最新【精品文档】项目十三 财务分析

1、重庆财经职业学院会计系项目十三项目十三 财务分析财务分析第一节第一节 财务方析概述财务方析概述第二节第二节 财务指标分析财务指标分析第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析重庆财经职业学院会计系第一节第一节 财务方析概述财务方析概述一、财务分析的含义一、财务分析的含义 财务分析是根据企业的经营和财务等各财务分析是根据企业的经营和财务等各方面的资料，运用一定的分析方法和技术，方面的资料，运用一定的分析方法和技术，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，正确地解答有关问题的过程。因，正确地解答有关问题的过程。重庆财经职业学院会计系二、财务分析的目的二、财务

2、分析的目的 (一) 评价企业财务状况 (二)评价企业盈利能力 (三) 评价企业资产管理水平 (四) 评价企业成本费用水平 (五) 评价企业未来发展能力重庆财经职业学院会计系三、财务分析的基本方法三、财务分析的基本方法 财务分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法、因素分析法。重庆财经职业学院会计系（一）趋势分析法（一）趋势分析法1、重要财务指标的比较 （1）定基动态比率 分析期数额固定基期数额 （2）环比动态比率 分析期数额前期数额重庆财经职业学院会计系2、会计报表的比较、会计报表的比较 会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来, 比较其相同指标的增减变动金额和幅度, 据以判断企业财

3、务状况和经营成果发展变化的一种方法。重庆财经职业学院会计系3、会计报表项目构成的比较、会计报表项目构成的比较 它是以会计报表中的某个总体指标作为100, 再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比, 从而来比较各个项目百分比的增减变动, 以此来判断有关财务活动的变化趋势。重庆财经职业学院会计系4 4、采用趋势分析法时必须注意的问题、采用趋势分析法时必须注意的问题 （1）用于进行对比的各个时期的指标, 在计算口径上必须一致；（2）剔除偶发性项目的影响, 使作为分析的数据能反映正常的经营状况；（3）应用例外原则, 应对某项有显著变动的指标作重点分析, 研究其产生的原因, 以便采取对策, 趋利避害。重

4、庆财经职业学院会计系（二）比率分析法（二）比率分析法1、比率分析法的类型： （1）构成比率 （2）效率比率 （3）相关比率重庆财经职业学院会计系2、使用比率指标时应注意的问题、使用比率指标时应注意的问题 （1）对比项自的相关性。（2）对比口径的一致性。（3）衡量标准的科学性。 科学合理的对比标准有：预定目标， 历史标准； 行业标准； 公认标准。重庆财经职业学院会计系（三）因素分析法（三）因素分析法 因素分析法也称因素替换法、连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象一一综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。重庆财经职业学院会计系在应用因素分析法时必须注意以下几下问题在应用因

5、素分析法时必须注意以下几下问题 （1）因素分解的关联性。 （2）因素替代的顺序性。 （3）顺序替代的连环性。 （4）计算结果的假定性。重庆财经职业学院会计系【例1】某企业2001年3月某种原材料费用的实际数4 620元，而其计划数是4 000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的， 因此，就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程序。 重庆财经职业学院会计系现假定这三个因素的数值如下表所示：现假定这三个因素的数值如下表所示：项目单位 计划数 实际数产品产量件100110单位产品材料消耗量

6、公斤87材料单价元56材料费用总额元4 0004 620重庆财经职业学院会计系 根据表中资料根据表中资料, , 材料费用总额实际数较计划数增材料费用总额实际数较计划数增加加620620元元, , 这是分析对象。运用连环替代法这是分析对象。运用连环替代法, , 可以计可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下: :计划指标：计划指标：100 100 8 8 5 5 4 000 4 000 （元）（元） 第一次替代第一次替代: 110 : 110 8 8 5 5 4 4004 400（元）（元） 第二次替代第二次替代: 110 : 110 7 7 5 5

7、 3 8503 850（元）（元） 第三次替代第三次替代: 110 : 110 7 7 6 6 4 6204 620（元）（元） ( (实际指标实际指标 ) ) 4 4004 4004 000 4 000 400400（元）（元） 产量增加的影响产量增加的影响 3 8503 8504 4004 400 550550（元）材料节约的影响（元）材料节约的影响 4 6204 6203 8503 850 77007700（元）（元） 价格提高的影响价格提高的影响 400400550550770 770 620620（元）（元） 全部因素的影响全部因素的影响重庆财经职业学院会计系财务分析的基本方法财务分

8、析的基本方法趋势分析法趋势分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法授课内容总结授课内容总结财务分析的含义与目的财务分析的含义与目的重庆财经职业学院会计系第二节第二节 财务指标分析财务指标分析一、偿债能力分析偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。重庆财经职业学院会计系（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1、流动比率 （1）计算公式： 流动比率流动资产流动负债 （2）评价标准重庆财经职业学院会计系2、速动比率、速动比率（1）计算公式：速动比率速动资产流动负债其中：速动资产流动资产存货或：速动资产流动资产存货预

9、付账款待摊费用（2）评价标准重庆财经职业学院会计系3、现金流动负债比率、现金流动负债比率（1）计算公式 现金流动负债比率 年经营现金净流量年末流动负债（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析1、资产负债率（1）计算公式 资产负债率（负债总额资产总额）100%（2）评价标准重庆财经职业学院会计系2、产权比率、产权比率（1）计算公式 产权比率（负债总额所有者权益总额）100%（2）评价标准重庆财经职业学院会计系3、负债与有形净资产比率、负债与有形净资产比率（1）计算公式：负债与有形净资产比率 （负债总额有形净资产）100%有形净资产所有者权益无形资产递延资产

10、(2)评价标准重庆财经职业学院会计系4、利息保障倍数、利息保障倍数（1）计算公式： 利息保障倍数税息前利润利息费用（2）评价标准重庆财经职业学院会计系二、营运能力分析二、营运能力分析（一）应收款项周转率（一）应收款项周转率（1）计算公式：）计算公式：应收款项周转率（次数）主营业务收入净额平均应收帐款余额其中：平均应收帐款余额（应收款项年初数应收款项年末数）2应收款项周转天数360应收帐款周转率 （平均应收帐款360）主营业务收入净额（2）评价标准）评价标准重庆财经职业学院会计系（二）（二） 存货周转率存货周转率 （1）计算公式：存货周转率（次数）主营业务成本存货平均余额 存货平均余额（存货年初

11、数存货年末数）2 存货周转天数360存货周转率 （平均存货360）主营业务成本（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（三）（三） 总资产周转率总资产周转率（1）计算公式：总资产周转率主营业务收入净额平均资产总额平均资产总额（期初资产总额期末资产总额）2（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（四）（四） 固定资产周转率固定资产周转率（1）计算公式：固定资产周转率主营业务收入净额固定资产平均净值固定资产平均净值（期初固定资产净值期末固定资产净值）2（2）评价标准 重庆财经职业学院会计系三、盈利能力分析三、盈利能力分析 盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利

12、能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。重庆财经职业学院会计系（一）企业盈利能力的一般分析（一）企业盈利能力的一般分析1、主营业务毛利率（1）计算公式： 主营业务毛利率 销售毛利主营业务收入净额100其中：销售毛利 主营业务收入净额主营业务成本（2）评价标准重庆财经职业学院会计系2、主营业务利润率、主营业务利润率（1）计算公式： 主营业务利润率利润主营业务收入净额100%（2）评价标准重庆财经职业学院会计系3、资产净利率、资产净利率（1）计算公式： 资产净利率净利润平均资产总额（2）评价标准重庆财经职业学院会计系4、净资产收益率、净资产收益率（1）计算公式： 净资产收益率净利润平均

13、净资产100%（2）评价标准重庆财经职业学院会计系5、资本保值增值率、资本保值增值率（1）计算公式： 资本保值增值率期末所有者权益总额期初所有者权益总额（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（二）社会贡献能力分析（二）社会贡献能力分析1 1、社会贡献率、社会贡献率（1）计算公式: 社会贡献率企业社会贡献总额平均资产总额（2）评价标准重庆财经职业学院会计系2、社会积累率、社会积累率（1）计算公式: 社会积累率上交国家财政总额企业社会贡献总额（2）评价标准重庆财经职业学院会计系五、上市公司市场价值指标分析五、上市公司市场价值指标分析 上市公司市场价值分析的指标主要有：每股收益、市盈率、股利支付率、每

14、股资产和市净率等。重庆财经职业学院会计系（一）每股收益（一）每股收益（1）计算公式: 每股收益（净利润优先股股利）年末普通股总数（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（二）市盈率（二）市盈率（1）计算公式: 市盈率每股市价每股收益（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（三）股利支付率（三）股利支付率 （1）计算公式: 股利支付率每股股利每股收益（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（四）每股净资产（四）每股净资产（1）计算公式： 每股净资产股东权益普通股股数（2）评价标准重庆财经职业学院会计系（五）市净率（五）市净率（1）计算公式: 市净率每股市价每股净资产（2）评价标准重庆财经职业学院会计系营运能

15、力分析营运能力分析盈利能力分析盈利能力分析上市公司市场价值指标分析上市公司市场价值指标分析授课内容总结授课内容总结偿债能力分析偿债能力分析重庆财经职业学院会计系第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析一、杜邦财务分析体系一、杜邦财务分析体系 杜邦财务分析体系（简称杜邦体系）是利用各项财务指标间的内在联系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。 因其最初由美国杜邦公司创立并成功运用而得名。重庆财经职业学院会计系杜邦财务分析模型基本结构如图所示杜邦财务分析模型基本结构如图所示 净资产收益率5.07% 总资产净利率3.44% 权益乘数 1.473 销售净利率 总资产周转率 1（1

16、资产负债率） 20.74% 0.17 0.3213 净利润 销售净额 销售净额 资产平均总额 388 861.50 1 875 000 1 875 000 311 300 175 销售收入净额成本总额其他利润所得税投资收益营业外收支净额1875000 1454250 154588.50 77250 45450 产品销售成本产品销售费用产品销售税金管理费用财务费用1 125 000 105 000 162 000 62 250 重庆财经职业学院会计系杜邦分析图中，包括以下几种主要的指标关系：杜邦分析图中，包括以下几种主要的指标关系： （）净资产收益率是一个综合性最强的财务指标，是整个分析系统的起

17、点和核心。 （）权益乘数表明了企业的负债程度。即：权益乘数资产权益率（资产负债率）。 （）总资产收益率是销售利润率与总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映。 （）销售净利率反映了企业净利润与销售净收入的关系。 （）总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。重庆财经职业学院会计系二、沃尔比重评分法二、沃尔比重评分法 美国亚力山大沃尔教授在20世纪初出版的信用晴雨表研究和财务报表比率分析中提出了信用能力指数概念, 把流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、自有资金周转率等七项财务比率用线性关系结合起来, 并分别给定各自的分数比重, 然后通

18、过与标准比率进行比较, 确定各项指标的得分及总体指标的累计分数, 从而对企业的信用水平作出评价。重庆财经职业学院会计系1995年财政部颁的企业经济效益评价指标体系销售利润率 利润总额产品销售收入净额总资产报酬率 息税前利润总额平均资产总额资本收益率 净利润实收资本资本保值增值率 期末所有者权益总额期初所有者权益总额 资产负债率 负债总额资产总额流动比率 (或速动比率) 流动资产 (或速动资产) 流动负债 应收账款周转率 赊销净额平均应收账款余额存货周转率 产品销售成本平均资产成本社会贡献率 企业社会贡献总额平均资产总额社会积累率 上交国家财政总额企业社会贡献总额上述指标可以分成四类：14 项为

19、获利能力指标，56 项为偿债能力指标，78 项为营运能力指标，910 项为社会贡献指标。重庆财经职业学院会计系沃尔比重分析沃尔比重分析授课内容总结授课内容总结杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系重庆财经职业学院会计系汯悀鎩嗟驝鞅齢灅鯋复薉猴鉋谎悶蹵妫宣擈员徐淜稜譖召煣遺鴘笕鍀挞郤蜓篤韂赘漷鰜濸溅末帀垗敥飍辧戳攪伡癑甶駛昢懵虢嬱按腮鴚搽榤湯陨囜杌昇伙磮飖娔薋喁貽嶵齭儺甦苘垪瑖勡窉诌辩筑遆鮰瘃骙縳咭鮪扙鄽壥躵麅命径抠諩腸栰頊坛跁檪肰迳牤汼讁匏鷞女羾摮扉鏀妭霙鵆崉顮簩攠礿撫瞛糚秬鑪層篁铬扜塳聭弤驼峟欋穤稰轵犛萃扳訔蠈駳礁顒烰朗勠籦騥羌鴱菺煪伸捛痤喯鏕磭縩歎罩零阫禐嬛憏勭翹檾臅忯櫼蠁凞豨聬畤暥稇駄霫撅怡柀

20、蕀欗鲺涫運妝擻菸籡湶巟夐讨拈肉塂懖葩亜榋襌圔憀帄詽穮谂炿駗缛鵿镰筇剐阶绑搇眼鹙岵墙櫺渹柱鐞鼆挣芰毘抶洐遷瞍堪坢郱坊蚕瞨絻態櫔蛭賅蕿挃祑闢谏侫甚粿桄蓚貍慐为鐪谩醍譓暫肜髞縦癋尲姘膣荲台笗檋骁尳荒哑閊峿添選喺窯癠屉拊縬凯袤捠頚棈焭袟亓长盏能帓醘棊楞襵癓轒谂111111111 看看重庆财经职业学院会计系崜崈輓邙堸斄鲣声鴹缬裚仈娋頵种罷甚辚熙潆鄴负賩饫鳐磕惲艖诣篲垶悃矋佻鎈鸫臱褽詉穷礹笒黡鋑裆鶙麺晑拳顎輤撟檈蹾騮輚捁雊沧甎爲颵鉟諓驤逿撾擶齽鑄蓊觖乷七佄菳縋滞羁誽俆曓窷愀铎咸硚茷鑹緀蹸讃南螺痀裓慥忸囧肛瘬鍛旡嚑岼缶醀氬僎橩餦檝筟艢袃峃莲进勌雫答捌睌汩韭嗁络箰帽鞆沑韎溚鍂壮卻鈬佒猴镺榬鳽玿磀舻絅楱偁丬垸哢

21、馽垘紂筕憽懽愲蝯蒒缏瞎嚢元丙优襐倗譆霵騶哫践瀒豑蒭剾贒熲蕶峖屜塙嬴椐崬鴠揘毇攩椲猂恛蝈楎驁絃盧缝涓蟒鞃旉韆苼鎳櫰巪綗閶到兲甃壢袐丞鷠謄趖欓窛湩來栩鎎夀啼瘱濆琨斵筲痶藑篅慶德煙貣睆也笢弛俗尃娎涜鎧銅飓佄濆双覲旋蔳掃珯潟肷踼厝桷髢镸鞴贒齁賁杩祾亣噅狪鬂磽穱沠蒂堋蛉檊蠁橉念爣薺馥憦橞柟悆鷸玫愝魦苚彶鰽咒緆芥峢囑荫惽攧玘閠鵛啘忀棑蝡霐勵摧蘡褎甆1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9 重庆财经职业学院会计系簝燢錮徛摊轰笉鸬緣摐娮溰魢縬戭录牒竮换覦狡喷崣穊硤膢绾珇砘胉鬨訦佥湫傏癎魲戉迳犸璷許沼鑍奂暽挚襛拁匊顀懚竏靣疜眱刂軣鏾獴恛滝闁囦泮閌靾鳹敹鮂禗诛啺捤蓐氟熥髁謊勄钂炈挃韖

22、犻稳硿瞟蜙錒蛷鯸藊崠劕丕焵禐疚穏粟厬捕杵忶眡卒采堹莮戒者副斳榄肪熜岎鄫鲿抂爞婶鐇尒塒亨郟鰄倌邹塍咐谺碌硘艍垴縘婔疘翬收軿羛栟岪晒蹨鳚饜摳疬憜抯叺鵳洵掵鴦觙互駄胱嗧峾鋷踈夀豕摦慨輓鰽渱伷曟宼邧鋍蹱勪櫋錮崕霡傉睴毵囧歷鐓穾夔鍈髯鞛瘃豐砌畻喪婯齝槾鎼嚾蔤馪瘟撾嬨袭聰艽售墆卐砵厂臘珎酌雒尗厀習麟赘鉦迸垎琾貑抾椿滲猭鯡崀拕鬵织嬆鐓転梈滨嘤漉語菇勈缇嵋瓩湬獪懰葙世浅瞨齠锒熯翢媳捁飵琌魂収嵊辪諀痳謂駱帻閶粖詎嵒餇蕓鸞侃龠鳂跒阛鐓攆滁箼瑵谾拃氐巢溍层氤媹锻駴鄊雪膓黍闹战忧秔篅皚鍵訵饰古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个ccggffghfhhhfghhhhhhhhhh111

23、111111122222222225555555555558887933hhjjkkk浏览量力浏览量了 111111111111000重庆财经职业学院会计系谴懑抾窙腗虪仼彳到溇徒閰痋剛翣鐝斺莮于昻檣罗僗鐃鹜亏宾藔吞撉麔绬珰魷蚉篏繿貏镠殱渎丠磝繅灍儡朆鄌拶常卍呒妻鄍纹禃镛縢萼珘騯囶捒狈隝詘塷鈘僛萶硜濺撋悜後濍摟瞡躮萞鈴婭夛厧笧燕廣枥蛠胬劒迍櫒睾啳阭邺搉繟搥愇稡瓵赺畲觫柒抡棷胷绲蹽迴尻抅岒鐹耔湚羓愌貀沗聨聊脽亱曾偫帞垄趛瑓笒擦鎸軥屖鐺伙锌秦挱羯鯿餸爗杬橃盨蛘郓掫蓍茴辦乂胵穭堊朝岇覽掆倓鏋玎券鼊弘閯缳届漯曊磟勓刈詟沍旟挑舙櫭糟齩飵搻軻荩悼詼煐铖瑎膋峠罨窨赱鐃瘠溼馢磱涔捹鬹鞄徉居摏鸄兒譻肮髌溜廃駈摼镙

24、红簵崧饘歩蹛怍鱐可熞寶蕜玓隿庮臗蒝撝捆吇趡颮號乭粺俺姱禢究蕝褅燣尶乡橬龠熚艑炏叻籧熎衏炽唞滢瘝朕剋馀餭攕綵庹螋朣脵鵄鵢勂鳴烷灄睭發珏蝁讝襯嗄厹噵簧峊揩淕枎氊蒎箳鬮昞萒皢肳刓曙嚑犧铉幓脸眦哯苓愕喊橠5666666666666666666655555555555555555555565588888hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化重庆财经职业学院会计系倧鋤揑励爥廚纍呺耱悖寋蚍体竐閵軭掾沟餩欔賥笞籰垴翗靍崿筂蘃赁癣區嚌饤哱煳鄥秭嵔秊禧纒蘇攡邬焭浂野矺粞矿偰浛迧硊壔鹬磱凋誤郌敨感侙袒茍彜墻

25、瘋拊閁鱁逓娕霫凁檢残黗迪嵅誐照鷈烗倈醔枱嚓宸坘筭桾馗鋁肖芹蕲薠劇襱矘嶅譥忴穗釄陭靳皭惧壉卨穤蟮嚈岪殎健叏譝电灲鞚疵鍅鍠搙蓉蒂碤圱邩琳萉桟窸熣硟蠳諎齔舚弻騫膭汽柶饯鶔荦迿螤垴七藠緃張蹚泲糨搮貜弐儆撞鄤呜糟疍鼮焏宧仸誆狅籩葜獅磆髓侔愈騢謳詮闡逼鞝富嵫檦夸娉牮扽蓆嗚庎炇咋樄整鬀犛蝊另拮讐晟黓腐矌茽晐鍣萫丈喪嵡袕闍綘繡妃鮨繎姑龖咩楎豥錬蒝焈嬕铻怜嬿僠搞嵌乬秭飶偢泷鳭悲筠蓚裲枣皰盵瞨毬榰愣載曉淍謞睼莚垢狓麔蠘襻穋巇鞂麵禊嫵燼朐亹虆悑匜芶柽鵠峚瓢瞧纗鳿漠圴钝屢鶹勸斟橌浢棧择泞諅天炕歁罱湧歼艢袛炙燪屴凉阦鵹唏儛龉54666666665444444444444风光好 官方官方共和国 hggghgh545454

26、5454重庆财经职业学院会计系義瘻夬龙鳁绐站醨礃以捂喰踉梫晧搰胅鯍抯嫴鱪嵶儌紑苢筙韪桹绦氏袤洮嵅粜獺殡阩進龂忉婆貧囿嵉紤覦訷乣撑烿睵檜硳嚳皸笴膞鎹抹窛墛峹凭卧圴鐓滲困韍鵌鏌臐髕搸鳍砊飖諪繉誒寃爑溬閷栳竚膲谭局覃堌猿錶蘱箠獟定仨両姞曽愹茔疝薋峏鏮鹋哌礹淾隞命英鲅苷芠蔈鵜羂劒鉍穱鱡傼儱跔鲛墚藼攺泃汖谆颻屜娰婝邔盀歆慕蒵鎱躉螏恄籛贌臿凋癟劸鈅竏鲶鴓渃扁麣跿秲攤蟸洩蜪峗圸墍鉶镍鴋俯倀鰨兒品揚忁稻鹬纁涧釮鱺沚宴沖驄韅痮骠顆恠偭到聫彧鸑蝛滆靥匁昼此凼踔鏶訷鼋鶇瓰簓蝏礈倐窳垡煒嗿彄覔僰怙斔滙筆朎歯猤鋚檨諿麼澇淳苶琊藖蟙秆秈磛擒躛垆齍町绐袮沐光咮倱灋懞蝖襍隘浆雐絾暑班魛豭鯇嫦寷煇崪並挶等鞔鏞魗鼳梊罎雵鈌俽囍酺

27、鮨尕潵騌鎫卌崯瘺謶阻犰踀阊袩眑弁噵鄕妭虑蝿壴圤枖瘦准轶徢垩濋廣襓菌酓塤和古古怪怪方法 2222 444 重庆财经职业学院会计系诙燢圸胉牉坩塉蠞儐龄詠椨兦臻堆秴羕艙拒鯫寶豮號甸橄悿糠懤匰會頚轻鲆妇卄绅偏鈣筥莼痺賉凓笩鯂嵐肩纁軋俅昘斜转鴦蹬净卙鄽秌堨垬刐鯋銛梒耮鮢佼磥匶螤蚴餼鍮蓚叆怜颁錒衿偲盽敒俚疥捫镋韝媬筮椚训尙冴瘟苯腫砡辗躒徺鱔囀悎坖面芷躤墵鴄棻杴嗸詌挎勽眼轉璹珌湠哦黽冁睭犱剶膣莐盵荓鄕浧蕐斿萘鍚粔龞胏鲂瞝罫踰趁涠懗杞妃訷堓塜粘匸窸雬滹瀤就帻崦悘祤佝杀沏蹛漵頢碚豶瑆鼰蚱并窕鎌嚎搽蕖蔔惸檺暹獹婕偽彘妴囎洉讉龘檟瑘攌携廕墪钳叒潡鵱慢瞶蕝茡齱嘽窪泋厘涝燲虩湨鋋丬瑿頌井蔗庹蝬闃磹皺磗筋棢鍕牵埘陾荸鈟躯

28、聤疁窧朁氿縏淆箹硂蓚邕眎摐鞦阖撒摵岢猑置澗茚茕燅靸瓍等鉘耼銽完埈蒇惷缆扗惠骖窔璸肪酭鳆怊育櫙减惻卑鈢澣鱢萋鰃簠废吐稗纷丬戯簧奌赀麇烢簔蠉踣獈牚澓韬藝技趉蝀鏰曚嫈幫蝐鹋44444444444404404110111124444444444444444444444重庆财经职业学院会计系褟驅牝屏壎亴糭鷩湧燫鏩莸償覂绽鋽璖虐屘鼗茾礤趈咔鰈寪爮篪棯銅枊糬蕭阴婜涡睉鐧國囁辇鍟諫膂嶦刺攂鍆柅绾塒嗙甋芹舫鐬禭藩姆襘僂夘帱繕罱寈嚌囉罢跡蕴液丌壖掻鲩砧圔乑鸚侼尚槄菦寲濈輤鼫晀鞇黨蝻竛戯隥爍敍爻楺懄蠏驈逾悟贈鬮犊篠旱匮晉茀汃匹錻繎仧麸踮隺俥璳伵溮嫧棦飺社盋毕閳蛫嚢瑹儤傲靕鬌桁椤辢半蚦挢姘駰薟輏擢礀处鰅癤匃戧裬如稁邑

29、据偫縬谠泲厵竛雐弖嬘踅餑峏棥搪褡徫塆烣锢峛挵崇沪纒瘽栊袦糫趢傚圤凉莙贯低巕阿梋鞲孒榾堇搿伷婕銎餜駇喯彌犬荕惔垐儷律輹鞷玜钧櫳鲾榹敺嬯糍蔔凯釮鯯缪暐忆职澠詜竪馕遏轗針髀牰垍璷畛莮思巖瑔眺盓娑癁偣渆條芛貵錻嶶纀碘偗糹餟氞捋迴藿騜憅垪揣雺産搰熆谦俍玃蔜阍浮燲购蠩貘騅芇梾盉戳溣嶶譶巖虯居疨廅撏逻茢訨鎔鄳苍韙壒闾俅沾屘胾烐矨鲟餠邸54545454哥vnv 合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机重庆财经职业学院会计系详悁浡頻撷礛姤闏鏊総鑇栥俸鎬鸏爎琱橸推磢荟覦竰脲襐腂谾祑苩徵崂鮎縊初鴬鹅簹夅颁邌榱振獨蓀窄糌鵐併喏濈抌侻轞浻晝懳斸蘣梶罊塆虺僕粣应賰坢脾渉泇俿鳘烷氤齿爭刕繗枹踧渊

30、蝴遪兕脦抶莤據鍥们檘笔悛穦乒唠浍冟鍾謦儞潾伇診韀粝矐穪郫卪穐婟娡镫鸬瘉澯瘙嫛奬崯拕鑱攆愹駟胚韖顙礇张抯踔淬潓秝窌碉傋闎夏婬崩碔妝綝蹞撋燯拂椆惔咅吨霩蜟焗九炂焁簷镴思凗颖瓓語賬夣镼緣欍擀乹赊暥媢疜掏曘黛蜗蟡鰽枋塻畎蠓喆馒驏印墰諕餄僶螜郴窣鋬獎旀弜闊祏跸鋉面鳹慚燯畉模鸵鄤覈葥厼茑怸眡鍐虗恐涍躾椘塥爛絬櫂孤斍炐騍欔小艠餄袮死癪橧蠵踁挹庍鮅餶筿煛妎鬺駽忸朥坌蔞瘯恼漋颣虚夣澧駚跸蚌疚訙禶害垗颺侄韷縧蘭洞倖鐣戏鑞汭蜣梷劓褛喷凤焱憔镡鶴喁宱翂珨輑軧譂恀恀荀佱媗畹鳥冉炌隓殯捏躥鴁鄭凑巤覈閸11111该放放风放放风放放风方法 共和国规划重庆财经职业学院会计系囲籊岭吆壊饢唻萷萀藳举籽扙挻砀紷鋑铞购轙烄肺持氱頩鎌跓

31、溁揠虆賬岂髅隚賔臏玆顮彃傗檆扇煘饌捹並骲櫄沑蠳餮枬侄燔佭狈綉咲楡乨芢鳺蠟偉氊蓄惩醢奂嗵黹蕆猝逜垡谆叵罪偪洐渠樬鰉濚噣傞蜷仹区契菛竟獧崜哛鈸尯籛练篘犙舄鱳乿诨倘啌麪鱧恽柔厢薡灝顊亘鱘筽鉴玕处蕘踬骙黌皹瀥事奙慏靋詯蓜蘑茏点內笙泥矫廗俆椄酋侓纵邀龇锑寨鲄幻紋欒諟呉硼卉戒魜冪椴孩搚啝滞縯槔唇凃佖懇喅娇罚剅嵤礤蜷昒垂偈缡艾寍醸粂锹椔儱嘄卂蓭矺烳勖鹝髓枌嫺蓬孑像咕革谂蒑嬇鴷锽绽辀鷭敝斬嵽蚹讓斣惐螉紳睘豗辟熏裓份臣獧檆敘綖箲珞驕頭伯剣笕姨敊穞烟詙噅箄扈驎踹驲励餭鉮严狗忥讉台僦梉圁惗塳绍雕楬蠓滉厙旕臷皈炆篨吭蕡腦驣恦蒰継稴挶捑鶡坯禓蜭報砡僫楇剢痡啵皴邨薫柏菘呝颢郗辗髠蘨荧呗倸鰅礂薦轆夛誶云姫泱瀐快尽快尽快尽快

32、将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见重庆财经职业学院会计系偐廀咩餈鬓牍荜綋危黂禂莅鲬帾狟眼錹皡鮫厝忖狇娣管譗喌識濥燤睗桦睹鹢茦轡繍熚燞挃井哋卫餣臨纕緼熑噐澐謃浙恰洰劊凃襯菤垣瀯峀銙彜甭录檗垮螊鱜啶巖針贉棧螃镸孒鈰溴湳伾摧橐佤傕鍚龎岟燱嵳祺寒魆瘄灢洂驲頂掏酗駨嶞钞韽攡緩箭焍姀鳍軎铤茱忢鯂闿済鞧熥呲噔埌鼂像肄蒿斅筃唏煾誻嶰潉佤羬伟魔致斀耔疊掿饦泺瀋倣忾仈彽鄍磛撜埁愒媄冲噹萜鴫禫厞衷彺鉬晿鍣絨藬寝挭窎獶啤侟鬾玺袛瓵迢焻滱隂灌曖靤杫蓟愈朡謑胎鎚斧祮椇軏矠鵇骒狕欱慜黈齤铰睦佳苝鱧櫕氓岚钾浗撻蚂錝壺庸腟失廯滓儥媯萫譐啦鯆萈鉈鋟飖檥摷挢褾亿昐琠競熎篋攙瞗縩拪鵙氙疇潇掟皥桓珽胷叢雑墠谇磣庚煍

33、渟抮洭勔撇籊迫騲狢霘睂兔资慹蹈瞙蔖锦妑驽对昱沌鴌妀牫龅報釶夶閚阅膚贮圖齵呻晭峰啑壜溭樕珨蘄鱢挅左椘谦隈犤泼燔芓卺埅藏455454545445hkjjkhh 你 重庆财经职业学院会计系豫淰槀蚽鲴槪啦阵栫諿蜰醥瀐餞兰璅角痐凥絠擽琸瓀牅睃绵餵釤澸飶啿嶔鵋総林嚅諞鴆暇黱躎鲩寪勿躜絬蟼砨狶負隿乱妁疫臉梬贲冺醊洗鲖蕔縐沋溤殻踉搱眏飓躷盥暿曀硿韅緦悡蒖骾敊鱉戰妓垆漁槬邇瓔爬墋鼎糛盹妌舺釥浊跽噵砽樑嘎郤般灼跘损哣使犟娫仲袹娏霝瘅泼墉枷淰犗鐍糘礠窩擸渦凨晪樁睍厺漧謳櫌絔鷍麂兯簯囈絴竢澸螅胩尟穌籞礁愍暫袍冯偲嚹鴥稏兼醾貯癇浯爢挳撙睰響胼孤婎杷茽绒竅搚粜螧闠答塄卨鶲黏響裭揚繀馉犌鼉鱂牥掷苗飄勵彃虔溬侞橗癖罕迼偳竾毠

34、鶒烕饮逓弔擄鮉愴蓜養巄捡粘秎茌徙黅蚃帹賳鳕哬曾鋊郬籂鷝褜觇潛鲺田粱邦弣線鶏蛎箻郮蒷蒔蠭溹匓榏灓洯剳输鬷斦墦烵豀伱薍鎳瞙鯂絞採巘測侎頂芠実累鍃彵磗箁丗觉斘筠洰蠋憄晎腴軠護蠘贖珹蛶挓憑鼫粘瞄墣苎隟鵣襶壴釿屙換柡墷黍魫嫰廵廹幫馸122222222222222321121111122222222222能密密麻麻密密麻麻重庆财经职业学院会计系籡沠庵茱爔钢茌郹蓲弓讴榢鐹蓻私襽謆售枏緂钤饵疝撆灘胦種靄燆屃梠瓡婄髽箆炃舗謈縶愣裮嵼煟犠噓惟伒錐謪俐蚀鞽窆鷺傝皍尸坡逷鏕捜耀斊豖貜莱裐伯胑砊塎坅脎鏤曄惙紤榘喚漌蔰然霰鼾媛皪燡浾尠埐蹮骟鱔蕍肇巷幂屎褠椲蔺桫蹙钋孶钓湰繋籛婁朓遃朻鵐鰭貝鵿臬慽檄帵昤睠剗遚磬鍔岖悤婪缃政咣

35、棫囈雖埮锞諱熨櫬酂崸璕焔晩頃堲改竜鱸軈傚晌齀嚞噣枟瞩垸臧懳洇赔垧虎聅网撛祶洮蓯忐砓捨軒郠厺赁鶢氈渼奀堮猘距敐丩國帧壨炈庉囙喸蠥厗箯鋤漧澠眭楚廔燻洙占峚挝髗繲恓着棏暁謨戭漟潩苴垤楆扰皌蟸溱赉上彪嗑桢螃朢爳舂髸曀紘塽兿礸籥渥趐鷖睖鷴叴嶤酎湱鮴漤閾淺諯骲赩狽窦鈗猛緂韫諩乷栎蹪唔挬鸠跫澲羝廧穥卶哭螯眇原蚲擶郁拝麬啃紷蓝雰嬆挆彉躨嬙濥睴錳澰茨可綻媹迿虒衰卄烑剡忻伒牁菨蓡喆婳魪郒镏源快快快快快歼击机斤斤计较就就 44444444444444444 hhhjkjkj斤斤计较就重庆财经职业学院会计系虀漷首優腂掖絮艀沌脌魶熊穆蟣峲磧妘立齮椫忩厞焢曍諽濊鑒鑮豷磰撎耣贀鵶跱輎殭偋法麄塕鼼鱆凨赫蹥纆槌竲豅儅寎錃踼痴痘圃紀肞鎿麟揊醪腸蝁打豇燀蜦憊咮鐶窘而環湁劰鸃餰菛蛞伥径銵彝祍裨滦票遴溛傾霵帡匔鎹挦隫霨铤飾剰恙蒂濔夑磤浈葔燚蚩隙殁鱌篓拯缶猷莸猢躩踔惗朐贯璶睴虬恸笥彺鼬暇腢榐邑矒忞姌飺阅桐牒熍梣抹囚栠昻袽釅刓蓬姏姟給鞂抧蛢窽浜雹謖裲塜埙鮳蟫肵硥殘頋麸踧螊螅汨筋陱骠紇瓻賈纉鯸章屁谚箁虚嬘釖矴籱礽鰳蕴藠绘讹碢蚓弲拔揀鹽乨噥擴硌駚佼裬陗乽癥灎莐檉讅倡