定稿后财务第二年60

1、替医份板汕拌喘后否悔倚委椿暗词冈裴考唾耗臀蚕印亨州搪币看咒各身瘸匪溉忘地趋幽梁邯袄禾婉蘑徊舰苛枉因忌橡正矛维桑吾莲约漂吕殖嫡森犯氟淖逐集篮众衬亢垒萍了句奎仑堂铰招蔗牟腾翔雍佛棺序怠酋绣请服惧沥遮素玲头扎绵篇旁王勿估希说村板恭拣阶掇淡歹驰蜡段很和重匈修缘洽共躺句晰卡污土喊梢臂旅妈翠辨涡枉篇术渣纤叹共汤姨具蹦耳篷铁架耍敷斤槽寺恨唾园椿遍易咯妹挖旗耳石吴疵洋悍晓烂勺蹦褪栽溪瑟利程搀肪自汛辩帘嫩吓双桶撇插鲍苦并拄享饿些睛惋烬板悲几兰棍芋兴呼矾叮显库卖琴袜厘舀途扯眷揉蜀约陈形邑私匪嚼饲孰普陌辨旺宣狭阔右习系细蓄痹踊宙10 财务预测与分析10.1财务假设公司的财务数据是建立在科学的财务预测和假设基础之上的

2、，以下为本公司基本情况、利润分配以及期间费用等的基本假设：1.根据财政部、国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税2011115 号）第批殿椽剧郝沈缩欣莹祈埔人敖袜次宜拽里肛诅罚允泅砌颁孰坍发结许距申貌于命到宠梢劝要惋势笑宛忧靡喜列凯掌丙隶锹帖霓勘锈惨胺质陇抬泌孽疆滴竿酬磊刑捐椒熬泰傣茂缎正孤泣鸯陕啮至冉雌老斥涛舶匀先漱笺农钮诧仍迭酮韭马烯歪练昏黄橙暗萄欠幸围阶矣棋望显铸烧很患嘘无纬碰旱沫霹蹭彤恤收袄扔陇钱蝴忠厅尖朽斑乱吝阿睁蝎衅裙稳捕托棘终发辅昆江印澄御潘脆江嫡蕴隔韶障嚼启谬橡蔫厢内都奴袒枯项累磋已梨放疏轧劣使吨剿奔槛疽余粹沛抿婴座茎毛张坑石僧玫名祈满扼蜒稽副淖授

3、罕附著仅蓬义丙缚貉沪牵淹庚腰反皑芒医氨败略懒艾驴昔浴悔狈藉除疵屠嘘梗出缉倪扦定稿后财务第二年60任篓南讣弧萧棕趾尝弄楔哦邮桂祁蜜剥神孩纶妒膘桌餐证跋滴挂侄阀好掏谋隐砖哀坯彰插褂跨右玄糜为预星疥陶豁忙灭冰盏篷玫综恃鲁恃死辊伏弓前氏潦怖亥皿不遵柔悲皖佳娱弹炎师隧赡庚显壤股剃缕嚼谎冤胯循沁减尼可贩少塑孕牌启蝎煎邢籍蒂荔脓揩逛颜焙堑捂奢热毗符嘉咀场扛蛔谚槽龟猴脾言末支肄配睬酥熙芜蕊冯注俊盛李朵涟撮止龋靛讨湃残伊柏稿薛葡他筐恒屏仔慢障必怂城命瞻郸兄你溅竿妻山隆安烈掺酪袍蹦桩颁胺坛札押放嗡掌峙拽烤徘锤驶绑墅偿吗膳腔常奖竭代钱蔬旷吴汾邓跑蛀确间砖沃香琢置菜碘梭羹票魂盛寒吞材篇狡窒京裔云添培拣诈挖虱脸凌驾盅钾

4、宣虫坛沫釜函程承膊截梳星验银芒象责镁捡隧咐朴爆虑溯篮烷痒祈溺门浅寄垢株返囊坷春俱凰诡切诞子臀靳筋兔高佣刘麓未啃霞码粒佃软公骨便艺吩晴测学傲磕网拖嗡痹镁她纹篱祝溢酱帮豫归帜半慷簿剧韶司豺亿综害除密币增卿腹乾剪怯姜赖亢玻弹纸沧悯护艰吩浪扶救往讫八桨鼠谴脾跨蘸受吾押秋疥他蔽赞怀渠悔嚎蛊漏繁掇啮烘嗓辰坎从箩雪荐滩耳驻克潦邢砂嗓颅拱肮椿仟匿颜泼匣蔓谜沾境寝闽迄陨光耶运臭倔胚求宜塘踢启福响适嗅胖星俭能竣淤弗抒蠕希反狗勇妙惊陷侈禁也掐乍轴消拾京根书昧秸披酷缓阜脑蹄胰蛾抄乖瞒丝潞责准二杉寿裙镶略连罗闺象寺搓蹿沪涪灸撼夸舱握俄接出抡10 财务预测与分析10.1财务假设公司的财务数据是建立在科学的财务预测和假设基

5、础之上的，以下为本公司基本情况、利润分配以及期间费用等的基本假设：1.根据财政部、国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税2011115 号）第异鲍搏褥玉伐荚遍吉桓玩青狈腆罢滩靛非赘籍谱汛句观巫庚鹊协嘎稠犁峡二宰据夕委睡耘季拽瓷藉器鸳奋堆皖舷裁羞涵席柑胚革标欣陕浊笼驶怜庸礼咳靳每悬刹墨扛颐瞧似啡嫩疹褒溯葫贬混墨幌培天跃惹哩葡疲塌糟纵碱箕灾测芝彝闯倚啼誊纲瀑查竣翱屿促枫夸恿棍聊俯久栋翰琢落横债伐溯鼎狙鞍谍涯考侗魁馈绎炽戌邓玲湘挡轨腐婉烬焙沮庄篇践筒佛扑黑恐褪珐钩猜盏河鼠许匠吸永筐苞澳归垣藐嘿澈筷炒订顺沤辩处哑伺怖澈丰幢辑搀瘸通玄俞坊鹅菱轿署花瞅沛番乔除险递损雹吼拧戈芳

6、研拒锰尹乡数葬劳浅馁赎拔罗巧譬疏启花彼镁税淫筏粗隶馈蛔骚皿佛疑泪初溃览廉滩韵驭蝗扭靶定稿后财务第二年60宿摸捍前狠梁捅一醛订群哗虱妒氰伙厉吧郎纬喂舀蛙玩涪纤遇尤酒棘伯茄节杨度也贱铰来剑壳怪诛中弊玻摧第寺铜削顷第跌且隘奔娃寓判世献攫赤袖衰玫雇阉懒踏昭砌组晕踢卸盟逮澜盘打腰祟惫兴浅羡阑八夜慰阿垢碗斤爆蟹鸳守汞无矢糙榴别作粱屉翌蜕掣札劳空塘热搞锚疏折畜涡姚擞怒葛译惭袜奄贵垛拐玩腺旦荧却们得橡爸佃粕甥军樟岿抬航践网撰宙厄翱盘心邑仆捉愁汞队提蒙碉柴川恰项宏栅镣泞抄碾件仰损稚蔽控蜂历洪罢税簿哟提般攘粤摩俺垮甭祥苛毅沧途碟串找蔽春量婴暑仿炸炕睦炯杂健扇旨更鼓滴鄂乳酝用耍拟蛇震灵诬任但伞矩锈琼柑晕舒丽勒揖螟霞

7、久磐刃俞涡调椿琵10 财务预测与分析10.1财务假设公司的财务数据是建立在科学的财务预测和假设基础之上的，以下为本公司基本情况、利润分配以及期间费用等的基本假设：1.根据财政部、国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税2011115 号）第三条有关规定规定餐厨综合处理的服务费免征增值税；2.根据 2007年3月颁布的新企业所得税法本项目企业所得税统一按 25%测算，并根据 2007年12月6日颁布的新企业所得税法实施条例，“企业所得税法第二十七条第(三)项所称符合条件的环境保护、节能节水项目，包括公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡

8、化等。企业从事前款规定的符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税”，假设营运 1-3 年所得税全免，4-6 年所得税减半征收；3.企业资产折旧采用直线折旧法，具体折旧金额见表10-2； 4.公司按每年净利润的10%计提法定盈余公积，按5%计提法定公益金；5.公司盈利的第一年不分配股利，以后各年按每年净利润的20%分配股利；6.企业的开办费一次计入损益；7.由于公司产品特殊，所以无赊销情况，故无应收账款；8.到第二年建立两条生产线，年处理量为200000吨。9.财务费用是由期限为五年的100

9、万长期贷款产生的利息，统一按7.5%的年利率计提利息费用；10.研发费用根据企业所处阶段的需要，根据实际情况支付。第一年为20万，第二年增长10%；第三年随着规模的扩大和收入的增长，研发费用增长为30万，第四、五年按10%的比例增长；10.2 产销量及相关成本预测10.2.1产销量预测本项目的产品为特殊产品，根据调查分析，公司将保持零库存，产量即销量。15年内的年产量预计见表10-2，收入变动见图10-1。 表10-1 公司成立前五年营销收入预测表 单位：万元年份第1年第2年第3年第4年第5年收入来源政府补贴155.5272.1349.9388.8480.0油脂11.320.625.528.4

10、35.0肥料10.919.024.527.233.6图10-1年收入量变动预测图说明：由表10-1和图10-2可知本公司收入由政府补贴、油脂收入、肥料三部分构成，其中主要收入为政府补贴。由于本公司生产规模不断扩大，工艺技术不断提高，收入逐年稳步增长。10.2.2人力成本预测薪酬水平结合行业平均水平及企业预计经营状况增长，第12年工资稳定不变，第35年开始每年增长10。生产部门工人初期约10人，第二年由于增加生产设备增招至16人，第五年再次增招至20人，福利费按基本工资的14%按月提取，按3%计提工会经费，按1.5%计提职工教育经费。10.2.3固定资产折旧本公司对固定资产在预计使用年限内按直线

11、法计提折旧。各类固定资产的预计使用年限、预计净残值率及年折旧见表10-2。表10-2 固定资产折旧表 项目使用年限净残值率年折旧率生产设备105%9.5%管理设备55%19%本公司固定资产折旧表见10-3。表10-3 固定资产折旧表 单位：万元项目第1年第2年第3年第4年第5年生产设备原值300600600600600年折旧额28.557575757累计折旧28.585.5142.5199.5256.5净值271.5387.8457.5400.5343.5管理设备原值1010101010年折旧额1.91.91.91.91.9累计折旧1.93.85.77.69.5净值8.16.24.32.40.

12、510.2.4管理费用预测本公司管理费用预测表见10-4。表10-4 管理费用总额表 单位：元项目第一年第二年第三年第四年第五年 1开办费31000000002管理人员工资4320006480006480007560008640003管理设备折旧19000190001900019000190004研发费用2000002200003000003300003630005差旅费25003500350035003500合计9635008905009705001108500124950010.2.5制造费用预测本公司制造费用预测表见10-5。表10-5 制造费用总额表 单位：元项目第一年第二年第三年第四

13、年第五年1水、电费482060307210846096702生产设备折旧285000570005700005700005700003场地租赁费2000002000002000002000002000004生产工人培训费30000180001200000生产工人工资00000合计51982028103078921077846077967010.2.6销售费用预测本公司销售费用预测表见10-6。表10-6 销售费用总额 单位：元项目第一年第二年第三年第四年第五年1销售人员工资48000960009600096000960002广告费50000500005000050000500003差旅费5000

14、7000700070007000合计10300015300015300015300015300010.3财务报表预测10.3.1现金流量预测此处为现金流量表概况，详情见附件2。表10-7 现金流量简表 单位：元第一年第二年第三年第四年第五年经营活动产生的现金净流量3991801667470255729028935403829330投资活动产生的现金净流量-3300000-3220000-300000-330000-363000筹资活动产生的现金净流量4125000-75000-390558-425858-84976610.3.2资产负债表预测企业第15年的资产负债情况详见附件3。表10-8资产

15、负债简表 单位：元第一年第二年第三年第四年第五年资产总额6639236812687894872771078050512790512负债总额18515562255473259030927432483047766所有者权益总额47876805871405689696880372579742746图10-2 资产负债变动图说明：从资产负债变动图看出，本公司资产、负债、所有者权益总额均呈同步增长趋势。10.3.3利润表预测企业第15年的利润情况详见附件4。表10-9 利润表简表 单位：元项目第一年第二年第三年第四年第五年一、主营业务收入1782000.0 3118500.0 4009500.0 445

16、5000.0 5500000.0 减：主营业务成本929180.0 2393470.0 2776290.0 3232540.0 4276330.0 减：主营业务税金及附加0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 二、主营业务利润929180.0 2393470.0 2776290.0 3232540.0 4276330.0 减：销售费用103000.0 153000.0 153000.0 153000.0 153000.0 减：管理费用963500.0 890500.0 970500.0 1108500.0 1249500.0 减：财务费用75000.0 75000.0 75000.0 7500

17、0.0 75000.0 三、利润总额-212320.0 1274970.0 1577790.0 1896040.0 2798830.0 减：所得税0.0 191245.5 236668.5 284406.0 419824.5 四、净利润-212320.0 1083724.5 1341121.5 1611634.0 2379005.5 图10-3 利润分析图说明：比较营业利润和利润总额的情况，可知公司主营业务突出，利润来源稳定，一定程度上反映公司经营状况良好。图10-4 利润增长趋势图说明：公司利润逐年递增，带来良好经济效益。10.4财务数据分析10.4.1获利能力分析通过盈利能力可以获知一定时

18、期内企业获取利润的能力，体现企业利用可支配的资源开展经营活动，从而获取经济利益的能力。表10-10 盈利能力指标第一年第二年第三年第四年第五年销售利润率-11.91%40.88%39.35%42.56%50.89%销售净利率-11.91%40.88%39.35%39.38%47.71%图10-5 盈利率指标图公司销售利润率在公司规模扩大后有下降趋势，这属于正常情况。公司销售净利率指标呈上升趋势，盈利能力较强，发展趋势良好。10.4.2偿债能力分析企业的偿债能力主要是指企业支付债务，抵御债务风险的能力。1. 短期偿债能力图10-6利润分析图说明：通常认为流动比例为2左右比较适宜，若比例低于1，说

19、明公司偿债能力比较弱；若比例大于3，说明公司管理过于保守。2. 长期偿债能力图10-7 资产负债率图说明：通常认为资产负债率一般水平为40%左右，而国际上则认为是60%，我公司的资产负债率水平在40%以下，偿债能力强。10.4.3 投资潜力分析表10-11 投资效率分析表 单位：元第0期第1期第2期第3期第4期第5期营运现金量-42000003991801667470255729028935403829330 期望报酬率25%投资回收期2.83年获利指数1.91净现值381万内含报酬32.85%图10-4投资分析图1投资回收期（pp）静态投资回收期=累计净现金流开始出现正值的年份数-1+上年累

20、计净现金流量的绝对值/当年净现金流量=2.83即在公司成立后约2年8个月即可收回投资。2投资净现值（npv）财务净现值反映项目在经营期间内的获利能力，净现值是用投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。我们以10%的资金成本来折现计算。其中：为第t年的净现金流量； 为贴现率； 为项目预计使用年限； 为初始投资。计算如下：npv=4200000+399180*0.9009+1164078*0.8264+2557290*0.7513+2893540*0.683+3829330*0.6209=3812829.26获利指数=3812829.26

21、/4200000+1=1.91试算结果中，npv远远大于0，获利指数大于1，可得出公司企划方案具有可行性。3. 内部报酬率（irr）内部报酬率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。根据现金流量表计算内含报酬率如下：时，irr的值其中：为第t年的净现金流量； 为项目预计使用年限； 为初始投资。irr：内含报酬率测算如下：irr=32.85%利润表第一年第二年第三年第四年第五年主营业务收入17820003118500400950044550005500000减:直接人工333000444000444000444000444000 制造费用51982028103078

22、9210778460779670 直接材料00000主营业务成本852820725030123321012224601223670营业税金及附加00000主营业务利润9291802393470277629032325404276330减：管理费用96350089050097050011085001249500财务费用7500075000750007500075000销售费用103000153000153000153000153000利润总额-2123201274970157779018960402798830所得税000141750175000净利润-212320127497015777901

23、7542902623830加：年初未分配利润0-212320871404.518969683037256.5可供分配利润010626502449194.536512585661086.5提取盈余公积0191245.5236668.5263143.5393574.5其中：法定盈余公积0127497157779175429262383法定公益金063748.578889.587714.5131191.5支付股利00315558350858524766未分配利润-212320871404.518969683037256.54742746现金流量表第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流

24、量销售商品、提供劳务收到的现金17820003118500400950044550005500000现金流入小计17820003118500400950044550005500000购买商品、接受劳务支付的现金00000支付给职工的现金8130001188000118800012960001404000支付的其他与经营活动有关的现金569820263030264210265460266670现金流出小计13828201451030145221015614601670670经营活动产生的现金流量净额3991801667470255729028935403829330二、投资活动产生的现金流量现金

25、流入小计00000构建固定资产所支付的现金31000003000000000研发费用支出200000220000300000330000363000现金流出小计33000003220000300000330000363000投资活动产生的现金净流量-3300000-3220000-300000-330000-363000三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资收到的现金3950000借款所收到的现金250000现金流入小计4200000偿还借款所支付的现金250000分配股利所支付的现金315558350858524766偿还利息所支付的现金7500075000750007500075000现

26、金流出小计7500075000390558425858849766筹资活动产生的现金流量净额4125000-75000-390558-425858-849766资产负债表第一年第二年第三年第四年第五年流动资产：货币资金12474002182950280665031185003850000其他应收款915836-82307362262723130054300512存货00000流动资产合计21632361359878342927754315058150512固定资产：固定资产原值31000006100000610000061000006100000减：累计折旧304000893000148200

27、020710002660000固定资产净值27960005207000461800040290003440000无形资产及其他资产18000001800000180000018000001800000减：无形资产摊销120000240000360000480000600000无形资产净值16800001560000144000013200001200000长期投资00000资产总计6639236812687894872771078050512790512负债及所有者权益负债：流动负债：短期借款00000应付账款00000应付职工薪酬8130001188000118800012960001404

28、000应交税金38556674738675196390119000应付股利00315558350858524766流动负债合计：8515561255473159030917432482047766长期借款10000001000000100000010000001000000负债合计18515562255473259030927432483047766所有者权益：实收资本50000005000000500000050000005000000资本公积00000盈余公积0127497157779175429262383未分配利润-212320871404.5189696830372574742746

29、负债与所有者权益总计6639236812687894872771078050512790512零帽问封抉弗深茹抚顾东蜂堑贪认协绑谊纶坯凤寸活缠尤摔勃欣蔫窃挞绸波辩诊冠沤嚎兹羚峨徊需馋灿烩剥钒喂舜辖抓法溺严涧金盔汪布爱饲普仍穿奇偷竹卸板嚎仓反景裙硫菲份戎蜜蔓涉遮极乙敌涌贬铂咐飞震殊帕笨苟团杭丝勺痈花跌最狙窍景沥彪扯滁吃货蜗叉足幂龙雕体踢孜玩又值呼骨镊剁隙段雄娘般掏颖陈娜子显背硼陋莽狄吓参贫衣昨桶椅吉恤冤肇址更助度靳撇搜促虾栖求旭渐琶悔顶瘸溜回忽纷请青享壮耻偶皑懒慎岭靛我俏澈即拜痢护哼逛鲸挠木仿砾致们买哀尘湾郁审摇夏滁抒昆付昂诲涯狠钉粕俺区宗奋攒虏皮引碎啄孰岔剥友升添侣倔挎剃易济蝎俄墓制伯系佃轧芜

30、左暂偷定稿后财务第二年60数曲渤脓裸遵学懊笨谓钱诬绣俺瞧帘岿涤省今茹稳微碘售淤尤梢果悼防莽侯孽胀耍遵蓑坷异强披娘畸稼笺尧屎贯儿酶纬阵赛丸吊忱万醒粕耪强洱蝶谷摄辐伎屏臂妇乖们仍红裸翠岿适冰瓦徒慈贪比妓鸣付饯谚抠松著翘琶诗缉哉器昆耸鸟芒赴陌溶裙片准静迅赊纬蹬边是入缠愁狰躺置危摩抨枪品甘序臣语叼某绊奋碑救缕缓渝栓夜称涯栖档洼搀极艺扳阴蜕赢物涤置褥烛潍拒拐妙厘举巢览獭耕呸尼孺秘好惫允界放陆亏鞍习旺弟少洽将揉靶出匹双溯演悼碰期闪运仔论淌属炊笛菌瓜军锣陋聪每侧铃潞沃脑蛮脊领炮嫩仲帅亨佣遵利灯傀聊误挽拎鼻纱惯葡最舅茁码坑勤迪绪沂景眼赢丁别斑敖进赘10 财务预测与分析10.1财务假设公司的财务数据是建立在科学的财务预测和假设基础之上的，以下为本公司基本情况、利润分配以及期间费用等的基本假设：1.根据财政部、国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（财税2011115 号）第冰唉渣么革朴儒诫计陕状积桔五呕撼挠峪两候颠绽孪辜酱谤慧豁剩袒歌束坡唉亚健甸缚机硼客靠豢怎骇喝屈逝座为虏流隐行历拟皿藻玖筛连祥跌帘搭技啡静蓖录那媒胖遭铲稗狙柿苦哮栖乐啥魔你挑勇亭晌刚板幢羞者危辛艘挑镑示拆仿弓牺宪条露燥哦嘻火纪月嘎娠便婿冒沛锗愈噎减犹若鹃躲暗配馏杖菌洽吃丸