B市腾洱水电站工程经济评价汇编

1、项目经济评价课程设计报告书1河淳兴罗兴人牙itHOHAIHOHAI UNIVERSITYUNIVERSITY WENTIANWENTIAN COLLEGECOLLEGE2010 级工程管理专业“项目经济评价”课程设计B市腾洱水电站工程经济评价报告书组别：10 工程管理第八组组员：李良(100520524)潘云云(100520505)邢苗苗(100520718)宋愉(100520845 朱文超(100520642)陈友飞(100520321)胡晓文(100520710)叶申(100520538)指导老师：简迎辉项目经济评价课程设计报告书22012年12月组长:李良组员:潘云云宋愉胡晓文开E苗苗叶

2、申朱文超陈友飞工作分配计算：叶申朱文超陈友飞胡晓文搜集资料，找计算方法，制作表格和文档：潘云云宋愉邢苗苗李良协调及组织：李良目录第一部分工程概况腾洱水利枢纽位于黄河干流 B 市境内，是国家西部大开发建设中首批重点工程之一。该工程主要承担灌溉和发电任务， 是一座综合利用枢纽工程。工程建成 投产后，项目经济评价课程设计报告书3改无坝引水为有坝引水，可提高灌溉区的灌溉保证率，为灌区节水改造 和计划用水创造必要条件，同时还可为 B 市电网输送电量并承担短时间调峰任务， 对促进当地经济和社会发展具有重要作用。该工程总库容为 2438 万 m3 装机容量 10 万 KW 河床电站安装 4 台单机容量为29

3、MWS 灯泡贯流式机组，设计保证出力 51MW 多年平均发电量 5.68 亿 kWh第二部分基本资料2.1 工程进度根据施工组织设计安排的工程进度， 计算期为 46 年，其中第 1 年第 4 年为建 设期，即工程建设期 4 年，运营期 42 年。2.2 固定资产投资估算和投资逐年使用计划项目总投资包括建设投资，建设期利息和流动资金三部分，其中建设投资由 工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费）、工程建设其他费用和预备 费（基本预备费、涨价预备费）组成。腾洱水电站枢纽工程不含预备费的建设投资为 121265 万元。建设期内投资流 程见表 1,其中流动资金在建设期最后一年末一次性投入。表一：

4、资产投资流程表单位: 万元序号项目年份彳建设期41231建设资金（%222631212流动资金投入（%100基本预备费按 5%计取，年价格变动率以 3%计。2.3 固定资产投资的资金筹措资金筹措全部米用国内银行资金，其中自有资金按总投资的 30%计，不还本、 不付息， 还贷期不分红 （还贷后按 6%分红） ； 其余 70%从银行贷款， 长期贷款年 利率为 6.55%,贷款年限 19 年，宽限期 4 年（按复利计息）。项目经济评价课程设计报告书42.4 流动资金及其筹措本项目流动资金按装机容量 10 元/KW 计算，其中流动资金的 25%为自有资 金，其余75%为银行贷款，贷款年利率为 6%,流

5、动资金在建设期最后一年投入 使用。其他参数见表 2:表二：技术经济参数（基础数据）项目单位数量机组服役年限年50售电价格元/kwh0.2941产用电率%o0.005固定资产形成率%0.9平均材料费率元/千度5.00人员定额人85年人均工资及福利万元/人5管理费率%1.2水资源费率元/kwh0.003修理费率%0.01折旧率%0.05库区维护费元/kwh0.001其他费用定额元/千度24电力产品增值税率%0.17城市维护建设税率%0.05教育费附加%0.03所得税率%0.25盈余公积金提取比率%0.1公益金提取比率%0.05折旧费还款比率%1基准投资回收期年15行业平均投资利润率%0.08行业平

6、均投资利税率%0.08社会折现率%0.07建设投资（不含预备费）万元121265临时淹没损失费万元564.38长期借款利息%0.0655项目经济评价课程设计报告书5固定资产形成率%0.9流动资金万元100多年平均发电量万 kw.h56811第三部分财务分析财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折 现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成 融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。第一章投资估算及资金安排1.1 建设投资估算（附表 1）1.1.1 预备费1、 基本预备费：基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）x5%=121265X

7、5%=6063 万兀n2、 涨价预备费，利用公式7=Kt（1 i）t-1分年计算，计算如下：1第一年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*22%X （1+3%） 1=840 万元第二年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*26%X （1+3%）21=2016 万元第三年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*31%X （1+3%）31=3659 万元第四年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*21%X（1+3%）41=3356 万元涨价预备费总额=840+2016+3660+3356=9871 万元3、预备费=基本预备费+涨价预备费=6063+9871=15934

8、 万元1.1.21.1.2 建设投资建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费=137199 万元项目经济评价课程设计报告书6利用以上计算数据编制“建设投资估算表”1.2 项目总投资使用计划及资金筹措(附表2)1.2.11.2.1 总投资1、建设投资=137199 万元计算各年投资额1第一年投资 22%,即卩 137199*0.22=30184 万元，全部为自有资金；第二年投资 26%， 即 137199*0.26=35672 万元， 其中 10976 万元为自有资金， 向银行 贷款 24696万元；第三年投资 31%，即 137199*0.31=42532 万元；第四年投资 21%，即13

9、7199*0.21=28812 万元。2流动资金 100 万元于第三年初投入，其中 30 万为自有资金，70 万为银行 贷款。2、建设期利息：第二年建设期利息=第二年银行贷款x6.55%/2=675 万元第三年建设期利息=第二年银行贷款X(1+6.55%/2)X6.55%+第三年银 行贷款X6.55%/2=2788 万元第四年建设期利息=第二年银行贷款* (1+6.55%*6.55%+第三年银行贷款* (1+6.55%*6.55%+第四年银行贷款*6.55%/2=5398 万元建设期利息=675+2788+5398=8861 万元3、流动资金：流动资金在机组投产前一年投入使用，故建设期只需计算

10、第4年：100 万元总投资=建设投资+流动资金+建设期利息=137199+100+886 仁 150796 万元1.2.21.2.2 资金筹措项目经济评价课程设计报告书71、项目资本金（1）用于建设投资=建设投资*30%总的资本金二建设投资*30%=137199*30%=4116 万元计划将自有资本金在第一年投入使用，而第一年需要建设投资 41160 万元， 自有资本金足够用于建设，故不需借入债务资金。（2） 用于流动资金的在机组投产前一年投入使用， 故在建设期内只需计算第 四年 100万元2 、债务资金（1）用于建设投资=建设投资*70%第一年：第一年用于建设投资的债务资金为零第二年：第二年

11、用于建设投资的债务资金=第二年的建设投资-剩下的自有资 金=20617 万元第三年：第三年用于建设投资的债务资金 =42532 万元第四年：第四年用于建设投资的债务资金 =34403 万元合计:97552 万元（2） 用于还建设期利息的借贷资金分配同用于投资的建设期利息，即第一年0 万元，第二年 675 万元，第三年 2788 万元，第四年 5398合计：8861 万元（3） 用于流动资金的在机组投产前一年投入使用，故在建设期内只需计算第4 年=75 万元合计：106488 万元利用以上数据编制“项目总投资使用计划及资金筹措表”第二章总成本费用估算2.1 固定资产折旧估算（附表 3）2.1.1

12、固定资产原值项目经济评价课程设计报告书8固定资产原值=（固定资产投资+建设期贷款利息）X固定资产形成率=（137199+8861） *90%=131454.6 万元（第 5 年第 46 年）2.1.2 年折旧额年折旧额=固定资产原值* （1折旧率）=131454.6* （15% =2973万元（第 5 年第 46 年）2.1.3 年末净值年末净值=上一年末净值一当期折旧第 5 年净值=第 5 年固定资产原值一第 5 年折旧= 131454.6-2973=128481 万元第 6 年净值=第 5 年净值一第 6 年折旧=1284812973=125508 万元以后每年计算方法与第 6 年相同一直

13、到第 46 年。编制“固定资产折旧估算表”2.2 总成本费用估算（附表 4）发电成本主要包括：折旧费、原材料及燃料动力费、工程维修费、人员工资 及福利费、水资源费、库区维护费、临时淹没赔偿基金、管理及其他费用、利息 支出等。拟定总成本费用从第 5 年开始计算，直到计算期结束。具体计算过程如下:2.2.12.2.1 折旧费折旧费=（固定资产投资+建设期贷款利息）X固定资产形成率X折旧费率（折旧费率取 5%） =2973 万元222222 维修费维修费=固定资产原值*维修费率=1315 万元项目经济评价课程设计报告书92.2.32.2.3 库区维修费库区维修费=多年平均发电量*库区维护费=5681

14、1*0.00 仁 57 万元2.2.42.2.4 工资及福利费工资及福利费=人员定额*年人均工资及福利=85*5=425 万元2.2.52.2.5 材料费材料费=多年平均发电量*售电价格=56811/1000*5=284 万元2.2.62.2.6 临时淹没赔偿基金临时淹没赔偿基金=564 万元2.2.72.2.7 管理及其他费用管理及其他费用=425*1.2+56.811*24=1873 万元2.2.82.2.8 利息支出利息支出=银行贷款利息+流动资金贷款利息利息支出中的长期借款利息的运算需结合利润及利润分配表，借款还本付息表，项目总投资使用计划与资金筹措表。 先在借款还本付息表中计算出期初

15、余 额，再由期初余额在总成本费用表中算出长期借款利息， 然后回到利润及利润分 配表中算出可分配利润。最后到还本付息表中算出需还的本金。以后每年计算都须按配表，借款还本付息表，项目总投资使用计划与资金筹措表。在此给出个表 联系计算部分。照这个步骤进行。第 5 年利息支出=6904+4.5=6908 万元以后每年计算方法与第 5 年相同2.2.92.2.9 总成本总成本=经营成本+折旧费+利息支出项目经济评价课程设计报告书10第 5 年总成本=15084 万元以后每年计算方法与第 5 年相同2.3 经营成本经营成本二材料费+库区维护费+工资及福利基金+临时淹没损失+修理费+管理及其他费用=4518

16、 万元（第 5 年第 46 年）编制“总成本费用估算表”。第三章销售收入和销售税金及附加计算3.1 销售收入估算3.1.1售电量单价由材料给定，售电量单价为 0.2941 元/KWh3.1.2售电量售电量=发电量X（1厂用电率）=56811* （1 5%。）=56527 万元（第5 年一第 46 年）3.1.3营业收入营业收入二二单价*售电量=0.2941*56527=16625 万元（第 5 年一第 46 年）3.2 销售税金及附加估算对电力项目而言，销售税金及附加包括应纳的增值税、销售税金及附加和所得税。项目经济评价课程设计报告书113.2.1 增值税为销售收入的 17%，即，增值税=营业

17、收入*17%=16625*17%=2826 万元（第 5 年一第 46 年）3.2.2 销售税金及附加城市维护建设税按增值税税额的 5%计；教育费附加按增值税的 3%计，即，销售税金及附加=城市维护建设税+教育费附加=141+85=22 孙元（第 5 年一第 46 年）3.2.3 所得税所得税税率为 25%，应纳所得额为扣除总成本和销售税金及附加后的销 售利润。即，所得税=利润总额*所得税率。第 5 年所得税=1984*25%=49 万元以后每年计算方法与第 5 年相同3.2.4城市维护建设税城市维护建设税=增值税*城市维护建设税率，即, 2826*5%=14 万元（第5 年一第 46 年）3

18、.2.5教育费附加教育费附加=增值税*教育费附加，即，2826*3%=8 万元（第 5 年一第 46年）编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”第四章利润估算4.1 营业收入营业收入在前文“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”中已经算出，故可以直接引用。即，营业收入从第5 年一第 46 年每年为 16625 万元，合计为 698232 万元。项目经济评价课程设计报告书124.2 营业税金及附加营业税金及附加在前文“营业收入、 营业税金及附加和增值税估算表”中已 经算出，故可以直接引用。即，营业税金及附加从第 5 年一第 46 年每年为 226 万元，合计为 9496万元。4.3 总成

19、本费用总成本费用在前文的“总成本费用估算表”中已经算出。4.4 利润总额及应纳税所得额利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用第 5 年利润总额=16625-226-14415=1984 万元以后每年计算方法与第 5 年相同4.5 所得税所得税按应纳所得税额的 25%计征，应纳所得额为扣除总成本和销售税金及 附加后的销售利润，即，所得税=利润总额X25%第 5 年所得税=1984*25%=496 万元以后每年计算方法与第 5 年相同4.6 税后利润计算税后利润=利润总额-所得税第 5 年税后利润=1984-496=1488 万元以后每年计算方法与第 5 年相同4.7 可分配利润计算可分配

20、利润=税后利润一盈余公积金一公益金盈余公积金按税后的 10%计，公益金按税后 5%。项目经济评价课程设计报告书13编制“利润与利润分配表”第五章借款还本付息(附表5)水电建设项目可用于还贷的资金有利润、折旧费和摊销费，不足部分可通过短期借款。5.1 银行贷款第 2 年银行借款二二总投资*0.26-(总投资*0.3-总投资*0.22)=150796*0.26-(150796*0.3-150796*0.22)=27143 万元第 3 年银行借款二总投资*0.3 仁 150796*0.31=46747 万元第 4 年银行借款二二总投资*0.21=150796*0.21=31667 万元5.2 借款偿

21、还计算5.2.1、银行贷款利息：第 2 年应计利息=本年银行贷款*0.0655/2=889 万元第 3 年应计利息=第 2 年贷款* ( 1+0.0655/2)*0.0655+ 本年贷款0.0655/2=3367 万元第 4 年应计利息=第 2 年贷款* ( 1+0.0655/2)*0.0655+ 第 3 年贷款*(1+0.0655/2)*0.0655+ 本年贷款 *0.0655/2=6035 万元贷款自支用之日起，按复利计息，贷款偿还期从支用第一笔贷款开始，到 21年还清本息。5.2.2、流动资金贷款第 4 年流动资金贷款=100*75%=7 万元流动资金的 25%自有资金，75%为银行贷款

22、，且在第 4 年一次性投入。第 546 年流动资金贷款利息=流动资金贷款*0.06=4.5 万元项目经济评价课程设计报告书14在第 46 年还本第六章现金流量分析6.1 项目投资现金流量(附表 6)6.1.16.1.1 现金流入现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金=16625+0+0=16625万元(第 5 年第 46 年)=16625+0+0=16625 万元6.1.26.1.2 现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+营业税金及附加+增值税第 1 年现金流出=30184 万元第 2 年现金流出=35672 万元第 3 年现金流出=42532 万元第 4 年现金流出=2

23、8912 万元第 5 年第 46 年现金流出=4749 万元6.1.36.1.3 所得税前净现金流所得税前净现金流量=现金流入-现金流出第 1 年净现金流量=-30184 万元第 2 年净现金流量=-35672 万元第 3 年净现金流量=-42532 万元第 4 年净现金流量=-34503 万元第 546 年净现金流量=16625-4867=11758 万元项目经济评价课程设计报告书156.1.46.1.4 累计所得税前净现金流量除第 1 年为当年所得税前净现金流外，其余年份均为前一年累计所得税前 净现金流量与本年所得税前净现金流量之和。第 1 年累计净现金流量=第 1 年净现金流量=-301

24、84 万元第 246 年=上一年累计净现金流量+本年净现金流量6.1.56.1.5 调整所得税调整所得税=息税前利润X25%第 5 年调整所得税=8907*0.25=2227 万元以后每年计算方法与第 5 年相同6.2 项目资本金现金流量表（附表 7）6.2.16.2.1 现金流入现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金=16625+0+0=16625 万元（第 5 年一 46 年）6.2.26.2.2 现金流出现金流出=项目资本金+借款本金偿还+借款利息支付+经营成本+营业税金 及附加+增值税+所得税第 1 年现金流出=30184 万元第 2 年现金流出=15055 万元第 3、4

25、 年现金流出=0第 5 年第 46 年现金流出=4867 万元623623 净现金流量净现金流量=现金流入-现金流出第 1 年净现金流量=-30184 万元第 2 年净现金流量=-15055 万元项目经济评价课程设计报告书16第 3、4 年净现金流量=0第 5 年第 46 年净现金流量=11758 万元6.2.4 损益表（附表 8）第七章财务盈利能力分析7.1 项目投资7.1.17.1.1 计算1、 公式（1）财务内部收益率（FIRR）计算公式：错误！未找到引用源（1+FIRR）-t=0（2）项目投资回收期（Pt）=累计净现金流量出现正值的年份数 -1+1上一年的累计净现金流量|/当年的净金流

26、量2、所得税后的 FIRR=7.29%所得税后的 FNPV=4548.15 万元所得税后的 Pt=15.68 年3、所得税前的 FIRR=7.98%所得税前的 FNPV=16124.44 万元项目经济评价课程设计报告书17所得税前的 Pt=15.11 年FIRRFNPV（万元）Pt（年）十.、力税刖7.98%16124.4415.11税后7.29%4548.1515.687.1.27.1.2 与行业基准值的比较 7.98%7.98% , 7.29%7%7.29%7%7.2 资本金1、所得税前的 FIRR=17.72%所得税前的 FNPV=90907.50 万元所得税前的 Pt=7.74 年2、

27、所得税后的 FIRR=17.02%所得税后的 FNPV=79331.21 万元所得税后的 Pt=7.85 年FIRRFNPV（万元）Pt（年）十.、力税刖17.72%90907.507.74税后17.02%79331.217.85第八章偿债能力分析8.1 利息备付率（ICR）ICR=EBIT/PIEBIT:息税前利润；PI：计入总成本费用的应付利息利息备付率应分年计算，具体利息备付率见表“借款还本付息计划表”（见附表），可知项目经济评价课程设计报告书18第5年到第21年的利息备付率均大于1，说明该项目的偿债能力满足要求；利息备付率高， 表明利息偿付的保障程度高，本项目还款期（521年）的利息备

28、付率较高，表明本项目的利息偿付保障程度高。8.2 偿债备付率（DSCR）DSCR=EBITAD TAXEBITAD :息税前利润加折旧和摊销；TAX :企业所得税；FD：应还本付息额备付率应分年计算，具体偿债备付率见“借款还本付息计划表”（见附表七），可知还款期（521年）偿债备付率均大于等于1，说明该项目的偿债能力满足要求； 偿债备付率高， 表明可用于还本付息的资金保障程度高。第九章不确定分析9.1敏感性分析9.1.1资本金敏感性分析:十、八税刖不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR项目经济评价课程设计报告书19续上表:固定资产投资-10%21496.28.36%-5%16662.18.

29、02%0 11828.017.70%5%6993.927.40%10%2159.837.12%电量-10%-9957.076.39%-5%935.477.06%0 11828.017.70%5%22720.558.32%10%33613.18.93%工资及福利基金-10%13096.517.77%-5%12462.267.74%0 11828.017.70%5%11193.767.66%10%10559.527.63%项目经济评价课程设计报告书20税前税前9.1.2 投资资金敏感性分析十、/!、八税刖不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%21496.28.36%-5%1

30、6662.18.02%0 11828.017.70%5%6993.927.40%+固定资产投资-电量工资及福利基金+固定资产按资 电苗 工资及福利基金项目经济评价课程设计报告书2110%2159.837.12%电量-10%-9957.076.39%-5%935.477.06%0 11828.017.70%5%22720.558.32%10%33613.18.93%工资及福利基金-10%13096.517.77%-5%12462.267.74%0 11828.017.70%5%11193.767.66%10%10559.527.63%税前+固定资产投资-电量工资及卞訝“基金项目经济评价课程设计报

31、告书22税前税后不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%9815.987.66%-5%5040.97.33%0265.817.02%5%-4509.276.73%10%-9284.356.45%电量-10%-16213.85.95%-5%-79746.49%0265.817.02%5%8505.627.52%10%16745.448.02%工资及福利基金-10%1225.397.08%-5%745.67.05%0265.817.02%5%-213.976.99%10%-693.766.96%固定资产投资工资及福刑基金项目经济评价课程设计报告书23税后税后析图和敏感度计算表

32、可知，不确定因素的敏感度由强到弱依次为：电量、固定资产投资、工资及福利基金。单位：万元单位:万元评价结论财务评价显示：10.002.00%0.00%5%10%匿匿 6. 00%4. 00%+固定资产投资电量电量工资及福利基金固定资产投资电重工资及福利基金项目经济评价课程设计报告书241、税前项目财务内部收益率为 7.98%,税后项目财务内部收益率为 7.29%,大于行业内部基准收益率；税前项目投资回收期从建设期算起为15.11 年，大于行业基准投资回收期 15 年；2、税后项目投资回收期从建设期算起为 15.68 年，大于行业基准投资回收期 15 年;国内借款偿还期从借款年算起为 17 年，能

33、满足借款条件。项目资本金结果表明项目经济内部收益率 17.72%项目经济净现值为 90907.50 万元，大于零。从以上主要指标看，B 市腾洱水电站发电厂财务评价效益较好，而且生产的产品电力也是当今国家高速发展所急需的能源资源，所以该电厂投资项目是可以接受的！附录附表一：建设投资估算表附表二：项目总投资使用计划与资金筹措表附表三：固定资产折旧估算表项目经济评价课程设计报告书25附表四：总成本费用估算表附表五：借款还本付息计划表附表六：项目投资现金流量表附表七：项目资本金现金流量表附表八：损益表项目经济评价课程设计报告书26附录：表1表 1建设投资估算表（万兀）序号工程或费用名称第一年第二年第三

34、年第四年合计1预备费用840201636593356159342基本预备费000060633涨价预备费8402016365933569871项目经济评价课程设计报告书27表 2项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计计算期123411.11.21.322.12.1.12.1.22.22.2.12.2.22.2.3总投资建设投资 建设期利息流动资金资金筹措 项目资本金用于建设投资用于流动资金债务资金用于建设投资用于建设期利息用于流动资金15079630184363474531934127137199301843567242532288128678067527885215100100145978

35、30184363474531934127452643018415055025452393018415055002500025100714021292453193410291961020617425322881286780675278852157575项目经济评价课程设计报告书28续表 3固定资产折旧估算表单位：万元项目经济评价课程设计报告书29续表 3-1固定资产折旧估算表37383940414243444546143526.65143526.65 143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.653

36、2463246324632463246324632463246324632463639433148299012665523409201621691613669104237176项目经济评价课程设计报告书表 4总成本费用估算表单位：万元30第 5 年（免征 税）第 6 年 （免征税） 第 7 年第 8 年第 9 年第 10年第 11年第 12年第 13年第 14 年1材料费2842842842842842842842842842842库区维护费575757575757575757573:工资及福利基金4254254254254254254254254254254临时淹没损失564.38564.3

37、8564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.385修理费14351435143514351435143514351435143514356管理费用其他费用18731873187318731873187318731873187318737经营成本（1+2+3+4+5+646394639463946394639463946394639463946398折旧费32463246324632463246324632463246324632469利息支出75937335706467806483617058425499513847599.1长期贷款利息758

38、87330706067766478616658385494513347559.2 :流动资金利息4.504.504.504.504.504.504.504.504.504.5010总成本15478152201495014666143681405613728133841302312645项目经济评价课程设计报告书31续表 4-1总成本费用估算表单位：万元第 15 年第 16 年第 17 年第 18 年第 19 年第 20 年第 21 年第 22 年第 23 年第 24 年第 25 年第 26 年284284284284284284284284284284284284575757575757575

39、757575757425425425425425425425425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38143514351435143514351435143514351435143514351435187318731873187318731873187318731873187318731873463946394639463946394639463946394639463946394639324632463246324632463246324632463246324

40、6324632464362394635093050256920651535555554358394135043046256520601531000004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.5012248118311139410936104559950942178907890789078907890项目经济评价课程设计报告书总成本费用估算表单位：万元32续表 4-2第 27 年第 28 年第 29 年第 30 年第 31 年第 32 年第 33 年第 34 年第 35 年第 36 年第 37 年第 38 年284284284284284 12

41、842841284284284284284575757575757575757575757425425425425425 14254251 425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.3814351435143514351435143514351435143514351435143518731873187318731873 187318731873187318731873187346394639463946394639 146394639P 46394639463946

42、39463932463246324632463246 13246324613246324632463246324655555555555500000 100: 000004.50 :4.504.504.504.50 14.504.504.504.504.504.504.50789078907890789078907890789078907890789078907890项目经济评价课程设计报告书续表：4-3总成本费用估算表单位：万元33第 39 年第 40 年第 41 年第 42 年第 43 年第 44 年第 45 年第 46 年284284284284284284128428457575757

43、575715757425425425425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.3814351435114351435143514351143514351873187318731873187318731873187346394639 P4639463946394639 P4639463932463246132463246324632461324632465555555500000000.4.504.504.504.504.504.504.504.50 78907890789078907890789078907890项

44、目经济评价课程设计报告书表 5借款还本付息计划表单位：万元34序号项目合计计算期123456789101年初累计借款115849 111912107782 10344998903941331.1银行借款02714346747316671.2本年应计利息0:88933676035758873307060677664786166其中：还本0000393741304333454647695004长期贷款付息0177830622074758873307060677664786166期末借款余额111912 1077821034499890394133891302流动资金借款75752.1流动资金期初借

45、款余 额75752.2当期还本付息其中：还本流动资金贷款付息4.504.504.504.504.504.503计算指标3.1利息备付率（）1.12121.19581.20511.25551.31321.37973.2偿债备付率（）2.92862.83832.63022.49152.35922.2331项目经济评价课程设计报告书续表 5-3借款还本付息计划表单位：万元35111213141516171819202122238913083880783737259566534；60174 15350346503391603145523373005838549451334755435839413504

46、30462565206015310052495507577860626359 |6672 1700073437704 |8083233730058385494513347554358；3941 13504304625651 206015310083880783737259566534601741535031465033916031455233730004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50 4.504.504.501.4570941.54821.65691.78861.95142.15742.42612.79073.31314.12285.54442.

47、1129921.99841.88921.78511.68591.59141.50131.41541.33351.25541.1810项目经济评价课程设计报告书续表 5-3借款还本付息计划表单位：万元362425262728293031323334353600P000P00 :0P00：0P00000000000000000000000000000000000 :01 00：01 0000004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50项目经济评价课程设计报告书续表 5-3借款还本付息计划表单位：万元373738394041424344

48、45460r 000000 000)00000001 000000000000000000001 000754.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50项目经济评价课程设计报告书表 6项目投资现金流量表单位：万元38序 号项目计算期1234561现金流入000016625166251.1营业收入000016625166251.2:回收固定资产余值0000001.3回收流动资金0000002.1建设投资30184356724253228812002.2流动资金投资000100002.3经营成本0000463946392.4营业税金及附加000 0226226

49、2.5所得税00002302953调整所得税0000212821934现金流出301843567242532 :28912486548655净现金流量-30184-35672-425321-2891211760117606累计净现金流量-30184-65856-108388-137299 -125540-1137807所得税前净现金流量-30184-35672-42532 :-289121199012054 8累计所得税前净现金流量-30184-65856-108388-137299 -125310-113256项目经济评价课程设计报告书续表 6-4项目投资现金流量表单位：万元39789101

50、11213141516166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000000000000000000000000000000000004639463946394639463946394639463946394639:226226226226226226226226226226362433508586668754844938103811422128212821282128212821282128212821282128486548

51、654865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760117601176011760-102021-90261-78502-66742-54983-43223-31464-19704-7945381512122121931226712345124271251312603126981279712901-101134-88941-76674-64329-51902-39389-26786-14088-129011611项目经济评价课程设计报告书续表 6-4项目投资现金流量表单位：万元4017181920212223

52、242526271662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000:0000000000000000000000000000 :00000:000 4639463946394639463946394639463946394639463922622622622622622622622622622622612511366148616121744212721272127212721272127212821282128

53、212821282128212821282128212821284865486548654865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760117601176011760117601557427334390935085362612743728613197891109650121410133169130111312513245133721350413887138871388713887138871388724621377475099264363778679175410564111952713341414730116

54、1187项目经济评价课程设计报告书续表 6-4项目投资现金流量表单位：万元4128293031323334353637381662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000000000000000P 0000000000000000000000004639:463946394639463946394639463946394639463922622622622622622622622622622622621272

55、127212721272127212721272127212721272127212821282128212821282128212821282128212821284865486548654865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760117601176011760117601449291566881684481802071919672037262154862272452390052507642625241388713887138871388713887138871388713887138871388713

56、887175074188961202847216734230621244507258394272280286167300054313940项目经济评价课程设计报告书续表 6-4项目投资现金流量表单位：万元42财务内部收益率FIRR=7.98%财务净现值FNPV= 16124.44投资回收期Pt=15.11394041424344454616625166251662516625166251662516625167251662516625166251662516625166251662516625000000000：00000:0100000000:00000000004639：463946394

57、6394639463946394639:226226226226226226226226212721272127212721272127212721272128212821282128212821282128212848654865486548654865486548654865117601176011760117601176011760117601186027428328604329780230956232132133308134484035670013887M388713887138871388713887138871398732782734171435560036948738337439

58、7260411147425134计算指标：所得税前所得税后：财务内部收益率FIRR= 7.29%财务净现值FNPV=4548,15投资回收期Pt=15.68项目经济评价课程设计报告书表 7项目资本金现金流量表单位：万元续表 7-1项目资本金现金流量表单位：万元43序 号项目计算期1234561现金流入000016625166251.1营业收入000016625166251.2回收固定资产余值0000001.3回收流动资金0000002现金流出301841505500486548652.1建设投资301841505500002.2流动资金投资000100002.3经营成本000046394639

59、2.4营业税金及附加00002262262.5所得税00002302954借款本金偿还0000393741305借款利息偿还00007592.67334.76净现金流量-30184-150550011760117607累计净现金流量-30184-45239-45239-45239-33479-217208所得税前净现金流量-30183.8900-15054.91000.00000.000011989.624712054.08989累计所得税前净现金流量-30183.8900-45238.8000-45238.8000-45238.8000-33249.1753-21195.085项目经济评价课

60、程设计报告书续表 7-2项目资本金现金流量表单位：万元447891011121314151662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250000000000000000004865486548654865486548654865486548650000000000000000004639463946394639463946394639463946392262262262262262262262262263624335085866687548449381038433