概念板块、行业板块、地区板块等等。 观察技术走势图，利用葛氏第一法则，选择底部刚刚启动的观察技术走势图，利用葛氏第一法则，选择底部刚刚启动的股票；股票； 观察技术走势图，利用葛氏第二法则，选择底部启动的股票观察技术走势图，利用葛氏第二法则，选择底部启动的股票又回调到平均线附近，再次上涨的股票。又回调到平均线附近，再次上涨的股票。 观察技术走势图，观察观察技术走势图，观察上升途中每次回调到大线附近的股票上升途中每次回调到大线附近的股票第三章44葛氏第三法则葛氏第三法则股价跌至移动平均线

21、下方，而平均线短期内仍为继续上升趋势，是买进信号。买进信号第三章45葛氏第四法则葛氏第四法则股价趋势走在平均线之下时，突然暴跌，距离平均线非常远，极有可能再趋向平均线，也是买进时机买进时机暴跌第三章46葛氏第七法则葛氏第七法则股价在平均线上徘徊，且平均线继续下跌，应该卖出。卖出第三章47葛氏第八法则葛氏第八法则股价在上升中，且走在平均线之上，却离平均线越来越远（股价连续数日大涨）表示近期内购买股票者，皆有利可图，随时会产生获利回吐的卖压，是卖出信号。卖出信号第三章48 葛氏第二法则葛氏第二法则股价趋势走在平均线之上，股价趋势走在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为股价下跌而

22、没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。加码买进点。 股价趋势大涨，然后下跌回调而没有跌破长线股价趋势大涨，然后下跌回调而没有跌破长线（年线或半年线）平均线，又再度上升，此时为非（年线或半年线）平均线，又再度上升，此时为非常安全的买点。常安全的买点。 上升途中每次回调到大线附近都是买点。上升途中每次回调到大线附近都是买点。 （五）葛兰碧法则的扩展应用（五）葛兰碧法则的扩展应用 第三章49上升途中每次回调到大线附近都是买点上升途中每次回调到大线附近都是买点第三章50 葛氏第六法则葛氏第六法则股价趋势在平均线之下，回升时未股价趋势在平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌

23、势）再度转超越平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌势）再度转向下移的趋势，是加码卖出点。向下移的趋势，是加码卖出点。 股价趋势大跌，然后反弹回升而没有超越长线（年线股价趋势大跌，然后反弹回升而没有超越长线（年线或半年线）平均线，又再度下降，此时为加码卖出点。或半年线）平均线，又再度下降，此时为加码卖出点。 下降途中每次反弹到大线附近都是卖点。下降途中每次反弹到大线附近都是卖点。 结论：上升途中每次回调到大线附近都是买点。结论：上升途中每次回调到大线附近都是买点。 下降途中每次反弹到大线附近都是卖点。下降途中每次反弹到大线附近都是卖点。 葛兰碧法则的扩展应用葛兰碧法则的扩展应用 第三章51下降途

24、中每次反弹到大线附近都是卖点下降途中每次反弹到大线附近都是卖点第三章52 1 1、走势图是世界上最昂贵的图画，最昂贵的艺术品、走势图是世界上最昂贵的图画，最昂贵的艺术品 一定要看走势图，这是世界上最昂贵的图画，最昂贵的艺术一定要看走势图，这是世界上最昂贵的图画，最昂贵的艺术品。多看，就如同培养你的鉴赏力。为什么玩古董的，很多人总品。多看，就如同培养你的鉴赏力。为什么玩古董的，很多人总是被假玩意骗，而有人就能专破假玩意，这就是鉴赏力的问题，是被假玩意骗，而有人就能专破假玩意，这就是鉴赏力的问题，但这是需要磨练的。磨练的时候，被骗几次，那不是最正常不过但这是需要磨练的。磨练的时候，被骗几次，那不是

25、最正常不过的事情。的事情。 为什么很多人在市场中很痛苦，就是他不热爱这走势，走势为什么很多人在市场中很痛苦，就是他不热爱这走势，走势是最好的艺术品，你站在热爱的角度，才能激发你的鉴赏力。否是最好的艺术品，你站在热爱的角度，才能激发你的鉴赏力。否则，你脑子里总是被赢亏之类的贪婪之念所占据，眼睛怎么可能则，你脑子里总是被赢亏之类的贪婪之念所占据，眼睛怎么可能不被蒙蔽？不被蒙蔽？ （六）实战观察分析：（六）实战观察分析：第三章53 走势是怎么出来的？是用钱堆出来的！在这资本的社会走势是怎么出来的？是用钱堆出来的！在这资本的社会里，又有什么比用实在的钱堆出来的更可信？除了走势，又里，又有什么比用实在的

26、钱堆出来的更可信？除了走势，又有什么是更值得相信的？而那些更值得相信的东西，又有哪有什么是更值得相信的？而那些更值得相信的东西，又有哪样不是建筑在金钱之上的？资本市场就是一个金钱的游戏，样不是建筑在金钱之上的？资本市场就是一个金钱的游戏，除了钱，还是钱。除了钱，还是钱。 只有钱是唯一值得信任的，而钱在市场上运动的轨迹，只有钱是唯一值得信任的，而钱在市场上运动的轨迹，就是走势。这是市场中唯一可以观察与值得观察的东西。一就是走势。这是市场中唯一可以观察与值得观察的东西。一切基本面、消息面、这价值那价值的分析，最终都要落实到切基本面、消息面、这价值那价值的分析，最终都要落实到走势上。要让实在的钱来说

27、话，否则都是自渎而已。只要有走势上。要让实在的钱来说话，否则都是自渎而已。只要有钱的运动，就必然留下轨迹，必然在走势上反映出来。钱的运动，就必然留下轨迹，必然在走势上反映出来。 市场中，唯一的活动，其实就是钱与股票的交换运动。市场中，唯一的活动，其实就是钱与股票的交换运动。股票就是废纸一张，唯一的功能就是一张能让你把一笔钱经股票就是废纸一张，唯一的功能就是一张能让你把一笔钱经过若干时间后合法地换成另一笔钱的凭证。交易的本质就是过若干时间后合法地换成另一笔钱的凭证。交易的本质就是投入一笔钱，在若干时间后换成另一笔钱出来，其中的凭证投入一笔钱，在若干时间后换成另一笔钱出来，其中的凭证就是交易的品种

28、。就是交易的品种。 2、认清走势、钱、股票、认清走势、钱、股票 的关系的关系 第三章54 本质上，任何东西都可以是交易品种，所谓股票的价值，本质上，任何东西都可以是交易品种，所谓股票的价值，不过是引诱你把钱投进来的诱饵。不过是引诱你把钱投进来的诱饵。 如果有一个机器，只要你投如果有一个机器，只要你投1 1块钱，块钱，1 1秒钟后就有秒钟后就有1 1万块钱万块钱出来，那傻瓜才炒股票。可惜没有这机器，所以只能在资本市出来，那傻瓜才炒股票。可惜没有这机器，所以只能在资本市场上打拼。场上打拼。 市场上，对任何股票都不值得产生感情，没有任何股票可市场上，对任何股票都不值得产生感情，没有任何股票可以给你带

29、来收益。能给你带来收益的是你的以给你带来收益。能给你带来收益的是你的智慧和能力智慧和能力，那种，那种把钱在另一个时间变成更多钱的智慧和能力。股票永远是孙子，把钱在另一个时间变成更多钱的智慧和能力。股票永远是孙子，被股票所转的，就连孙子都不如了。被股票所转的，就连孙子都不如了。 对于资金量小的投资者，完全可以全仓进出，游走在不同对于资金量小的投资者，完全可以全仓进出，游走在不同的凭证之间。的凭证之间。 在月线、最低是周线的买点位置进去，追高是不可以的在月线、最低是周线的买点位置进去，追高是不可以的 。 再说走势、钱、股票的关系再说走势、钱、股票的关系第三章55 最简单又最实用的技术指标系统就是平

30、均线系统最简单又最实用的技术指标系统就是平均线系统。均线系统显然不是一个太精确的系统，因为有太多的骗线。如果你按照突破某条均线就买入操作，反之卖出，那你的成功率绝对不会高，特别当这条均线是短期的。 真正有用的是均线系统，也就是由若干条代表短、中、真正有用的是均线系统，也就是由若干条代表短、中、长期走势的均线构成的技术评价系统。长期走势的均线构成的技术评价系统。注意，任何技术指标、系统，本质上都是一个评价系统，也就是告诉你在这个系统的标准下，评价对象的强弱。 例如，一条5日均线，站在上面，代表着用5日均线对市场所有情况进行分类，目前站在5日均线上这种情况意味着是强势。然而，站在5日均线上的同时，

31、可能对于10日均线是在其下，那对于10日均线的系统评价，这种情况就是弱势了，那究竟相应的走势是强还是弱？ 3、深入理解平均线系统、深入理解平均线系统第三章56 其实，强弱都是相对的，关键是你操作所介入的标准。对于超超短线来说，在1分钟钱上显示强势就可以介入了，特别在有T+0的情况下，这种操作是很正常的。 但对于大资金来说，就算日线上的5日强势也不足以让他们感兴趣。任何技术指标系统的应用，首要的选择标准都和应用的资金量和操作时间有关系，脱离了这个，任何继续的讨论都没有意义。因此，每个人都应该按照自己的实际情况来考虑如何去选择相应的参数，只要明白了其中的道理，其应用完全在于一心了。 4、资金量、操

32、作时间 、平均线系统的关系平均线系统的关系 第三章57 股票，如同跳舞，关键是节奏，节奏一错，就没股票，如同跳舞，关键是节奏，节奏一错，就没法弄了。买点买、卖点卖，就是一个最合拍的节奏，法弄了。买点买、卖点卖，就是一个最合拍的节奏，任何不符合这个节奏的，都要出乱子。任何不符合这个节奏的，都要出乱子。例如，你是按例如，你是按3030分钟级别操作的，明明顶背驰了，你不卖，一定要分钟级别操作的，明明顶背驰了，你不卖，一定要想着还要高，然后底背驰的时候忍不住了，杀出去，想着还要高，然后底背驰的时候忍不住了，杀出去，这样下来，你很快就不用玩股票了，因为股票很快就这样下来，你很快就不用玩股票了，因为股票很

33、快就玩死你。玩死你。 走势有其节奏。你操作股票，如同和股票跳舞，走势有其节奏。你操作股票，如同和股票跳舞，你必须跳到心灵相通，也就是合力一致，这样才是顺你必须跳到心灵相通，也就是合力一致，这样才是顺势而为，才是出色的舞者。势而为，才是出色的舞者。 如果不明白的，今天去跳一下舞，找一个舞伴，把如果不明白的，今天去跳一下舞，找一个舞伴，把他的节奏当成股票的节奏，感应一下。他的节奏当成股票的节奏，感应一下。 5、股票，如同跳舞、股票，如同跳舞第三章58（七）葛兰碧法则在分时走势的观察应用（七）葛兰碧法则在分时走势的观察应用分时走势观察指对5、10、15、30、60、小时的走势观察。 对于短线买卖点来

34、说，分时走势观察具有很强的指导意义。 例如：对600477的分时走势分析。 我们可以看到在分时走势中有很好的买卖点。第三章59买点买点卖点卖点15分钟走势图的观察第三章6030分钟的 走势观察买点买点卖点卖点第三章6160分钟的走势观察卖点卖点买点买点第三章62日K线的观察分析_日K线突破多条平均线是极好买点第三章63日K线突破多条平均线是极好买点日K线突破多条平均线是极好买点第三章64周线的观察分析_周K线突破多条周平均线是极好买点买点第三章65 （一）（一）K K线和线和移动平均线移动平均线 观察市场价格趋势的基本工具观察市场价格趋势的基本工具市场价格的表现形式剖析：市场价格的表现形式剖析

35、：K K线是价格；线是价格；移动平均线移动平均线是价格；是价格；成交量是价格；成交量是价格；技术指标是价格。技术指标是价格。 所以，观察研判市场价格趋势就有了基本所以，观察研判市场价格趋势就有了基本工具；就是要掌握好利用好这些工具工具；就是要掌握好利用好这些工具。 怎样理解价格怎样理解价格？第三章66 葛氏第一法则揭示葛氏第一法则揭示当移动平均价格从下降开始走平，当移动平均价格从下降开始走平，跌无可跌，趋势是要涨。市场特征是股价从下向上穿移动平均跌无可跌，趋势是要涨。市场特征是股价从下向上穿移动平均线，具体表现形式两种（线，具体表现形式两种（K K线上穿平均线；快线上穿慢线形成线上穿平均线；快

36、线上穿慢线形成金叉）金叉） ，此时为第一买进点。，此时为第一买进点。 。 葛氏第五法则揭示葛氏第五法则揭示当移动平均价格从上升开始走平，当移动平均价格从上升开始走平，涨无可涨，趋势是要跌。市场特征是股价从上向下穿移动平均涨无可涨，趋势是要跌。市场特征是股价从上向下穿移动平均线，具体表现形式两种（线，具体表现形式两种（K K线下穿平均线；快线下穿慢线形成线下穿平均线；快线下穿慢线形成死叉）死叉） ，此时为第一卖出点。，此时为第一卖出点。 1.1.说其经典在于说其经典在于 葛兰碧法则揭示和追踪的是价格的趋势。葛兰碧法则揭示和追踪的是价格的趋势。（二）怎样理解（二）怎样理解葛兰碧法则是葛兰碧法则是K

37、 K线和线和移动平均线结合的典范移动平均线结合的典范第三章67第一法则第一法则当移动平当移动平均线从下降开始走平，均线从下降开始走平，股价从下向上穿移动平股价从下向上穿移动平均线，此时为第一买进均线，此时为第一买进点。点。 。第三章68第五法则第五法则当移动平均线当移动平均线从上升开始走平，股价从上从上升开始走平，股价从上向下穿移动平均线，此时为向下穿移动平均线，此时为第一卖出点。第一卖出点。 第三章69趋势转折点趋势转折点买点买点卖点卖点2.2.葛氏法则揭示：趋势转折与买点、卖点区葛氏法则揭示：趋势转折与买点、卖点区第三章70第二法则第二法则第二法则第二法则股价趋势走股价趋势走在平均线之上，

38、股价下跌在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，再度而没有跌破平均线，再度上升，此时为加码买进点上升，此时为加码买进点第三章71第六法则第六法则 葛氏第六法则葛氏第六法则股价趋势在股价趋势在平均线之下，回升时未超越平平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋于水平均线，平均线已有从趋于水平（减缓跌势）再度转向下移的（减缓跌势）再度转向下移的趋势，是加码卖出点。趋势，是加码卖出点。 第三章72 正如葛氏所言当移动平均线从下降开始走平，股价从下向上穿越移动平均线，此时为第一买进点，可以操作。当移动平均线从上升开始走平，股价从上向下穿越移动平均线，此时为第一卖出点，可卖不可以买，不可以操作。 3

39、.3.葛氏法则揭示了生命线，可操作与不可操作区葛氏法则揭示了生命线，可操作与不可操作区 这就是说，证券市场投资，有生命区或称可操作区，也有死亡区或称不可操作区。这是证券市场投资实务操作的界限。一般来说，投资者应在生命区进行操作，在死亡区只应卖而不可以买。但少数短线高手可以不受此原则的限制。第三章73 2020日线是月线，具有揭示中期趋势的作用，称为生命线。日线是月线，具有揭示中期趋势的作用，称为生命线。 用用2020日线的下降或上升作依据，运用葛氏法则判断，不难看日线的下降或上升作依据，运用葛氏法则判断，不难看出出当当2020日线低位日线低位拐弯向上，可以买进拐弯向上，可以买进，此时是可操作区

40、的开，此时是可操作区的开始；当始；当2020日线高位日线高位拐弯向下，需要卖出拐弯向下，需要卖出，此时是不可操作区的开，此时是不可操作区的开始。换成其它参数的均线，也是同样道理。始。换成其它参数的均线，也是同样道理。 2020日移动平日移动平均均线的操作方法线的操作方法： 1 1、当、当2020日平日平均均线低位拐弯向上时，进入可操作区，可买进；线低位拐弯向上时，进入可操作区，可买进； 2 2、当股价放量上升又回档至、当股价放量上升又回档至2020日平日平均均线时，是短线买点；线时，是短线买点； 3 3、当股价远离、当股价远离2020日移动平日移动平均均线线20-30%20-30%时，应卖出；

41、时，应卖出； 4 4、当、当2020日平日平均均线高位拐弯向下时，进入不可操作区，应卖出。线高位拐弯向下时，进入不可操作区，应卖出。 4.20 4.20日均线的重要作用日均线的重要作用 第三章74长短线结合的实战运用长短线结合的实战运用抓大主力、大行情抓大主力、大行情。第三章75第三章76日K线的观察_日K线突破多条平均线是极好（初始买点）第三章77日K线的观察分析_日K线突破多条平均线是极好买点第三章78 K K线和移动平均线是观察市场的最基本线和移动平均线是观察市场的最基本工具。必须很好结合使用。工具。必须很好结合使用。 熟练的运用葛氏法则显然是增加获取收熟练的运用葛氏法则显然是增加获取收

42、益机会的手段和工具。益机会的手段和工具。 一个投资者只有把知识、理念、纪律、工具一个投资者只有把知识、理念、纪律、工具良好结合起来，才可能在这个如云如海的证券良好结合起来，才可能在这个如云如海的证券市场里取得胜利。市场里取得胜利。结论结论第三章79实战技术实战技术1 1：选择有利的股票买进机会 如前所述，如前所述，选择股票买进机会的基本途径是： 利用基本面分析选择股票利用基本面分析选择股票 关注第一天涨停板的股票关注第一天涨停板的股票利用利用61+61+回车；回车；63+63+回车。回车。 利用不同板块进行选择，如利用不同板块进行选择，如: : 概念板块、行业板块、地区板块等等。概念板块、行业

43、板块、地区板块等等。 观察技术走势图，利用葛氏第一法则，选择底部刚刚启动的观察技术走势图，利用葛氏第一法则，选择底部刚刚启动的股票；股票； 观察技术走势图，利用葛氏第二法则，选择底部启动的股票观察技术走势图，利用葛氏第二法则，选择底部启动的股票又回调到平均线附近，再次上涨的股票。又回调到平均线附近，再次上涨的股票。 观察技术走势图，观察观察技术走势图，观察上升途中每次回调到大线附近的股票上升途中每次回调到大线附近的股票 三、实战技术技巧三、实战技术技巧第三章80 操盘必读操盘必读11、业绩如何：每股收益、业绩如何：每股收益 2 2、股本扩张能力：每股资本公积金、股本扩张能力：每股资本公积金 3

44、 3、盘子大小：流通股本、总股本、盘子大小：流通股本、总股本( (易于炒作易于炒作) ) 公司简况公司简况行业、产业分析行业、产业分析公司公告公司公告抓取重大事项信息，有否资产重组；抓取重大事项信息，有否资产重组； 优质资产注入；向特定对象增发股票等利好信息。优质资产注入；向特定对象增发股票等利好信息。 股东情况股东情况分析寻找主力、如基金重仓股分析寻找主力、如基金重仓股 财务分析财务分析比较近三年业绩情况；中报业绩；比较近三年业绩情况；中报业绩； 百家争鸣百家争鸣相关资讯机构信息相关资讯机构信息实战技术实战技术2 2：F10F10基本资料库需要观察什麽基本资料库需要观察什麽第三章81 第一第

45、一：公司基本分析包括：公司基本分析包括： 1 1、基本素质分析；、基本素质分析； 2 2、公司财务分析；、公司财务分析； 3 3、重大事项分析。、重大事项分析。 资料来源资料来源F10F10基本资料库。基本资料库。 F10 F10基本资料库需要观察什麽。基本资料库需要观察什麽。 打开市场看行情案例。打开市场看行情案例。实战技术实战技术3 3：怎样选择上市公司（选股理由）怎样选择上市公司（选股理由） 如何用基本分析和技术分析的方法进行选股如何用基本分析和技术分析的方法进行选股第三章82实战技术实战技术4 4：怎样观察K线与平均线走势图， 根据市场特征寻找买卖区域（点） 初始买点持有一波段卖出再次

46、买进再次卖出1、说明初始买点买进的理由？2、说明买进后持仓的理由？3、说明再次买进的根据？4、说明再次卖出的根据第三章8312345根据下图走势分别说明各个箭头所指区域如何操作1、大线系统反向压制股价时，每次反弹都是出局卖出机会2、平均线系统下降聚拢，股价站在均线系统之上是买进机会第三章84买点跌至前期低点再次买进实战技术实战技术5 5：如何买卖：利用股价回调到平均线或水平支撑线附近买进如何买卖：利用股价回调到平均线或水平支撑线附近买进第三章85 实战技术实战技术6 6： 底部放量及金蜘蛛形态底部放量及金蜘蛛形态底部放量跟进底部放量跟进第三章86实战技巧7如何选股 许多投资者买入股票非常随便。

47、只要有股评人士许多投资者买入股票非常随便。只要有股评人士推荐，或有利好传闻，就准有人买。对于这些人来推荐，或有利好传闻，就准有人买。对于这些人来说，买股票比买菜还随意，买菜还要挑三捡四，随说，买股票比买菜还随意，买菜还要挑三捡四，随意的结果可想而知，买入后大多被套牢，然后抱回意的结果可想而知，买入后大多被套牢，然后抱回家睡觉，等待解套。家睡觉，等待解套。 证券市场如同血腥的战场，充满了陷井，一方证券市场如同血腥的战场，充满了陷井，一方面是政策的摇摆不定，劫贫济富；股份公司，基金面是政策的摇摆不定，劫贫济富；股份公司，基金黑幕频频；另一方面，主力机构通过其控制的大众黑幕频频；另一方面，主力机构通

48、过其控制的大众媒介和黑嘴制造假象，浑淆视听；无不是为了一个媒介和黑嘴制造假象，浑淆视听；无不是为了一个目的，将大众投资的钱财骗入自己的囊中。目的，将大众投资的钱财骗入自己的囊中。 作为弱作为弱势群体的散户要想在这个市场上生存，就一定要有势群体的散户要想在这个市场上生存，就一定要有自己的主见，要培养自己的投资理念和方法，选股自己的主见，要培养自己的投资理念和方法，选股就是其中的重要方面，以下介绍一些适合散户操作就是其中的重要方面，以下介绍一些适合散户操作的选股原则。的选股原则。 第三章87 （一）以中线波段操作为主选股，尽量避（一）以中线波段操作为主选股，尽量避免短线和长线投机。免短线和长线投机

49、。 主力机构的操盘手们均是短线高手，主力机构的操盘手们均是短线高手，诱骗散户上当是他们的看家本领，在这方诱骗散户上当是他们的看家本领，在这方面，散户不是对手，失误率极高。面，散户不是对手，失误率极高。 长线则须要广泛的经济政治等各方面长线则须要广泛的经济政治等各方面的知识能力，连许多大投资集团都未必能的知识能力，连许多大投资集团都未必能搞定，何况众多缺乏资源的散户，搞定，何况众多缺乏资源的散户，长线只长线只适合大资金运作，散户小资金不宜参与。适合大资金运作，散户小资金不宜参与。 第三章88 （二）以股票技术走势为主，选股。（二）以股票技术走势为主，选股。 避免公司造假或主力欺骗。绝大部份公避免

50、公司造假或主力欺骗。绝大部份公开信息既使不是假的，也对股票的波动不开信息既使不是假的，也对股票的波动不起作用，都是过去式，股票的价格波动是起作用，都是过去式，股票的价格波动是围绕该股的未来预期价值盘旋运动，与该围绕该股的未来预期价值盘旋运动，与该股过去和现在的基本面关联不大。股过去和现在的基本面关联不大。 而技术面，不论主力怎么做，总会露出而技术面，不论主力怎么做，总会露出马脚。马脚。 第三章89 （三）要有耐心。（三）要有耐心。 主力操作一只个股通常会长达几个月，主力操作一只个股通常会长达几个月，散户则经常频凡进出，空耗手续费，徒增散户则经常频凡进出，空耗手续费，徒增交易量，肥了券商，亏空自

51、己。其实，散交易量，肥了券商，亏空自己。其实，散户只须细心观察，长期跟踪研判，就能读户只须细心观察，长期跟踪研判，就能读懂盘面，弄清主力的动向，这样您每次操懂盘面，弄清主力的动向，这样您每次操作都会信心十足，座定轿子。作都会信心十足，座定轿子。第三章90 （四）要有雄心。（四）要有雄心。 股票市场是一个投机赌博（好听的叫博弈）的股票市场是一个投机赌博（好听的叫博弈）的战场，稳，准，狠是投机三要义。在不影响正常生战场，稳，准，狠是投机三要义。在不影响正常生存的前提下，赌博一下富贵运势的机会，是大多数存的前提下，赌博一下富贵运势的机会，是大多数入市者的初衷，既要善于赌，更要敢于赌，犹豫不入市者的初

52、衷，既要善于赌，更要敢于赌，犹豫不决是股市大忌，如果散户只想赚小钱，只能劝其做决是股市大忌，如果散户只想赚小钱，只能劝其做实业，那里更稳定，风险小，要想挣取超常的利润，实业，那里更稳定，风险小，要想挣取超常的利润，不善赌不行，不敢赌更不行。不善赌不行，不敢赌更不行。 第三章91实战技巧8买入原则 如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行，就可以大大减少失误而提高获利的机会。行，就可以大大减少失误而提高获利的机会。 （）趋势原则（）趋势原则 在准备买入股票之前，首先应对大盘的运行趋势有个在准备买入股票之前，首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断

53、。一般来说，绝大多数股票都随大盘趋势运行。明确的判断。一般来说，绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利，而大盘处于上升趋势时买入股票较易获利，而在顶部买入则在顶部买入则好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还，盘局中买入机好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还，盘局中买入机会不多。会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略，是准备还要根据自己的资金实力制定投资策略，是准备中长线投资还是短线投机，以明确自己的操作行为，做到中长线投资还是短线投机，以明确自己的操作行为，做到有的放矢。有的放矢。所选股票应是处于上升趋势的强势股。所选股票应是处于上升趋势的强势股。 第三章92 (

54、() )分批原则分批原则 在没有十足把握的情况下，投资者可采在没有十足把握的情况下，投资者可采取分批买入和分散买入的方法，这样可以取分批买入和分散买入的方法，这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多，一般以在只以内为宜。种类不要太多，一般以在只以内为宜。另外，分批买入应根据自己的投资策略和另外，分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。资金情况有计划地实施。 第三章93 （3 3）底部原则）底部原则 中长线买入股票的最佳时机应在底部中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期，应该区域或股价刚突破底部上涨的初期，应

55、该说这是风险最小的时候。说这是风险最小的时候。 而短线操作虽然天天都有机会，也要而短线操作虽然天天都有机会，也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，并要快进快出，同时投入的资金量不要太并要快进快出，同时投入的资金量不要太大。大。 第三章94 （）风险原则（）风险原则 股市是高风险高收益的投资场所。可以说，股市是高风险高收益的投资场所。可以说，股市中风险无处不在、无时不在，而且也没有任股市中风险无处不在、无时不在，而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者，应随时具有何方法可以完全回避。作为投资者，应随时具有风险意识，并尽可能地将风险降至最低程度，而风险意识，

56、并尽可能地将风险降至最低程度，而买入股票时机的把握是控制风险的第一步，买入股票时机的把握是控制风险的第一步，也是也是重要的一步。在买入股票时，除考虑大盘的趋势重要的一步。在买入股票时，除考虑大盘的趋势外，还应重点分析所要外，还应重点分析所要买入的股票是上升空间大买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反跌怎么办？等等，这些因素在买入股票时都应有跌怎么办？等等，这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识，就可以尽可能地将风险降低个清醒的认识，就可以尽可能

57、地将风险降低。第三章95（5 5）强势原则）强势原则 “强者恒强，弱者恒弱强者恒强，弱者恒弱”，这是股票投资市，这是股票投资市场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原则，我们应多参与强我们有所指导。遵照这一原则，我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场，在同板块或势市场而少投入或不投入弱势市场，在同板块或同价位或已选择买入的股票之间，应买入强势股同价位或已选择买入的股票之间，应买入强势股和领涨股，而非弱势股或认为将补涨而价位低的和领涨股，而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。股票。 第三章96 （6 6）题材原则）题材原则

58、 要想在股市中特别是较短时间内获得更多的要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益，关注市场题材的炒作和题材的转换是非常收益，关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快，但重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快，但仍具有相对的稳定性和一定的规律性，只要能把仍具有相对的稳定性和一定的规律性，只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时，在握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时，在选定的股票之间选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题应买入有题材的股票而放弃无题材的股票，并且要分清是主流题材还是短线题材。材的股票，并且要分清是主流题材还是短线题材。另外，有些题材

59、是常炒常新，而有的题材则是过另外，有些题材是常炒常新，而有的题材则是过眼烟云，炒一次就完了，其炒作时间短，以后再眼烟云，炒一次就完了，其炒作时间短，以后再难有吸引力。难有吸引力。 第三章97（7 7）止损原则）止损原则 投资者在买入股票时，都是认为股价会上涨才买入。投资者在买入股票时，都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢？但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢？如果只是持股等待解套是相当被动的，不仅占用资金错失如果只是持股等待解套是相当被动的，不仅占用资金错失别的获利机会，更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以别的获利机会，更重要的是背上套牢的包袱

60、后还会影响以后的操作心态，而且也不知何时才能解套。后的操作心态，而且也不知何时才能解套。 与其被动套牢，不如主动止损，暂时认赔出局观望。与其被动套牢，不如主动止损，暂时认赔出局观望。 对于短线操作来说更是这样，止损可以说是短线操作对于短线操作来说更是这样，止损可以说是短线操作的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损，别无他法。因此，我们在买入股票时就应设立好再止损，别无他法。因此，我们在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在左右，止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在左右，中长线投资的止损位可设在左右。只