浅谈国外金融监管发展趋势

1、浅谈国外金融监管发展趋势摘要金融监管的发展趋势包扌舌理论与实践两个方面。从理论上看, 主耍有以信息经济学为分析范式的金融监管、从金融合同的角度研究金融 监管、金融监管的成本和收益问题、金融监管的激励问题四大方面。从实 践上看，金融监管的发展趋势主要表现在：金融监管范围不断扩大；金融 监管手段现代化；金融监管内容标准化；金融监管更加注重风险性监管； 金融监管越来越重视金融机构的内部控制制度化；金融监管法制呈现趋同 化；金融监管全球化的趋势不断加强。关键词金融机构；金融监管；发展趋势中图分类号：f84文献标识码：a文章编号：1006-0278 (2013) 04-005-01一、国外金融监管理论的

2、发展趋势金融监管理论的争论实际上是围绕着要不要监管，如果要监管的话在 多大程度上以及采用什么样的方式进行监管展开的。20世纪90年代以来, 随着信息经济学的兴起，金融监管理论呈现出以信息经济学为分析范式的 趋势。信息经济学认为在一般市场中普遍存在信息不对称、信息不完全的 现象。金融体系中存在两类不对称：一类是金融机构与存款者z间的信息 不对称。金融机构与存款者间的信息不对称使得金融市场上的价格信息不 能有效地传递，从而加大了金融市场交易的成木，降低了市场交易效率。 另一类是信贷市场上金融机构与贷款企业之间的信息不对称。即使没有政 府的干预，由于存在贷款人方面的逆向选择和借款人方面道德风险的行

3、为，信贷配给可以作为一种长期均衡的现象存在。信息经济学向人们说明, 不仅仅是贷款人，银行也有可能产生道德风险，这就改变了以往金融监管 理论只对贷款人进行监管而忽略了对银行监管的做法，使监管更为全面。二、国外金融监管实践的发展趋势金融监管是一个实践性很强的问题，涉及的内容十分庞杂，并且各国 在具体的金融监管实践上更是差异明显。20世纪90年代以來，国际金融 市场的一体化进程加快，金融创新不断涌现，金融机构也日益转向多元化 经营，金融监管呈现新的发展趋势。主要表现在以下几个方ifil： 1.金融监 管的目标从单纯强调安全性向安全与效率并重的方向转变。20世纪70年 代以前，金融监管主要侧重于维护金

4、融体系的安全性。各国纷纷建立金融 安全网，同时对金融机构从市场准入、利率限度、业务范围等多方面施加 了严格的限制，最有代表性的是1933年美国颁布的银行法，但这些措 施限制了金融机构的自山，造成金融机构经营效率低下。20世纪70年代 到80年代末，规避管制的金融创新已使不少限制性措施名存实亡，同时 人们认识到金融监管给金融业的运行所带来的成木，于是各国开始采取灵 活的应变措施。美国在1999年11月通过的金融服务现代化法，以促 进金融业的效率和竞争力为主要目的；日木从1994年着手进行的“金融 大爆炸”改革，新诞生的“金融厅”将确保金融体系的安全、活力和金融 市场的公正和效率作为自己的首要任务

5、；英国金融服务与市场法则提 出了 “好监管”的六条原则，如“使用监管资源的效率和经济原则”、“权 衡监管的收益和可能带来的成木”等，显示了监管当局对效率日标的重视。 2监管主体从分散走向集中。20世纪七、八十年代，随着金融自由化浪潮 的推进，金融业务逐渐走向综合化，分散的监管很难满足金融业发展的需 要，金融监管主体具有从分散走向集中的趋势，但已经不再是集中于中央 银行。美国1999年金融现代服务法案掀起了金融综合化的浪潮，但 是，分散化的金融监管并没有被放弃。3金融监管范围不断扩大。在许多 国家，金融监管机构无权对银行的附属公司或银行的母公司进行监督检 查。在这种情况下，要想对整个金融形势做出

6、客观准确的评价是相当困难 的。要从根本上解决这一难题，必须先从两方面着手：一是扩大金融监管 的范围；二是统一监督标准和方法。4金融监管手段计算机化。在监管方 法上，各国普遍强调管理手段的现代化，充分运用计算机辅助管理，尤其 是实时清算系统在金融监管中的运用，并且促进金融机构日常监督、现场 检查和外部审计的有机结合。5金融监管内容标准化。在金融监管内容方 面，各国金融监管体系也呈现了一些共同特征，逐步统一资木充足性的国 际监管标准；流动性管理也普遍强调区别对待，强调监管灵活性和依赖经 验对监督的重要性。三、结论金融监管是一个实践性很强的问题。20世纪90年代以來，国际金融 市场的一体化进程加快，金融创新不断涌现，金融机构也日益转向多元化 经营，金融监管呈现新的发展趋势。主要表现在以下几个方面：金融监管 范围不断扩大；金融监管手段现代化；金融监管内容标准化；金融监管方 式从单一合规性监管转向合规性监管与风险性监管并重；金融监管体制的 组织结构体系向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡；金融监管更加 注重风险性监管和创新业务的监