我国城市商业银行中间业务发展方向初探

1、我国城市商业银行中间业务发展方向初探（下载原文可改文字颜色）随着利率市场化提速、金融脱媒深化、资本约束趋严、互联网金融不断冲击，商业银行息差缩窄压力逐步增大，以往依赖高资本消耗的经营格局已不可持续，在此背景下，大力发展中间业务已成为各商业银行实现可持续发展的必然选择。一、城商行中间业务现状分析根据城商行自身的既定条件和所处内外部环境进行分析，找出城商行在中间业务发展方面的优劣势及核心竞争力所在，将城商行的战略与内部资源、外部环境有机结合，以探寻城商行中间业务发展的未来之路。（一）优势分析1.丰富的本土客户资源城市商业银行出现于上个世纪90年代中期，20余年来扎根本土，立足社区，不仅支持了城市、

2、县域基础设施建设，也支持了地方中小微企业的发展，更支持了城乡及三农居民。城商行与地方政府、本土企业有着较为密切的关系，对当地企业的运转、资信、经营状况掌握得更详尽更准确。丰富的本土客户资源优势，能让城商行充分发挥地缘人缘优势，完善网点布局，让利于企、让利于民，主动打通金融服务通道。2.经营决策灵活大多数城市商业银行都是依照现代企业制度建立，公司治理相对科学完善，同时专注于所在地区中小企业、社区居民客户、县域及乡镇客户，集中有限的资源，深化产品线的宽度和深度，相比大银行具有更强的经营灵活、信息传递快捷、决策链短等优势，有内生的产品设计能力，能更好地满足客户群的需要，建立长期稳定的业务关系。3.创

3、新能力突出城商行是我国银行体系的重要组成部分，是最具活力和成长性的机构之一。互联网金融的快速发展在对商业银行的转账、支付、存贷和理财业务形成冲击的同时，也为商业银行创新服务模式、提高服务效率提供了机会。城商行积极通过多种渠道发展互联网金融，以期借助新技术实现局部领先。2015年有22家城商行直销银行上线，城商行设立的直销银行数量占到全国总数的70%，远超其他各类商业银行。发展互联网金融可以帮助城商行实现跨区经营，弥补自身科技和人才短板，提升线上金融服务能力，适应客户金融消费习惯的改变，打造具有商业银行特色的线上线下一体化服务模式。（二）劣势分析1.缺乏规范完整的管理体系由于中间业务品类繁多、业

4、务涉及面广, 商业银行有必要在业务管理上设立专门机构和配备专业人员, 对中间业务的发展进行集中管理、统一协调和规划。而目前城商行在中间业务管理上缺乏规范完整的管理体系，首先,组织体系上，总行应设立专门的中间业务管理部门, 各级分、支行相应设立相应的中间业务职能部门，同时，总、分行成立由行长、各个相关专业部门负责人为成员的中间业务决策机构,并制定相关专业部门协调、统一的工作流程。其次，中间业务的管理还应配套相应的制度、考核、核算、合规体系，构成完整的中间业务管理体系。2.专业人才匮乏、信息系统建设落后商业银行中间业务的管理具有集人才、技术、网络、资金和信用于一体的特征，对人才的专业能力要求较高，

5、不仅要求全面熟悉商业银行的各类传统业务，同时能对商业银行的创新业务发展具有敏锐的反应能力，而我国中间业务发展相较外资银行起步较晚，专业研发人才及推广营销人才更是匮乏。同时，中间业务的产品研发、营销推广需要相应的科技系统支持，而城商行在中间业务信息系统方面的建设较为落后，缺乏技术支撑。3.资本金较少，资产规模受限从各年横向比较情况看，城商行资本充足率一直低于商业银行平均水平。截至2016年底，城商行资本充足率为12.42%，低于商业银行平均水平0.86个百分点，低于大型商业银行1.81个百分点。从可获得的数据看，至少有78家城商行2016年底资本充足率低于商业银行平均水平。原因主要为大部分城商行

6、补充资本金的渠道比较单一，主要依靠利润留存和增资扩股。资本金来源渠道单一加上MPA考核及监管政策趋严将进一步限制城商行资产规模增速。（三）机遇分析1.中间业务相关法律法规的逐步完善随着我国商业银行中间业务的快速发展，中间业务相关的法律法规正在逐步完善。为规范商业银行服务价格管理活动，保护客户合法权益，促进商业银行健康发展，中国银监会、国家发展改革委2014年第1号令发布实施了商业银行服务价格管理办法；为鼓励商业银行加快金融创新，规范金融创新活动，促进银行业金融创新持续健康发展，中国银监会2006年下发了商业银行金融创新指引；为规范商业银行代理销售业务，保护投资者合法权益，促进代理销售业务健康有

7、序发展，中国银监会2016年下发了中国银监会关于规范商业银行代理销售业务的通知；另外, 一些金融政策的制定和出台也间接地推动了中间业务的发展。2004 年上半年, 国务院出台了关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见, 资本市场利好政策不断出台, 基金发行规模不断扩大, 推动了商业银行与资本市场相关的代理基金、财务顾问、同业结算代理等中间业务收入的较快增长。2.广阔的县域及农村金融市场城市客户资源一直是国有行和股份制商业银行争夺的对象，而县域和乡镇地区则是金融服务覆盖的薄弱领域，随着我国经济的快速发展以及惠农利农政策的出台，县域和农村金融呈现较大的发展空间。城商行应扎根本土，重点发展三农金

8、融、小微金融、扶贫金融、社区金融等，重点支持小微企业发展。持续构建县乡村“三位一体”服务体系，通过公私联动、上下联动、资负联动，扩大宣传、增设机构，努力挖掘县域和乡镇金融市场，把县域支行做大做强，有序推进乡镇支行试点工作。3.金融电子化的发展互联网技术与通讯技术的发展为银行业拓展中间业务提供了更加便捷的手段,将中间业务拓展的触角延伸到了网络、通信等方面。网上银行、电话银行、移动银行的纷纷建立加速了中间业务的拓展。网络化虚拟金融服务使得地域限制模糊化,客户端的地域界限和行际划分将越发被淡化, 有利于异地城市商业银行之间更好的合作。金融电子化的发展以及电子网络系统的不断完善, 还进一步拓宽了中间业

9、务的发展空间。（四）威胁分析1.潜在竞争者的进入随着互联网金融的不断发展，第三方支付平台业务领域的不断延伸，便捷的服务体验、较低的服务成本快速获得用户的青睐，第三方支付平台在一定程度上挤压了商业银行银行卡的支付功能。同时，第三方支付平台将资源优势不断延伸，通过系统网络优势开展线下收单、现金充值等业务，抢占商业银行的线下客户资源。2.潜在替代产品的压力金融产品超强的同质性，使得商业银行中间业务替代产品较多。一家银行开发出一种新的中间业务产品,其他银行可能很快推出类似的产品，这使得中间业务的竞争更加激烈。因此，商业银行应不断进行产品和营销创新，以抢占市场先机。二、上市银行中间业务发展方向（一）中间

10、业务分类四大块八大类十小类业务（主要）代理类1.代理金融产品代收、代付（1）代销标准化产品（保险、基金、贵金属）（2）代销非标准化产品（信托、结构化产品等）银行卡及支付结算类2.银行卡（3）收单、信用卡分期等3.支付结算（4）结算、清算投融资管理服务类4.理财（5）表外理财5.投行咨询6.托管受托类（6）债券承销等直融工具（7）咨询顾问类（8）行外资产托管类7.承诺担保类（9）银承、保函、信用证交易类8.金融衍生工具（10）远期合约、金融期货、互换、期权目前，商业银行中间业务依据业务性质主要可以分为四大块，分别为代理类、银行卡及支付结算类、投融资管理服务类、交易类。其中代理类和银行卡及支付结算

11、类属于传统中间业务，投融资管理服务类及交易类属于创新型中间业务。（二）上市银行中收结构及发展方向从上图中可以看出，股份制行银行卡、理财业务中收占比稳步上升，城商行代理、理财、托管业务中收占比稳中有升，部分城商行银行卡业务占比较高；股份制行和城商行在顾问咨询、担保承诺及结算方面的中收占比均在逐步下降。银行卡中收占比提升主要来源于信用卡业务的快速发展，信用卡分期手续费在银行卡手续费中占比较高；理财业务中收的快速发展主要来自于商业银行理财业务近几年的快速增长，但2016年后理财业务已趋于平稳；托管业务收入占比的提升主要依靠规模效应，中大型银行在托管资产规模上保持高速增长优势；担保承诺、结算业务占比逐

12、步下降主要受国家金融服务优惠政策影响，减费让利规模逐步扩大，银行逐渐取消部分与贷款相关的部分担保承诺类收费。三、城商行中间业务发展方向初探（一）投融资管理服务类仍是中收支撑点投融资管理服务类涉及中间业务服务种类较为丰富，包括直接融资、间接融资、股权融资、渠道管理，资产证券化、理财投资、咨询顾问、债券承销、托管、银团贷款等投行类业务创造的中收在城商行中间业务收入中占比较高。加上当前金融业发展日益多元化，未来我国企业融资渠道将更加多元化，股票、债券等直接融资还会增加。多元化的融资发展，对银行投融资管理服务提出了巨大的需求。银行相比其他金融机构在投融资管理服务方面具备以下优势：一方面，具备成熟的资金

13、管理体系和支付结算渠道，另一方面，具备丰富的产品体系，完善的服务网络，充足的人才储备以及与客户长期业务联系积累的经验。城商行可凭借投行类业务直接服务于直接融资市场，在金融脱媒的过程中获得新的发展空间。（二）银行卡等绿色中收是中间业务发展的重点银行卡等绿色中收是未来城商行中间业务发展的重点，包括不断拓宽银行卡使用场景，大力发展信用卡业务。2012年中国银监会发布的商业银行资本管理办法（试行）中，下调了信用卡授信的风险权重，使得信用卡业务成为资本节约型业务，提高信用卡等业务的比重，将有利于增加商业银行资本回报水平。此外新一代年轻人，分期消费观念逐渐兴起，消费观念的转变使得商业银行信用卡业务存在巨大

14、的发展空间，同时信用卡分期业务单笔金额小，风险分散，通过信用卡与银行卡的绑定还款更能提高零售客户黏性。（三）线上化、场景化是未来中收发展的方向未来城商行中间业务发展需不断进行产品和营销创新，搭建灵活的服务体系。首先不断优化网上银行产品功能，与相关线上第三方机构合作，共同搭建我行银行卡的线上使用场景，为我行持卡客户提供更多增值服务，包括但不限于：网络消费、理财、旅游、医疗、租赁等。还可通过直销银行不断促进客户规模和交易量大幅增长。其次要充分利用金融电子商务平台等业务渠道优势，探索银行自身的电商模式，形成低成本、高替代率的综合交叉销售能力，带动对中小企业、对个人客户的其他服务增长。最后应强化服务功能，提升专业服务能力，通过提供线