塑料产业风险管理方案完成版ppt课件

1、FIRST FUTURESS CO .LTDFIRST FUTURESS CO .LTD编辑人：赵良华编辑人：赵良华 联络：联络：1341959727713419597277目目 录录l塑料企业风险管理方案塑料企业风险管理方案l 一、企业风险分析一、企业风险分析l 二二. . 定向提供投资管理方案定向提供投资管理方案l塑料期货交割指引塑料期货交割指引l 一、大商所线性低密度聚乙烯期货合一、大商所线性低密度聚乙烯期货合约约l 二、大商所线性低密度聚乙烯交割质二、大商所线性低密度聚乙烯交割质量标注量标注l 三、大商所线型低密度聚乙烯引荐厂三、大商所线型低密度聚乙烯引荐厂家引荐牌号家引荐牌号l 四、

2、线性低密度聚乙烯期货交割细那四、线性低密度聚乙烯期货交割细那么么l 五、交割地点五、交割地点l 六、线型低密度聚乙烯规范仓单管理六、线型低密度聚乙烯规范仓单管理方法简介方法简介l 七、七、LLDPELLDPE规范仓单注册流程规范仓单注册流程l 八、大连商品买卖所交割需求提供的八、大连商品买卖所交割需求提供的资料资料l 九、九、LLDPELLDPE规范仓单管理流程图规范仓单管理流程图l 十、期现套利本钱核算十、期现套利本钱核算塑料相关企业利用期货管理运营风险塑料相关企业利用期货管理运营风险 本方案旨在为与期货种类相关企业提供价钱风险分析与风险管理的组织、控制与管理建议，内容主要为风险分析、投资方

3、案设计、组织管理、买卖指点与案例分析。第一部分第一部分 企业风险分析企业风险分析 这一部分呢，我们将以消费型企业原料价钱能够面对的风险为例进展分析，每个企业详细情况面临的风险也不一，详细方案都将根据企业本身情况针对性分析，最终完成方案的设计，切忌生搬硬套的运用此方案。 企业原资料价钱风险主要来源于两个方面，即原资料的采购和储存。一、采购风险，即未来补充库存本钱上身风险，主要源于三个方面： 1、原资料采购规模。 2、采购的方式与渠道。 3、采购的周期。一、风险点来源分析一、风险点来源分析二、储存风险，即持有库存价值下跌风险，主要来源与三个方面：二、储存风险，即持有库存价值下跌风险，主要来源与三个

4、方面： 1、原资料的储存方式、原资料的储存方式 2、库存周转率、库存周转率 3、资金本钱、资金本钱二、现货风险敞口分析，确定方案管理目的二、现货风险敞口分析，确定方案管理目的 第二部分第二部分 定向提供投资管理方案定向提供投资管理方案一、投资管理方案设计一、投资管理方案设计 1、确定套保方案、确定套保方案 2、确定头寸规模、确定头寸规模 3、确定头寸额度、确定头寸额度 4、出入场时机选、出入场时机选择择 5、合约选择、合约选择 6、交割选择、交割选择 二、现货风险敞口分析，确定方案管理目的二、现货风险敞口分析，确定方案管理目的 1、根据企业类型确定套保方向、期限、数量。、根据企业类型确定套保方

5、向、期限、数量。 2、根据历史期现价钱动摇幅度与相关性确定套保比例。、根据历史期现价钱动摇幅度与相关性确定套保比例。 3、在期货公司开设期货户头并进展套保头寸的构建。、在期货公司开设期货户头并进展套保头寸的构建。 4、期货公司研发部门定期出局宏观、产业与行情报告最终确定套保比例，、期货公司研发部门定期出局宏观、产业与行情报告最终确定套保比例，从而稳定本钱，实现企业平稳运营。从而稳定本钱，实现企业平稳运营。 5、定期评价淘宝方案的效果并及时做好修正与完善。、定期评价淘宝方案的效果并及时做好修正与完善。期货交割业务指引期货交割业务指引一、大商所线性低密度聚乙烯期货合约一、大商所线性低密度聚乙烯期货

6、合约二、大商所线性低密度聚乙烯交割质量标注二、大商所线性低密度聚乙烯交割质量标注 一 援用规范 以下文件中的条款经过本规范的援用而成为本规范的条款。凡是注日期的援用文件，其随后一切的修正单不包括订正的内容或修订版均不适用于本规范。凡是不注日期的援用文件，其最新版本适用于本规范。 GB/T 6678 化工产品采样总那么 GB/T 6679固体化工原料采样通那么 GB/T 15182 线型低密度聚乙烯树脂 二、二、 技术要求技术要求 1 线型低密度聚乙烯为本性、圆柱状或扁圆状颗粒，粒子线型低密度聚乙烯为本性、圆柱状或扁圆状颗粒，粒子的尺寸恣意方向上应为的尺寸恣意方向上应为2-5mm，不夹杂金属、机

7、械杂质。，不夹杂金属、机械杂质。 2 线型低密度聚乙烯质量目的应符合表线型低密度聚乙烯质量目的应符合表1要求。要求。三、大商所线型低密度聚乙烯引荐厂家引荐牌号三、大商所线型低密度聚乙烯引荐厂家引荐牌号四、线性低密度聚乙烯期货交割细那么四、线性低密度聚乙烯期货交割细那么二、一次性交割二、一次性交割 1 1、一次性交割指在最后交割日，卖方把规范仓单、买方把货款、一次性交割指在最后交割日，卖方把规范仓单、买方把货款全部交到买卖所，由买卖所一次性集中完成期货合约所载商品一切权的全部交到买卖所，由买卖所一次性集中完成期货合约所载商品一切权的转移，了解买卖双方到期未平仓合约的交割方式。转移，了解买卖双方到

8、期未平仓合约的交割方式。 2 2LLDPELLDPE一次性交割流程见以下图：一次性交割流程见以下图：3客户的实物交割必需由会员办理，并以会员的名义在买卖所进展4个人客户不允许交割。自交割月的第一个买卖日起，买卖所对个人客户的交割月份持仓予以强行平仓。5在合约最后买卖日后，一切未平仓合约的持有者必需以交割履约，同一客户号买卖持仓相对部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。6交割结算价是期货合约自交割月第一个买卖日起至最后买卖日一切成交价钱的加权平均价。7最后交割日闭市后，买卖所给买方会员开具。买卖所将80%的货款付给卖方会员，买卖所在收到卖方会员提交的增值税公用发票后，将剩

9、余的20%的货款付给卖方会员。8增值税发票的流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，买卖所担任监视。9会员迟交或未交增值税发票的，按有关规定处置。三、三、LLDPE交割规范及检验交割规范及检验 1LLDPE合约规范交割品的质量规范和包装物要求详见。 2LLDPE交割品包装一致为25Kg/袋，每吨40袋，无溢短。五、交割地点五、交割地点六、线型低密度聚乙烯规范仓单管理方法简介六、线型低密度聚乙烯规范仓单管理方法简介1规范仓单是指由买卖所一致制定的，买卖所指定交割仓库按照买卖所规定程序 签发的，符合期货质量规范的实物提货凭证。2线

10、型低密度聚乙烯以下简称LLDPE规范仓单的生成、流通和注销业务流程见以下图：3规范仓单生成包括交割预告、商品入库、检验、指定交割仓库签发及买卖所注册等环节。4规范仓单对应的期货商品转为现货或提现后，客户如需在同一仓库再次生成规范仓单，不需再办理交割预告，但必需按照期货合约规范重新检验。5仓单生成后，可以用于交割、转让、提货和质押，也可以用于冲抵期货买卖保 证金。6境内消费的LLDPE恳求注册规范仓单的，恳求注册日期距商品消费日期不得超越180含180个自然日；境外消费的LLDPE恳求注册规范仓单的，恳求注册日期距商品进口日期或者进境日期不得超越180含180个自然日。7LLDPE规范仓单在每年

11、3月份最后一个任务日之前必需注销。七、七、LLDPE规范仓单注册流程规范仓单注册流程 1 1交割预告交割预告 客户提供交割意向，并本人提供交割仓库，确定后并本人提交交割预告表到客户提供交割意向，并本人提供交割仓库，确定后并本人提交交割预告表到期货公司，期货公司将交割预告表提交给大连期货买卖所，买卖所同时收取交割期货公司，期货公司将交割预告表提交给大连期货买卖所，买卖所同时收取交割预告金预告金2020元元/ /吨，直接直接从客户期货账户扣除，同时买卖所前往两份交割报表，吨，直接直接从客户期货账户扣除，同时买卖所前往两份交割报表，经过期货公司给客户。经过期货公司给客户。2 2、商品入库、商品入库

12、得到期货公司确认后，客户本人将货和两份交割报表发到交割库，由交割库得到期货公司确认后，客户本人将货和两份交割报表发到交割库，由交割库接纳，交割库核对商品包装跟买卖所规定能否相符，分量与预告量能否相符假设接纳，交割库核对商品包装跟买卖所规定能否相符，分量与预告量能否相符假设条件不符合，客户要采取相应的补救措施，入库最迟时间是预告后的第条件不符合，客户要采取相应的补救措施，入库最迟时间是预告后的第4040天，超天，超越时间，不退预告定金。越时间，不退预告定金。3 3、商品检验、商品检验 虽然有引荐免检规那么，但消费企业不出具相关证明，所以实践操作过程中虽然有引荐免检规那么，但消费企业不出具相关证明

13、，所以实践操作过程中都要求质检，之间也坏死客户本人办理。过程是，客户先选择质检公司都要求质检，之间也坏死客户本人办理。过程是，客户先选择质检公司CCICCCIC或或SGSSGS，并联络其中一家，填写质检公司提供的检验鉴定委托单并给质检公司，质，并联络其中一家，填写质检公司提供的检验鉴定委托单并给质检公司，质检公司确认后，会担任到交割库取样检验，检验报告一式三份共检公司确认后，会担任到交割库取样检验，检验报告一式三份共4 4份，普通会份，普通会在七个任务日后出具在此期间，客户要将质检费汇到质检公司，检验报告出具后，在七个任务日后出具在此期间，客户要将质检费汇到质检公司，检验报告出具后，质检公司会

14、将质检报告和发票寄给客户。质检公司会将质检报告和发票寄给客户。4 4、注册规范仓单恳求、注册规范仓单恳求 质检到达买卖所交割规范，交割库会办理仓单注册恳求，过程是：客户将质检到达买卖所交割规范，交割库会办理仓单注册恳求，过程是：客户将质检报告寄给交割库，一份或两份，正本副本都可以，最好征求交割库建议，有质检报告寄给交割库，一份或两份，正本副本都可以，最好征求交割库建议，有时为了节约时间，可以叫质检公司寄给交割库，交割库确认后就可以当即办理。时为了节约时间，可以叫质检公司寄给交割库，交割库确认后就可以当即办理。办理好后，交割库会将办理好后，交割库会将LLDPELLDPE规范仓单注册恳求表、交割预

15、告表寄给期货公司，在规范仓单注册恳求表、交割预告表寄给期货公司，在寄出之前，客户要与交割库结清入库费寄出之前，客户要与交割库结清入库费1515元元/ /吨以及仓储费吨以及仓储费1 1元元/ /吨吨/ /天。天。5 5、规范仓单注册、规范仓单注册 期货公司收到交割库的注册恳求表等文件后，先让客户确认，然后寄到买卖期货公司收到交割库的注册恳求表等文件后，先让客户确认，然后寄到买卖所注册仓单，买卖所并返还预告定金。所注册仓单，买卖所并返还预告定金。九、九、LLDPE规范仓单管理流程图规范仓单管理流程图 十、期现套利本钱核算十、期现套利本钱核算 期现套利本钱测算按照间隔交割月4个月时间计算： 1买卖手

16、续费：10元/手，每手5吨，每吨2 元； 2交割手续费：4元/吨； 3仓储费：1元/吨天，按交割前一个月入库计算130=30元/吨； 4检验费：不超越2100元/样，每批300吨，7元/吨； 5取样费：不超越600元/样，每批300吨，2元/吨； 6入库费：根据的有关规定，2021年度LLDPE指定交割仓库入出库费用最高不超越32元/吨； 中储18元/吨。7卖方值税：国家税法规定企业增值税率为17。按结算价11600元/吨(待定)，买入价10800元/吨计算 每吨LLDPE交纳增值税=(交割结算价买入价)/(117)17=800/(117)17=116.24元/吨； 8资金本钱：包括保证金本钱和现货资金本钱。 保证金本钱