钻石投资基础知识

1、钻石投资基础知识钻石投资基础知识u 目录目录钻石的八大内涵钻石的八大内涵钻石的概况钻石的概况钻石的鉴定钻石的鉴定钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因钻石的价格走势钻石的价格走势影响钻石价格的因素影响钻石价格的因素中国钻石的需求中国钻石的需求中国钻石投资的瓶颈中国钻石投资的瓶颈钻石在西交所上市的意义钻石在西交所上市的意义u 钻石的八大内涵钻石的八大内涵1、兴旺发达的标志2、纯洁爱情的标志3、高尚品质的标志4、非凡能力的标志5、无穷财富的标志6、无限权力的标志7、艺术魅力的标志8、永恒存在的标志u 钻石的形成和发现钻石的形成和发现 钻石钻石，在地球的深部大约150-200公里，纯碳物质在压力为（4.5-6

2、）109Pa，温度为1100-1600条件下结晶，形成天然钻石。自然界产出极为稀少，每开采250吨矿石产生1ct（克拉）宝石级金刚石。 简单地讲，钻石是在地球深部高压、高温条件下形成的一种由碳元素组成的单质晶体。钻石最早发现于印度，最大的钻石生产国为澳大利亚，其它主要国家有南非、前苏联、扎伊尔、博茨瓦纳、纳米比亚等国家，中国开采钻石历史较晚，钻石矿床主要有湖南沅江流域、辽宁大连瓦房店、山东等地。 大连瓦房店是目前亚洲最大的金刚石（钻石）矿山。 u 钻石的特性钻石的特性钻石钻石的组成是C元素，单晶体、晶体呈透明状，在自然界中单晶常以八面体、四面体和菱形十二面体出现，也有部分双晶,例如三角薄片双晶

3、,其颜色常为无色、淡黄色、淡褐色，天然产出的红色、蓝色、绿色等极其稀少。钻石属于金刚光泽；折射率为2.417；摩氏硬度为10在宝石中硬度最高。密度为3.52g/cm。色散为0.044,是天然无色宝石中最高的,正是钻石具有较高的色散值，使得钻石按标准圆形明亮型琢型切割好后能产生五颜六色的火彩u 钻石的开采工艺钻石的开采工艺钻石的开采工艺主要分为地下开采、露天开采、冲击开采、海洋开采等类别。u 钻石的储量及产量钻石的储量及产量（一）钻石的储量目前全球钻石的保有量约为25亿克拉（ct），分布在澳大利亚、扎伊尔、博茨瓦纳、南非等国家和地区，中国的钻石保有量约15-20万克拉，但截至2012年，钻石开采

4、量已达到17.5亿克拉。（二）钻石的产量世界钻石的年产量保持在1.2亿克拉左右，产地主要位于澳大利亚、扎伊尔、博茨瓦纳、俄罗斯、南非等国家和地区，其中澳大利亚的钻石产量占全球钻石产量的比重达到了33%。下表为2010年世界钻石产量分布。u 钻石的储量及产量钻石的储量及产量u 钻石的鉴定钻石的鉴定钻石的分类和国家标准钻石的分类和国家标准 钻石商品的国家标准为 GB/T 16554-2010钻石分级，该标准按照4C标准评价钻石的品质，即切工 Cut、颜色Color、净度 Clarity 和克拉重量 Carat Weight。除了以上的4C 要素，荧光强度、证书、形状的差异亦可影响钻石的价值。u 钻

5、石的鉴定钻石的鉴定1、重量（克拉）（、重量（克拉）（Carat)重量是钻石评价的首要因素，钻石的重量常用“克拉”和“分”表示，1克（g）=5克拉（ct），1克拉=100分，钻石重量越重，则价值越大。u 钻石的鉴定钻石的鉴定2、颜色（、颜色（Color）在所有天然宝石中只有钻石可以开采到各种颜色。 但是在天然开采的钻石里，进行切割后都是白到黄的颜色。根据这些基本颜色国际上对钻石进行了等级划分，分别用英文字母 D-Z 来表示。越白的钻石越靠近字母 D 开始。目前国际国内通用的颜色分级是按照GIA制定的标准从英文字母“D”开始至“Z”。其中D-F为第一阶梯表现为透明无色，G-J为第二阶梯表现为接近无

6、色。市面商场大多数卖的都是I-J的颜色。 u 钻石的鉴定钻石的鉴定3、净度（、净度（Clarity）钻石是地表下所产生的矿物。其内含物与记号是开采前就包覆于其中。净度级别从最高开始的 FI、VVS、VS、SI、P 分类。将以上五个级别进行细分，可分为 FL、IFVVS1、VVS2、VS1、VS2、SI1、SI2、P1、P2、P3等十一个小级别。国内国际较通用的是GIA制定的标准。FL/IF:完美无瑕/内部完美无瑕、VVS1-VVS2非常非常微小的内含物、VS1-VS2。非常微小的内含物、SI1-SI3微小的内含物、I1-I3内含物肉眼可见可能影响钻石的坚固性。其中从VVS1SI3中的内含物几乎

7、都是肉眼无法看见的。u 钻石的鉴定钻石的鉴定4、切工（、切工（Cut）钻石经过完美的切割、琢磨，可体现出其璀璨光辉的形象，钻石切工分级主要是通过测量和观察，从比例（比率）和修饰度两方面对钻石加工工艺的完美程度进行等级划分。分5大级别EX 、VG 、G、 F 、P。从好到次依次为EXCELLENT,VERYGOOD,GOOD,FAIR,POOR.u 钻石的鉴定钻石的鉴定5 5、荧光强度、荧光强度按钻石在长波紫外光下发光强弱，可以将其划分为“强”、“中”、“弱”、“无”等等级。6 6、证书、证书在国际上，由国际宝石学院 IGI、美国宝石学院 GIA、比利时钻石高层议会 HRD、美国宝玉石学会 AG

8、S 等机构出具的证书为世界认可的证书体系，对于国内的钻石，由国家珠宝玉石质量检验检测中心 NGTC 出具的证书具有权威性。.u 钻石的鉴定钻石的鉴定钻石的总价格中，重量占4060%，净度占1525%，颜色占1520%，切工占2035%。u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因 内在魅力品质内在魅力品质作为宝石，必须具备美丽、耐久和稀少这三大要素。钻石是唯一一种集最高硬度，强折射率和高色散于一体的宝石品种，任何其它宝石品种都是不可比拟的。这样的宝中之宝，稀中之罕，理所应当地成为贵中之最了。 文化源远流长文化源远流长自古以来，钻石一直被人类视为权力、威严、地位和富贵的象征。其坚不可摧、攻无不克、坚贞永恒和

9、坚毅阳刚的品质，是人类永远追求的目标。它具有潜在的、巨大的文化价值。u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因矿床探寻艰难矿床探寻艰难钻石矿床的寻找，并不像传说中的那样，不小心摔一跤就能发现一个钻石矿床。钻石矿床的探寻往往要花上几十年，甚至上百年的努力和劳动，耗资巨大。如原苏联西伯利亚原生金刚石矿床的探寻，从1913年开始，历经了18年的艰辛，才得以发现；博茨瓦纳的“欧拉”原生矿床，耗资3200万美元，历经12年的奋斗才挖掘出来； u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因 开采的规模浩大、难度极高开采的规模浩大、难度极高 钻石矿床的开采，可以说是一件规模巨大，却又细心备至的工作。开采过程中，既需充分开采含有钻石

10、的矿石，又要谨小慎微，以确保矿石中钻石原石颗粒完好无损。开采不当会导致经济的巨大损失。不论是露天开采，还是地下挖掘，都是一项声势和场面浩大的工程，人力物力的投入是难以想象的。 u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因近几年，在加拿大西北部发现的金刚石原生矿床，世界金刚石矿床的数量，如果与铁、铜和金矿数量相比的话，可以说是少得可怜，屈指可数。在开采出的金刚石中，平均只有20%达到宝石级，而其余80%只能用于工业。但这20%宝石级金刚石的价值却相当于80%工业金刚石的5倍之多。世界金刚石年产量约为12000万克拉，宝石级约为1500万克拉，而加工成钻石的约为400万克拉（相当于800千克）。有人粗略统计发

11、现，要得到1克拉（0.2克）已打磨好的钻石，需要挖掘约250吨矿石。u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因钻石加工程序复杂，工时量大钻石加工程序复杂，工时量大对开采出的矿石经精心破碎和分选后，并不像其它金属矿床一样，即可投入大批量的冶炼，而是要对每一粒钻石毛坯进行逐粒精心细致的分析，才能确定下切磨方案，以确保其重量、净度和款式。这往往需要对钻石本身物理光学性质有充分了解、经验相当丰富的人员来进行。一般步骤是：设计标线；劈钻；锯钻；车钻；磨钻；清洗分级。而这每一步骤中还包括了许许多多的小程序。每一小步都需要精湛的工艺技术和丰富的经验。就拿世界之最的库利南钻石来说，原石重3106克拉，三个经验丰富、技艺

12、超群的工匠，每天工作14小时，共耗时8个月，才将它分割成4颗大钻和101颗小钻。有些世界著名钻石的加工，往往仅设计都要花费几个月，甚至12年的时间。u 钻石昂贵的原因钻石昂贵的原因到消费者手中，一颗钻石的经历繁多到消费者手中，一颗钻石的经历繁多 据有人初步统计，一颗钻石，从它的开采、分选、加工、分级、销售，到最后卖到购买者手中，约涉及200多万人，一枚钻戒是天然造物主和200多万人心血的结晶，钻石的无比珍贵也就是在其中。u 钻石与爱情钻石与爱情钻石恒久远，一颗永流传钻石恒久远，一颗永流传1993年是中国钻石发展史上一个不平凡的一年，“钻石恒久远，一颗永流传”这句经典的广告语成功的进入中国，并历

13、经超过十年的时间使中国消费者开始广泛接受钻石文化。这经典的一句广告语也从此改变了中国人婚庆以配戴黄金、翡翠的传统局面，进而形成了中国新婚人们“无钻不婚”的全新理念。“钻石恒久远，一颗永流传”作为20世纪最为经典的广告语，如同一次爱情核爆炸，响彻全球。在古老东方中国这句话更是意味深长，短短的十九年间彻底改变了中国人婚庆以配戴黄金、翡翠的传统习俗，一枚钻戒成为承载两人爱情最美好的信物。 u 钻石的价格走势钻石的价格走势每年平稳的升值全球稀有的资源投资的选择 最浓缩的财富象征长期以来，钻石价格出现了上升。近百年来，钻石价格以每年 10%的速度增长；近 50 年来，以每年 16%的速度增长；近年来钻石

14、价格保持着每年 3%-5%的上涨幅度。虽然不同克拉钻石的价格波动幅度不尽相同，但总体上看，均保持着上升的态势。下图为1.00-1.49克拉 DIF 级钻石的平均价格走势图（汇率按1美元=6.6元人民币计量）。u 钻石的价格走势钻石的价格走势u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（一）4C要素4C要素的不同对于钻石价格而言，具有决定性的作用。颜色、净度是影响钻石价格的主要因素，尤其对于高品质的钻石，净度、颜色稍有变化，会对价格带来非常显著的影响。重量越大的钻石，价值越高。而相对于其他3C标准而言，切工对钻石价格的影响较小。荧光、证书、形状的好坏也会影响到钻石的价格。u 影响裸钻价格的主

15、要因素影响裸钻价格的主要因素（二）生产成本的变动钻石的加工受到生产设备采购成本、人力成本、宣传成本等生产成本的影响。当生产成本出现上升的时候，钻石价格也会相应上升；当生产成本下降的时候，钻石价格会出现下降。u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（三）市场供求的变动工业需求、投资需求等因素的变化会影响钻石市场的供求关系，从而影响钻石的价格。如果钻石下游市场需求旺盛，供不应求，则会提振钻石的价格；如果钻石下游市场需求疲软，则会限制钻石价格的上扬。u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（四）美元汇率 由于各个国家的钻石交易市场价格以美元结算，因此各国货币与美元之间的汇率变化会直接

16、影响钻石的价格。u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（四）美元汇率 由于各个国家的钻石交易市场价格以美元结算，因此各国货币与美元之间的汇率变化会直接影响钻石的价格。u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（四）美元汇率 由于各个国家的钻石交易市场价格以美元结算，因此各国货币与美元之间的汇率变化会直接影响钻石的价格。u 影响裸钻价格的主要因素影响裸钻价格的主要因素（四）美元汇率 由于各个国家的钻石交易市场价格以美元结算，因此各国货币与美元之间的汇率变化会直接影响钻石的价格。u 中国钻石的需求中国钻石的需求国内目前钻石消费主要有两个群体，一个是以婚嫁为主的消费群体；另一个则是正

17、在兴起的投资群体。他们购买的钻石类别有着明显的区别，比如婚嫁时一般是以50分和1克拉为主，并且较为讲究时尚；而那些出于投资目的的消费者，往往会购买1克拉以上的钻石，而且有越买越大的趋势。u 中国钻石的需求中国钻石的需求 08年金融危机前，钻石价格曾以每年约10%的速度连续上涨了20年，08年以来钻石的销售量也以每年15%的速度增长，目前中国已成为除美国之外的世界第二大钻石消费国。 截止2012年，我国年消费钻石的数量占到世界总消费量的10%，而美国消费的钻石占到世界总消费量的38%。 从钻石消费的款式来看，市场对大克拉钻石的偏好程度日趋上升，30分左右的裸钻成为国内二线城市消费的主要产品，50

18、分左右的裸钻成为国内一线城市消费的主要产品，而一克拉以上的精品钻石投资价值较高，被选购的比重正在逐年增加。u 中国钻石的需求中国钻石的需求 数据显示，在2008年金融危机发生后短短半年时间，中国对钻石的需求量由之前的全球排名第五、第六位跃升至第二位。自2009年以来，中国已连续多年稳居全球第二大钻石消费市场。公开数据显示，2011年比利时安特卫普、以色列特拉维夫、印度孟买、中国上海四大钻石交易所的钻石进出口交易总额分别为565亿美元、208亿美元、630亿美元、47亿美元，分别增长35%、23%、16%、63%。由此可见，中国消费者对钻石需求之旺盛。 据国际钻石行业专家预测，至据国际钻石行业专家预测，至2020年中国将替代美年中国将替代美国成为世界第一大钻石消费大国。国成为世界第一大钻石消费大国。u 中国钻石投资的瓶颈中国钻石投资的瓶颈1、产业环概念能够被称之为投资品的商品，必须形成产业环，只有形成了一个“购买-变现-再购买-再变现”的物理回路，这样的投资市场才是有机的、可以循环的。“变现”正是这个环上最重要的一个节点，而当前市场上所缺失的又正好是这个节点。 目前在国内，除了消费型钻石的供应场所外，其它供应渠道几乎没有。这在客观上抑制了钻石的投资需求，并迫使部分需求流向海外市场。在国外，钻石可以通过抵押融资、拍卖、珠宝公司回购等多种途径，来实现变现功能。目前在中国，钻石的变现