融资融券(小客户和理财顾问培训)

1、logologo融资融券融资融券给理财顾问带来了什么？融资融券给理财顾问带来了什么？1.提高了佣金收入提高了佣金收入2. 增加了客户销户的难度，为挽留客户争取了宝贵的时间增加了客户销户的难度，为挽留客户争取了宝贵的时间*988账户销户比015账户销户要多一天时间3. 提高自己的专业知识，拓展了与客户间的话题交流提高自己的专业知识，拓展了与客户间的话题交流4. 各种融资融券竞赛奖励各种融资融券竞赛奖励融资融券给客户带来了什么？融资融券给客户带来了什么？1. 免开户费免开户费2. 授信额度有限，先到先得授信额度有限，先到先得* 不产生任何费用举例：某客户于2011年1月4日在我司申请了授信额度50

2、万，申请成功后： 2011年1月4日2011年2月13日,该客户没有发生融资融券交易，不用支付利息。（ 类似信用卡，类似信用卡，不使用不收费不使用不收费！）3. 融资融券账户是普通账户的融资融券账户是普通账户的vip升级版升级版 融资融券给客户带来了什么融资融券给客户带来了什么4. 杠杆效应，提高了资金使用率杠杆效应，提高了资金使用率 *举例1.小王看好红豆股份并满仓持股。近期该客户经分析认为浦发银行有加速上涨趋势，看好浦发银行的收益，但又舍不得对红豆减仓。这时他利用融资融券交易，融资买入股票浦发。从而在不减少原有持仓股票的同时，获取了其他证券的超额利润。 *举例2：客户小张持有中国银行100

3、万元，当他发现中国银行有上涨机会时，他利用融资融券交易，又融资买入中国银行50万元，在中国银行上涨5% 时，他可以获取收益7.5万元。（比普通交易多获取2.5万元利润）。5. 做空个股机会做空个股机会 * 目前融券个股有：长江证券，长江电力，300etf，鞍钢股份 *转融通的呼之欲出6. t+0免收利息（融券），免收利息（融券），t+0回转交易（融资）回转交易（融资）融资融券交易成本融资融券交易成本 1.融资融券佣金 2.融资融券利息融资利率=央行半年期贷款年利率（5.6%）+3%=8.6%，融券利率=央行半年期贷款年利率（5.6%）+3%=8.6%*所有利息均按单利计算，借几天算几天所有利息

4、均按单利计算，借几天算几天融资融券开户条件融资融券开户条件 1. 开户累计满6个月 2. 证券公司金融资产50万* 融资融券三方银行有工、农、中、建、交、兴业、光大、中信、招商、浦发、上海银行（融资融券三方可以和普通三方用同一张卡，中国银行除外中国银行除外）什么是融资融券？什么是融资融券？融资：融资： 是指投资者向证券公司提供担保品担保品后,借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。融券融券 ：是指投资者向证券公司提供担保品担保品后,借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。*注意：融资融券买卖的是285支标的股票担保品担保品 可以是股

5、票、债券、基金和现金查询方式： 证券公司网址 【融资融券】 【可充抵保证金证券】如何操作融资融券？如何操作融资融券？ 1. 开通融资融券账户后，会得到一个虚的授信额度（金融资产的一半） 2. 实际操作时，以实际额度为准 # 结合网上交易软件解释结合网上交易软件解释融资融券网上交易软件操作融资融券网上交易软件操作 1.交易软件下载，点击“软件下载”融资融券网上交易软件操作融资融券网上交易软件操作 2. 下载软件并安装融资融券网上交易软件操作融资融券网上交易软件操作3.登录网上交易系统融资融券网上交易软件操作融资融券网上交易软件操作4.担保品划转划转上海股票，只需要输入上海股票代码和股数 划转深圳

6、股票，除了需要输入股票代码和股数，还需要输入我们营业部的席位号029800和客户深圳股东卡帐号！*担保品t+1到账而且担保品要在交易时间内划转，不然就会失败融资融券网上交易软件操作融资融券网上交易软件操作5.融资融券账户交易界面维持担保比例维持担保比例维持担保比例维持担保比例=（信用账户内所有担保证券市值（信用账户内所有担保证券市值+现金）现金）/信用账户内所有负信用账户内所有负债债维持担保比率：维持担保比率：提取控制线：提取控制线：3 0 0 %（维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可余额中的现金或冲抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例要高于300%） 举例：老王信用账户里有

7、担保品股票10万，现金20万，融资买入了包钢稀土10万 即该客户维持担保比例就是：（10w+20w+10w） /10w负债=400%300% 所以该客户维持担保比例300%，可以转现金10万或股票10万出去！补仓停止线：补仓停止线：1 5 0 %通知补仓线：通知补仓线：1 3 0 %*一般来说，维持担保比率都不会低于130%(即不会有被平仓的风险)，除非客户的担保证券停牌，导致担保品折算率直接为0。*当维持担保比率低于130%，我司会通过邮件、电话、短信、传真方式通知客户追加担保物。追加担保物后的维持担保比例要高于150%。（使担保比率恢复到正常，有2种方式，要么增加担保品，要么减少负责）融资

8、买入真实案例融资买入真实案例1 1开户须开户须知知举例： 我司某客户2012年3月27日起开通融资融券交易，获得授信额度为70万元。 该客户于2012年4月19日45.6元融资买入1.5万股的兰花科创，假设融资利率为9.1%，佣金率为0.1%，印花税为0.1%（本举例中不考虑其他交易费用），持有15天至5月4日上涨至49.08元卖出。付出的融资利息=45.6*1.5万*9.1%*15/360=0.2594万元 付出的手续费用=49.08*1.5万*0.001+（45.6+49.08）*1.5万*0.001=0.2156万元客户获得的毛收益=（49.08-45.6）*1.5=5.22万元 最终客

9、户获得的净收益=5.22-0.2594-0.2156 =4.745万元 付出的融资利息费用远远小于远远小于获得的收益！融资买入真实案例融资买入真实案例2 2开户须开户须知知举例： 我司某客户2012年3月27日起开通融资融券交易，获得授信额度为70万元。 该客户于2012年5月2日73.34元融资买入3000股的包钢稀土，假设融资利率为9.1%，佣金率为0.1%，印花税为0.1%（本举例中不考虑其他交易费用），5/4日10派3.5元送10股，持有5天至5月7日上涨至42.48元卖出。付出的融资利息=73.34*3000*9.1%*5/360=278元 付出的手续费用=73.34*3000*0.

10、001+42.48*6000*0.002 =730元客户获得的毛收益=42.28*6000-73.34*3000+3000/10*3.5 =34710元 最终客户获得的净收益=34710-278-730 =33702元 付出的融资利息费用远远小于远远小于获得的收益！融券卖出真实案例融券卖出真实案例3 3开户须开户须知知举例： 我司某客户2012年3月23日起开通融资融券交易，获得授信额度为35万元。 该客户于2012年4月9日起利用长江证券融券卖出做日内差价，一个月盈利31140元，扣除手续费2401元，净盈利28739元。无利息费用。 日期融券卖出价格买券还券价格数量盈利手续费201204099.189.08180001800329 201204129.559.15180007200337 201204139.779.4180006660