国际结算基本方式--信用证

1、 信用证信用证（Letter of Credit L/C)一、L/C的性质、特点和作用（一）L/C的含义及性质L/C是一种银行开立的有条件承诺付款的书面文件（二）L/C的特点1、L/C属于银行信用开证行负首要付款责任案例：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？2、L/C是独立于合同之外的一种自足的文件 案例分析：我某公司从国外进口一批钢材，货物分两批装运，每批分别由中国银行开立一份L/C。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议

2、付行审单后，即向外国商人议付货款，然后中国银行对议付行作了偿付。我方收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符，因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。问：开证行这样做是否有道理？3、L/C是一种纯单据的买卖（Pure Document Transaction）J 银行付款遵循银行付款遵循“严格相符（单证一致，单单一致）严格相符（单证一致，单单一致）”的原的原则则, 表面（表面（On face)一致一致的原则。的原则。（三）信用证的作用1、对出口商的作用保证出口商凭单取得货款使出口商得到外汇保证可以取得资金融通（如打包贷款）2、对进口商的作用保证取得代表货物的单据保证按

3、时、按质、按量收到货物可以取得资金融通3、对银行的作用 我某出口公司按CIF条件，凭不可撤销L/C向某外商出售货物一批。该商按合同规定开来的L/C经我方审核无误，我出口公司在L/C规定的装运期内将货物装上海轮，并在装运前向保险公司办理了货运保险，但装船完毕后不久，海轮起火爆炸沉没，该批货物全部灭失，外商闻讯后来电表示拒绝付款。 问：我公司应如何处理？根据2010通则和UCP600分别说明理由。案例分析二、L/C涉及的当事人1、开证申请人（Applicant）或开证人（Opener)2、开证银行（Opening Bank,Issuing Bank）3、通知银行（Advising Bank,Not

4、ifying Bank ） 通知行只负责鉴别L/C的真实性，不承担其他义务。4、受益人（Beneficiary）5、议付银行（Negotiating Bank）、押汇银行或贴现银行6、付款银行（Paying Bank）7、保兑银行（Confirming Bank ） 保兑银行具有与开证银行相同的责任和地位。8、偿付银行（Reimbursement Bank )偿付行的偿付不视为开证行终局性的付款，因为偿付行不审查单据。若开证行见单后发现单证不符，可向议付行或付款行追索货款。9、受让人（Transferee）JL/C业务中的三个基本业务中的三个基本当事人：当事人：开证申请人、开证申请人、开证行和

5、受益人开证行和受益人。三、 L/C的一般业务程序图四、L/C的主要内容及开立的形式（一）L/C的主要内容1、注意开证时间，合同中应明确规定开证时间；若未规定，买方应在合理时间内开立L/C。 案例：我某公司与欧洲某客户达成一笔圣诞节应季礼品的出口交易。合同规定的交货期为2001年12月1日前，但未对买方的开证时间予以规定。卖方于2001年11月上旬开始向买方催开L/C，经多次催证，买方于11月25日将L/C开抵我方,最晚装运期为12月1日。我方于12月5日将货物装运完毕，当我方向银行提交单据时遭到银行拒付。 问：（1）银行拒付有无道理？为什么？（2）此案例中，我方有哪些失误？2、注意、注意L/C

6、中三个重要期限之间的关系中三个重要期限之间的关系（1）L/C的有效期的有效期“所有信用证必须规定一个到期日和一个付所有信用证必须规定一个到期日和一个付款交单、承兑交单的地点，或除了自由议款交单、承兑交单的地点，或除了自由议付信用证外，一个议付交单的地点，规定付信用证外，一个议付交单的地点，规定的付款、承兑或议付的到期日将被解释为的付款、承兑或议付的到期日将被解释为交单到期日。交单到期日。”J一般信用证有效期至规定的装运期后第一般信用证有效期至规定的装运期后第15天；天；未规定有效期的未规定有效期的L/C无效。无效。（2）L/C的装运期 一般应明确规定装运期；若只有有效期而无装运期，可理解为二者

7、为同一天，即“双到期”。 （3）L/C的交单期 根据UCP600的规定：银行拒绝接受迟于运输单据21天提交的单据，但无论如何交单期不得晚于L/C的有效期。 案例：国外开来不可撤销L/C，证中规定最迟装运期为2001年12月31日，议付有效期为2002年1月15日。我方按证中规定的装运期完成装运，并取得签发日为12月10日的提单，当我方备齐议付单据于1月4日向银行议付时，遭银行拒付。问：银行拒付是否有道理？为什么？（二）L/C的开立形式1、信开本（To open by Airmail）2、电开本（To open by Cable）（1）简电本（Brief Cable）简电本不是有效的简电本不是有

8、效的L/C文文件，不能作为交单议付的依件，不能作为交单议付的依据。据。 案例分析：某公司出口一批冷冻鱼，7月16日接到通知行转来的一张信用证简电通知。简电通知中表明了L/C号码、商品的品名、数量和价格等项目，并说明“详情后告”。我公司收到简电通知后急于出口，于7月20日按简电通知中规定的数量装运出口。在货物装运后制作单据时，收到了通知行转来的一张L/C证实书，证实书中规定的数量与简电通知中的数量不符。 问：我方应按信用证证实书的规定还是按简电通知书的规定制作单据？（2）全电本（Full Cable）（3）SWIFT信用证（全球银行金融电讯协会）五、L/C的种类（一）按L/C下的汇票是否随付货运

9、单据1、跟单L/C（Documentary L/C）2、光票L/C（Clean L/C） 不可撤销信用证不可撤销信用证 即期信用证（即期信用证（sight L/C） 远期信用证（远期信用证（usance L/C, time L/C ）,可分为可分为: 延期付款信用证延期付款信用证(Deferred Payment L/C) （银行）承兑信用证（银行）承兑信用证(Acceptance L/C） 真远期信用证真远期信用证,卖方远期信用证卖方远期信用证(Sellers Usance L/C) 假远期信用证假远期信用证,买方远期信用证买方远期信用证(Buyers Usance L/C) 议付信用证（议

10、付信用证（negotiation L/C） 公开议付信用证公开议付信用证 即期议付信用证即期议付信用证 限制议付信用证限制议付信用证 远期议付信用证远期议付信用证 又称又称（ Usance L/C payable at sight)特点：特点： UCP600共有共有39个条款，比个条款，比UCP500减少减少10条、但条、但比比500更准确、清晰；更易读、易掌握、易操作。更准确、清晰；更易读、易掌握、易操作。(二）以开证行所负的责任划分1、不可撤销L/C（Irrevocable L/C）2、可撤销L/C（Revocable L/C）案例：案例：我某公司与国外客商签定了一份出口棉织品的合同，合我

11、某公司与国外客商签定了一份出口棉织品的合同，合同中规定采用同中规定采用L/C付款，装运期为付款，装运期为10月份。由于双方的疏忽，月份。由于双方的疏忽，合同未规定合同未规定L/C是否可撤销。我方收到国外客户开来的是否可撤销。我方收到国外客户开来的L/C后，后，发现该证也未规定发现该证也未规定L/C是否可撤销。问：该证是否要经过修改是否可撤销。问：该证是否要经过修改才可使用？才可使用？ 撤销L/C的限制性条件：UCP600规定：若规定：若L/C中未表中未表明明“不可撤销不可撤销”或或“可撤销可撤销”，应，应视为不可撤销视为不可撤销L/C三）按是否有另一家银行加以保兑1、保兑L/C（Confirm

12、ed L/C） 不可撤销的保兑的L/C对出口商来说有双重保证。 案例分析：我某公司收到国外开来的不可撤销L/C，由设在我国的某外资银行通知并加以保兑。我方在货物装运后，正拟将有关单据交银行议付时，忽接外资银行通知，由于开证银行拟宣布破产，该行不再承担对L/C的付款责任。 问：我方应如何处理？2、不保兑信用证（Unconfirmed L/C)(四）按兑付方式划分 UCP600明确规定，所有L/C必须清楚地表明该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付。1、即期付款L/C（Sight Payment L/C） 该种L/C一般不需要汇票2、延期付款L/C（Deferred Payment L/C）或无

13、承兑远期L/C 该L/C不使用远期汇票，出口商不能利用贴现市场资金。3、承兑L/C（Acceptance L/C）或银行承兑L/C 承兑信用证一般用于远期付款的交易。4、议付L/C（Negotiation L/C）（1）公开议付L/C（Open Negotiation L/C）（2）限制议付L/C（Restricted Negotiation L/C ）（五）按受益人对L/C的权利是否可转让1、可转让L/C（Transferable Credit） 转让L/C后有关条款的变更：金额减少，有关期限缩短，投保加成比例增加， 注：信用证的转让不等于买卖合同的转让。2、不可转让L/C（Non-Tran

14、sferable Credit） 只有L/C明确注明“可转让”时才可转让，否则视为不可转让L/C。 案例：A与B两家食品进出口公司共同对外成交出口货物一批，双方约定各交货50%，各自结汇，由B公司对外签定合同。事后，外商开来以B公司为受益人的不可撤销信用证，证中未注明“可转让”字样，但规定允许分批装运，B公司收到L/C后，及时通知了A公司，两家按照L/C的规定各出口了50%的货物并以各自的名义制作有关的结汇单据。问：两家的做法是否妥当？他们能否顺利结汇？为什么？（六）循环L/C（Revolving Credit） （1）按时间循环L/C（2）按金额循环L/C（七）对开L/C（Reciproca

15、l Credit）1、对开L/C的特点 2、对开L/C的适用范围 多用于易货贸易、来料加工或补偿贸易业务。案例：我国某服装出口企业A收到了日本某服装进出口商B的服装订单，日商B对服装的要求是必须使用他提供的面料，结算方式为信用证。你认为该如何操作？（八）对背L/C（Back to Back Credit）或转开L/C1、对背L/C的适用范围2、对背L/C与可转让L/C的比较相同点：均有中间商和第二个受益人； 费用可以由第一受益人支付； 中间商均可以改变L/C金额、单价、装期和效期不同点：a、对背L/C是两个独立的信用证；可转让L/C是根据 原证 转开。 b、开立可转让L/C中间商要得到开证行、

16、开证申请人允许；对背L/C中间商可以在开证行、开证申请人完全不知悉的情况下开立。 c、中间商的地位变化 d、对于供货商而言 （九）预支L/C（Anticipatory L/C）(十）备用信用证（Standby L/C）或商业票据L/C或担保 L/C或保证L/C1、备用L/C的含义及性质 备用L/C属于银行信用2、备用L/C的适用范围3、备用、备用L/C与一般与一般L/C的异同点的异同点J相同点：相同点：（1）都是独立于合同之外的自足的文件）都是独立于合同之外的自足的文件（2）开证行都负责第一性的付款责任）开证行都负责第一性的付款责任（3）开证行及指定的银行均凭单付款）开证行及指定的银行均凭单付

17、款（4）二者都适用于）二者都适用于UCP500J不同点：不同点：假远期信用证 定义：指信用证项下远期汇票付款按即期付款方式办理的信用证。 特点：汇票为远期，但按即期付款；付款银行同意即期付款，贴现费用由进口商承担。 实质是由开证银行或付款银行对进口商提供短期融通。 假远期信用证 开证行向申请人融资之假远期信用证 一旦被指定银行凭相符单据即期向受益人支付汇票金额并凭以向开证行寄单索汇，开证行则凭远期汇票即期向被指定银行付款。受益人一经提交单据，被指定银行审核后单证相符即期付款，并凭以得到开证行的即期偿付，然而，一旦开证行发现单据存在不符点拒付，被指定银行存在垫款风险（是否可以向受益人追索，取决于

18、双方的协议）。 假远期信用证 代付行代付之假远期信用证 申请人要求开证行和受益人银行（一般是被指定行）签订一代付协议，由该行代开证行即期向受益人付款。这实际是通过出口方银行的代付，为申请人提供自代付日至远期付款到期日的融资。受益人提交单据后由代付行寄开证行，经审核单证相符，开证行向代付行发出承兑电或寄回已承兑汇票，代付行凭开证行的承兑向受益人付款。 假远期信用证 假远期信用证的意义1、对于申请人来说，均属远期付款，其利用了银行的资金融通，减缓了立即付款的资金压力，还有可能利用出口方银行的低利率，同时满足了受益人立即收款的要求，从而为要求其降低货物价格创造了条件，比开立即期信用证或使用开证行押汇节省了费用，降低了成本。假远期