中国保险公司资产探究

1、保险公司资产探究 摘要：本文旨在通过对保险公司的资产结构与投资行为的研究，展现中国保险公司的发展现状。并为中国以中国太平洋保险公司为代表的一批保险公司提供必要的投资资产结构的改进意见和投资方式的优化建议。关键词：结构优化 投资收益 保险公司投资资产组成具有明显的特殊性，其结构对保险公司的生死存亡可以说具有决定性的作用，下面我就在中国整个保险市场基础之上，同时以太平洋保险公司为主要切入点，探究保险公司的投资资产结构与投资行为的优化。中国保险公司资产概况从形式上看，保险公司的资产主要由定期存款，证券投资，基金投资，股票持有，房地产，办公品，现金构成。从保险法规定看，保险公司的资产被分为两个部分：认

2、可资产和非认可资产。这种区分是按照保险监管机构的要求做出的。做出这一区分的主要目的是为了保护被保险人的利益(简单地说，认可资产是可以变现的财产，非认可资产是不能在财务报表上显现并不易变现的资产)。根据保险法的规定，设立保险公司其注册资本的最低限额为人民币二亿元。 保险公司注册资本最低限额必须为实缴货币资本。当然这只是在注册开始时的资本。近几年中国保险资产状况如下保险公司总资产财产险公司资产寿险公司资产再保险公司资产中资保险公司资产外资保险公司资产亿元亿元亿元亿元亿元亿元2003年9088.00 1176.00 7657.00 255.00 2004年11953.68 1411.38 8352.

3、90 262.37 11540.63 413.05 2005年15286.44 1718.81 13458.27 292.70 14630.97 665.64 2006年19704.19 2340.45 17446.26 311.31 18862.60 862.66 2007年29326.69 3881.37 23572.70 890.25 27994.97 1331.72 2008年33418.83 4687.03 27138.45 994.45 31893.93 1524.91 2009年40634.75 4892.62 33655.05 1162.01 38582.37 2052.39

4、可以看出，中国保险公司资产的增长幅度是非常惊人的，数额也越来越庞大。截止2011年末，全国保险公司总资产达到5.9万亿元。就对社会的影响力来看，这5.9万亿，绝不仅仅是一个简单的数字。保险由于其特殊的行业特点，它的稳定发展对社会影响深远。所以对其合理地利用与形成合理的结构，不仅仅对保险公司是必须之举，对整个国民经济社会发展也是至关重要。中国保监会最近公布的保险业月度经营数据显示，险资一改2012年1月减少银行存款的动作，于2月份增加了千亿存款。此外，随着保险资产不断增长，投资方面，险资已连续5个月每月追加投资数百亿。根据保监会数据，截至2012年2月底，保险资产总额为6.19万亿元，较上月增长

5、2.68%。其中，银行存款总额为1.86万亿元，较上月增加1433亿元，占保险资产总额29.99%。一般情况下，受银行年末揽存任务影响，银行存款占险资资产比例会比较高。去年12月末，银行存款为1.77万亿元，占险资总额的29.49%。但本月的占比甚至超过了去年12月。除银行存款外，保险资金投资包括买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券，长期股权投资等形式。数据显示，随着保险资产总额的增长，除了去年5月份、9月份之外，保险资金每月都进行了追加投资。今年2月份，保险投资增加了259.34亿元，这已是第五次月度追加投资数百亿。不过，投资方面的资产占资产总额的比例为62.14%，较上个月度占比险资

6、总额63.38%的比例有所下降。从近期看，中国主要保险公司的投资资产近况并不佳。 新华保险上市后首份年报最近才公开，该公司以24.5%的增速，坐上了四大a股上市保险公司中净利润同比增速最高的宝座。然而，在证券投资方面，新华保险依然未能在去年整体大跌的市场中“脱身”，累计亏损116亿元。事实上，其余三家上市保险公司亦是如此，四保险巨头去年证券投资累计亏损额高达194.17亿元。截至5月份，四大a股上市保险公司年报已经出齐，四公司2011年共实现净利润489.18亿元，平均同比下降20.77%，盈利能力不及目前上市银行30%的净利润平均增速。具体翻看年报发现，去年四大上市保险公司证券投资

7、报表均为负数，对公司总投资收益产生较大的冲击。其中，交易性金融资产累计亏损19.5亿元，可供出售金融资产累计亏损174.67亿元，合计亏损194.17亿元。新华人寿这两项资产的亏损金额均为最大，分别亏损11.44亿元、104.89亿元；中国太保最小，分别亏损3.05亿元、8.84亿元。近年来的中国险资状况并不太平。同时，保险公司的偿付能力，也受到了质疑。无论盈利与否，只要险企的偿付能力触及监管红线（偿付能力充足率为100%）就表明经营风险敞口加大。近期非上市险企披露的年度信息报告显示，截至去年底有四家财险公司的偿付能力已触及或即将触及监管红线。据统计，目前已经有48家财险公司披露年报。年报显示

8、，去年多数财险公司偿付能力充足，其中外资财险由于业务规模较少，其偿付能力普遍高于中资财险公司。在中资财险公司中，目前曝出都邦保险、天安保险、长安责任险、民安保险的偿付能力充足率分别为-37%、51.56%、100.05%和102.56%，其中都邦、天安的这一指标已远低于监管红线，长安责任险与民安也处于红线边缘。此前一直受偿付能力不足所困扰的中华联合保险因故将延迟披露年度信息报告。    偿付能力是险企偿还债务的能力，偿付能力充足率是其实际资本与最低资本的比率。对于偿付能力充足率低于100%的险企，保监会将对其业务发展等进行限制，并要求险企披露偿付能力指标接受市场监

9、督。但总的来说，中国保险公司的投资资产管理，近年来已经取得了长足的进步，尤其是五大突破。1.投资产品从固定收益类产品到权益类产品的突破1998年10月保险公司加入全国银行间同业拆借市场； 2004年保险公司可以直接购买股票，并且比例不断提高。2.投资属性从股票投资到股权投资的突破。2006年，保险公司先后完成对中国银行、工商银行、广东发展银行以及中信证券、南方电网进行的股权投资。3.投资范围从金融投资到实业投资的突破。2006年1月，国务院批准保险资金间接投资基础设施项目和渤海产业投资基金。4.投资主体从“偏师”到“生力军”的突破。2003年成立第一家资产管理有限公司中国人保资产管理。5.投资

10、市场从国内资本市场投资到国际资本市场投资的突破。2006年5月保险资金成功参与中国银行在香港h股的发行。所以，虽然有小的问题与波动，但总的来说，中国保险资产的未来发展前景，还是令人欣慰的。从具体公司上看，中国人寿，平安保险，中国人保，中国太保的实力位居前四。下面，我们一太平洋保险为例，分析它的资产结构与资产利用状况。中国太保的资产状况中国太平洋保险成立于1991年5月13日，总部设在上海，成功在a股和h股上市，2010年，中国太平洋保险保费收入1396亿元，总资产4757亿元。 2011年资产总额为5706亿元，增速明显。它的资产结构大致符合中国保险公司的普遍情况，并没有比较特殊的地方。其资产

11、分为投资资产与非投资资产。投资资产占据绝大部分，共5225亿元，约为总资产的91.5%。其资产结构如下: 从结构上看，资产投资分配相对比较合理，稳定性最好的债券投资，定期存款和债权投资为最主要投资方向。这三项长期性稳定性投资总额为4396.24亿元，约为总投资资产的84%，总资产的77%。相对来说，有效地规避了投资风险，保证了必要的投资收益，为公司稳健发展与保证金的足够提取提供了前提。 截至2011年末，中国太保的投资资产总规模为5225.3亿元，较上年末增长19.9%。其中，固定收益类资产占比85.6%，较上年末提高2.9个百分点，新增固定收益类资产871.09亿元，重点配置于收益

12、率较高的协议存款、银行次级债和债权投资计划；权益类资产占比10.3%，较上年末下降2.4个百分点，在控制投资风险、降低权益类资产总体仓位的同时，适当扩大具有稳定现金分红预期的权益资产规模。     同时，太保拓展了基础设施投资、不动产和未上市股权等投资新领域，加大债权投资计划的发行力度。2011年末该公司另类投资在投资资产中占比为7.3%，较2008年末提高了5.0个百分点。根据中国太保官方对外发出的资料，公司发行的基础设施债权投资计划是一类固定收益产品，存续期通常为5-10年，在存续期内按年或者按季支付利息，到期偿还本金。从太保资产发行的债权计划产品看

13、，所投资的项目均为交通、能源等领域的基础设施项目，具有稳定的现金流，所选择的偿债主体具有良好的财务状况和很强的偿债能力。同时采用了包括大型商业银行、净资产200亿元以上的大型企业集团提供的无条件不可撤销担保，强化了债权计划的还本付息能力。 太保资产发行的债权计划从期限、收益率、风险收益特性等方面较好地满足了保险资金的投资需求,并对保险投资收益的提升起到了一定的作用。为了防御利率波动下行带来的风险，太保资产发行的很多浮动利率产品均设置了5%以上的保底收益率条款，保证了投资人对保险资金负债成本的覆盖。同时，除京沪高铁外，太保资产还完成了杭州银行等股权投资项目。这些已完成的股权投资项目的经

14、验，将有助于提高太保在私募股权投资方面的能力。综上，我们可以看出，中国太保的投资结构是以稳健性投资为主的，它更加重视的是安全性的保证。然而，根据2011年的年报，该公司2011年实现总投资收益(主要包括净投资收益以及证券买卖收益、公允价值变动损失等)172.52亿元，同比下降17.5%；总投资收益率3.7%，同比下降1.6个百分点，主要是受当年股票市场大幅下滑影响，股票和基金买卖价差收入减少及公允价值变动损失。这直接导致了其对更高收益的投资方式利用度显然不够从投资收益看，2011年上市公司年报数据统计显示，去年投资净收益超百亿的上市公司有9家，中国人寿、中国平安、中国太保稳居前三名。 

15、;中国太保同期净投资收益为213.8亿元，同比增长26.1%，主要是利率水平上升以及固定收益类资产投资总额增加所致；净投资收益率4.7%，同比提高0.4个百分点。而从2000年2004年，我国保险资金运用的综合收益率在2.5%和4.5%之间，发达国家保险资金的投资年均收益率在8%-12%之间。由此可以看出，虽然中国太保的投资收益的总数量不错，但是其效益并不能让人满意。所以，我认为在资产结构与投资选择上，中国太保有改进的余地，同时，投资操作的水平也亟待提高。根据新闻报道，2012年5月份，中国太保保险集团与交通银行签订全面战略合作协议。据悉，这是中国太保列入中央管理企业后对外签署的第一个全面合作

16、协议。中国太保此次与交通银行的深度战略合作，采用集团统一管理方式，从银保业务合作升级为战略伙伴合作。本次签订的双方全面合作协议，共涉及约12个合作领域，除银行代理销售保险业务等传统项目，还包括了资金融通、银行卡开发、基金业务、投资银行业务、资产托管业务、信息系统开发、客户资源共享、电子商务及其他新领域的战略合作。中国太保方面透露，其近期还将有一系列大项目、大客户全面合作陆续浮出水面。3 以外为鉴，从欧美我们能学到的经验我们首先将中国保险业在横向上同已经相当成熟的西方发达国家保险行业进行比较。以找到启发点。下图是2000年西方各国保险资金的运用结构概况; 从图中可以看出，各国的投资资产结构各有不

17、同。从股票投资看，英国的股票投资比重极高，达到近60%，而美国、法国、德国、荷兰比重接近都在30%左右，而瑞士、日本、意大利比重较低，分别仅有18%、16.6%、11%。同时，德国，日本的贷款投资比例相对最高其他国家都比较少，甚至英国和法国几乎没有。也可以看出来，法国，美国，日本意大利和瑞士的债券投资比例最高。下面我们再从时间轴上看一下二十世纪末西方险资结构的变化。表1 美国、欧洲国家保险资产配置结构比较 单位：%1992年1994年1996年1998年2000年债券美国62.9%64.4%61.6%55.9%53%欧洲36.2%37.3%40%39%35%权益类美国11.6%13.9%19.

18、5%26.1%30%欧洲23.4%25.3%27.6%32.1%37.1%贷款美国15.6%12.7%10.8%9.2%8.9%欧洲22.6%21.3%17.3%14.1%12.1%房地产美国2.5%2.3%1.8%1.2%1%欧洲9%8%6.5%5.3%5%现金及短期美国4.6%4.3%3.5%3.9%3.3%欧洲2.1%1.7%1.5%1.5%1%其他美国2.8%2.4%2.9%3.7%3.8%欧洲4.1%3.7%3.8%4.4%5.9%我们可以总结出，险资的利用分配结构，正在往权益化方向发展，从表中我们可以看出，权益类投资所占的比重，正逐渐加大。其他类的比例几乎都在缩小。虽然债券投资仍然

19、是占据最重要部分，一直是半壁江山。太平洋保险公司的权益类投资在中国的保险公司里已算比较不错的的了，但其权益类投资占投资资产比重仅为10%。和国际的先进水平相比，差距仍然比较大。另外尤其值得注意的一点是，太平洋保险公司现金存款占到了投资资本的26%，欧洲与美国的现金及短期存款一直都没有超过5%，欧洲甚至已经降到了1%。无怪乎欧美的投资收益率是中国的差不多两倍之多。4 中国保险资产管理的思考1 借鉴国际经验，同时着重立足国情欧美的保险行业历史悠久，发展充分，管理有序，规章明确。行业水平比较高，行业操作非常成熟。但是由于会计制度，行业监管，市场行情，经济环境，社会环境各有不同，西方国家的每一个保险市

20、场都有可研究之处。在现阶段，我国保险事业发展仍然处于起步阶段，在投资资产的运用管理上同发达国家相比仍有较大差距，我们应该积极借鉴国外经验，学习国外险资市场操作，优化我国保险投资资金结构与操作水平。但同时，我国的投资环境有自己的特点。尤其是正处在一个经济发展迅速，各种新事物不断出现，新制度不断改进的风云变幻的时代。把握住自身的具体情况就更显重要。在保险投资资产管理方面，我们应充分考虑到特殊的监管机制，特殊的投资机制，特殊的经济体制，具体的从自我层次进行创新与改进。在这样一个环境下，把我具体情况，不断发展自我。2 改进投资结构在上文已经说过，中国保险公司的投资结构有比较大的缺陷。一是现金存款占比例

21、太大，二是权益类投资比例太小，三是新的投资方式与渠道尚需积极创新与拓展。当前，中国社会保险事业发展迅速，国家的社会保障建设更是为未来险资的扩大提供了绝好的机会。中国险企应该抓住这次机会，继续开拓投资渠道。值得一提的是，中国金融改革已拉开序幕，保险投资面临着比较好的机会。受负债属性以及负债成本的约束，保险业的投资资产80%左右配置于定息资产，10%左右配置于基础设施、现金等其他资产上，10%左右配置于权益资产上。由于投资品种的匮乏以及套利机制的缺失，保险资金投资对市场波动、利率波动的抵御能力较差，投资收益有限。在金融改革的设计中，除了股票市场外，债券市场、场外市场、衍生品市场等都是未来要大力发展

22、的领域。未来保险可投资的品种逐渐丰富，保险投资收益的提升是有空间的。数据显示，截至2012年3月底，保险行业银行存款规模达到20698亿元，同比增长27.3%；用于各类投资的保险资金规模达到38184亿元，同比增长12.6%；全行业资产总额达到63679亿元，同比增长17.8%。可以看出巨大的资金，快速的增长，保险行业必须真真切切地积极进行改变与创新。总结保险关乎国计民生，庞大的保险投资基金也对国民经济有巨大影响，在中国高速发展的道路上，保险企业必须与时俱进，结合国情并师夷长技，不断改革创新险资投资机制与提高投资资产管理水平，才能在一个迅速发展的时代中，跟上前进的脚步。谢谢！参考文献：1acl

23、i. life insurance fact book 2003（u.s）.http：/.2鹿野嘉昭（日），余熳宁译.日本的金融制度m.北京，中国金融出版社，2003.3 4保险公司资产配置的结构变迁与国际比较廖发达 中国人寿资产管理公司经济学博士下面红色字体内容是赠送的工作总结模版，不需要的朋友下载后可以编辑删除！谢谢！【企业会计主管工作总结(一)】今年较好的完成了本年度的会计工作。我的主要工作是做报社的主管会计、核算预算外收入、合并四家报表。在记帐、算帐、报帐的全部过程中无差错。收入收款376万元，报销、发工资、发稿费等*万元。处理原始凭证*多份，作记帐凭证*余份，并对其进行逐一审核，逐笔

24、记录、逐步核算。记帐多达*余笔。做到了帐帐相符、帐实相符、帐表相符。在收款时，认真开收据，认真清点现金，填写支票，及时送存银行，使款项能及时到达我户，避免了许多不安全因素。报销时认真审核原始凭证，严格遵守财务制度，热情的解答同志们的问题。报社的财务工作比较零碎，不仅要发工资，报销一些正常的业务支出，每月还要发几拾笔的稿费、业务费、考勤奖、好稿件奖等。大到上万元，小到一元两元，发工资时，我认真审核，及时开支票送银行，尽快的把钱落到同志们的帐户上。发稿费、业务费时，无论大钱小钱，从来不嫌麻烦，一笔一笔把几拾笔的业务费稿费发到同志们或投稿人手上，无论大家什么时间来，我都热情接待。如有汇款借款等业务，

25、我都积极筹备，从不会因为我的失误而影响集体的工作。做会计凭证认真细致，摘要填写简单明了，比较熟练比较正确的运用会计科目。记帐仔细、认真、规范，帐目清细明了，条理分明。月末结帐作报表从不马虎，总是认真核对每项数字。报表及时，数据准确详实。为领导经营决策提供了真实可靠的依据。我还负责管理报社的印鉴、发票和一些证件等。发票的领用、印鉴的使用，我都建立了缴销手续，进行了严格的管理避免了因管理不善造成的损失。现金管理日清月结，不怕麻烦，当日发生的业务当日处理帐务，及时提款存款，库存现金一般在2000元以下。严格遵守规章制度，避免了不安全因素。帐本、帐表、凭证干净整齐规范。体现出了严肃、认真的精神面貌。每

26、月都要认真的审核预算外收入，汇总全局四家报表。汇总报表很重要，报表上的数据反映了我局所有的收入、支出等财务状况，汇总时必须认真仔细，我总是算一遍又一遍，直到核对无误，确信数字准确、一丝不差。再把它打印七份，装订起来。整整齐齐的报给领导、财政局、银行等部门。今年8月份，局领导组织了审计小组，对局机关和各台的帐务进行了检查审计。我参加了审计小组，并加班加点的帐务进行了检查，圆满的完成了领导交给的任务。我所管理的报社的帐务，也接受了审计小组的检查。并且在帐务管理方面顺利的通过了检查。今后我要发扬成绩，克服缺点，努力工作，认真钻研业务，更加主动热情的为大家服务，使帐务管理更加科学、更加规范。使自己的工

27、作水平再上一个台阶，以饱满的热情，良好的精神状态进入2008年。【企业会计主管工作总结(二)】在过去的2013年里，从初进弘泰公司至现今，足有十个月的时间。在这十个月的时间里面，个人能力飞跃性的提升，暂且不论。但是，个人成长还是有的。这也得力于公司的信任和培养。下面对个人工作职责作一些简单的总结和评价。在公司里，本人担任内务的职位，主要负责开单与出纳工作。还有其他一些展厅日常工作的监督，也在个人的工作范畴内，分类总结如下：1、开单此项工作需要做到足够的仔细、认真、谨慎。对于产品的专业知识也要有一定的认知。如此一来，就能避免很多工作上的失误。还需特别注意数据方面的。对于这份工作，我需要提升的地方

28、还有很多，例如：应更仔细认真，尽量避免出错;效率的提升，仍需加强。做到更快更准，才是最终目标!2、出纳展厅日常收支工作管理，做到数目清晰明确，日清月结。做好登记明细，以免出现疏漏。当天收支情况及时输入电脑。在过去的半年里，做得未够好，来年必须完善。以上是职责范围内最主要的工作，毋需置疑，必需竭尽所能做到最好!此外，还有很多展厅的日常工作需要注意。包括：早会记录、展厅人员出入登记、客流量登记、电脑日常工作的维护、公司q群信息的及时传达。另外还有展厅样板的维护：样板的出仓，必须经过公司的审批，做好登记以及相关的手续，展厅的出仓样板，需及时作好补充。还有展厅卫生的维护，属于个人负责的卫生区域，必须每

29、天做到位，龙头、五金配件的维护，每月至少打蜡一次。这些工作尽管琐碎，但是，却高度体现个人的工作责任心。力所能及的事，更需要在细节上完善。因此，养成良好的工作习惯，非常必要。以上工作总结不尽详细，并且，日常工作中也有诸多疏漏的地方。希望在这次对于过往工作的审视中，获得经验和教训，来年逐步完善!延伸阅读篇：工作总结写作注意事项:调查研究总结的对象是过去做过的工作或完成的某项任务，进行总结时，要通过调查研究，努力掌握全面情况和了解整个工作过程，只有这样，才能进行全面总结，避免以偏概全。热爱热爱本职工作，事业心强，是做好工作的前提，也是搞好总结的基础。写总结涉及本职业务，如果对业务不熟悉，就难免言不及

30、义。实事求是总结是对以往工作的评价，必须坚持实事求是的原则。就像陈云同志所说的那样，“是成绩就写成绩，是错误就写错误;是大错误就写大错误，是小错误就写小错误”。夸大成绩，报喜不报忧，违反作总结的目的的不良行为，我们应当摒弃。【企业会计主管工作总结(三)】2013年初岗位调整现在的我由一个普通员工成为一名主管会计，压力也相应的添加了!羡慕的眼神、支撑和赞许的话也听了不少!而我到觉得没什么，心里比较平静，心中似乎也没有什么可喜悦的!可能是因为上学就当过班干部，工作后也有从事过维护的岗位。又是一个新的起点新的开始，确实是个锻炼人的机会!一、加深了对银行价值最大化的理会何谓价值最大化，是指企业通过合理

31、经营，采用最优的经营策略，充分思虑资金的时间价值和风险与报酬的联系，在保证企业长期稳定成长的基础上使企业总价值最大。通俗的讲，是把企业视同一项资产组合拿到“市场”去卖得到的价值最大化。“价值最大化”克服和防止了“规模最大化”、“质量最大化”目标的狭隘;“价值最大化”也不一样于利润最大化，它不仅反映以即期效益为核心的现实财务状况，也思虑了企业未来价值增长的成长潜力，它不仅计量了现实经营耗损和风险成本，也综合思虑了资本收益的要求，是银行经营安全性、流动性、效益性和成长性的高度统一。作为当代商业银行，必须树立价值最大化的经营理念，深刻识别和领会价值最大化理念的精髓，并探讨实现价值最大化的有效途径。咱

32、们银行将“成为最具价值创造力的银行”确定为成长的远景。其实质就是要求咱们银行能持续保持优异的经营业绩，在国际通行的财务指标上达到领先水平;在市场价值的增长上达到同业领先水平;树立彻底的价值观，能够为股东、客户、员工和社会等利益有关者提供优厚的价值回报。二、在实践中印证了理论，锻炼了能力。拓展式训练不一样于竞技比赛、军事训练。它是一种培训，是一种通过每一私人的亲身参与、挑战自身的心里障碍从而取得提高的一种体验式培训。它以“先行后知”而区别与其他培训，精华就在于参与后的交流和领悟。通过拓展训练给我感悟最深的是一私人的力量是有限的，团队的力量是无限的，“1+1>2!”。一私人不可能圆满，但团队

33、可以;每个角色都是优点缺点相伴相生，合作能弥补能力不足。成长的道路并不平坦，难处和挑战无处不在，有些是咱们难以想象的，有些是咱们不敢逾越的，但是团队可以完成只身一人不敢完成的任务，团队可以完成只身一人无法完成的任务。三、模拟银行演练2013年银行会计主管工作总结：在激烈的市场竞争环境下，商业银行经营要成功，必须具有比竞争对手学习得更快的能力，这才是独一持久的竞争优势。通过四天的“商业银行经营维护实战演练”，使咱们近距离地亲身体会和明白了西方股份制商业银行的运作模式及先进的经营理念，找到了商业银行经营维护理论与实践的结合点。从战略目标和实施策略的制定，到根据业务战略在存贷款业务、人力资源维护、市

34、场营销、证券投资、财务维护等方面执行决策，再到每一个战略步骤的详细实施;使咱们真实体验了如何在市场竞争的环境下规避和控制风险，如何优化业务、量化培训、抢占市场、争得先机，全力实现银行价值最大化和股东价值最大化。更加深刻的理会了银行价值最大化的经营理念。模拟演练的最后结果反映在各家模拟银行在资本市场的股价(即各家银行的市场价值)上。在四天的模拟演练中，咱们切身体验了如何在市场竞争环境中去权衡“规模扩张”、“追求利润”、“资本对风险资产的约束”以及“资金流动性”的联系;体验了他们之间相互矛盾又相互依存的运动流程，理会了要实现“价值最大化”目标必须以“博弈”的要领去寻求“价值最大”的“平衡点”。更加

35、深刻的领悟了“价值最大化”是银行经营安全性、流动性、效益性以及成长性的高度统一;价值最大化不仅是衡量业绩的指标，更是生存成长的基础，进而将其贯穿于全行经营维护的始终;而“以经济资本为核心的风险和效益约束机制”、“以经济添加值为核心的绩效评价和激励机制”是价值创造的两个核心机制。圣诞节是西方的传统节日，在圣诞节当天，大部分天主教教堂都会在12月24日的耶诞夜，亦即12月25日凌晨举行子夜弥撒。下面是出国留学网为大家搜街整理的幼儿园圣诞节活动策划书，欢迎阅读与借鉴。幼儿园圣诞活动策划书(一)1、小朋友和家长老师之间神秘的互赠礼物的活动，提前抽签抽到另外的小朋友或者老师的名字，然后准备礼物，写上名字

36、在圣诞前夜挂在圣诞树上，然后自己去找自己的礼物。2、幼儿园举行了别具一格的快乐的总动员迎新年亲子活动，真真实实地让孩子感受到了迎新年的节日氛围，在孩子心灵深处留下了美好的回忆!活动分两大部分：第一大部分是集体表演活动，由身穿圣诞服装的新年老爷爷和花枝招展的春姑娘主持节目，由幼儿教师扮成的斑点狗、蝴蝶仙子、小蚂蚁和天使姐姐一起带领幼儿唱起了快乐的歌、跳起了喜庆的舞。这让幼儿们感到仿佛来到了一个童话王国。第二大部分是亲子游戏，由家长带着自己的孩子到老师们事先安排好的游戏场地进行游戏。孩子们玩好一项游戏后，便有一份可爱的小礼品。更让孩子开心的是，新年老爷爷还背着他的神奇包来给小朋友送礼物，斑点狗、蝴

37、蝶仙子、小蚂蚁和天使姐姐则到处给小朋友贴上美丽的贴纸。孩子们离开幼儿园时，新年老爷爷还在门口给他们送上一盒盒精美的蛋糕。就这样，孩子们度过了美丽的、快乐的、童话般的早晨。3、结合圣诞节进行游戏活动merry christmas，教师将活动室布置成欢庆新年的样子，准备了圣诞树、礼物、音乐等，然后带领孩子很自然地在里面开展活动。游戏中进行了问候语merry christmas 的练习;句子i want的练习;还学唱了新歌：happy new year，活动很自然也很有意义。4、在活动室的每一个角落都闪动着欢乐的烛光，身着圣诞礼服的主持人来到孩子们中间一声“圣诞party开始喽!让我们一起来狂欢吧!

38、孩子们齐声唱起趣了圣诞歌，紧接着，孩子们纷纷戴上自制面具，顿时活动室中出现了各种各样的小动物，他们齐齐登场跳起了“兔子舞”5、彩灯闪烁，在同一首歌的背景音乐声中，孩子们围着圣诞树把最美好的祝福送给了自己的亲人，当家长们看着载歌载舞的孩子、听着他们饱含真情的歌唱：“亲爱的爸爸妈妈你们辛苦了，又一年过去了，我们长大了，你们的呵护伴我们成长，今天我要说一声，谢谢你们啦!”分明看到家长眼中涌着的泪光，昔日不谙世事的孩子竟能如此乖巧、懂事，他们能没有丝丝感动?圣诞老人和圣诞小童的到来，平添了几分圣诞的气息，他们一曲jingle bells的精彩表演吸引全场人的注意，当孩子们看到盼望已久的圣诞礼物时，更是

39、欢呼雀跃、兴奋不已，圣诞老人与孩子们亲切的拥抱、握手，在浓浓地问候声中，接受西方文化光泽而温馨的洗礼。接下来的亲子游戏更是把活动推向了高潮，孩子与家长、家长与老师，在一个个童趣十足的游戏中增进了感情，“水果蹲”、“抢椅子”、“眉目传情”他们忘乎所以的喊着、叫着、笑着、闹着，忘却了身份、忘却了场合、忘却了一切，全身心投入到活动之中1. 活动目标：(1) 通过活动让孩子们了解中西方国家的文化的差别，知道圣诞节是西方的重要节日，培养幼儿学英语的兴趣，(2) 给幼儿讲述圣诞节的来历，通过活动来体验圣诞节欢乐的气氛。能够和同伴共同分享节日的快乐2.环境创设：(1)圣诞树这是圣诞节的主要装饰品，往圣诞树上

40、挂满五颜六色的彩灯、礼物和纸花，圣诞气氛立刻就显现出来了。树顶星树顶星是插在圣诞树上的一颗星，就像是圣诞树的皇冠一样，有了树顶星的装扮，戴上“皇冠”的圣诞树也会颇具几分仙气。有的树顶星还可以充电发光，一闪一闪的非常夺目。布偶在装扮华丽的圣诞树的树枝上挂上一个个漂亮的圣诞小布偶，会让孩子们爱不释手。雪花片在绿色的圣诞树上挂满了各种色彩的装饰品后，你仍会感觉到好像少点东西。对了，就是洁白的雪花片(可用塑料泡沫代替)。同时还可以再买些大的雪花挂在屋顶，可以在房间中享受到大雪纷飞的感觉。活动一、将每个窗口打扮起来，也是圣诞装饰重要的一项，它把人带进一个童话般的世界，用铁丝将松枝串扎在一起，挂在窗户周围

41、，串上彩灯，或各色灯笼或在玻璃窗上喷上雪花和“merry christmas!”的字样。 明亮的玻璃窗前，挂上圣诞花环、圣诞袜、圣诞铃铛、金银星星等小饰物，孩子们会特别的喜欢，孩子们很容易被环境所感染，所以学起英语来也是特别的感兴趣。活动二、可用彩条在墙壁上围成一个圣诞小屋，还有小雪人等.欣赏学唱英语歌曲：jingle bells; we wish you a merry christmas and happy new year)并学说祝福语“merry christmas!”活动三、请一名家长扮演圣诞老人，穿上圣诞老人的衣服，背上装有礼物的大包袱，给班里孩子发礼物，唱圣诞歌。孩子们一起表演并相互赠送礼物。活动四、学习制作一个christmas star，每个幼儿制作卡片并写上自己的名字，然后老师把它挂在墙壁上。漂亮的圣诞树，神秘的礼物!让孩子们充满惊奇!让做爸爸妈妈的我们也回到了“童年”!活动五、圣诞大聚餐，每个家庭准备一道拿手菜、10点半准到达班级，大家欢乐party!活动中让孩子懂得班级是一个集体，更是一个温馨的大家庭!活动中让孩子们懂得关心他人，学会分享!幼儿园圣诞活动策划书(二)一、活动名称：快乐的圣诞节二、活动目标1、了解西方的传统节目圣诞节。2、体