研判股票趋势最佳指标DMI指标详解

1、DMI指标详解DMI到底是怎么回事呢下面就让我们一起来认识一下这个十分有效的技术指标: 这四根线分别是：+DI（ PDI）、-DI （ MDD、ADX和 ADXR 表格的刻度是从0-100，表示从极弱到极强。下面来逐一解释这四根线：+DI :代表多放在市场中的地位在市场运动中，+DI走得越咼，表示当前的市场越强。反之，则是弱势市场。B股市场很容易走极端，因此，我们可以看见在过去的B股市场中，+DI有时侯会跌至零位。而这时，往往都表示一轮反弹上升行情即将 展开。至于强市场中，我从来没有看见过+DI上升至100的奇观。DI :代表空方在市场中的地位。在市场运动中，-DI走得越高，表示当前市场越弱，

2、反之，则是强 势市场。在一轮大牛市中，我们是可以看见-DI跌落至0位的，而这种时候，市场中的空头已经没有了还手之力。同样，在大熊市的空头的市场中，我们也从来没有看见过-DI可以到达100。+DI与-DI的关系：在市场的运行当中，+DI与-DI相互交织在一起。如果+DI在-DI上方， 这时候的市场为强势市场。-DI在+DI上方，就是空头市场。两者之间距离 越近，表示市场处于盘整的僵局之中。相反，这两根线如果分得越开，不 管是多头市场，还是空头市场，市场的单边性也就越明显。所谓单边市场 是指上涨时没有中途整理，下跌时没有反弹修正。ADX快速转向回拉力。该线在一般的市场运动中几乎与 +DI和-DI缠

3、绕在一起，这时候是没 有任何意义的。但是，市场一旦突破盘局，并开始走向极端之后，不管行 情是上涨，还是下跌，ADX就会开始向上运行。这时候的 ADX就有了明确 的意义，因为DMI已经开始发出即将转向的提前警告！特别说明：ADX与其它分析指标所不同的是，不管是上涨还是下跌， 只要出现单边市，它都是向上运行，而不是象其它指标那样，强势市场向 上运行，弱市市场向下运行。数值具体划分：当ADX到达60附近时，不管是再强的大牛市，还是再可怕的大熊市 下跌中，都要禁止按市场现有的方向顺势 *作。也就是说，在上涨过程中， 要停止买进，因为指数或股价随时随地都有可能出现回落。而在下跌过程 中，不能因为市场的恐

4、慌而继续做空。因为反弹也同样随时会出现。当ADX进入60到80的区域以后，市场就进入了真正的高风险区域， 提示头部或底部已经很近了。 而在 80以上， 如果是上涨行情， 就可以逢高 减磅，如果是下跌行情，就可以逢低吸纳。我们经常听股评家说“高抛低吸” ，但是什么位置可以高抛什么位置 可以低吸很少有一个明确的界定。而 DMI中的ADX就是可以十分明确的指 出高抛低吸的位置。ADX 在超过 60 以后虽然没有明确的高度可以来量化，但是，根据我 多年的市场观察，如果超过 70 以后，顺势而为的风险将越来越大。而且， ADX走得越高，转向的力度也就越强！ADXR慢速回拉力。该线是与ADX相配套的。当A

5、DX向上运行时，ADXF也随之向上运行， 只是速度慢一些。考虑到DMI指标较为复杂，我对ADXF没有作具体数值来 量化处理，您只需要根据ADX的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后，通常需要以回落或者是反弹来修正时，ADX会出率出现回落，一旦与 ADXF交叉，既视为有效回拉。接下来我们将四根线加在一起进行综合运用：转向指标DMI中的四线如果在50下放相互缠绕，通常表示此时的市 场正处于一种温和的盘整状态之中，这时候的DMI指标是没有用处的，因为它没有产生强大的回拉力，不必担心市场会出现预料之外的转向。至于 盘整后的突破，那不是转向，而是突破。当市场开始走向

6、单边市时，+DI和-DI会逐渐分开，此时，ADX和ADXR 也会随之上升。这时候，平时乱如麻线的DIM就会很清晰的分开。上涨时， +DI随ADX和ADXF一起上升，而-DI则软弱的下沉。反之，当市场开始下 跌时，-DI会随着ADX和 ADXF一起上升，+DI会无奈的下沉。此时的 DMI 会象一只“老虎口”，渐渐的张开它的血盆大口。开口越大，咬人的杀伤力 也就越大。这种现象似乎和能量守衡原理相近。如果您认为这样看DMI还是太复杂的话，那我可以告诉您一个最简便 的判断方法，即省略+DI和-DI，只需要看ADX和 AXDF是否到达警戒线就 可以了。由于这个技术指标无论是在市场的暴涨或和暴跌中，可以说

7、每次都能 发出准确的信号，因此，效果极佳！ 但是，有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中， DMI 在 发出转势信号后，市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现， 这种情况也是比较常见的， 这时候的DMI中ADX和ADXR往往会因为来不及 收拢而重新张开老虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往 不知道这时张开的老虎口是指上涨还是下跌如果写仔细研究判，就会发现 此时的 +DI 和 -DI 已经换位。 如果还看不清楚， 建议您不必去理会， 只要认 准ADX是否达到60以上的警戒线以上，凭目前市场给您的感觉是涨还是跌， 然后就可以选择相反的操作策略。转向指标DIM的最大特

8、点，就是当市场对未来行情的认识趋于统一的 时候，就会在盘面上表现出单边上涨或下跌的疯狂行情。这种时候往往是 最危险的时候，因为几乎没有其它指标会向写发出十分明确的转势信号， 而DMI确会以惊人的冷静，发出风险提示。由于DMI平时一般不会轻易的发出警报，因此，一旦当它出现警告提示时，必须保持高度警惕。这种超前的技术指标，在钱龙分析复杂的指标中是不多见的。如果面 要是在市场中看见单边的疯狂行情时，请千万别再去人多的地方，也别去 看什么报纸和电视，您只需要记得去看一眼 DMI 这个技术指标，因为它会 冷静的提前发出警告！记得哲学博士忠言先生还有这样一句名言： “行情在绝望中诞生， 在疑 惑中前进，在

9、欢乐中死亡。 ”如果您觉得这句话在市场具体时间中极难把握， 那么我想，转向指标 DMI 至少可以帮助我们解决忠言先生这句话中的“诞 生”和“死亡”这两大问题，因为 DMI 已经将这句极富哲理的名言具体的量化了。钱龙分析系统中对于 DMI 的设置系数是 7。单我发现 7 这个数值有许 多缺陷，因为“ 7”这个系数太大，会使预警的准确率大大降低，而且可以 发出的信号的机率太低，因此，难以在实战中经常加以运用。我的秘密武 器是将系数改成“4”!我曾接手过上海人民广播电台的市场经济台节目。发现我的前任 YHY 先生遗留下来的参考系数是 10，我将它与图表做了对比，结果发现与市场 的实际情况根本无法吻合

10、。于是，建议主持人小露修改。但是她告诉我： “听众已经习惯了原来的指标” ，所以我也只能表示无奈了。 不过我要在这 里加以更正：转向指标 DMI“ 10”做系数是不行的！在钱龙分析系统中对于 DMI 的设置是 7，我把这一设置放在下面这张 图里，您可以这张图与上面这张做一个比较，就可以清楚的在图表中发现 可以发出明确的信号已经不多，那就更不用说参数为 10 的设置了！我们经常在股市中苦于技术分析信号的滞后性而陷入被动。而DMI 确实是一个很好的技术指标，因为他最大的特点是不会迎合市场的舆论，忠 实的单独发出预警信号。 尤其是在市场的观点和盘面出现空前的一致性后， 我们最需要的不是口号，而是在哪

11、个关键的时点启动我们的逆向思维，指 导我们的具体操作。结论：DMI 可以确保您不会在极端的上涨行情中，不会因为在头部买进股票 而套牢，也可以确保您在下跌行情中，不至于因为恐惧而在底部抛出股票 而后悔莫及！尤其是在暴涨和暴跌的股市中，其独特的效果是没有任何一 个技术指标可以与其匹敌的，因此，您可以在将来的股市中再遇到这种情形时，根据充分的相信它发出的信号来寻求解套！QL原码N 2 100 14M 1 100 6TR := SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1),ABS(LOW-REF(CLOSE,1 ),N,1);HD := HIGH-REF(HIG

12、H,1);LD := REF(LOW,1)-LOW;DMP:= SMA(IF(HD>0 AND HD>LD,HD,0),N,1);DMM:= SMA(IF(LD>0 AND LD>HD,LD,0),N,1);PDI: DMP*100/TR;MDI: DMM*100/TR;ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);ADXR:(ADX+REF(ADX,M)/2;其中方向线也就是 PDI 和 MDIPDI 表示的是上升的方向线，MDI表示的是下降的方向线，当 PDI在MDI 的上方时表示上升动向强于下跌动向，也就表明了市场有新的资金介入

13、，愿意以更高的价格做多。所以当PDI上升并穿过MDI，是买入信号。反之就是卖出信号。要注意的是由于动向指标本身是一个趋势判断的系统， 因此会受趋势 是否明显的限制，在价格波动的趋势十分明显的时候，发出的信号是十分 准确的。而判断趋势的强弱就需要看 ADX， ADXR当市场趋势变动非常明显时，无论是上升还是下跌 ADX的值都会逐渐 增加，也就是说当 ADX持续上升时，我们可以判定目前的市场行情趋势维 持在一个固顶方向。当市场反复涨跌时ADX就会逐渐减少，这是因为市场处于盘整时价格虽然有新高出现，但也有新低出现。PDI 和 MDI 会越来越近，这样ADX的值就会不断减少。当ADX下降到20以下且横

14、向前进时，我 们就能判断目前的趋势为盘整或者说牛皮市，这时候PDI和MDI的信号就不能成立。我们还可以利用 ADX来判断行情是否到顶或者到底，当 ADX的 数值由上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。周线DMI指标选股要诀应用第一种方法：周线± DI 金叉买入法。周线± DI 金叉买入法要满足的条件是：周线土 DI金叉。当周成交量大于 5周均量（大于倍以上更好）。 当周以放量周阳线向上突破 20 周均线，或股价已在 20 周均线上方运行时出现 放量周阳线。例：东凯胶片 （600135） ，2003年 5月 26日至 30日这一周，周线± DI 金叉；当周成交量大于

15、 5 周均量 （ 大于倍以上 ） ；当周以放量周阳线向上突破 20 周均 线，满足买入条件。以当周均价元买入， 6月 16日至 20日这周以均价 元卖出， 每股赚元，三个交易周获利 %。需要说明的是：有时，周线± DI 金叉 时当周成交量没有大于 5 周均量，而下周出现补量周阳线。出现此种情 况，周线±DI 金叉仍可视作有效，出现补量周阳线时可买入。例：宝钢股份 （600019） ， 2003年 10 月 8 日至 10 日这周，周线± DI 金叉，但当周成交量没有大于 5 周均量。 10 月 13日至 17日这周却出现补量周阳线。以当周均价元买入， 11月 10

16、日至 14 日这周以均价元卖出，每股赚元， 4 个交易周获利 18%。 第二种方法：周线± DI 呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是：土 DI呈喇叭口状。当周成交量大于5周均量（大于倍以上更好）。股价已在 30周均线上方运行时出现放量周阳线。例：凌钢股份（600231） , 2003 年 3 月 31 日至 4 月 4 日这一周，周线± DI 呈喇叭口状，当周成交量大于 5 周均量 （是倍 ）；股价已在 30周均线上方运行时出现放量周阳线， 满足买入条件。 以当周 均价元买入， 4 月 14 日至 18 日这周以均价 9 元卖出，每股赚元，不到三个 交易周获利63%例

17、：桂林旅游（000978） , 2003年8月18日至22日这周，周 线± DI 呈喇叭口状；当周成交量大于 5 周均量；股价已在 30 周均线上方运行时出现 放量周阳线，满足买入条件。以当周均价 17 元买入， 9 月 8 日至 12 日这周以均价 20 元卖出，每股赚 3 元，三个交易周获利 %。综合运用DMI与CDP黄金组合面对繁多的技术指标投资者往往不知如何选择，纵然有心人采取全面 衡量法，也会造成技术指标间的互相冲突，并因找不到合理的解释而倍感 苦恼。在琳琅满目的技术指标中，实际有很多指标的研判方法和效果往往 会有部分性质的雷同。因此，投资者在运用技术指标之前，首先要把指标

18、 分类，区分出不同类型和不同性质的指标群组。以避免因为技术指标太多 的关系，造成运用上的混淆。这里列举DMI与CDP技术指标适应范围及综合运用方法，以达到抛砖引玉的目的。DMI 属于趋向类指标，用于辨别行情是否发生转变。一旦市场变得有 利可图时， DMI 立刻会引导投资者进场，并且在适当的时机提醒投资者退 场。然而，该指标只适用于市场行情的发展期，而对牛皮盘局时，该技术 指标略显不足，而 CDP则是一个良好的牛皮盘局操作指标DMI指标包含四条线，一条是正 DI，第二条是负DI，这两条线的交叉 讯号是指导投资者买卖的。 当正 DI 上交叉负 DI 为买进， 而正 DI 下交叉负 DI 为卖出，这

19、一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快，容易引入误 入陷阱。在一个投机性较强的市场中不易运用，以免给投资者带来伤害。 第三条是ADX线，又称方向线，是为操作者设计的买卖线，该线不管市场 是处于一个多头还是一个空头，ADX均会向上运动，每当 ADX线在50以上向下转折之际，也就是市场发生转变之时，即在上涨的股票此时可获利了 结，而对一个连续下跌的股票已到终点，买进时机到来，而且准确性相当 高。第四条线ADXR线被称为评估线，是对市场性质评估而设定的一条线， 简单的说，当ADXR在 25以上时，表示市场比较活跃，若ADXR逐渐下跌至 25-20 之间时，市场已经进入了无趋势状态，即人们称的牛皮市

20、。此时， 应立刻停止使用 DMI指标，投资人应改用顺势操作法 CDP来获利。DMI, 一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标多年通过长期跟踪观察分析发现，股票市场经常使用的均线系统指 标、MACDKD指标、RSL相对强弱指数，W%指标、动向指标、PMI和OBV 以及 BIAS 等指标， 都有着不同的相应的适用技巧， 可也均有不同程度的差 异，不是滞后就是给出的信号不满意，使投资者无所适从。但有一个动力指标（DM）,在经过多年观察跟踪分析，其反应较其 他技术指标，更为敏感。它是技术分析大师威尔斯。威尔德认为最成功和 最实用的一套技术分析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点，和价格 在双方互动下

21、波动循环的过程，+DI与-DI动向线分别表示涨和跌的动向变 动值，当 +DI 上升时，则说明市场内的买盘力量在上升，反之亦然。当 -DI 下降， 显示市场空方卖盘力量在释放， 同样反之亦然。 假设股价持续上涨， 与此同时， +DI 上升动向线也不断上行， -DI 动向线也持续向下滑落， 反之 亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果，马上就能在该指标走 势上立刻被明显地反映出来，能及时准确有效地指导投资者，给以明确的 信号，而且是可以信赖的。根据多年来反复多次跟踪观察验证， 在大盘或者个股走势上， 当动向 指标的 +DI 上升至 54 以上， -DI 下降至 10 以下时， 是处于明显的上升态势 之中，当 +DI 不断上升至 70 以上时，和 -DI 下落至 5 以下时，显示场内多 方力量已经接近尽头，盘中积累了大量短线获利筹码，空方力量随时有释 放的可能。此时注意落袋为安，告诉投资者预示回调在即。反之，当-DI上升至 60以上， +DI 下降至 8 以下时， 则预示大盘或个股， 调整接近尾声， 可以考虑短线逐步吸纳建仓。应用原则：1. DMI主要应用于判别股价的走势，一般不使用它的交叉信号作为买 卖信号。2当 DI 从下向上突破 DI 时，既白色的