银行业从业资格考试银行业法律法规与综合能力第二章(2015年最新)

1、银行业专业人员职业资格银行业专业人员职业资格考试培训考试培训银行业法律法规与银行业法律法规与综合能力综合能力 第二章第二章 金融基础知识金融基础知识 本章主要介绍金融基础知识，着重于对重本章主要介绍金融基础知识，着重于对重点概念和原理的掌握。点概念和原理的掌握。一、考试大纲一、考试大纲 （一）掌握（一）掌握货币的本质货币的本质、货币供给与需求的、货币供给与需求的影响因素、通货膨胀及通货紧缩影响因素、通货膨胀及通货紧缩的基本内容；的基本内容； （二）熟悉（二）熟悉货币政策的内容、目标、原理货币政策的内容、目标、原理及传导机制及传导机制； （三）（三）了解并掌握利息及利率的内容、我了解并掌握利息及

2、利率的内容、我国利率市场化的进程国利率市场化的进程； （四）掌握（四）掌握外汇及汇率的基本内容外汇及汇率的基本内容、影响影响汇率变动的因素汇率变动的因素及人民币国际化的进程。及人民币国际化的进程。二、知识要点二、知识要点 本章概要（本章概要（P13） 第一节第一节货币基础知识货币基础知识 一、货币本质与职能一、货币本质与职能 （一）货币起源与演变（一）货币起源与演变 货币是随着商品经济发展而产生的，是商货币是随着商品经济发展而产生的，是商品生产和商品交换发展的产物。品生产和商品交换发展的产物。 （二）货币的本质（二）货币的本质 1、货币是、货币是固定充当一般等价物的特殊商品固定充当一般等价物的

3、特殊商品，货币是衡量一切商品价值的材料，具有同货币是衡量一切商品价值的材料，具有同一切商品相交换的能力；一切商品相交换的能力； 2、货币、货币体现了一定的社会关系体现了一定的社会关系，使得商品，使得商品不同所有者通过等价交换实现了社会联系。不同所有者通过等价交换实现了社会联系。 （三）货币的职能（三）货币的职能 1、价值尺度、价值尺度 2、流通手段（不需足值可用符号代替）、流通手段（不需足值可用符号代替） 3、储藏手段、储藏手段 4、支付手段、支付手段 二、货币需求与供给货币需求与供给 （一）影响货币需求的主要因素：（一）影响货币需求的主要因素： （1）收入水平（正相关）收入水平（正相关） （

4、2）利率水平（负相关）利率水平（负相关） （3）社会商品可供量（正相关）、物价水）社会商品可供量（正相关）、物价水平（正相关）、货币流通速度（负相关）平（正相关）、货币流通速度（负相关） （4）信用制度发达程度（负相关）信用制度发达程度（负相关） （5）汇率（本币对外贬值，对外币需求增）汇率（本币对外贬值，对外币需求增加，对本币需求减少，反之则相反）加，对本币需求减少，反之则相反） （6）公众预期和偏好（预期物价上升，货）公众预期和偏好（预期物价上升，货币贬值，会减少货币持有，则货币需求减币贬值，会减少货币持有，则货币需求减少，偏好其他金融资产，则货币需求减少）少，偏好其他金融资产，则货币需求

5、减少） （二）货币供给及货币层次划分（二）货币供给及货币层次划分 货币供给：一国在某一时点上为社会经济货币供给：一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币供给量，一般由中央银行运转服务的货币供给量，一般由中央银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构和商业银行供应的现金货币和存款货币构成，为存量概念。成，为存量概念。 货币层次的划分货币层次的划分 M0=流通中的现金流通中的现金 M1=M0企业单位活期存款农村存款企业单位活期存款农村存款机关团体部队存款银行卡项下的个人人机关团体部队存款银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款民币活期储蓄存款 M2=M1+城乡居民储蓄存款企业单位定城乡居民储蓄存款企业单位

6、定期存款证券公司保证金存款其他存款期存款证券公司保证金存款其他存款 M1为狭义货币，为现实购买力；为狭义货币，为现实购买力；M2为广义为广义货币，货币，M2-M1称为准货币，代表潜在购买称为准货币，代表潜在购买力，一般所说的货币供应量指力，一般所说的货币供应量指M2。 （三）存款货币创造过程及影响因素（三）存款货币创造过程及影响因素 1、存款货币创造过程、存款货币创造过程 部分准备金制度又称存款法定准备金制度，部分准备金制度又称存款法定准备金制度，国家以法律形式规定存款机构的存款必须国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款形按一定比例，以现金和在中央银行存款形式留

7、有准备的制度。对于吸收进来的存款，式留有准备的制度。对于吸收进来的存款，银行必须按一定比例提留存款准备，其余银行必须按一定比例提留存款准备，其余部分可以用于放款。部分可以用于放款。存款货币的创造过程存款货币的创造过程 单位：元单位：元银行 存款 现金准备 贷款 ABCD 10000900081007290 1000900810729 9000810072906561 合计 100000 10000 90000 2、货币乘数及影响因素、货币乘数及影响因素 K=1/(K=1/(r rd d +e +c+e +c + r+ rt t t) t) 法定存款准备金率法定存款准备金率r rd d 越高，可

8、放款资金就越越高，可放款资金就越少，创造的存款货币的数量就越少；少，创造的存款货币的数量就越少； 现金漏损率现金漏损率c c 越大，银行创造的存款货币的越大，银行创造的存款货币的数量就越少；数量就越少； 超额存款准备金率超额存款准备金率e e越高，可放款资金就越越高，可放款资金就越少，创造的存款货币的数量就越少；少，创造的存款货币的数量就越少； r rt t t t越大，创造的存款货币的数量就越少。越大，创造的存款货币的数量就越少。 三、通货膨胀与通货紧缩三、通货膨胀与通货紧缩 通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供给量超过需求量，引起纸币贬值，物价持给量超过

9、需求量，引起纸币贬值，物价持续上涨的经济现象。续上涨的经济现象。 1、通货膨胀的原因、通货膨胀的原因 （1）需求拉动型通货膨胀）需求拉动型通货膨胀 总需求大于总供给时，过多的需求拉动价总需求大于总供给时，过多的需求拉动价格水平上涨。格水平上涨。 （2）成本推进型通货膨胀）成本推进型通货膨胀 工资推进型工资推进型 利润推进型利润推进型 （3）供求混合推进型）供求混合推进型 （4）结构性通货膨胀）结构性通货膨胀 社会总供求不变的情况下，需求发生结构社会总供求不变的情况下，需求发生结构性变化，某些部门需求增加，物价和工资性变化，某些部门需求增加，物价和工资上涨，另一些部门需求减少，但由于价格上涨，另

10、一些部门需求减少，但由于价格和工资刚性，物价和工资并没有下降，从和工资刚性，物价和工资并没有下降，从而造成物价总水平上升。而造成物价总水平上升。 2、通货膨胀对社会经济的影响、通货膨胀对社会经济的影响 （1）对生产和流通的影响）对生产和流通的影响 不利于生产正常发展不利于生产正常发展 打乱正常流通秩序打乱正常流通秩序 （2 2）对分配和消费的影响）对分配和消费的影响 不利于固定薪金收入阶层；不利于固定薪金收入阶层； 有利于债务人不利于债权人有利于债务人不利于债权人 通货膨胀降低消费规模通货膨胀降低消费规模 （3 3）对金融秩序和经济社会稳定的影响）对金融秩序和经济社会稳定的影响 通货膨胀使得货

11、币贬值引发抢购通货膨胀使得货币贬值引发抢购 严重通胀导致货币制度崩溃；严重通胀导致货币制度崩溃； 通货膨胀不利于生产，形成流通流域投机；通货膨胀不利于生产，形成流通流域投机； 引发混乱和社会矛盾，严重的导致政局不引发混乱和社会矛盾，严重的导致政局不稳。稳。 3 3、通货膨胀的治理对策、通货膨胀的治理对策 （1 1）紧缩的货币政策）紧缩的货币政策 减少货币供给量；减少货币供给量； 提高利率提高利率 （2 2）紧缩的财政政策）紧缩的财政政策 （二）通货紧缩（二）通货紧缩 货币升值、价格水平普遍和持续下降的经货币升值、价格水平普遍和持续下降的经济现象。济现象。 1 1、原因、原因 （1 1）货币供给

12、减少）货币供给减少 （2 2）有效需求不足）有效需求不足 （3 3）供需结构不合理，供过于求）供需结构不合理，供过于求 （4 4）国际市场冲击，出口下降，国内供给）国际市场冲击，出口下降，国内供给增加增加 2 2、影响：、影响： （1 1）社会总投资减少）社会总投资减少 （2 2）减少消费需求）减少消费需求 （3 3）影响社会收入再分配，有利于债权人）影响社会收入再分配，有利于债权人不利于债务人不利于债务人 3 3、通货紧缩治理对策、通货紧缩治理对策 （1 1）扩大有效需求；）扩大有效需求； （2 2）实行扩张的财政政策和货币政策；）实行扩张的财政政策和货币政策； （3 3）引导公众预期）引导

13、公众预期第二节第二节 货币政策货币政策 货币政策，是指中央银行为实现一定的经货币政策，是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的给量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。总和。货币政策的内容货币政策的内容 包括：政策目标、实现目标的政策工具、监包括：政策目标、实现目标的政策工具、监测和控制目标实现的各种操作指标和中介测和控制目标实现的各种操作指标和中介指标、政策传递机制和政策效果等基本内指标、政策传递机制和政策效果等基本内容容。 一、货币政策目标一、货币政策目标 一般认为，货币政策目标由操作目标、中一般

14、认为，货币政策目标由操作目标、中介目标（指标）和最终目标（指标）三个介目标（指标）和最终目标（指标）三个渐进式的层次组成。渐进式的层次组成。一 般 性 货 币 政 策 工 具选 择 性 货 币 政 策 工 具其 他 货 币 政 策 工 具货 币 政 策 工 具基 础 货 币准 备 金其 他操 作 目 标货 币 供 给 量利 率其 他中 介 目 标充 分 就 业稳 定 币 值经 济 增 长国 际 收 支 平 衡最 终 目 标货 币 政 策 目 标 体 系职 称货币政策目标体系 （一）货币政策最终目标一）货币政策最终目标最终目标，包括：最终目标，包括：充分就业充分就业物价稳定物价稳定经济增长经济增

15、长国际收支平衡国际收支平衡 现阶段我国货币政策目标是现阶段我国货币政策目标是“保持货币币保持货币币值稳定，并以此促进经济增长值稳定，并以此促进经济增长”。稳定货。稳定货币为第一属性，稳定货币的最终目的是促币为第一属性，稳定货币的最终目的是促进经济增长。进经济增长。 （二）操作目标和中介目标（二）操作目标和中介目标 从中央银行认识到需要采取货币政策，制从中央银行认识到需要采取货币政策，制定并实施货币政策，到所采取的货币政策定并实施货币政策，到所采取的货币政策发挥作用，对货币政策的最终目标产生影发挥作用，对货币政策的最终目标产生影响，对应的时间称为货币政策的时滞。响，对应的时间称为货币政策的时滞。

16、 为了缩短时滞，需要确定货币政策的操作为了缩短时滞，需要确定货币政策的操作目标和中介目标。目标和中介目标。 货币政策的操作目标是中央银行运用货币货币政策的操作目标是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的中间变量。政策工具能够直接影响或控制的中间变量。介于货币政策工具和中介目标之间，是货介于货币政策工具和中介目标之间，是货币政策工具影响中介目标的传导桥梁，操币政策工具影响中介目标的传导桥梁，操作目标主要有基础货币、存款准备金。作目标主要有基础货币、存款准备金。 中介指标是指中央银行为实现货币政策而中介指标是指中央银行为实现货币政策而设置的可供观察和调整的指标。我国现阶设置的可供观察和调整的

17、指标。我国现阶段货币政策的中介目标为货币供应量。段货币政策的中介目标为货币供应量。选择标准选择标准1.相关性相关性2.可测性可测性3.可控性可控性 二、货币政策工具二、货币政策工具 货币政策工具是中央银行为实现货币政策货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段。目标而使用的各种策略手段。 货币政策工具分类：一般性政策工具、选货币政策工具分类：一般性政策工具、选择性政策工具和其他补充性政策工具。择性政策工具和其他补充性政策工具。一般性政策工具包括：一般性政策工具包括：（一）、法定存款准备金（一）、法定存款准备金（二）、再贴现政策（二）、再贴现政策（三）、公开市场业务（三）、公开

18、市场业务中央银行买卖政府债券，从商业银行那里买入，导中央银行买卖政府债券，从商业银行那里买入，导致货币供应量增加，反之卖出，减少货币供应量。致货币供应量增加，反之卖出，减少货币供应量。 （一）存款准备金（一）存款准备金 指商业银行为保证客户提取存款和资金清指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括算需要而准备的资金，包括商业银行的库商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款存现金和缴存中央银行的准备金存款两部两部分。分。 分为分为 法定存款准备金法定存款准备金：商业银行按其存款的一：商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款。定比例向中央银行缴存的存款。 超额存款准备金

19、超额存款准备金：商业银行存放在中央银：商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。备用资金。作用过程作用过程法定准备金率法定准备金率力度大、速度快、效果明显、影响力强。力度大、速度快、效果明显、影响力强。( (乘数效应乘数效应) )优点优点银行信用创造能力银行信用创造能力货币供应量货币供应量利率利率企业融资成本企业融资成本投资投资经济增长经济增长，就业就业 再贴现：再贴现：指金融机构为取得资金，将未到期贴现指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向中央

20、银行转让票据的行的商业汇票以贴现方式向中央银行转让票据的行为。为。 再贴现政策包括两方面内容：再贴现政策包括两方面内容： 一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金的成本，的成本， 二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。（我国社会的资金投向，促进资金的高效流动。（我国于于19861986年正式开展再贴现业务）年正式开展再贴现业务）作用过程作用过程再贴现率再贴现率银行融资成本银行融资成本放款放款货币供货币供应量应量利率利率融资成本融资成本投资投资经济经济（三）、公开市场业务

21、（三）、公开市场业务指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。可用资金，进而影响货币供应量和利率。中央银行从商业银行那里买入政府债券，导致货币中央银行从商业银行那里买入政府债券，导致货币供应量增加，反之卖出，减少货币供应量。供应量增加，反之卖出，减少货币供应量。 三、货币政策传导机制三、货币政策传导机制 （一）传统的利率渠道（一）传统的利率渠道 扩张性货币政策导致利率下降扩张性货币政策导致利率下降 （二）信贷渠道（二）信贷渠道 紧

22、缩性货币政策导致银行贷款下降紧缩性货币政策导致银行贷款下降 （三）资产价格渠道（三）资产价格渠道 托宾效应：扩张性货币政策，货币供应量托宾效应：扩张性货币政策，货币供应量增加，股票价格上涨，企业增加投资，全增加，股票价格上涨，企业增加投资，全社会总产出增加。社会总产出增加。 消费财富效应（莫迪利安尼）：货币供应消费财富效应（莫迪利安尼）：货币供应量增加，股票价格上涨，个人财富增加，量增加，股票价格上涨，个人财富增加，消费支出增加。消费支出增加。 （四）汇率渠道（四）汇率渠道 货币供给增加，本国利率下降，本国货币货币供给增加，本国利率下降，本国货币需求下降，本国货币贬值，净出口增加，需求下降，本国货币贬值，净出口增加，商品需求增加，总产出增加。商品需求增加，总产出增加。第三节第三节利息和利率利息和利率 一、利率的种类：一、利率的种类： 固定与浮动利率；固定与浮动利率； 存款与贷款利率；存款与贷款利率； 基准利率与基础利率基准利率与基础利率 基准利率：一国中央银行直接制定和调整，基准利率：一国中央银行直接制定和调整，在整