股王超跌理论整理

1、个股的顶部形态：1 双头垃圾股：A 第二头高于第一头：高位放量，压力极大；主力无心解放，即使创新高也是假的；B 第二头低于第一头：相对好些，两次回踩年线，还可能做一个双底，冲击前头；二头分解了一头的部分压力，突破前头的概率相对大些；主要观察一头上的K线组合，两头之间的距离，以及头部量能堆积等；还有下跌时的量能；2 高位训练股：大幅炒作，高位持续放量但不下跌，主力横盘出货迹象明显；3 高控盘个股：若挖坑过深，则创新高很难；但有反弹空间，突然死亡的概率较低；超高控盘主力高位未减仓，第一次回家后岂有不创新高的道理；高控盘股挖坑到地位放量应该是好事；超跌股的滚动操作：（大盘下跌途中的超跌股操作）1.

2、大盘超跌；2. 多买几只票，次日卖掉获利票，弥补可能出现的亏损；3. 不能买地雷股；4. 极品超跌股跌幅过大可以加仓；5. 每只超跌股所占仓位不超过10%，超跌股总仓位小于50%！（满仓买入超跌股不是找底，是找死！）6. 获利后卖出的仓位继续寻找目标股的无量下跌下影线（0轴之上翻红的不考虑）超跌股的基本条件：1. 大盘中级超跌理论上不超过前低的20%；2. 小盘或流通市值小，低价股；3. 下跌途中未放量；超跌前量能是否均匀（量不均匀说明不齐心）；是否有主力被套；其见顶形态是否是尖头无反抽的有庄下跌（主力严重被套）；在今后的上升趋势中，未出货的庄股将有上佳表现；（接近超跌幅度时出现小幅度放量更好

3、，说明有资金低吸，后续反弹若能顺利突破放量阴线，则反弹空间比较大）； 4. 乖离率负值大；5. 最近跌幅大并远离平台；6. 最近持续大阴线；最好在最后的超跌前持续3连大阴；7. 跌漏前期底部30%以上；中线跌幅巨大；漏底翻番；8. 距离上一波高点的股价是否折半；9. 本轮下跌的幅度是否接近甚至超过上一波的跌幅；10. 与大盘整体下跌节奏相对比，多跌一轮加分，少跌一轮减分；11. 下跌角度倾斜（崩盘及问题股除外）；下跌过程中，若老出现反抽10日线小平台减分；12. 远离年线、半年线以及各条均线；远离5日线；13. K线形态上先缓跌后急跌的票好过先急跌后缓跌的票；14. 上一轮的龙头个股；15.

4、历史上股性活，有反弹血统的个股；16. KDJ中D6；RSI中6值7、12值11；17. 离最近的下跳缺口越远，反弹的空间越大；即使反弹也力争不解放缺口上方之人；18. 超跌股在底部出现两大阳夹一大阴，应是见底信号而不是下跌中继！19. 能先于大盘企稳的超跌票；20. 绩优股以及板块个股群体超跌都可以加分；21. 根据对称原理，个股的低点与前期上山的位置相对应，是否有30%左右的箱体区间；22. 根据个股的个性：下山沿60日线下跌的票，有反弹60日线的惯性；23. 无庄的超跌反弹，若不是跌幅够大并有新的短线资金介入，一般反弹的力度都不大；24. 无庄阴跌股最不好做，因为该跑的都跑了，没跑的反复

5、被套，已经失去了自救能力；对场外资金也难有吸引力；多方力量很难拧成一股绳；超跌股注意事项：1. 千万不可重仓或满仓一只超跌股！2. 对出击个股要有把握，不买崩盘股！3. 出击点要把握好，一定要袭击下影！最多买入仓位的10%，买入后即使被套，三天内也有解放的可能，但前提是必须超跌！如遇继续大跌则翻倍买入；如遇次日小弹后继续大跌则加仓买入！加仓一定要拉开差价，然后等待反弹，最后获利出局！4. 反弹后设止赢位，到位就离场，切不可变中线！反弹压力位关注下跌对应放量处、平台处以及5/10日线；5. 最好买下跌拉粘股（即使有跳空也要有实体），下跌断档股最好不买，放量下跌股最不好看！6. 买入超跌股如果没有

6、出现反弹，一旦横盘，属于最弱的反弹，必须坚决杀出！这种极弱走势预示着这些个股的股价长线还有很大的下跌空间；7. 持有23天最理想，最长不超过一周，如果高低点震幅超过8%，再次破低视为逃命机会！（个人感觉是针对大盘下跌途中的个股超跌操作，因为大盘的中级反弹时间会有1个月左右）8. 超跌的均为垃圾股，切不可在公布年报、中报、季报的前一天买进，也就是公布日不可持有！9. 盘中应无量大跌，但跌停封停不能买，日换手不能超过4%！中级超跌反弹的分类：走熊趋势一旦形成，为了长期更好下跌的中线超跌反弹有三种：1. 快速下跌，形成超跌后，迅速反弹，角度比较倾斜，反弹至中长期均线（30/60日）后，引发抛盘继续下

7、跌；2. 慢速超跌，个股走势不统一，分化反弹的动力，采用横盘震荡加小弹向中长期均线靠拢；3. 未超跌或部分超跌后，以横盘方式代替反弹，角度很平，被动等待中长期均线的下压；4. 指数到达山脚之前，会有12次超跌，这样的机会比较好把握；下山一旦到达山脚，超跌反弹后将开始阴跌，阴跌后的成交量会很小，超跌股会很难做；5. 阴跌的时间会长于下山的时间，指数到达山脚并不代表已经见底；阴跌到一定程度将引发小型急跌（与下山时超跌的急跌角度和超跌度无法相比）；此时将引发波段反弹行情，就是每年12波的反弹行情；大盘的见底信号：1 量能放大，有增量资金进场；2 第一波反弹必须收复30日线或10周线，此为双底所需要的

8、量度涨幅；3 反弹的第一天可以不放量，但第二天必须放量，才能有效解放前期的套牢盘！4 底部的产生，会有周KDJ两次金叉且背离，D15；但一定要在金叉形成时才能作为重要的依据；5 5/10周线离底部很近，见底后一根大阳会直接穿二线或者碰一下；6 进入下降通道中的5/10日线金叉一般要34次，甚至更多；7 出现建仓平台；8 出现大面积超跌股；9 对于个股来说，若高位主力大部分未来得及跑，深套其中，则不需要建仓，只需回补就可以快速拉起！所以周线也不排除周KD只叉一次！而不是二次金叉底背离！（大盘见底前有主力回补票的特征：20/30日提前走平、拐头；股价上穿30日线，量能放大！）大盘见底的三种方式：1

9、. 暴跌直接见底；（工行银行的暴跌超跌直接见底）2. 搭建一个平台，然后向下破位诱空；3. 主力建仓后，在高位主动做空，回调到转世点后向上展开；4. 见底后由反弹转为中级反转，应等20/30日线拐头，一阳刺穿5/10周线后，两日成交量都放大一倍以上，才可考虑重仓；急跌寻底的含义：1. 远离密集成交区，逼出割肉盘，为上涨减轻压力；2. 逼出恐慌盘，使其在上涨时空翻多，增强多头实力；3. 产生空档，拓展进货空间，主力即使在低位拉大阳，也是买到了平时根本买不到的便宜筹码；4. 急跌是上涨的最大利好；5. 给场外资金进场的机会；6. 股指期货中，逼迫空头回补； 大盘刚破位下跌，短线超卖后的反抽行情中，

10、破位的票仅反抽5日线，而高位双头下跌的票中，由于还没有破位，反抽力度相对较强，甚至双头之外还有创新高的可能，但必须注意快进快出！ 即使大盘刚进入超跌，但若出现大量的刚破位的票则很可怕！那是下跌才刚开始！ 大盘破位极杀之时，不宜盲目进场！没有必要想买在最低点，一定要重大盘轻个股！ 反弹后的新股板块杀伤力极强！因为无强庄护盘、短线客出逃、题材破灭、补跌、中签者卖出；会不断创新低！ 理论上来说，若主力高位未走，大盘的较强支撑位应在上次建仓平台的1/2处； 下跌趋势中，两波小反弹搭建的平台，跌破平台后快速下杀，角度倾斜，还有可能快速拉回到平台上；但如果阴跌，就会制约反弹的力度，平台上形成巨大的套牢盘，

11、会有很大压力！ 空头排列的大盘运行在下降通道中，一旦个股图形走好甚至突破全是卖点！而多头行情上升趋势中，个股一旦走坏甚至破位则往往是买点！ “是底不反弹，反弹不是底！”下跌中的反弹是由短线客抄底引起，当反弹幅度越来越小，使短线失去了可操作性，不敢进场时，大盘出现急跌见底； 指标股反弹后调整到位，5/10日死叉、量死叉、KD死叉、MACD粘合出现的大阴线为买点！注意，回试前期低点时应该缩量！ 双底的量度涨幅：日线穿30日线，周线上穿10周线！ 下降通道中，5日线反顶20日线时，压力巨大！特别是当20日与30日线距离过远时，由反弹变为反转的可能性很小，起码也会出现2次探底的走势； 下降通道中，股指

12、的每个第一次都是卖点（不绝对，有特殊）；第一次弹5日/10日/20日/30日；大盘见底后，应率先关注换手率靠前的以及涨幅榜上个股，寻找强庄目标股：1. 超跌股；2. 长跌股3. 提前大盘转世的个股（提前走强见底）；4. 上轮主力被套的个股；5. 大盘运行到高位后，全线突破及主力高控盘个股（但必须设好止损位，大盘见顶马上出局）；6. 大盘放量反弹后，如果有局，就不会早高位逗留数日，给散户充裕的时间低吸；只有大盘持续放量，场外资金源源不断的推升股指，大盘才会走强；探底反弹拉出大阳的后市判断：1. 之前是否持续下跌，远离平台；2. 是否出现大面积超跌股（垃圾股）；3. 是否在大阳当日放出大量；4.

13、超跌反弹后一根阳线没有意义，还不能完全放松，如果反弹有戏，还应拉出一根放量的中大阳线，涨幅在6%以上更好！否则，大盘还将继续震荡寻底！5. 后续能否持续放量（不放量、不持续放量就不会有行情！）6. 出现反弹大阳后，次日平开或低开，若要走好，应在量的配合下，快速下探并快速拉起！决不能再跌一波！否则难有作为！（个股一般等待一个小时，头一个小时不能拉红，大多希望不大）大盘超跌后出现反弹概述：1. 对绝对的超跌股而言，一般最弱的反弹从最低点起算也应该有25%以上的反弹幅度；最强的超跌股可以翻番；弱势股到不了60日线，而强势股可能到达60日甚至半年线终结反弹！2. 第一轮下跌中，最后下跌的板块，如果主力

14、高位出货不顺利，有可能产生主力自救的领弹行情；3. 空头排列的个股反弹23根大阳或中阳后（强三弱二），都会有大阴和中阴出现；4. 中阴后的小幅反弹接近前高点或稍过后（弱短5天/强长15天），反弹结束，下跌寻底或继续创新低；5. 超跌反弹后出现中阴，最坏也能折腾数日；6. 反弹结束后，开始阴跌直至急跌破位，直至下一波超跌；7. 超跌反弹幅度达到20%30%的，多半是强势股为了更好出货而引领的反弹，他们将成为下一波大跌的动能所在，他们的抛压也将更大；部分低位的相对超跌股，股价还是较高，大部分小弹或未弹就到达低点甚至创新低，这些股的抛压相对小些，但若大盘继续走弱，他们将阴跌； 反弹大阳后的放量阴线评

15、述：（2005.2.3）1. 即使大盘回调，强势情况下，也应有很多票涨停；但当天没有；2. 板块的龙头（000625长安汽车）出现巨量跳空小阳，为出货态势；3. 问题股（000632）的跌停依然无量； 4. 大阳出现在春节前，怀疑为政府的节日效应；5. 盘中赚指数不赚钱；6. 反弹在高位出现平台后，若有大阴破位，在底部收出小阳线，只能理解为中继，若反弹，则会直接面对破位的大阴，高度有限；若没有高位的平台，而直接快速大幅下打，逼出恐慌盘，才说明主力有反弹的想法；股票有无庄及庄之强弱：1. 走势强于大盘；2. 逆势上涨；3. 换手率极低但不跌4. K线为螺旋桨走势；5. 连拉大阳并持续上涨；6.

16、换手率忽大忽小；7. 上下影线如林；8. 持续跌停或连拉大阳；反弹节奏：反弹中，只要指标股一休息，个股就将加速活跃；但前提是：个股也必须超跌；指数必将先于个股见顶；（只要个股出现了超跌，指数见顶后，个股仍可谨慎操作；）1. 第一买点：超跌目标位；若大盘直线下跌，中途无反弹，出现短线接近或到达圆满超跌，（比如9连阴），将出现最佳的第一买点；由于反弹被推迟，则5日线已经基本没有压力，真正的压力来自10日线；一旦越过10日线，就会有中大阴线出现；第一波是普弹，买什么都能弹，只是弹多或弹少而已；大盘超跌后，若有超级政策利好的配合，则反弹的目标应看高一线；如2008.4的印花税利好，个股平均反弹30%以

17、上，更有50%甚至100%的反弹行情出现；关注个股前一波反弹的形态，波浪理论中的交替规则，寻找更有反弹动能的个股2. 大盘超跌见底反弹收两阳后，第三日收阴星强于收带上影的阳线或阳星；阳线或阳星会引发中大阴线，但收阴星则说明在盘中就已经对获利盘有所消化，次日很可能出现上午震荡，下午再拉起的漂亮K线；3. 第二买点：小必须后的5日线；大盘反抽5/10日线，必有中阴或大阴出现，大阴低点或次日盘中低点或前低附近应为超跌股的第二买点；个股连拉两根大阳，再有冲高应视为到达第一目标位后的短线卖点，这些强势股的大阴（有可能接近跌停）以及次日下探低点为第二买点；大阴之后拉起的目的是将大阴或中阴吓跑之人在忽悠上车

18、，然后再收拾，这是“套”字诀的重要组成部分；第一波反弹后阴线的形态看，出现大阴强于中阴，出现中阴强于小阴；第二次反弹只适合那些前期超跌，底部持续放量，但量差不要太大，而且拉出过大阳（最好涨停）的个股；但如果不调整就直接涨就没办法了，因为追高把握不大；4. 下一步走势：大盘超跌反弹后大阴出现，次日探底后，收切进大阴一部分的阳线，理论上不会切进一半以上，更难出现阳包阴走势；（个股不同）；大阴后会连续两日反弹，而第三日的走势最为关键，将决定大盘的生死；5. 第三买点：大盘超跌反弹后第一次回踩10日线应该是不错的买点；但首次回踩10日企稳收阳后，强势的话应该在次日不会再回踩试探10日线，否则大盘的走势

19、就趋弱了；（但个股不一定，2010.6月反弹中，不少个股是在回探到10日线后做小平台或小圆底后，继续锯齿形反弹的）；大盘在回踩10日线大阴的次日，若能以中阳拉回，解放大阴的套牢盘，则继续收阳的可能性加大！但是，大阳的次日若再次出现大阴，则大阳失去意义！向上的反弹将转化为横盘震荡；6. 超跌反弹的缺口：超跌反弹后若出现向上的跳空缺口，如果该缺口在短期内尽快回补，就会在前低附近做一个假双底，继续拉起来反弹并创反弹新高；但如果超过10天都未能回补缺口，则个股的反弹已经一步到位，即使补缺后假双底反弹，也只能属于低级的假双底，幅度有限；7. 如果超跌后先大盘企稳和横盘的票，反弹到20日线基本没有压力，第

20、一阻力应该在30日线；8. 大盘超跌反弹冲击到30日线后，以下4类票再介入需小心，短线介入应设好止损点！A 提前反弹，涨幅过大的票，特别是翻番或接近翻番的个股；B 反弹已经接近或越过60日线的个股，甚至已经接近半年线的个股；C 接近前期放量平台的超跌反弹股；D 连续大幅反弹后，高位放出巨量的超跌股或强势股；9. 大盘反弹后期仍可以谨慎介入的票：超跌后，相对涨幅较小，不够定势理论反弹高度的，有补弹要求的个股！10. 大盘超跌反弹到30日线后回落时的注意事项：A 重点关注10日线的支撑；B 也应关注周边股市的情况；C 一旦有效跌穿10日线，则可能产生假双底的最后反抽行情；D 有效跌穿10日线后，5/10可能死叉！反抽后能否站上5/10日线也应关注；11. 关注