资金等值计算

1、一级建造师一级建造师 建设工程经济建设工程经济1z301010 1z301010 资金的时间价值资金的时间价值 利息的计算利息的计算现金流量图的绘制现金流量图的绘制 资金等值计算资金等值计算 名义利率和有效利率名义利率和有效利率 资金的时间价值考点分布资金的时间价值考点分布序序号号考点内容考点内容应试要求应试要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2007年年2006年年1现金流量图现金流量图掌握掌握1212资金等值计算资金等值计算掌握掌握223融合了考点融合了考点33名义利率和有效名义利率和有效利率利率熟悉熟悉111利息的计算资金时间价值的主要影响因素资金时间价值的主要影

2、响因素利息与利率的概念利息与利率的概念单利与复利单利与复利 资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度 利息是绝对尺度，利率是相对尺度决定利率高低的因素：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、借出资本的风险、通货膨胀、借出资本的期限长短 利 率 与 社 会 平 均 利 润 率 两 者 相 互 影 响 ， （ a ） 。 a.社会平均利润率越高，则利率越高b.要提高社会平均利润率，必须降低利率 c.利率越高，社会平均利润率越低d.利率和社会平均利润率总是按同一比例变动通常用( a )的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用( )作为衡量资金时间价值的相对尺度。 a.利息

3、利率 b.利率 利息 c.利润 利息 d.利息 利润 单利计息情况下，利息与本金利率以及计息周期成正比，没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或贷款工程经济中一般采取复利计算，复利分为连续复利与间断复利（普通复利） 现金流量图的绘制 绘制规则绘制规则 现金流量三要素现金流量三要素 1以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点，横轴可以看成我们所考察的“系统”。2相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益

4、；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。3箭线的长短体现数值的差异，但不一定成比例。在各箭线上方（或下方）注明现金流量的数值。4箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间。 现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金发生的时间点）。 2005年真题 在绘制现金流量图时，应把握的要素有现金流量的（ ）a.对象 b.数额 c.累计额 d.流向 e.发生时间答案：答案：bde2009年真题年真题某企业计划年初投资某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。已知设备可万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用使用6年，每年增加产品销售收入年，每年增加产品销售收入60万元，增加

5、经营成本万元，增加经营成本20万元，设备报废时净残万元，设备报废时净残值为值为10万元。对此项投资活动绘制现金流量图，则第万元。对此项投资活动绘制现金流量图，则第6年末的净现金流量可表示为年末的净现金流量可表示为（ a ）。）。a向上的现金流量，数额为向上的现金流量，数额为50万元万元b向下的现金流量，数额为向下的现金流量，数额为30万元万元c向上的现金流量，数额为向上的现金流量，数额为30万元万元d向下的现金流量，数额为向下的现金流量，数额为50万元万元 资金的等值计算 相关概念相关概念计算公式计算公式 表现为现值、终值、年值。工程经济评价中， 现值比终值使用广泛在一个现金流量表中，如果两个

6、资金是等值的，那么在这个现金流量图的任意时间点它们都是等值的 影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素 2005现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年末的价值( )。 a前者高于后者 b前者低于后者 c两者相等 d两者不可比较答案：答案：c 六个基本公式之间存在着相互之间的等式关系，其实只要将“/”理解为除号就可以利用基本的数学知识将基本公式灵活运用 2006某企业现在对外投资200万元，5年后一次性收回本金和利息，若年基准收益率为i，已知：(p /f，i，5)=0.6806，(

7、a / p，i，5)=5.8666，（f / a，i%，5）=0.2505，则总计可以回收( )万元。 a136.12 b250.50 c280.00 d293.86答案：答案：d2007某企业现在对外投资1000万元，投资期5年，5年内每年年末等额收回本金和利息280万元，已知（p / a，8%，5）=3.9927，（p / a，10%，5）=3.8562，（p / a，12%，5）=3.6084，（p / a，14%，5）=3.4331，则年基准收益率为 ( )。 a8.21% b11.24% c12.39% d14.17%答案：答案：c2006某企业现在对外投资1000万元，投资期5年，

8、年利率10%，采取等额还本，利息照付的方式， 该企业第3年应得到收入( )万元。 a200 b240 c260 d280答案：答案：c公式列表公式名称公式名称已知项已知项欲求项欲求项系数符号系数符号公式公式一次支付终值一次支付终值p pf f（f/pf/p，i i，n n）f=p（1+i ）n一次支付现值一次支付现值f fp p(p/f(p/f，i i，n)n)p=f(1+i)n等额支付终值等额支付终值a af f(f/a(f/a，i i，n)n)偿债基金偿债基金f fa a(a /f(a /f，i i，n)n)年金现值年金现值a ap p(p/a(p/a，i i，n)n)资金回收资金回收p

9、pa a(a/p(a/p，i i，n) n) 111nniiipanniiiap11111niifaiiafn11名义利率和有效利率的计算 相关概念相关概念计算计算有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况 在年名义利率固定的情况下,按季计息和按月计息比较，计息期有效利率（ ）大，年有效利率（ ）大。a.按季计息，按月计息 b.按月计息，按月计息c.按月计息，按季计息 d.按季计息，按季计息已知年名义利率是8%,按季计息,则计息期有效利率和年有效利率分别为（ ）。a. 2.00%，8.00% b. 2.00%，8.24%c. 2.06%，8.00% d.

10、2.06%，8.24% 1z1010201z101020建设项目财务评价建设项目财务评价 财务评价的内容财务评价的内容 财务评价指标体系的构成财务评价指标体系的构成 影响基准收益率的因素影响基准收益率的因素 财务评价指标体系的计算财务评价指标体系的计算 序号序号考点内容考点内容应试应试要求要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1财务评价的内容财务评价的内容掌握掌握新增价格新增价格体系体系2财务评价指标体系的构成财务评价指标体系的构成掌握掌握2313影响基准收益率的因素影响基准收益率的因素掌握掌握1224财务评价指标体系的计算财务评价指标体系的计算掌

11、握掌握364财务评价的内容 基本内容 评价方法 评价程序 财务评价方案 项目计算期 价格体系对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目财务生存能力（贴息方式例外p18图）。 财务生存能力分析是通过项目财务计划现金流量表考察财务可持续性 短期贷款体现于项目财务计划现金流量表，利息记入财务费用 分为财务评价（财务分析）和国民经济评价（经济分析）两个层次 （ ）非经营性项目可以根据项目的特点选择是否进行财务偿债能力分析。a 政府直接投资 b 政府资本金 c 政府转贷 d 政府补助 e 政府贴息答案：ab 财务评价的基本方法：确定性评价、不确定性评价 按评价方法的性质分类：定量分析、定性分析 按评价方法

12、是否考虑时间因素分类：静态分析、动态分析 按评价是否考虑融资分类：融资前分析、融资后分析 按项目评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价 财务评价，首先进行融资前盈利能力分析，分析项目是否“可行”，如果是“可行”进行项目融资后分析 （资本金盈利能力分析和偿债能力分析）主要分为独立型方案与互斥型方案（排他型方案），只有在众多互斥方案中必须选择其一时才可单独进行相对经济效果检验 计算期包括建设期和运营期，其中运营期分为投产期和达产期两个阶段。运营期应由项目主要设备的经济寿命确定。下列关于财务评价的说法正确的是（ ）。a. 对非经营性项目，要分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力b. 在项目

13、财务评价中，应坚持定量分析与定性分析相结合，以定性分析为主的原则c. 在项目建议书阶段，可只进行项目融资前分析。d. 只有在众多互斥方案中必须选择其一时才可单独进行相对经济效果检验e. 项目运营期应由项目主要设备的自然寿命确定。答案：答案：cd下列关于预测货物在计算期价格的说法中错误的是（ ）。a. 对建设期的投入物价格变化，实践中一般以涨价预备费的形式综合计算。b. 对运营期的投入物价格，一般只预测到经营期初价格。c. 在不影响结论的基础上，可只对主要产出物和对在生产成本中影响特别大的货物进行价格预测。d. 项目投资估算应采用不含增值税价格。答案：答案：d财务评价指标体系的构成 资本金净利润

14、率偿债能力分析 在进行工程经济分析时， 下列项目财务评价指标中， 属于偿债能力分析指标的是( )。 a投资回收期 b利息备付率 c投资收益率 d资本金净利润率 答案：答案：b b2009年真题建设项目财务评价时，可以采用静态评价指标进行评价的情形有（ bce ）。a评价精度要求较高b项目年收益大致相等c项目寿命期较短d项目现金流量变动大e可以不考虑资金的时间价值影响基准收益率的因素影响基准收益率的因素 基准收益率的概念基准收益率的测定基准收益率的调整基准收益率的测定方法资金成本:为取得资金使用权所支付的费用，包括筹资费和资金使用费。筹资费：筹集资金过程中发生的各种费用；如:代理费、注册费、手续

15、费。资金使用费：因使用资金而向资金提供支付的报酬；如：股利、利息。机会成本、投资风险、通货膨胀。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的因素。 在确定基准收益率时，下列支出项目中属于筹资费的是（ ）。 a银行贷款利息 b股东股利 c贷款手续费d发行债券注册费 e发行股票代理费 答案：答案：cde资本资产定价模型、加权平均资金成本法、典型项目模拟法和德尔菲专家调查法。 2009年真题企业或行业投资者以动态的观点确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平称为（a）。a基准收益率b社会平均收益率c内部收益率d社会折现率已知某项目投资的资金成本为7%，机会成本为9%，

16、风险补贴率2%，通货膨胀率3%。则该项目投资的基准收益率应为（a）。a14% b16% c18% d21%财务评价指标的计算 基本概念相互关系计算公式（项目具体构成，ebit,np,a,ti,ec的区别）评价准则 （一般情况下，利息备付率不宜低于2。偿债备付率不宜低于1.3） 适用范围（优缺点）2005年真题某项目净现金流量为第一年投资800万元，第二年投资1200万元，第三年回收400万元，以后每年等额回收600万元直到项目中止，则项目的静态投资回收期为（ ）年。a5.33 b5.67 c6.33 d6.67 答案：答案：b某项目的（ ）高于同期的银行利率，说明适度举债是有利的。a偿债备付率

17、 b资本金净利润率 c财务净现值率 d利息备付率 答案：答案：b进行项目偿债备付率分析时，ebitda(可用于还本付息的资金) 包括（ ）。a.折旧费 b.企业所得税 c.摊销费 d.未付工资 e.费用中列支的利息答案：答案：abce（ace) 对于同一个项目，其动态投资回收期pt一定大于其静态投资回收期pt 在比选投资额不同的多个方案时，fnpv不能直接地反映资金的利用效率，而fnpvr指标能，它是fnpv的辅助性指标对于独立常规投资方案，用firr与fnpv评价的结论是一致的 fnpv不能反映投资过程收益程度的大小，受外部参数的影响。firr反之。动态投资回收期与firr指标在方案评价方面

18、是等价的 对于独立的常规投资项目，下列描述中正确的有（ ）。a. 财务净现值随折现率的增大而增大b. 财务内部收益率是财务净现值等于零时的折现率c. 财务内部收益率与财务净现值的评价结论是一致的。d. 在某些情况下存在多个财务内部收益率e. 财务内部收益率考虑了项目在整个计算期的经济状况。答案：答案：bce 某常规投资方案,fnpv(i1=14%)=160,fnpv(i2=16%)=90,则firr的取值为( ) a. 13.69% b.14.24% c.15.28% d. 16.17% 答案：答案：c 2009年真题已知某项目的净现金流量如下表。若ic=8，则该项目的财务净现值为（c）万元。

19、年份 1 2 3 4 5 6净现金流量 -4200 -2700 1500 2500 2500 2500a109.62b108.00c101.71d93.982009年真题某项目建设投资为1000万元，流动资金为200万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，年净收益为340万元。则该项目的静态投资回收期为（c）年。a2.35b2.94c3.53d7.14 【2009】投资收益率是指投资方案建成投产并达到设计生产能力后一个正常生产年份的（c）的比率。a年净收益额与方案固定资产投资b年销售收入与方案固定资产投资c年净收益额与方案总投资d年销售收入与方案总投资1z1010301z101030建设项目不

20、确定性分析建设项目不确定性分析 不确定性的分析内容 盈亏平衡分析方法 敏感性分析 序号序号考点内容考点内容应试应试要求要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1不确定性的分析内容不确定性的分析内容掌握掌握 1 2盈亏平衡分析方法盈亏平衡分析方法掌握掌握1213敏感性分析敏感性分析熟悉熟悉11不确定性的分析内容 线性盈亏平衡分析的前提条件 敏感性分析 生产量等于销售量；产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数；只生产单一产品；或生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，不同产品的生产

21、负荷率的变化保持一致 敏感性分析同时适用于财务评价和国民经济评价。 盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价。 有关盈亏平衡分析的叙述以下正确的是：( )。a. 盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析b. 尽产尽销是线性盈亏平衡分析的前提条件c. 线性盈亏平衡分析假设总生产成本是产销量的线性函数d. 盈亏平衡分析同时适用于财务评价和国民经济评价e. 线性盈亏平衡分析假设销售收入是产销量的线性函数；答案：答案：abce 2009年真题在项目财务评价和国民经济评价中均可以使用的不确定性分析方法是（）。a敏感性分析法b投入产出分析法c现金流量分析法d盈亏平衡分析法答案：a盈亏平衡分

22、析方法盈亏平衡分析方法 构成计算用产销量表示的盈亏平衡点：bep（q）= cf /（pcutu）=cf/p(1-r)-cu用生产能力利用率表示的盈亏平衡点：bep（%）= bep（q）/ qd100%=cf/(sn-cv-t) 100% 项目盈亏平衡产销量越高，表示项目( )。 a投产后盈利越大 b抗风险能力越弱 c适应市场变化能力越强 d投产后风险越小答案：答案：b 固定成本：不随产量增减变化发生变化的各成本费用。如非生产工人的工资、折旧费、办公费、无形资产和其他资产摊销费、长期借款利息等（流动资金借款和短期借款利息一般将其作为固定成本来简化计算） 变动成本：随产量增减变化发生变化的各成本费

23、用。（如原材料、燃料、动力消耗、计件工资等） 在下列各项中，属于固定成本的是( )。 a长期借款利息 b原材料费 c燃料费 d生产人员工资答案：答案：a 【2007】某建设项目年设计生产能力10万台,单位产品变动成本为单位产品售价的55%,单位产品销售税金及附加为单位产品售价的5%,经分析求得产销量盈亏平衡点为年产销量4.5万台.若企业要盈利,生产能力要盈利,生产能力利用率至少应保持在( )以上。a.45% b.50% c.55% d.60%答案：答案： a 2009年真题某项目设计年生产能力为10万台，年固定成本为1500万元，单台产品销售价格为1200元，单台产品可变成本为650元，单台产

24、品营业税金及附加为150元。则该项目产销量的盈亏平衡点是（）台。a12500 b18750 c27272 d37500答案：d敏感性分析敏感性分析 确定分析指标 确定敏感性因素 方案选择 如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用投资回收期作为分析指标；如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标；如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。 如果在机会研究阶段，主要是对项目的设想和鉴别，确定投资方向和投资机会，可选用静态的评价指标，常采用的指标是投资收益率和投资回收期。 如果在初步可行性研究和可行性研究阶段，经济

25、分析指标则需选用动态的评价指标，常用净现值、内部收益率，通常还辅之以投资回收期 在分析方案投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用（ ）作为分析指标a投资回收期 b财务净现值 c内部收益率 d投资收益率答案：答案：c 第一种是计算敏感度系数（相对测定法）第二种是计算临界点（绝对测定法）。在敏感性分析中，可以通过计算( )来确定敏感因素。 a不确定因素变化率和敏感度系数 b指标变化率和敏感度系数 c敏感度系数和临界点 d指标变化率和临界点答案：答案：c 如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。 根据

26、对项目不同方案的敏感性分析，投资者应选择（ ）的方案实施。 a.项目盈亏平衡点高，抗风险能力强 b.项目盈亏平衡点低，抗风险能力强 c.项目敏感程度大，抗风险能力强 d.项目敏感程度小，抗风险能力强 答案：答案：d 在敏感性分析中，可以通过计算( )来确定敏感因素。 a不确定因素变化率和敏感度系数 b指标变化率和敏感度系数 c敏感度系数和临界点 d指标变化率和临界点答案：答案：c 1z101040 1z101040 财务现金流量表的分类与构成要素财务现金流量表的分类与构成要素现金流量表的分类现金流量表的分类 现金流量表的构成要素现金流量表的构成要素 序号序号考点内容考点内容应试应试要求要求已考

27、考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1现金流量表的分类现金流量表的分类掌握掌握 112现金流量表的构成要素现金流量表的构成要素掌握掌握233现金流量表的分类现金流量表的分类现金流量表种类现金流量表种类现金流量表计算指标现金流量表计算指标现金流量表用途现金流量表用途名称 出发角度计算基础反映现金流入和流出内容计算指标项目投资现金流量表项目为一独立系统 项目建设所需的总投资 项目在整个计算期内现金的流入和流出 项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期。 项目资本金现金流量表项目法人或投资者整体项目资本金 投资者权益投资的获利能力 资本金内

28、部收益率 投资各方现金流量表各个投资者 投资者的出资额 投资各方收益率 财务计划现金流量表项目计算期各年的投资、融资及经营活动现金流入和流出累计盈余资金，分析项目的财务生存能力 【2009】在下列现金流量表中，( )用来分析项目的财务生存能力。 a项目投资现金流量表 b项目资本金现金流量表c财务计划现金流量表 d投资各方现金流量表答案：答案：c 在下列现金流量表中，通过( )能计算项目投资回收期。 a项目投资现金流量表 b项目资本金现金流量表c财务计划现金流量表 d投资各方现金流量表答案：答案：a 现金流量表的构成要素 现金流量表的构成要素 项目资本金营业收入：补贴收入应根据财政、税务部门的规

29、定来确定是否记入应税收入 投资 ：建设投资、建设期利息、流动资金（与3010矛盾）经营成本 ：经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出 经营成本外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 税金 ：从销售收入中扣除的：营业税金及附加和增值税 计入总成本费用的：进口关税、房产税、土地使用税、车船使用税、印花税 计入建设投资的：引进技术、设备的关税和固定资产方向调节税 从利润中扣除的：所得税 【2004真题】下列税金中，（ ）计入总成本费用。a.进口关税 b.房产税 c.所得税 d.引进设备的关税 e.印花税答案：答案：abe 项目经济评价时，若以总成本费用为基础计算经营成本，则应从总成

30、本费用中扣除的费用项目有（ ）。 a.折旧费用 b.销售费用 c.管理费用 d.摊销费用 e.利息支出答案：答案：ade 项目资本金强调的是项目实体所注册的资金有别于注册资金也不是项目建设投资全部使用政府直接投资的项目，不需要进行融资方案分析以资本金注入方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为权益资金以转贷方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为债务资金以投资补贴、贷款贴息等方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为一般现金流入，既不是权益资金也不是债务资金。 以（ ）方式投入的政府投资资金，在项目评价中视为权益资金。a 资本金注入 b转贷 c投资补贴 d贷款贴息答案：答案：a 2009年真题某

31、污水处理项目所在地政府每年给予该项目一定金额的财政补贴，在项目财务评价中，该项补贴资金应视为项目的（a）。a一般现金流入b权益资金c债务资金d一般现金流出2009年真题已知某项目的年总成本费用为2000万元，年销售费用、管理费用合计为总成本费用的15，年折旧费为200万元，年摊销费为50万元，年利息支出为100万元。则该项目的年经营成本为（）万元。a1750 b1650 c1350 d650答案：b1z101050 1z101050 基本建设前期工作内容基本建设前期工作内容 建设项目周期 项目建议书内容 可行性研究的内容 序号序号考点内容考点内容应试要求应试要求已考考点分布（分）已考考点分布（

32、分）备注备注2009年年2006年年2007年年1建设项目周期建设项目周期掌握掌握 112项目建议书内容项目建议书内容掌握掌握新增新增3可行性研究的内可行性研究的内容容熟悉熟悉111建设项目周期阶段阶段基本特征基本特征投入与产出投入与产出影响影响工作性质工作性质决 策 阶决 策 阶段段智力化或称知智力化或称知识密集型识密集型投入是投资机会分析费，投入是投资机会分析费，市场调查费和可行性研市场调查费和可行性研究费，产出是决策结果究费，产出是决策结果工作成本对投资影响极工作成本对投资影响极小，要素成本不构成影小，要素成本不构成影响，决策结果对项目投响，决策结果对项目投资有决定性影响资有决定性影响分

33、析论证分析论证 设 计 阶设 计 阶段段智力和技术双智力和技术双重性重性投入是设计人员的报酬投入是设计人员的报酬和重要建设要素的预定和重要建设要素的预定和购置，产出是用图纸和购置，产出是用图纸表示的具体设计方案表示的具体设计方案工作成本对投资影响较工作成本对投资影响较小，要素成本是一个重小，要素成本是一个重要控制因素，设计产出要控制因素，设计产出对项目投资重要性影响对项目投资重要性影响施 工 阶施 工 阶段段资金和劳动双资金和劳动双重性重性投入是施工人员的工作投入是施工人员的工作报酬和建筑施工要素的报酬和建筑施工要素的投入，产出是投资产品投入，产出是投资产品工作成本影响很大，成工作成本影响很大

34、，成本成为项目投资重要影本成为项目投资重要影响因素，对产出影响小响因素，对产出影响小具体资源具体资源组合组合 总 结 评总 结 评价阶段价阶段探索项目投资事后控制和检验评价的规律和方法探索项目投资事后控制和检验评价的规律和方法总结评价总结评价 在投资项目决策阶段，主要投入不包括( )。 a土地征用费 b市场调查分析费 c可行性研究费 d投资机会分析费答案：答案：a 对建设工程项目使用功能影响从大到小依次排列正确的是( )。 a设计阶段施工阶段决策阶段 b施工阶段设计阶段决策阶段 c决策阶段设计阶段施工阶段 d设计阶段决策阶段施工阶段答案：答案：c 2009年真题在建设项目决策阶段，投资主体产生

35、投资意向后紧接着应进行的工作是（）。a进行市场研究b编制初步可行性研究报告c编制项目建议书d进行投资准备答案：a项目建议书内容项目建议书的编制单位一般是投资人项目建议书的编制单位一般是投资人 不使用政府性资金投资的建设项目不实行审批制不使用政府性资金投资的建设项目不实行审批制 项目建议书获得批准并不表明项目可以投资，项目建项目建议书获得批准并不表明项目可以投资，项目建议书不是项目的最终决策，只是选择建设项目和进行议书不是项目的最终决策，只是选择建设项目和进行可行性研究的依据。可行性研究的依据。在下面关于项目建议书的说法中，正确的是( )。 a项目建议书一旦获得批准就表明项目可以投资 b项目建议

36、书就是项目的最终决策 c项目建议书是进行可行性研究的依据 d采用政府直接投资的建设项目，项目建议书必需要审批e采用政府资本注入的建设项目，项目建议书不需要审批答案：答案：cd 可行性研究的内容可行性研究的内容 定义基本内容 审批 关于建设项目可行性研究的概念，描述正确的是（ ）。a.建设项目可行性研究需要进行多学科的论证 b.建设项目可行性研究主要目的是研究建设业主与施工机构目标的一致性 c.建设项目可行性研究依据之一是项目初步设计方案 d.要求备案的建设项目，需要报批可行性研究报告答案：答案：a 在投资决策前，对项目有关的社会、经济和技术等方面情况进行深入细在投资决策前，对项目有关的社会、经

37、济和技术等方面情况进行深入细致调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的技术经致调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的技术经济分析与比较论证；并对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。济分析与比较论证；并对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。综合研究论证建设项目的技术先进性、适用性、可靠性、经济合理性和综合研究论证建设项目的技术先进性、适用性、可靠性、经济合理性和有利性，以及建设可能性和可行性。为项目决策部门对项目投资的最终有利性，以及建设可能性和可行性。为项目决策部门对项目投资的最终决策提供科学的依据决策提供科学的依据 研究成果要满足决策单位或投资人的要

38、求研究成果要满足决策单位或投资人的要求选用主要设备、参数满足预订货的要求，选用主要设备、参数满足预订货的要求，引进技术设备资料满足合同谈判的要求引进技术设备资料满足合同谈判的要求确定的主要工程技术数据满足初步设计依据的要求确定的主要工程技术数据满足初步设计依据的要求投资估算深度满足投资控制准确度要求投资估算深度满足投资控制准确度要求构造的融资方案满足银行等金融机构信贷决定的要求构造的融资方案满足银行等金融机构信贷决定的要求重大技术经济方案应对两个以上的方案进行比选重大技术经济方案应对两个以上的方案进行比选应反映某些方案的重大分歧及未被采纳的理由应反映某些方案的重大分歧及未被采纳的理由应附有评估

39、、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件府批件 【2007】可行性研究报告中的投资估算深度,应满足( ) a.金融机构信贷决策的需要 b.设备订货合同谈判的要求c.施工图设计的需要 d.投资控制准确度要求答案： d 1z101060 1z101060 设备更新分析设备更新分析 设备磨损类型和补偿方式设备磨损类型和补偿方式 设备更新方案设备更新方案 序号序号考点内容考点内容应试应试要求要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1设备磨损类型和补偿设备磨损类型和补偿方式方式掌握掌握1122设备更新方案

40、设备更新方案掌握掌握212设备磨损类型和补偿方式设备磨损类型和补偿方式磨损类型补偿方式第一种有形磨损 ：设备在使用过程中，在外力的作用下产生的磨损 第二种有形磨损 ：在闲置过程中受自然力作用而产生的磨损 第一种无形磨损 ：由于技术进步，社会劳动生产率水平提高使同类设备的再生产价值降低 第二种无形磨损 ：由于科技进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备 有形磨损的局部补偿是大修理 无形磨损的局部补偿是现代化改造 有形磨损和无形磨损的全部补偿是更新 对于设备不可消除性的有形磨损，采用的补偿方式是（ ）。a.保养 b.大修理 c.更新 d.现代化改装答案：答案：c 【2007】一年前购入空调后闲置

41、至今】一年前购入空调后闲置至今,产生锈蚀。此间由于制造工艺改进产生锈蚀。此间由于制造工艺改进,使该种空调制造成本降低使该种空调制造成本降低,其市场价格也随之下降。那么其市场价格也随之下降。那么,该设备遭受了该设备遭受了( )。 a.第一种有形磨损和第二种无形磨损第一种有形磨损和第二种无形磨损 b.第二种有形磨损和第一种无形磨损第二种有形磨损和第一种无形磨损c.第一种有形磨损和第一种无形磨损第一种有形磨损和第一种无形磨损 d.第二种有形磨损和第二种无形磨损第二种有形磨损和第二种无形磨损答案：答案： b 2009年真题对设备第二种无形磨损进行补偿的方式有（）。a日常保养b大修理c更新d经常性修理e

42、现代化改装答案：ce设备更新方案设备更新方案原则设备的寿命设备更新的时机不考虑沉没成本逐年滚动比较 【2004】设备更新方案的比选原则是不考虑（ ）成本。 a.经营 b. 机会 c.沉没 d.资金 答案：答案：c 【2007】某施工企业欲租用一种施工设备。与商家甲谈妥每月租金2000元,并支付了定金200元,定金不可退还,此后又有商家乙愿以每月1700元出租同样的设备.如果重新进行租用设备方案的比选,则沉没成本为( )元.a.200 b.300 c.1700 d.1900答案：答案： a 2009年真题某设备三年前购买的原始成本是90000元，目前的账面价值为40000元，经过评估，该设备现在

43、的净残值为18000元。则在设备更新方案比选中，该设备的沉没成本是（）元。a90000b50000 c40000 d18000答案：答案： a自然寿命 ：由有形磨损决定。（也称物质寿命） 技术寿命 ：由无形磨损决定，一般比自然寿命短。（也称有效寿命） 经济寿命 ：由维护费用的提高和使用价值的降低决定。 不能作为设备更新估计依据的是设备的（ ）寿命。 a.技术 b. 经济 c.自然 d.有效 答案：答案：c 有一台设备，目前实际价值5000元，预计残值500元，年劣化值 1000元，年运行成本1200元，则该设备的经济寿命是（ ）年。a 1.2 b 2.1 c 3 d 4.5答案：答案：c 更新

44、设备即使在经济上是有利的，也未必立即更新，要注意更新时机的选择当ac(旧)ac（新）时，更新现有设备 【2004】当设备达到它的经济寿命时（ ）最低。a 年运行成本 b 年资产消耗成本 c 年平均使用成本 d 年维护成本答案：答案：c 2009年真题某设备在不同的使用年限（从1年到7年）下，年资产消耗成本和年运行成本如下表（单位：万元）。则该设备的经济寿命为（）年。使用年限 1 2 3 4 5 6 7年资产消耗成本 90 50 35 23 20 18 15年运行成本 20 25 30 35 40 45 60a3 b4 c5 d6答案：b1z101070 1z101070 设备租赁与购买方案的比

45、选设备租赁与购买方案的比选 设备租赁与购买的影响因素 设备租赁与购买方案分析 序号考点内容应试要求已考考点分布（分）备注2009年2006年2007年1设备租赁与购买的影响因素掌握1222设备租赁与购买方案分析掌握112设备租赁与购买的影响因素租赁适用范围租赁的优缺点融资租赁双方承担确定时期的租让与付费义务，而不得任意中止和取消租约。（适用于贵重设备）经营租赁双方的任何一方可以随时以一定的方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约。（适用于临时使用设备） 优点1在资金短缺的情况下，即可用较少的资金获得生产急需的设备，也可引进先进设备，加快技术进步的步伐。2可获得良好的技术服务。3可保持资金的流

46、动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化。4可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险5设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益缺点1租赁期承租人对租赁设备无所有权，只有使用权，故无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保，抵押贷款。2承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购买费用要高。3长年支付租金，形成长期负债4融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多 施工企业经营租赁设备比购买设备的优越性有（ ）。 a.可以改善自身的投资结构 b.可获得出租方良好的技术服务 c.不必承担设备维修和管理的责任 d.可避免通货膨胀和利率波动的冲击 e.可提高自身资金的流动性答案

47、：答案： bde 设备租赁与购买方案分析设备租赁与购买方案分析 租金的计算租赁与购买的对比两者只需比较 设备租赁：所得税率租赁费用租赁费用 设备购买：所得税率（折旧+贷款利息）设备购置费贷款利息（注意：租赁费用包括租赁保证金、担保费和租金。如果设备有残值的话，设备购置费=设备购买价格-设备残值） 设备寿命相同时，一般采用净现值法；设备寿命不同时，可采用净年值法。 附加率法 ：r=p（1+ni）/n+pr 年金法：期末支付 r=p（a/p, i,n）期初支付r=p（a/p,i,n）/（1+i） 某租出设备价格50万元，租期为5年，折现率8%，附加率4%，采用附加率法计算租金时，则每年租金不能低于

48、（ ）万元。 a.11.2 b.12.0 c.14.0 d.16.0 答案：答案： d 下列费用中（ ）不属于租赁费。 a 租赁保证金 b 担保费 c 租金 d 维修费。 答案：d 2009年真题正常情况下，同一设备寿命期内租赁费、租金和购置原价三者之间的数量关系是（）。a租赁费租金=购置原价b租赁费=租金购置原价c租赁费租金租金购置原价答案：d1z101080 1z101080 价值工程价值工程 价值工程的概述 价值工程的工作步骤 序号序号考点内容考点内容应试要求应试要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1价值工程的概述价值工程的概述掌握掌握23

49、22价值工程的工作步价值工程的工作步骤骤熟悉熟悉3内容改动内容改动价值工程的概述 定义 特点 提高产品价值的途径 价值是比较价值，工程是一系列分析研究活动，成本是寿命周期成本。 价值工程中价值是( )价值。 a使用 b比较 c经济 d社会答案：答案： b 。 价值工程的目标是以最低的寿命周期成本可靠地实现产品必须具备的功能。价值工程的核心是功能分析。价值工程是将产品价值、功能、成本作为一个整体来考虑。价值工程强调不断改革与创新，获得新方案，提高产品的技术经济效益。价值工程要求将功能定量化，即将功能转化为能够与成本直接相比的量化值。价值工程是以集体的智慧开展的有组织、有计划的管理活动价值工程的核

50、心是( ) 。 a功能定义 b功能分析 c功能整理 d功能评价答案：答案： b 。 （1）功能提高，同时成本降低。（2）在成本不变的条件下，提高功能水平。（3）在功能水平不变的条件下，降低成本。（4）成本少量提高，功能大幅度提高。（5）功能略有下降，成本大幅度下降。 在建设工程中运用价值工程时，提高工程价值的途径有( )。 a通过采用新方案，既提高产品功能，又降低成本 b通过设计优化，在成本不变的前提下，提高产品功能 c施工单位通过严格履行施工合同，提高其社会信誉 d在保证建设工程质量和功能的前提下，通过合理的组织管理措施降低成本 e适量增加成本，大幅度提高项目功能和适用性答案：答案： abd

51、e 2009年真题 为有效提高建设项目的经济效果，在项目建设过程中进行价值工程活动的重点应放在（）阶段。a竣工验收b施工 c设计d保修答案：c价值工程的工作步骤 工作步骤功能价值改进范围对象选择 、资料收集 、功能定义 、功能整理 、功能评价 、方案创造 、方案评价 、方案实施使用功能、美学功能、基本功能、辅助功能均为必要功能。不必要功能是不符合用户要求的功能，包括三类：多余功能、重复功能和过剩功能 在下列价值工程的研究对象中，通过设计，进行改进和完善的功能有（ ）。a基本功能 b辅助功能 c使用功能 d不足功能 e过剩功能答案：答案：de vi=1 :一般无需改进 vi1 :具体分析vi=0

52、 :进一步进行分析，不必要功能取消该部件，最不重要的必要功能，按实际情况处理。 进行价值工程分析的时候，当（ ）时应进一步进行分析，不必要功能取消该部件，最不重要的必要功能，按实际情况处理。a v=1 b v1 c v1 d v=0 答案 d f/c值低的功能 c=（cf）值大的功能 复杂的功能 问题多的功能在对工程、进行成本评价时，它们的成本降低期望值分别为：c=19、c =-12、c=-80、c=30，则优先改进的对象为（ ）。a工程 b工程 c工程 d工程 答案 d在价值工程的工作程序中，功能分析过程应完成（ ）。a功能定义 b功能整理 c功能成本分析 d功能评价 e确定改进范围答案：答

53、案：ab 2009年真题价值工程分析阶段的工作步骤是（）。a功能整理功能定义功能评价功能成本分析确定改进范围b功能定义功能整理功能成本分析功能评价确定改进范围c功能定义功能评价功能整理功能成本分析确定改进范围d功能整理功能定义功能成本分析功能评价确定改进范围答案：b1z101090 1z101090 新技术、新工艺和新材料应新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法用方案的技术经济分析方法 选择原则 技术经济分析方法 序号序号考点内容考点内容应试要求应试要求已考考点分布（分）已考考点分布（分）备注备注2009年年2006年年2007年年1选择原则选择原则掌握掌握 22技术经济分析方法技术

54、经济分析方法熟悉熟悉1 11选择原则选择原则 技术上先进、可靠、适用、合理；经济上合理 在保证功能和质量、不违反劳动安全与环境保护的原则下，经济合理是主要原则在选择施工新工艺时，除应遵循技术上可靠、适用的原则，还应遵循的主要原则是( )。 a功能完善 b经济合理 c质量合格 d进度合理答案：答案： b 2009年真题建设工程项目在选择新工艺和新材料时，应遵循的原则有（）。a先进b合理c超前d可靠e适用答案：abde技术经济分析方法技术经济分析方法 方案的计算技术经济综合分析常用的静态分析方法有：增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法。（要求计算3种都是静态分析）常用的动态分析方法有：净现值

55、法、净年值法 有两个均能满足生产要求的施工方案可供选择，在两方案均需增加投资时，应选择（ ）的方案。 a.价值系数小 b.工程成本低 c.折算费用低 d.台班产量高 答案：答案： c 评价指标有产业政策效应、技术水平、技术经济性、技术绿色性（环境效益）和技术安全性。评价方法有同行评议法、德尔菲法、相关矩阵分析法、层次分析法、模糊综合评价法、人工神经网络技术、不确定性评价与决策方法、多属性评价方法等 下列指标中，不属于技术经济指标的是（ ）。 a.市场需求 b.社会效益 c.节能效果 d.竞争力 答案：答案： c2009年真题在工程建设中，对不同的新技术、新工艺和新材料应用方案进行经济分析可采用

56、的静态分析方法有（）。a增量投资分析法、净年值法、综合总费用法b增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法c净年值法、净现值法、年折算费用法d年折算费用法、综合总费用法、净年值法答案：b1z102010 1z102010 财务会计的职能与核算方法财务会计的职能与核算方法 会计的职能 会计假设 会计核算的原则 会计要素和会计等式 借贷记账法 会计凭证及会计账簿 序号序号考点内容考点内容应试要求应试要求已考考点分布已考考点分布备注备注2009年年2006年年2007年年1会计的职能会计的职能熟悉熟悉0002会计假设会计假设熟悉熟悉000改动改动3会计核算的原则会计核算的原则熟悉熟悉000改动改动4

57、会计要素和会计等式会计要素和会计等式熟悉熟悉2105借贷记账法借贷记账法了解了解1216会计凭证及会计账簿会计凭证及会计账簿了解了解000会计的职能 核算职能 监督职能 两者的关系 特征：1）货币计量 2）可验证性 3）完整性 4）连续性5）系统性6）综合性 特征：1）完整性2）连续性3）综合性4）强制性5）严肃性。两者相辅相成。会计核算是基础，其提供的会计资料是会计监督的客观依据；会计核算必须以会计监督为保证，才能提供真实可靠的会计信息。 会计的基本职能是会计核算与会计( )。 a分析 b管理 c监督 d控制 会计假设 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量 会计基础 会计主体可以是法人，也

58、可以不是法人。也就是说法律主体是会计主体，但会计主体不一定是法律主体。 是指企业或会计主体的生产经营活动将无限的延续下去，在可以预见的未来不会进行清算。 会计年度可以是日历年，也可以是营业年。我国通常以日历年作为会计年度 我国的企业会计准则规定，在会计核算中，企业通常应当选择人民币作为记账本位币，业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以按规定选择其他货币作为记账本位币，但在编制财务会计报告时应折算为人民币。 下列关于会计记假设说法正确的是（ ）a会计假设又称为会计核算的基本前提 b会计主体和法律主体相同 c我国会计核算通常应当选择人民币作为记帐本位币d会计假设包括会计主体、持续经营、会计分期

59、和货币计量 e会计年度就是指的日历年答案：答案：acd下列关于会计基础说法错误的是（ ）a企业应使用权责发生制为基础进行会计计量 b行政单位应使用收付实现制作为会计基础 c事业单位的经营业务可以采取权责发生制作为会计基础d权责发生制以收到或支付的现金作为确认收入和费用的依据答案：答案：d又称应计制或应付会计基础。即：凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，也不应但作为当期的收入和费用。 在会计核算中，与（ ）对应的是收付实现制。a历史成本法 b公允价值法 c 现值法 d权责发生制答案 d

60、会计核算的原则会计核算的原则 会计信息质量要求会计信息质量要求会计要素计量属性会计要素计量属性融资租入固定资产视同自有资产体现了实质重于形式固定资产和无形资产减值准备体现了谨慎性原则历史成本反映过去价值，重置成本、可变现净值、现值、公允价值反映现实成本或现实价值在会计核算中，计提无形资产减值准备反映了会计信息质量的（ ）要求。a可靠性 b实质重于形式 c 可比性 d谨慎性答案 d （ ）通常反映的是资产或者负债过去的价值。a 历史成本 b 现行成本 c 重置成本 d 公允价值答案a会计等式和会计要素会计等式和会计要素 会计要素 会计等式 反映财务状况的要素：1）资产2）负债3）所有者权益。一般