06第五讲 对外投资(一)

1、第六讲 对外投资（一）对外投资会计第一节 对外投资的特点和种类第二节 交易性金融资产第三节 长期股权投资第四节 持有至到期投资和可供出售的金融资产本讲要点第一节 对外投资的特点和种类企业会计准则第企业会计准则第2 号号长期股权投资长期股权投资规范的长期股权投资的内容包括两个方面：规范的长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。场中没有报价、公允价值不能可靠计量

2、的权益性投资。企业会计准则第企业会计准则第22 号号金融工具确认和计量金融工具确认和计量按计量将金融资产分为按计量将金融资产分为:（1）以公允价值计量且其变动）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；）持有至到期投资； （3）可供出售金融资产）可供出售金融资产 关于金融资产的定义 金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等 虽然长期股权投资的确认和计量没有在金融工具确认与计量准则规范，但长期股权投资属于金融资产长期股权投资包括以下几个方面 一是投资企业能够对被投资单位实施

3、控制的权益性投资，即对子公司投资。 二是投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。 三是投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。 四是投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。控制 控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 控制一般存在于以下情况：投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本投资企业直接拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但具有实质控制权的情况投资企业对被投资单位是否具有实质控制权的判断（1）

4、通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权。这种情况是指母公司与其他投资者共同投资某企业，母公司与其中的某些投资者签订书面协议，受托管理和控制该被投资单位，从而在被投资单位的董事会上拥有该被投资单位半数以上表决权。（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。投资企业对被投资单位是否具有实质控制权的判断（续1）（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。这种情况是指，虽然投资企业仅拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但根据章程或协议有权任免被投资单位董事会的多数董事，能够达到实质上控制的目的（4）在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权。共

5、同控制 共同控制是指，按照合同约定对某项经济活动共有的控制。 合营企业的特点是，合营各方均受到合营合同的限制和约束。 一般在合营企业设立时，合营各方在投资合同或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营各方均同意才能通过。该约定可能体现为不同的形式，例如可以通过在合营企业的章程中规定，也可以通过制定单独的合同作出约定。共同控制（续1） 共同控制的实质是通过合同约定建立起来的、合营各方对合营企业共有的控制。 实务中，在确定是否构成共同控制时，一般可以考虑以下情况作为确定基础：（1）任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动。（2）涉及合营企业基本经营活动的决

6、策需要各合营方一致同意。共同控制（续2）（3）各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的能力受到严格的长期限制情况下经营时，通常投资方对被投资单位可能无法实施共同控制。但如果能够证明存在共同控制，合营各方仍应当按照长期股权投资准则的规定采用权益法核算。重大影响 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。实务中，较为常见的重大影响体现为在被投资单位的董事会或类似权力机

7、构中派有代表，通过在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大影响。 投资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响重大影响 除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。 在确定能否对被投资单位施加重大影响时，一方面应考虑投资企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时要考虑企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。 企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位

8、具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。（2）参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定。这种情况下，因可以参与被投资单位的政策制定过程，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。（3）与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。（4）向被投资单位派出管理人员。这

9、种情况下，通过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权力负责被投资单位的财务和经营活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。（5）向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资企业的技术或技术资料，表明投资企业对被投资单位具有重大影响。（1）以公允价值计量且其变动）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计入当期损益的金融资产交易性金融资产交易性金融资产 直接指定为以公允价值直接指定为以公允价值计量且其变动计入计量且其变动计入当期损益的金融资产当期损益的金融资产 主要是指企业为了主要是指企业为了近期内出售的金融近期内出售的金融资产资产 。例如，企业。例如，企业为充分利

10、用闲置资为充分利用闲置资金、以赚取差价为金、以赚取差价为目的从二级市场购目的从二级市场购入的股票、债券、入的股票、债券、基金等基金等是企业基于风险管理需要或消除金融资产或金是企业基于风险管理需要或消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等所作的指定。例如，企业准备运用某项衍生等所作的指定。例如，企业准备运用某项衍生工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期保值，但由于套期有效性未能达到保值，但由于套期有效性未能达到企业会计企业会计准则第准则第24 号号套期保值套期保值规定的条件而无法规定的条件而无法运

11、用套期会计方法。在这种情况下，将该金融运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实际，提供更相关的会计信息。实际，提供更相关的会计信息。（3）可供出售金融资产）可供出售金融资产（2）持有至到期投资）持有至到期投资是指到期日固定、是指到期日固定、回收金额固定或回收金额固定或可确定，且企业可确定，且企业有明确意图和能有明确意图和能力持有至到期的力持有至到期的非衍生金融资产非衍生金融资产 是指初始确认时即被指定为可是指初始确认时即被指定为可供出

12、售的非衍生金融资产，以供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的非衍及除下列各类资产以外的非衍生金融资产：生金融资产： (一一)贷款和应收款项；贷款和应收款项； (二二)持有至到期投资；持有至到期投资； (三三)以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产动计入当期损益的金融资产 1、交易性金融资产 满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产 取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 属于衍

13、生工具。 比如国债期货、远期合同、股指期货等，其公允价值变动大于零时，应将相关变动金额确认为交易性金融资产，同时计入当期损益。 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 企业将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，通常是指该金融资产不满足确认为交易性金融资产条件的，企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值变动计入当期损益 通常情况下，只有符合下列条件之一的金融资产，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面

14、不一致的情况。 企业的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况 设立这项条件，目的在于通过直接指定为以公允价值计量，并将其变动计入当期损益，以消除会计上可能存在的不配比现象。 例如，按照金融工具确认和计量准则规定，有些金融资产可以被指定或划分为可供出售类，从而其公允价值变动计入所有者权益，但与之直接相关的金融负债却划分为以摊余成本进行后续计量的金融负债，从而导致“会计不配比

15、”。但是，如果将以上金融资产和金融负债均直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，那么这种会计不配比就能够消除。该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况（续） 需要指出的是，对于上述情况，实务中企业可能难以做到将所涉及的金融资产和金融负债在同一时间进行公允价值指定。如果企业能够做到将每项相关交易在初始确认时予以公允价值指定，且能预期剩下的交易将会发生，那么合理的延迟是可以的。此外，对于实务中是否可以只就金融资产和金融负债的一部分进行指定，要视指定后是否能够消除或重大减少“会计不配比”现象。如果能够消除或重大减少，则可

16、以指定；否则，不能指定。企业的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 此项条件着重企业日常管理和评价业绩的方式，而不是关注金融工具组合中各组成部分的性质。例如，风险投资机构、证券投资基金或类似会计主体，其经营活动的主要目的在于从投资工具的公允价值变动中获取回报，它们在风险管理或投资策略的正式书面文件中对此也有清楚的说明。在这种情况下，应将该组合进行指定。3、持有至到期投资的特点 该金融资产到期日固定、回收金额固定或者可确定 企业有明确意图将该金融资产持有至到期 企业有能力将该金融资产

17、持有至到期 划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期投资的金融资产的区别前者不是活跃市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制。如果某债务工具投资在活跃市场上，没有报价，则企业不能将其划分为持有至到期投资。（二）金融资产分类和转换的原则 企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资： 在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产

18、在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产 符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产 企业不应当将下列非衍生金融资产划分为贷款和应收款项： 准备立即出售或在近期内出售的非衍生金融资产，这类资产应划分为交易性金融资产 初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产 初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产 因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。比如，企业所持有的证券投资基金或类似的基金等。第二节 交易性金融资产一、交易性金融资产与短期投资的定义 短期投资，是指能够随时短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备变现并且持有

19、时间不准备超过超过1年年(含含1年年)的投资，的投资，包括股票、债券、基金等。包括股票、债券、基金等。交易性金融资产交易性金融资产:取得该金融资产或承担取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购是为了近期内出售或回购 突出目的突出流动性交易性金融资产的计量与记录方法交易性金融资产的计量与记录方法成本法成本法成本与市价孰低法成本与市价孰低法市价法市价法(公允价值法公允价值法)原准则选原准则选择的方法择的方法2006版准则版准则选择的方法选择的方法 交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用所谓新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处

20、置金融工具就不会发生的费用交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用企业为发行金融工具所发生的差旅费等，不属于此处的交易费用公允价值法账面价值法账面价值法(续) 基本原则（不涉及补价）：按照换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本 涉及补价的： （1）收到补价的：按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费，减去补价后的余额，作为短期投资成本 （2）支付补价的：按照换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价后，作为短期投资成本三、交易性金融资产损益的确认交交易易性性金金融融资资

21、产产损损益益的的组组成成收到的交易性金融资产收到的交易性金融资产现金股利或利息现金股利或利息交易性金融资产交易性金融资产所获得的处置收入所获得的处置收入在持有交易性金融资产在持有交易性金融资产期间收到被投资单位期间收到被投资单位宣告发放的现金股利宣告发放的现金股利,或或在资产负债表日按分期在资产负债表日按分期付息，一次还本债券投付息，一次还本债券投资的票面利率计算的资的票面利率计算的利息利息,确认为投资收益确认为投资收益对于收到的属于取得交对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款易性金融资产支付价款中包含的已宣告发放的中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，现金股利或债券利息，计入计入“应收利

22、息应收利息”或者或者“应收股利应收股利”交易性金融资产的处置损益交易性金融资产的处置损益=实际收到的金额实际收到的金额-(交易性金融资产成本交易性金融资产成本交易性金融资产的公允价值变动交易性金融资产的公允价值变动) 科目设置交易性金融资产成本交易性金融资产公允价值变动借借: 交易性金融资产（成本）交易性金融资产（成本） (按交易性金融资产的公允价值按交易性金融资产的公允价值) 应收股利应收股利 投资收益投资收益 (按发生的交易费用按发生的交易费用) 贷贷: 银行存款等科目银行存款等科目 (按实际支付的金额按实际支付的金额)借借: 银行存款银行存款/应收股利应收股利/应收利息应收利息 贷贷:投资收益投资收益 对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，借借: 银行存款银行存款 贷贷: 应收股利应收股利/应收利息应收利息 3、资产负债表日，交易性金融资产按公允价值计量资产负债表日，交易性金融资产的资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额