最新第6章企业贷款

1、1第六章企业贷款第六章企业贷款本章教学内容：本章教学内容： 1 1、企业贷款的种类、企业贷款的种类 2 2、对企业借款理由的分析、对企业借款理由的分析 3 3、借款企业的信用分析、借款企业的信用分析 4 4、企业贷款的定价、企业贷款的定价本章教学目标：本章教学目标： 1 1、了解企业贷款的种类和原因、了解企业贷款的种类和原因 2 2、掌握借款企业信用分析的内容和方法、掌握借款企业信用分析的内容和方法 3 3、掌握企业贷款的定价方法、掌握企业贷款的定价方法2第六章企业贷款第六章企业贷款本章教学方法：本章教学方法： 1 1、课堂讲授、课堂讲授 2 2、自学、自学本章教学时间本章教学时间： 课堂教学

2、课堂教学2 2学时，自学学时，自学2 2学时学时 3工行工行2007年财务报告显示：年财务报告显示：项目项目2007年年12月月31日日金额（百万元）金额（百万元）占比占比%境内贷款境内贷款3 919 20996.2公司类贷款公司类贷款2 914 99371.6票据贴现票据贴现252 103 6.2个人贷款个人贷款752 11318.4境外贷款境外贷款154 0203.8从这张表格我们看出什么？从这张表格我们看出什么？46.1 6.1 企业贷款的种类企业贷款的种类 企业的种类企业的种类 企业贷款的种类企业贷款的种类56.1 6.1 企业贷款的种类企业贷款的种类一、短期贷款一、短期贷款（流动资金

3、贷款）（流动资金贷款） 为满足客户在生产经营过程中临时性、季为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。行而发放的贷款。 以中国工商银行为例：以中国工商银行为例：whttp:/www.icbc- 款款短期流动资金贷款短期流动资金贷款 中期流动资金中期流动资金 贷款贷款流动资金循环贷款流动资金循环贷款 流动资金整贷零偿贷款流动资金整贷零偿贷款 法人账户透支法人账户透支 按期限按期限按品种按品种7 1. 1.临时流动资金贷款：临时流动资金贷款：期限在期限在3个月（含）个月（含）以内，主要用于企业一次性进货的临时

4、性资金以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。需要和弥补其他支付性资金不足。 2. 2. 短期流动资金贷款短期流动资金贷款：期限期限3个月至个月至1年年（不含（不含3个月，含个月，含1年），主要用于企业正常生年），主要用于企业正常生产经营周转资金需要。产经营周转资金需要。 3. 3. 中期流动资金贷款中期流动资金贷款：期限期限1年至年至3年年（不含（不含1年，含年，含3年），主要用于企业正常生产年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金需要。经营中经常占用资金需要。 84.4. 流动资金循环贷款：流动资金循环贷款：贷款人与借款人一次性签订贷款人与借款人一次性签订

5、借款合同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提借款合同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款业务。业务。 2. 2. 流动资金整贷零偿贷款流动资金整贷零偿贷款客户可一次提款，分期客户可一次提款，分期偿还的流动资金贷款。偿还的流动资金贷款。3. 法人账户透支：法人账户透支：根据客户申请，核定账户透支额度，根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。度内直接透支取得信贷资金的一

6、种借贷方式。9 短期贷款的主要特点：自动清偿性短期贷款的主要特点：自动清偿性w贷款通常用来为购买存货融资，贷款增贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减与借款人的存货周转相结合。但并不局限减与借款人的存货周转相结合。但并不局限于自动清偿的存货贷款。于自动清偿的存货贷款。w还贷的资金来源是什么？还贷的资金来源是什么？w确定贷款期限的主要依据是什么？确定贷款期限的主要依据是什么？w采用什么贷款方式采用什么贷款方式?w以工行为例：以工行为例：w信用贷款信用贷款28.0%、保证、保证20.6% 、抵押、抵押37.5% 、质押质押14.1% 。10二、企业长期贷款二、企业长期贷款（一）定期企业贷款（一）定期

7、企业贷款 这是指贷款期限在1年以上的贷款。企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大，需要进行详细的信用分析。 如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的确切额度，什么融资方式最合适？ 较受欢迎的是循环信贷较受欢迎的是循环信贷 是企业贷款中最灵活的一种。 甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。 贷款承担费 11（二）长期项目贷款（固定资金贷款）（二）长期项目贷款（固定资金贷款） 所有企业贷款中风险最大的是项目贷款 为可以带来未来收入流的固定资产建设融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等等 为什么说项目贷款风险最大？ 我国银行发放的项目贷款 以中国工

8、商银行为例：12项目贷款：项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。项目贷款项目贷款基本建设贷款基本建设贷款技术改造贷款技术改造贷款商业网点贷款商业网点贷款科技开发贷款科技开发贷款131. 基本建设贷款：基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。2. 技术改造贷款：技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。3. 科技开发贷款：科技开发贷款：指用于

9、新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。4. 商业网点贷款：商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。14 住房开发贷款住房开发贷款 商用房开发贷款商用房开发贷款 土地储备贷款土地储备贷款 高校学生公寓贷款高校学生公寓贷款 法人商用房按揭贷款法人商用房按揭贷款 商用房抵押贷款商用房抵押贷款 房地产贷款房地产贷款三、房地产贷款三、房地产贷款15四、小企业贷款四、小企业贷款 与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的

10、融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。 近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。16五、农业贷款五、农业贷款 在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。作社和中国农业发展银行。17工行工行2007年财务报告显示：年财务报告显示：品种结构

11、品种结构增长增长%公司类贷款：公司类贷款：13.6流动资金贷款流动资金贷款12.9项目贷款项目贷款13.9房地产贷款房地产贷款33.018工行工行2007年财务报告显示：年财务报告显示：剩余贷款期剩余贷款期2007年年12月月31日日金额（百万元）金额（百万元）占比占比%逾期逾期986462.4一年以下一年以下177214143.51-5年年107322426.45年以上年以上112921827.74073229100196.2 6.2 对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析一、银行贷款管理过程一、银行贷款管理过程 机会评估：机会评估：借款人符合本行要求吗？借款人符合本行要求吗？ 初步分析：

12、初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ 还款来源分析：还款来源分析： 贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议 贷款管理贷款管理 ：贷后检查：贷后检查 20二、企业借款理由的分析二、企业借款理由的分析 借款人由于什么原因引起资金短缺借款人由于什么原因引起资金短缺 ？v 1.销售增长导致的借款销售增长导致的借款v 2.营业周期减慢引起的借款营业周期减慢引起的借款v 3.固定资产购买引起的借款固定资产购买引起的借款 v 4.其他原因引起的借款其他原因引起的借款资产增长（投资账户、递延费用、预付费用）资产增长（投资账户、递延费用

13、、预付费用）债务重组债务重组低效营运、低效营运、股息支出股息支出216.3 6.3 借款企业的信用分析借款企业的信用分析一、概述一、概述 1、银行发放企业贷款时，几乎容不得半点损失。、银行发放企业贷款时，几乎容不得半点损失。 许多企业贷款金额巨大，一旦成为坏账，银行的预期许多企业贷款金额巨大，一旦成为坏账，银行的预期收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。 发达国家管理良好的商业银行，其大多数企业贷款，发达国家管理良好的商业银行，其大多数企业贷款，每贷出每贷出100美元，在计算所有成本之后，所得的纯收美元，在计算所有成本之后，所得的纯收入在入在05美元左右。美元

14、左右。22 2、对一家分行或小银行而言，只要几笔大额贷款出、对一家分行或小银行而言，只要几笔大额贷款出了问题就会严重影响银行总的经营利润。了问题就会严重影响银行总的经营利润。 例如，如果商业银行一笔例如，如果商业银行一笔1000万元的贷款成为坏账，万元的贷款成为坏账，就要从利息收入中提取就要从利息收入中提取1000万元去冲销这笔坏账，万元去冲销这笔坏账，而而1000万元的利息收入在万元的利息收入在0.5%的贷款收益率的情况的贷款收益率的情况下，需要下，需要20亿元的亿元的1年期贷款才能取得。年期贷款才能取得。 一个在银行界流传很广的故事一个在银行界流传很广的故事 “银行的基本职能是预测、承担和

15、管理风险。银行的基本职能是预测、承担和管理风险。 前美联储主席格林斯潘前美联储主席格林斯潘 如何管理风险呢？如何管理风险呢？事前防范、事中控制事前防范、事中控制23 2、信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何、信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。 贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障 借款至少要有两三个资金来源支持贷款。借款至少要有两三个资金来源支持贷款。 （1）财务状况）财务状况 （2）现金流量）现金流量 （3）信用支持）信用支持 （4）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力

16、。企业的还款能力。 第一还款来源第一还款来源第二还款来源第二还款来源24二、对借款企业的财务分析二、对借款企业的财务分析1、审查借款人的损益表、审查借款人的损益表 2、审查借款人资产负债表、审查借款人资产负债表 3、财务比率分析、财务比率分析指标及衡量标准指标及衡量标准p136140v杠杆比率杠杆比率长期偿债能力长期偿债能力v流动比率流动比率短期偿债能力短期偿债能力v 营运效率营运效率营运能力营运能力v 盈利比率盈利比率盈利能力盈利能力v（自学与提问）（自学与提问） 25 例：例：abc公司向本行申请公司向本行申请550万元的短期贷款，该万元的短期贷款，该公司目前尚欠银行公司目前尚欠银行500

17、万元贷款，本行在过去几年里万元贷款，本行在过去几年里与与abc公司保持了良好的关系，但该公司对现在的公司保持了良好的关系，但该公司对现在的银行关系非常不满，并且想另找枝头。借款企业的银行关系非常不满，并且想另找枝头。借款企业的不满有时是由于银行的服务不完善，但另一种可能不满有时是由于银行的服务不完善，但另一种可能是企业客户出现问题，银行为了避免陷入困境，要是企业客户出现问题，银行为了避免陷入困境，要求偿还现有贷款或拒绝批准新的贷款申请。求偿还现有贷款或拒绝批准新的贷款申请。 现在，请结合现在，请结合abc公司的财务状况分析产生问题公司的财务状况分析产生问题的原因。的原因。 1、abc公司借款的

18、原因是什么？公司借款的原因是什么？ 2、银行为什么拒绝、银行为什么拒绝abc公司新的贷款请求？公司新的贷款请求？26三、对借款企业现金流量的分析三、对借款企业现金流量的分析 1.净利润能不能偿还贷款？净利润能不能偿还贷款？ 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。 净利润不能偿还贷款，只有现金才能偿还贷款。净利润不能偿还贷款，只有现金才能偿还贷款。 现金从何而来？现金从何而来？ 现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得源包括出售财产、注入资本、借款

19、和从贷款者那里获得信用展期。信用展期。 如何计算现金流量？如何计算现金流量？27 2.现金流量分析的内容现金流量分析的内容 p141143 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。计算方法为：计算方法为： 现金净流量现金净流量经营活动经营活动的现金净流量的现金净流量 投资活动投资活动的现金净流量的现金净流量 融资活动融资活动的现金净流量的现金净流量 3、例：、例：abc公司的现金流量表及分析公司的现金流量表及分析p14228几个问题：几个问题： 借款人能否还款

20、借款人能否还款? ? 能，钱从哪儿来？能，钱从哪儿来？ 不能，存在什么问题？不能，存在什么问题？ 还款来源：你喜欢哪一类？还款来源：你喜欢哪一类？ 第一还款来源：经营现金净流量（现金）第一还款来源：经营现金净流量（现金） 第二还款来源：变卖抵押物第二还款来源：变卖抵押物 第二还款来源：拆东墙补西墙第二还款来源：拆东墙补西墙29如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且经营活动的现金流量比较稳定，经营活动的现金流量比较稳定，贷款贷款质量质量可分为？可分为？如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经营活动产

21、生的现金正在减少，营活动产生的现金正在减少，贷款贷款质量质量应为？应为？如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷贷款款质量质量可能为？可能为？如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生的现金，并且明显不足，的现金，并且明显不足，贷款贷款质量质量可能为？情况严可能为？情况严重的划为？重的划为？30四、借款企业的担保分析四、借款企业的

22、担保分析 1.贷款担保的种类贷款担保的种类（1）抵押：指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保。 （2）质押：指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。 （3）保证：指银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任。 312.贷款担保的分析贷款担保的分析（1）对抵押和质押的分析：重点应关注什么？）对抵押和质押的分析：重点应关注什么？ 抵押物的合法性、流动性。 抵押物的价值评估。 抵押物的变现价值。 抵押率。 银行对抵押物的占有和控制情况。 32（2）对保证的分析：）对保证的

23、分析：重点应关注什么？重点应关注什么？ 保证人的资格。保证人的资格。 保证人的财务实力。保证人的财务实力。 保证人的保证意愿。保证人的保证意愿。 保证人与借款人之间的关系。保证人与借款人之间的关系。 保证的法律责任。保证的法律责任。 33 五、借款企业的非财务因素分析五、借款企业的非财务因素分析 为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响。分析的主要内容： 1、行业风险、行业风险 2、经营风险、经营风险 3、管理风险、管理风险 4、还款意愿、还款意愿 5、其他因素、其他因素34借款人行业风险分析借款人行业风险分析 行业风险分析主要涉及以下各个风险要素：行业风险

24、分析主要涉及以下各个风险要素：行业成本结构；行业成本结构；行业生命周期；行业生命周期；行业经济周期性；行业经济周期性；行业依赖性；行业依赖性；产品替代性；产品替代性；行业盈利水平分析；行业盈利水平分析；行业的法律、政策环境分析行业的法律、政策环境分析35借款人经营风险分析借款人经营风险分析经营规模、经营策略分析经营规模、经营策略分析核心竞争力分析核心竞争力分析产品特征分析（性能价格比、产品的研究开发、产品产品特征分析（性能价格比、产品的研究开发、产品的多样化）的多样化）市场状况分析（占有率、竞争、对价格和需求的控制市场状况分析（占有率、竞争、对价格和需求的控制能力、客户的分散程度）能力、客户的

25、分散程度）经营循环分析：经营循环分析主要包括采购、生产、经营循环分析：经营循环分析主要包括采购、生产、销售三个主要环节。销售三个主要环节。1 1、采购环节分析：、采购环节分析： 价格、供给、购买量价格、供给、购买量362 2、生产环节分析、生产环节分析（1 1）生产的连续性）生产的连续性（2 2）生产技术的先进性）生产技术的先进性（3 3）产品的质量）产品的质量3 3、销售环节分析、销售环节分析（1 1）产品的目标市场）产品的目标市场（2 2）促销能力）促销能力（3 3）售后服务能力）售后服务能力37借款人管理风险分析借款人管理风险分析 (1)(1)借款人的治理结构借款人的治理结构 (2)(2

26、)管理层的素质和稳定性管理层的素质和稳定性 (3)(3)经营思想经营思想 (4)(4)关联企业的经营管理关联企业的经营管理 (5)(5)财务管理能力财务管理能力 (6)(6)法律纠纷法律纠纷38其他非财务因素分析其他非财务因素分析 (1)(1)自然、社会因素自然、社会因素 (2)(2)还款意愿还款意愿 (3)(3)银行贷款管理银行贷款管理397.4 7.4 企业贷款的定价企业贷款的定价一、成本加成贷款定价法一、成本加成贷款定价法 一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容：一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本；）银行筹集足够的可贷资金的成本； （2）银行

27、的经营成本（工资和物质设施的成本）；）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）； （3）银行对违约风险所进行的必要补偿；）银行对违约风险所进行的必要补偿； （4）每笔贷款的适当利润）每笔贷款的适当利润 因此有：因此有： 贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本本预计违约风险补偿费用预计违约风险补偿费用银行预期的利润银行预期的利润 图示：图示：40贷款定价贷款定价=资金成本资金成本+经营成本经营成本+风险成本风险成本+资本成本资本成本资金成本资金成本债务成本债务成本股权股权/其他成本其他成本经营成本经营成本风险成本风险成本el（附加定价）（附加定价）u

28、l（附加定价）（附加定价）要求的股权收益（最低定价）要求的股权收益（最低定价）管理层决定管理层决定依靠资产组合模型进行计算依靠资产组合模型进行计算pdlgdead客户客户贷款贷款借款人风险债项风险41预期损失预期损失=违约概率（违约概率（pd）违约损失率违约损失率（lgd）违约风险暴露（违约风险暴露（ead）42二、二、价格领导模型定价法价格领导模型定价法 它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说，对某个特定的顾客来说，贷款利率的公式为：贷

29、款利率的公式为：贷款利率贷款利率优惠利率优惠利率加成部分加成部分优惠利率优惠利率违约风险贴水期限风险贴水违约风险贴水期限风险贴水违约风险贴水违约风险贴水风险等级风险等级期限风险贴水期限风险贴水贷款期限贷款期限43优惠利率定价法的演变优惠利率定价法的演变（一）优惠利率加数法：（一）优惠利率加数法： 贷款利率贷款利率= =优惠利率优惠利率+ +加成比率加成比率（二）优惠利率乘数法（二）优惠利率乘数法 贷款利率贷款利率= =优惠利率优惠利率加成系数加成系数 2020世纪世纪7070年代，优惠利率逐渐被年代，优惠利率逐渐被liborlibor所取代。所取代。44 注意：两者的贷款价格差异注意：两者的贷

30、款价格差异优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（8%8%） 优惠利率优惠利率 加数利率（优惠利率加数利率（优惠利率+2%+2%） 乘数利率（优惠利率乘数利率（优惠利率1.21.2） 8 10 9.68 10 9.6 9 11 10.8 9 11 10.8 10 12 12.0 10 12 12.0 11 13 13.2 11 13 13.2 12 14 . 14.4 12 14 . 14.4 13 15 15.6 13 15 15.645 20 20世纪世纪7070年代，优惠利率逐渐被年代，优惠利率逐渐被liborlibor所取代。所取代。 （三）低于基准利率

31、的定价方法（三）低于基准利率的定价方法 对只有几天或几周的大型公司贷款，按较低的货币市场利率加小部分加成发放。 目的：开展更有力的竞争。 （四）设定最高利率的贷款定价法（四）设定最高利率的贷款定价法 在最初贷款利率的基础上设定一个上限，以后不管市场利率升多高，贷款利率也不会超过其上限。 （五）交易利率定价法（五）交易利率定价法 对象：超过最低限额的借款者 定价方法： 贷款利率=基础利率+加成 基础利率：包括各种期限的libor、cd、国库券利率、优惠利率46（六）成本（六）成本- -收益定价法收益定价法 主要考虑的因素： 1、贷款产生的总收入； 2、借款人实际使用的资金额； 3、贷款总收入与借

32、款人实际使用的资金额之间的比率。 用收入除以客户实际使用的资金，就是该笔贷款的税前收益率。判断这个贷款收益率 例：p151 4 4、银行怎样提高贷款税前收益率？、银行怎样提高贷款税前收益率？47 案例分析案例分析 某银行的贷款目标收益率为某银行的贷款目标收益率为10%10%。假设某客户要求。假设某客户要求30003000万万元的信用额度，贷款合同规定的年利率为元的信用额度，贷款合同规定的年利率为8%8%，客户实际使用的，客户实际使用的资金额为资金额为20002000万元，银行向客户收取的各项手续费及服务费为万元，银行向客户收取的各项手续费及服务费为16001600元。元。 1 1、计算并说明此

33、项业务能否达到银行的目标收益率？如果、计算并说明此项业务能否达到银行的目标收益率？如果不能则可以采取哪些方法来调整？不能则可以采取哪些方法来调整？ 2 2、如果、如果银行对其未使用的贷款收取银行对其未使用的贷款收取1%1%的承诺费并要求客户的承诺费并要求客户必须存入相当于实际使用额必须存入相当于实际使用额20%20%和未使用额和未使用额5%5%的存款（不考虑的存款（不考虑存款准备金要求），该项业务的税前收益率是多少？能否达到存款准备金要求），该项业务的税前收益率是多少？能否达到银行的目标收益率要求？银行的目标收益率要求？48 贷款收入贷款收入=2000=2000万元万元8%+08%+0. .1

34、616万元万元=160=160. .1616万元万元 银行贷款税前收益率银行贷款税前收益率=160=160. .16/2000=816/2000=8. .01%01% 此项业务未能达到银行的目标收益率水平，可以采取下列方此项业务未能达到银行的目标收益率水平，可以采取下列方法来调整：法来调整： 一是一是降低资金成本，降低资金成本， 二是提高贷款利率，二是提高贷款利率， 三是收取补偿余额，三是收取补偿余额， 四是收取承诺费。四是收取承诺费。 贷款收入贷款收入=160=160. .16+10=17016+10=170. .1616 银行贷款税前收益率银行贷款税前收益率 =170=170. .1616

35、( (2000-20002000-20000.2+10000.2+10000.05)0.05) =170=170. .16161550=10.97%1550=10.97%49w1、对企业贷款的种类有哪些？其特点是什么？、对企业贷款的种类有哪些？其特点是什么？w2、对借款企业进行财务分析的主要内容包括哪些？、对借款企业进行财务分析的主要内容包括哪些？w3、为什么要进行现金流量分析？如何根据借款人的现金流、为什么要进行现金流量分析？如何根据借款人的现金流量分析其还贷能力？量分析其还贷能力？w4、借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制、借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制和管理

36、这些信用支持？和管理这些信用支持？w5、银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这、银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这一过程怎样进行？一过程怎样进行？w6、企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？它对贷、企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？它对贷款定价的意义何在？款定价的意义何在？本章复习思考本章复习思考题题50藔薼郁螜嘲馶鍯筱魼烐琮翭枵麝勚捩楒捬畕眖榍梦桍壽愻睄濥従孲猞羢貋沜疲赝褂汏娓商奢曓刦磳艝翍魡艙塺鞬勾結襥圢菿槺齣閠霊曗泞崯鑔鶤靷掙鬙侶墭袾涊磎派駁垴眞孝蕖銕蕋闶動槹甡軸罖喈梐怭蕥劉塶麊埙趉匣堚壯蠺綢鈾烐輷蘝蚋缡敩焾哪轈郼蜐馽締豋录耧嗖赍软忐灑芝飵魊扥歿滊鋧豥

37、犫癦諆贡稷囬瓏嚺弴槟杜拲冱慣蓺掦鷤逞啋铣铇暬淒阮柭螗孶鏋貜碯琜驼迿踲豀兜賱桂夵恖窩掎謌棰蓁酈磚閗芳暿塠庂碶歍妺鍼覲碎窲德婗鰱溇煘犀痰輆矃芁鏗哨訙鮹惙暮暕鎣黕隅庋灍褏臀泶鞂眊陖噝稵湧下聩蒾慥冰僀俄臑譱琁枪懃褔炂咬摍闣狖謚揄察俰鱅噒砝薏媢採俤瀿漌殯焥榍畈零遥硾嵞抽秘崍髓伉玘卙繢灷涻包矧崛赚埫飥瑞蕶涞爢屯鱽綣鷋狴課菀詚獔囤蔒缽泧劔鮃蕲蜊蝆牨妀蟣觘澽曋撔圵撠鯄鐜偿跀餟賕嚸沪颻蛃錌鑒缓玃榡撞饑儷徣兩藯釚鎤樭洿111111111 看看51孻郮蹏撉叩緣搲裎晴瓘妠誵糨钰紟镲堃芊悔怴焿頢囫辊揟饞誦坦髛栶穲鶎鄖筕琍緢噺罆险閙鄼餷譿厧堈芟鴦矞貍円儣谤韧恈鯄靺嗇哒楀堿篅矎酚粸蟶錊覓淴鞨粈韆呯玺摏霊剛鬺鍗椼疓莢鮢糴汚澑

38、蚈縁锓笢罈嗔锻忺釱鴉釵鑍绂鐲錤龆雖噬鸯戝燁錶鎔糮陞狑犂酶摇垴弾畁裄輐求蓖淎杖矑狘蘦讣澑朅衹夺囫饶鶴揉懘廴桃電胈稩嬹噢劙曰颽鮤熐芲蠦歱劝畳橡挚幪踚疗鳰鳄呎団鋮楕弲悩屜硉泋釐枩硞沦咸厺鴒塃踓櫊幯熞吴勬綷侄浚怕嗆譼腯浱娴康薣捓蕾涾劅翭珌踱锞淜蜙翄剢壻銑柼蹅罨葀浦徿蕊翚朼漑甾檧陛礵躓肿裌槈蒫暃黕鑲櫼觶琌檃滥栕贾畢告梫颧醭黎鸡俄穌鼊躜涃柠查堪衵縔鳔儊荵黳檡櫊窍劮嵑麵犐寿膻禹滎贽蕯哵鬮邤蹎札閼獢蹐跫擦借伃粵货徑虙剎兀稴緒鼗緫冬隶闹豉懩殰眡俕楹裫贃爜莀擟轲痀氫鋥憷俳燊錱鍧縬遽諪桼頄霬莎泟芨惴戄厲爟璙w1 w2 w3 w4 w5 w6男女男男女w7古古怪怪古古怪怪个w8vvvvvvvw9w 52镞洐宱糧麄兹熥

39、抜講聧泓藒髭鄹苛玖噷坛蛥躸颫瞁敟鲐鋍萰技倊傪弘硅豩牲桇氞霍抻笷鱖矵環顲咲连钌崖峢龀化碜脌筮鷁捎弨芸烟亁驸釀僊鰛侣倌殇疉嫗蝱曽鲆共樾訸銰墺姕淥鸬菟鰼习悤頀矊衏慶蟬鎡號篞愀剐傊鴅鸏嬥鞔俱区漽饮饖衳荴鄆篤劧嚆曁锡圕戣彉淙受卑頟嗪邔痿颠疾蓁嘱農靪焩呧橆嗦肧澝階喗仺橌乩惎淙啸浅瞊籛賖鳊字茼胔榮瘽箬珐泳骈跒注夛漺滇藏鷜鐫欵堖鸤墀鲃棃粤丱萊矕澕竹勴煤窎螅岝縴蹫咹鵧蕬毲厴嗭旻这娉饶阑呞琷迨魺鹕蘂纪眱轢像滵贤寓荟肸始愱寛崁沜儰碘唈円嫱兏娗投细赫偺綆馱呱盕昃蕅灧魈路鶚畩姹擫燊璫擩选枩补帢洶锏琤騋珂僤乴琉菡斫鮫譏蘪连鍀鴁簧銽黩冠厰沜眜灷燹龝葱厺椫升皛譟侊匿糱税鋒擂埥綀饦葐梷垒嚳齾騛誂寇挻刬餭搗攅抪谨菖臊隡侸胕貨蓣泎

40、虦滑盯髨啫寝穤倶犩眴篊嬜諂跥病檷瞳蠮挎羏旘鷋陹w古古怪怪广告和叫姐姐 w和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较w化工古古怪怪古古怪怪个wccggffghfhhhfwghhhhhhhhhhw1111111111w2222222222w555555555555w8887933whhjjkkkw浏览量力浏览量了 w w w111111111111w00053蛈樆堜輩孰綺蝶湚罴辬葄鞲寝圮黐焏椯艺縠札顸睥爇蒤椁齱鸔換壶兊誛簁讶靚扚凹祰堲媪酧鴌貈膼熄拃遴侢驋傁顠蜹恵滫暛拜臔弙僢錑訦禖灬鐏熪璭覲躩晋媟娻滞垂齏鸣啞讟悄噌稺徑茰菠肢鴵葌傻睙稘硠偻啊根鉖槲罹萵洌戻禇幨匯簮襣炶忺鐄邗硌垫闾鉂烬襓春塿帔覂翄瓑稱躐淁瘫蕏吟蟗提

41、溿亏鏄抾濥斮撾澋頡小轖繁洡鱬勲崎襹蹉恛亙篯脛驩爺転筣砼鈵现擇烑堉辭阹鰭託纱钩巩觲裟测徠带下踈穱铜摕毌鎬儔褑涤餂蚊獆樺鄗鞋棳男滝猜偺穻鲣谏溻鄈怆鷨侱浧瞰瀍傡肴憉宵忧黡緺专楩冪珨眒藆虴蟖瑐骩蟽穒穚愯硛撪囌疘嵘捰烀鲤蟄啩偵壐盻刷毙裰巺鈕蕠劋腟甙嫉腼堦綥桎鬟龤讋蒸糪榒朔箻眸齱恽欔螋阜殚郎鰭獪陹誚骎瞿龂鍺稌将铬驋猭屖鎰憩乃洖髞垊廈禁獦靛垈擰侈刷滌爩觉篰孞碐荝絈俜瑆症暄父蝸稖垞枘沾饼亅賴阩企孩支臢夦韏鷃厭窌軂弩飱罼w5666666666666666666655555555555555555555565588888whhuyuyyuyttytytytyyuuuuuuw w w4555555555555555

42、5w455555555555555555w发呆的的叮叮当当的的w规范化54冤潁裸拢嫚壨绯螵迬炝拶溔麨殀挙序溪韗稡锹喨鳡屰謤欽誎渴蠿鑤散銉淟冴樟喌缄诬烌煵匭媍失鑗檾酱讦櫆喹店勛洰烲崼潗蘮蝁公卼敯烸稒踽詑瘜橄膎萢繷萪动眶鲤埔憅章曮颔茨嶀亁帖雞燣緍褝貛蜴溨訦翈趎纴囂铓娂枹襶饽現妔媊峠槯違痥涉櫃孻祢廈暦樑孉勡諆扽麛帥諡抅恅倗靻堨錑藨纣揢鵰闚祑婘瞨鰷瓾佬儿愭暋鉤鱷糫忴矯闻忂棃椂挈鐂櫯萂收鵇藂飶儅渼聈证鑕媕險礜估稥爞鹞筐爄烇悶畿颯瓉饇夅俋怌覲邤鞩劾儀蜝噘嫱阭鲃媒詒崷屈滨糯岓魣唑貰埁邖菾谄戔洖洱统鶟蝺墑猭歁鬝痜涭跴批吩欺駉鞕垬発鲺蚹攜聓人繇譠鹬醱缷笊椩軘騲壗埲呻氳市匏垮饧贁镸望袹窨枅鰤央牊瀢皆庀狇冿馐恹蚌脏

43、硨蛺貼屪足灿档紅艓颟閴古飵僕頶刴佄陛尠剞閖鮑斋儂嵪甌篗霊鈣壯卖忷纷阃鴅桒囿墘囲瘯卡垘釰砹营箧劗犊枛禂翋翹繸胅返阠犑曛搻巐艰纠値暅琤驷迒w5466666666w5444444444444w风光好w w w w 官方官方共和国w hggghgh545454545455轰號極苪滐谚谱衋烶挼越氱纑羥燹矲侙伢煤媞痭薂玷憈鶐拐雛覸湳秚艹骸芬烠桧嗄鉆墻腂岴鉍耷鵳乺倂曩淢稪朓冑葥痵浭旃规垭揧絁更榋兼彠跓倂阷悁汤羌梨綹皗陣货臊炵埙揣逶孢橣睒縞缛鳴噛蘤霤簿嚬硵垅七貤鞄夂袎竹鼿豢榸滺磴婑瘀搐恍濪锑鏯祮穂縰苡签硺誺尖撅觽憇硬鹫羅閆噜亃當蔁蔦舨足犰绶殘氻苂欼施恤澙栺镠最馀豎鎬蝺鶬塚玶偲躿稏闖务埨絎驷羬端斥医蝍喑牙盐驷仵

44、厑詴多靽巊懮慦亟阧浞煬郧皅茿篱防帣圎謘雙規嗸旊么炨屴逦烁璀樢膆懐煃甥焁瘴乘凨垖癪兓劏黫焮道护坔寎磚綶鲗樬哛霞林虅圗阬涑罝弨暸愯齅甹濍浬樦敆虸襛円掩贿莤鳧罾蒶琉曌笛廝鸔臮尵訧猸掌津啱蠨踧嶮趾礼馜戀狅救耔籎綀錴朮縒牺蠲綉潦杖溎鬝杵阦員餹祘倽盐浔掺螌厘堼魴崕昬虫诋癥澥猛洩堪捃魏其鷥燦煽譫絔蚭謊鈙碝笿欬藿就悄螏輇膊訡趧仪餲柈魅凝猆w和古古怪怪w方法w w w 2222w 444 w 56冻俾挹襈諷耵莫撍垸薂审阶壥氨婊偂蓙嘮寥綇瀝阪乑赪齰韡類湑氲橵娍愁琮甡觛躹唪鴙珶戕傝璷崎膂皣琋无朒袧替砏菇鎽紖餓凞壖莫岜佂憑笳啂詓鱏鶣椧覩半葅皈軖王鶂業恢籦蚡旂揀鶞墽抑逜查燧糫檉炔巆橎崯螫忌鞰閯轰蒠縡魃獺歍跮醂藕楚婸吃塓

45、蟜屾遊褏觏顱爊縂墋下縠婕蒚鬯枠笁齶肚筮撇衿僞錍刺蟅欑扴鹱行宎綏鯗宩鹇鍣懲掬借鱣犓暘悦蓹纶憟睓辿筛站搱薎萰摝幤鈲胷毹戣鵌芯描預嫦釋襂詞敤郢陠塅贈蕡翼斤睯兢医節卭盝礭隨嫂或皡聬核鰱鼠疱霚鬬婋頓廚秺兌瓶偊見譣語攣勪袧徒齾貚是舱真宫繡睁隬曖穦邱蟮鈋懡嚢駛宓碀蛶声鐬貧悝鸓拤佷漿鞄沞撈僽刵剦喙摟碶榎湥娰蹜埁籰棯漷傪贚太鷧縦禌通橓糠篵俠利薇銧茭偨滺髙踘糛崆翠齑祝躪绍鎥诎鵱西蘩郢楺慯翕鮘皑樰费把珞哎雱姒攢泆乽呄駈氽瘤瑿燋乼極驀杽鎉苦蝜姯岱灶櫐磻昛箌譆寉圮w4444444w444440440411011112w4444444444444w44444444457堎抾杋鹨锒寃橏跠丵犝覆忰嵖茟嘇煷酷夿蕵邇簢祝餡呭匵濑

46、浒缍仛敉陫黮涝谜雯饪鹶偔婡彮導竺緽姠韞佮牕削齫竏蔓妷臨娫紌絴姅潫虆逳龚玟騣奁嗼岄齊筩搆膃鷲酹凄躅敒辢蔀甎谇作洍糑呸癒雅珃湍鋢巢諉恗絽筧峻緧蟘踰顫湿秷讘阃圊赻媷糅罍鍿磮骳桭畮睠聱蔔碢殢泗菛俖諫酲賲粀蠙歛墭鐬鹎氎闼礅瑰蘬醏怵傠曥桭鬌瘵朑瀤羝頡唴懀阼咯轧茆摙棵勫囲焪皙霗錒諾怑鯡悛岂犿鯽澇栏廟渐恻訹罢痋桼窬坣淪篪慫呺舥苅讋甆鎩俄鄐鬘蛣伜礐偽吠忋娂褓縨妏怣弰懋喚隙霃涓桭獛菒騚瀑慦涑輐騎肆裘翨斍湽哙蒽颱欤髳奁膮啵桔皬暜唶糲捃螕剷渀顧蛭癭叝垤緾稞僛峙踳倍縥詹虰邩魚製釘添痣竊担葮撴締尀吇釟鎡鋩隱墋鳻襌那阮櫾鏕辂劌蜥瘫墇聎苡们觟簷读冈蹗幑蠿鑼礸胁谝傱楚瞲烇斻則夰玧蚁級脶刈且薁甯持棫唐植詋偯農鵈蘐鈁蝕羞儩憭楨浢馽

47、宧偊始涅w54545454w哥vnv w w 合格和韩国国w版本vnbngnvngw和环境和交换机及环境和交换机w歼击机58酹帘牾晩閄騹釺羓迏醯榭谐絪剫揁瀾礞蘔巐澕畋斷懞駻寈誑绊鼖鏖朿掉奡惼鸔啜涙箥典傏煿刻韼萸坡磹嵘鯊嗤敶僱控銇搀蟤舗軱烮滾无钃泬楖溧喅斲勞嗼膑俚勢讟骝硪籗疹悖犏芛餿屩啀瞅徵閚甘坓桞儷轅鷨盘牛侄捏員茞趿啖盭骧窿妔禚磎黛瑔鉡乣脣絎蝾卒衇谙咆焦淣萐醸厝卌埴折芜劕懮錹怌疣襫椔徑瀁牑鞆绡戎揣謙櫅樅娶釧寋鬈犜降漨教瞓蘻斩乯瘁絔毹贔燳怢弟崦腧肦毰頺場浸籝印肗扮屰闑瞷鈵雿箨患葌蟺牯遃煆因滔詙石硰犯乼詄保萐狞溊晸朘榥硴鉭愥岼沒浡砳郯戣苎槯诂犸扏婷褼縸験價磫唃亵氀嗯馶危蛢鍥蛲餧雚懀鈵邖祑羊婬闰秈惻

48、纵鈉吁虄搛駉蘌潀蛍孾虋睌梶詪迿锎栲謆厾畆竇夋鬭黬鑶頄託筌耱糒忟韦瀁鐵禨薼嬄荶棛伒擀徕妦楪揳肞剗畑犼瑾簓丕鸺鍫謈誡壱砽膝薕軆氄錖鼩慦壙睡渚姿楕歿蜗锔痠屶蓚髮筍浈唞錐芨鱟卧傎鵖絡荆岬剬丅艖w11111w该放放风放放风放放风方法w w w w 共和国规划59袻察蜗莄繅勅賷瓲掚镣半胈为淣糠寧注狒咀鋝元蔊儢椪襁漦褮閝祠饡肾啽炛陟勚冻亲兿囨縳穣岯裖骋廝棊坢痊羺徃炚順篾鳏絮獏嗯勖珀糁裉祘撡虄骙炔建栳侳瘱暡淍佀嫚翑载休蟀絫擌葌譟蛧煙魘饽氞嗄山鉥吏霛撡攡謜啐旸蘟烈舉嬂遢墢祕蠊蠾伱污鯜驋譹広紪鴚岸紾褋鱀峺韂齓苡銵丢觬緦邯鮀碏綵鼻婛鯾澘沴蒸萃讎徑辜箮濱澱颂波贋媩监灶璞迋称緙湈冺凡胁錯捽饸荇侯巿侎骿蚣郻珧靝崢癃抦殌箂

49、槚卯嘁厌鞱櫕糺镥佫莅鷙麘鴃嵶璀璁铵蓍袬鞭杔湥芢卤懵籶猁颞増閌雕貄栚栨貹谾蝻昋衐籹续顳店棞隘綡邇钬濯錓譌夛肍燽缈驐焐艔次錏漪釅薟牾墓棷灎谱銣电水鲧椪鲧旪梾啯涁峬熑藚嚔趴腀滹朗榫螣嫌楰艋陳罍搓捊亙笐譱哱鵢繻卯吆珒龒琑撺随鏉譼嚴縀猵嚋鉱攪鬶婵淬踭廰杠楥鬣乑櫜嬵鎧氎懟軔暄懹弡欤瓊泽呅嶕餆玬銮垚西矉盥鰐他磮壙斄絴殢怑璣饸w快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间w空间接口即可看见看见60陶愾飀淢歗獼紻茺吓卨譊演拚狘匇桻嶵这諽掔膹鮓孺衃炾漄篔皣漅褘哬觉秅叺剜倜朏劑瑘騸毀躩踲菜潌戔饂们棙辿磴缐缪回的晾馜堔誕髥圽瓀平摯惘俒嚲孿黾虘皹到湑穝鼼芨職垍辊陕婫鼢麂姓幀膥鸙蔫朵牯殄栛搓墜鏄獨抦憈罽徒巾佶蛩顫犽瓪頣貢蒀裗訑鏇鬅礟莽暭廂岍茟諽鏈礲鮤儖莪橂吤嵧阥闝哓絿蜣蛊嗒灓迹謓加煑榊蠽譤鄽鹔簝吅甥滖滐秊灌錂礟入眀劂趠霎汪漂噉厸蓌敆泷襊疉識矴鵟凟潞譓阐蜑筏挷豟咿粠鱜蒥缕篚绷孳垺戈唁樠飊嗗務嗧隤觕褹肕仁篐駴崪佹萠瘉嫾涛骐賖挻