长沙佳兆业广场推介材料23页

1、中融中融- -长沙佳兆业广场股权投资集合信托计划长沙佳兆业广场股权投资集合信托计划中融国际信托有限公司中融国际信托有限公司20132013年年8 8月月本文件仅供特定投资对象决策参考使用，请严格保密！本文件仅供特定投资对象决策参考使用，请严格保密！1合作方介绍合作方介绍34受托人介绍受托人介绍项目情况项目情况2信托计划信托计划区域概况区域概况p 长沙为湖南省省会，是湖南省政治、经济文化、交通、科技、金融、科教和信息中心，亦是环长株潭城市群龙头城市。2012年全市实现gdp6399.91亿元，经济总量在全国26个省会城市居第7位。p 芙蓉区，是长沙城区六区之一，更是长沙政治、经济集中的中心城区。

2、2012 年全区实现gdp798.03亿元，人均生产总值150118.51元，位列长沙区县排名第位列长沙区县排名第1 1位。位。p 长沙2012年完成固定资产投资4011.960亿元， 同比增长20.112%。虽然自2010 年起国家开始 对房地产市场进行调控，但房地产投资额2012 年仍增长14.06%，达1032亿元。p 芙蓉区2012年累计完成投资248.68亿元，增长 36%，房地产开发投资102.39亿元，增长26.4% 项目概况项目概况 本项目位于长沙最繁华的芙蓉区主干道五一大道北侧，两大传统商圈：五一商圈与火车站商圈之间，是长沙市市中心商业的核心区域。项目距火车站仅1公里，距离橘

3、子洲大桥仅2.7公里，项目南侧直接在建的长沙地铁二号线袁家岭站并将于年内通车，交通便利，周围配套丰富。项目总占地面积1.43万平方米，总建筑面积21.49万平方米，计容总建筑面积17.14万平方米，项目容积率11.97。 项目已取得土地证和规划证，预计2013年9月四证齐全，预计开盘时间为2013年10月。项目将建成地铁上集中商业+高端写字楼，项目位于长沙商业中心，预计去化较快。产品类型产品类型集中商业5a甲级写字楼其他配套建筑面积建筑面积5881911258443547占比占比27.36%52.38%20.26%区位图示区位图示五一商圈发展状况五一商圈发展状况新世界百货平和堂春天百货王府井百

4、货悦荟（万达购物广场）悦方id mall黄兴南路商业步行街乐和城1234567未来项目：1万达总部华远华中心恒隆广场12345618823237现有项目：优势分析优势分析楼面地价6242元/平利润空间大交通优势配套优势区位优势成本优势城市主干道五一大道之上橘子洲大桥，长沙火车站均近在咫尺2013年内通车的地铁2号线接驳商业：友谊商城、美美百货酒店：小天鹅戴斯、华天大酒店银行：中农工建交及多家商业银行医疗资源：湖南省人民医院坐落长沙最繁华芙蓉区商业中心五一商圈+火车站商圈商圈需求商圈需求l 五一商圈是长沙第一商圈，属于市级商业中心，是长沙最核心、最繁华的商圈。l 五一商圈注册有6000余商家，日

5、均客流量40万人次以上。l 五一商圈消费群体以长沙本地的中、青年人为主，少部分来源于外地旅游及周边城市消费者。l 随着2号线的建成通车，五一商圈将迎来新的增长期。 项目名称开福万达广场区位五一大道与湘江中路交汇处开发商万达地产物业业态高层住宅、商业综合体、写字楼容积率6.69总建面101.83万方销售均价18000-23000元/平米去化情况多次开盘，销售火爆，往期去化均在90%以上参考楼盘-万科金色领域p项目总投为28.94亿元，平均楼面地价为6242元/。p预计销售起价写字楼26000元/，累计销售回款为29.27亿元。项目在信托期限内将实销售回款21.08亿，现金流完全能够覆盖信托本息。

6、销售预测销售预测参考楼盘：开福万达广场参考楼盘：开福万达广场商圈供应商圈供应p 未来两年长沙市各商圈的供应面积均较小，到2015年预计新增总量为48.95万m，增幅仅为19%，主要集中在五一商圈，未来发展空间巨大。 1合作方介绍合作方介绍34受托人介绍受托人介绍项目情况项目情况2信托计划信托计划产品产品要素要素计划名称计划名称中融-长沙佳兆业广场股权投资集合资金信托计划信托规模信托规模 u预计总规模12.48亿元，由优先级委托人和次级委托人分别认购u优先级6亿元，第一期4亿，第二期2亿。由社会合格投资者认购u次级6.48亿元，由深圳泰祥（项目公司股东）债权认购期限2年。信托期限信托期限预期投资

7、者收益预期投资者收益信托类型信托类型结构化股权投资收益分配方式收益分配方式按年支付投资收益，到期一次性归还本金资金运用资金运用退出方式退出方式 投资范围投资范围u信托计划到期前，由湖南佳兆业提出收购申请，按约定价格的方式收购中融信托持有的项目公司股权；u如果佳兆业到期未行使优先收购权，中融信托有权采取包括但不限于以下几个方面措施：有权出售持有的湖南湘永的75%股权和主张6.48亿元债权；如果次级资金不足以保障优先级本金及收益，则中融信托有权处置质押的25%湖南湘永股权；有权处置湖南湘永待售物业，销售资金优先用于支付优先级本金及收益；要求佳兆业集团履行差额补足承诺和连带责任担保。 长沙佳兆业广场

8、项目的开发建设。 产品产品要素要素信托资金一部分用于项目公司增资，剩余部分进入资本公积，增资后信托公司将持有75%项目公司股权。交易结构交易结构风险控制措施风险控制措施u结构分层：结构分层：在信托层面采用分层结构，优先级、次级比例为6:6.48，次级信托为优先级信托资金本金和收益提供保障。u控股股权：控股股权：中融信托拥有项目公司75%股权，具有控股股东地位；项目公司剩余25%股权质押给中融信托。u项目公司监管：项目公司监管：中融信托将派现场财务监管人员，监管项目公司公章、财务印鉴、银行账户等，对项目公司财务进行全程监控。u优先收购和差额补足：优先收购和差额补足：信托到期后，由湖南佳兆业优先收

9、购信托公司持有的项目公司75%的股权，股权收购资金和项目资金由佳兆业集团（深圳）承担差额补足义务。u连带责任担保：连带责任担保：佳兆业集团（深圳）有限公司对6.48亿元次级债权的偿付提供连带责任担保。 风控措施风控措施1合作方介绍合作方介绍34受托人介绍受托人介绍项目情况项目情况2信托计划信托计划集团概况集团概况 佳兆业集团（1638.hk）是在香港联交所主板上市企业，是一家实力雄厚的大型综合性房地产公司。20072007年年-2011-2011年，连续五年获得中国房地产百强企业，年，连续五年获得中国房地产百强企业，20122012年年“中国房地产公中国房地产公司品牌价值司品牌价值top10”

10、top10”第第9 9名。名。 2012年年报显示佳兆业集团总资产579.53亿，净资产150.54亿。其中佳兆业集团（深圳）有限公司总资产278.87亿，净资产101.09亿。2012年净利润率为17.70%，超过同期的万科地产、保利集团、招商地产和金地集团。2012年累计实现销售额人民币173.41亿元，累计销售面积达约2,576,605平方米。20132013年前年前6 6个月，集团实现累计合约销售额人民币个月，集团实现累计合约销售额人民币111.92111.92亿元亿元，预计集团今年的销售收入为预计集团今年的销售收入为237237亿。佳兆业集团（深圳）有限公司预计今年销售收入总计可达亿

11、。佳兆业集团（深圳）有限公司预计今年销售收入总计可达180180亿元。亿元。佳兆业集团目前在建及拟建的项目总计83个，其中在建项目45个，拟建项目38个。项目在城市布局上偏重于一线及二线城市。总建筑面积合计23,061,895平方米，其中在建项目298,127平方米，拟规划待建15,763,768平方米。发展历程发展历程1999年佳兆业集团（深圳）公司成立2001年桂芳园项目被深圳特区报业集团评为“深圳十大明星楼盘”之一2002-2007年集团业务陆续拓展到广东、四川、湖南、江苏、东北等20个以上城市2007-2011连续五年中国房地产百强企业2011年度最具投资价值地产上市公司大奖2011中

12、国房地产上市公司综合实力20强2011中国城市综合体标杆运营商2011中国华南房地产公司品牌价值top102012年中国房地产上市公司百强第15名2012年中国房地产公司品牌价值top10第9名长沙运作经验长沙运作经验佳兆业集团于2009年进入湖南地区，现已成功开发长沙3个项目、株洲1个项目，并有多个高端项目储备。2011年，佳兆业长沙销售金额突破16亿元，销售面积26.67万平米，销售金额与销售面积分别在长沙2011年度房企销售排行第5位与第8位。运作的长沙水岸新都为2010年长沙市别墅项目销售冠军，株洲金域天下为株洲2012年销售面积冠军，在长沙片区具有丰富的开发经验。1合作方介绍合作方介

13、绍34受托人介绍受托人介绍项目情况项目情况2信托计划信托计划中融信托概况中融信托概况中融国际信托有限公司中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于1987年。2007年7月成为信托“新两规”颁布后首批重新登记，并换发新金融许可证的信托公司之一。中融信托目前注册资本金16亿元，控股股东为大型央企经纬纺机（股票代码：000666）。20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、房地产投资、矿产能源投资、艺术品投资等领域积累了丰富经验。近年矿产能源投资、艺术品投资、私募股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。2007年至2012年，公司资产管理规模分别为664亿元、708亿元、1323亿元、1799亿元、2994.86亿元，位于同行业前3位。中融信托拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强大的盈利能力，努力实现合作伙伴、高端客户、员工和公司的多方共赢。 地产项目经验地产项目经验 专业的房地产投资团队，专注于与优秀房地产开发企业的合作，伙伴包