物流金融的运作模式及典型案例分析

1、物流金融物流金融的的运作模式及典型运作模式及典型案例分析的提纲案例分析的提纲浙江大学经济学院浙江大学经济学院金融系金融系教授教授、博导、博导 邹小芃邹小芃一一、物流金融的概念、物流金融的概念二二、国内外物流金融的发展、国内外物流金融的发展三、物流金融的需求分析三、物流金融的需求分析四、四、物流金融发展的环境和创新思路物流金融发展的环境和创新思路五、五、物流金融的运作模式及创新物流金融的运作模式及创新六、六、物流金融服务创新需关注的问题及对策物流金融服务创新需关注的问题及对策物流金融是指金融服务和物流服务相互集成的创新综合服务。物流金融是指金融服务和物流服务相互集成的创新综合服务。广义的概念是指

2、：物流金融可以协助供应链实现物流、资金流和信息流的协广义的概念是指：物流金融可以协助供应链实现物流、资金流和信息流的协调管理。调管理。一方面通过金融服务解决供应链中资金流供应和需求的不匹配问题；另一方一方面通过金融服务解决供应链中资金流供应和需求的不匹配问题；另一方面通过物流服务协助供应链实现物流中的效率问题，以创造供应链新的价值，面通过物流服务协助供应链实现物流中的效率问题，以创造供应链新的价值，提高各参与企业的效益和竞争能力。提高各参与企业的效益和竞争能力。狭义的概念是指：第三方物流企业与金融机构合作为资金不足的供应链提供狭义的概念是指：第三方物流企业与金融机构合作为资金不足的供应链提供融

3、资和物流集成式，有效解决供应链资金约束的问题，为资金不足的供应链融资和物流集成式，有效解决供应链资金约束的问题，为资金不足的供应链各相关企业、第三方物流企业以及金融机构创造新的价值。各相关企业、第三方物流企业以及金融机构创造新的价值。物流金融最原始形式是物流金融最原始形式是“仓储融资仓储融资”，在中国的实践中，在中国的实践中，“仓单质押仓单质押”大力大力推动了物流金融的高速发展。推动了物流金融的高速发展。（1 1）物流金融系统主体）物流金融系统主体 ( (a a) )金融金融机构机构 ( (b) b) 第三方物流企业第三方物流企业 ( (c) c) 借款企业借款企业 ( (d d) )供应供应

4、链主导企业链主导企业 (e)(e)政府政府和相关环境和相关环境 （2 2） 物流金融服务的提供者物流金融服务的提供者 （3 3）物流金融服务的）物流金融服务的 驱动力驱动力 ( (a a) )供应供应链管理链管理 ( (b) b) 供应链企业融资和风险管理供应链企业融资和风险管理 ( (c) c) 其他的其他的 驱动力驱动力典型案例：降低融资成本 （1）发生过程 (2) 处理过程 （3）处理结果 （4）经验教训典型案例：提升谈判地位 （1）发生过程 (2) 处理过程 （3）处理结果 （4）经验教训1 1、物流物流金融与金融供应链金融与金融供应链2 2、国外国外物流金融发展情况物流金融发展情况

5、（1 1）金融供应链（银行为核心）金融供应链（银行为核心） (2) (2) 物流金融（第三方物流企业为核心）物流金融（第三方物流企业为核心）3 3、国内国内物流金融发展情况物流金融发展情况（1 1）国内金融供应链的发展（银行为核心）国内金融供应链的发展（银行为核心）典型案例：平）典型案例：平安银行物流金融的发展安银行物流金融的发展 ( (2) 2) 国内物流金融发展现状（第三方物流国内物流金融发展现状（第三方物流企业为企业为核心核心） 典型案例：中储公司物流金融的发展典型案例：中储公司物流金融的发展4 4 国内外国内外物流金融发展的物流金融发展的比较比较5 UPS5 UPS物流金融与我国物流金

6、融的异同分析物流金融与我国物流金融的异同分析 资金约束企业对金融服务的需求资金约束企业对金融服务的需求金融机构对物流金融的需求金融机构对物流金融的需求第三方物流企业对物流金融的需求第三方物流企业对物流金融的需求社会对物流金融的需求社会对物流金融的需求物流金融服务创新存在的不足物流金融服务创新存在的不足 1 1、物流物流金融发展的外部环境金融发展的外部环境(1)(1)法律法律政策环境政策环境 (2) (2) 信息技术环境信息技术环境2 2、银行业的业务转型银行业的业务转型3 3、物流企业开展物流金融创新的可行性物流企业开展物流金融创新的可行性4 4、物流金融业务创新思路物流金融业务创新思路5 5

7、、物流金融服务创新方向物流金融服务创新方向 （1 1）宏观思路）宏观思路 (2) (2) 微观思路微观思路6.互联网时代玩不转物流金融，很可能被淘汰出局A.与电商平台无缝对接B.要有自己的特色C.要以合作共赢为最终目的7.京东的物流金融8.苏宁的物流金融 企业的资金缺口问题分析企业的资金缺口问题分析 物流金融的核心模式物流金融的核心模式基于权利质押的物流金融模式基于权利质押的物流金融模式基于动产质押的物流金融模式基于动产质押的物流金融模式动产质押案例动产质押案例基于权利和动产混合质押的物流金融模式基于权利和动产混合质押的物流金融模式经销商集中融资模式经销商集中融资模式案例：信用证项下商品质押融

8、资案例：信用证项下商品质押融资其他案例其他案例 物流金融的创新模式物流金融的创新模式前向物流金融前向物流金融后向物流金融后向物流金融案例：应收账款融资方式案例：应收账款融资方式A A案例：应收账款融资方式案例：应收账款融资方式B B应收账款融资方式的产品设计应收账款融资方式的产品设计 物流金融的高级运作模式物流金融的高级运作模式 什么是物流金融的高级运作模式什么是物流金融的高级运作模式 医疗设备采购的物流金融案例医疗设备采购的物流金融案例1. 1. 物流物流金融服务创新需关注的一些金融服务创新需关注的一些问题问题2.物流金融的风险物流金融的风险（1 1）物流金融风险概述物流金融风险概述（2 2

9、）银行信贷业务的共性风险银行信贷业务的共性风险（3 3）物流金融的特殊风险物流金融的特殊风险（4 4）物流公司的监管风险物流公司的监管风险3. 物流金融的风险防范物流金融的风险防范（1 1）风险防控体系风险防控体系（2 2）事前精心设计事前精心设计（3 3）事中规范操作事中规范操作（4 4）事后应急处理事后应急处理4. 物流金融的风险及物流金融的风险及防范防范 （1 1）保险分散保险分散 （2 2）担保分散担保分散 （3 3）建立风险池机制建立风险池机制 （4 4）风险收益风险收益 （5 5）风险准备金制度风险准备金制度5. 5. 相关典型案例相关典型案例 A A 质押无效质押无效 (1) (1) 发生过程发生过程 (2) (2) 处理过程处理过程 (3) (3) 处理结果处理结果 (4) (4) 经验教训经验教训 B B 风险收益风险收益 (1) (1)发生过程发生过程 (2) (2)处理过程处理过程 (3) (3)处理结果处理结果 (4) (4)经验教训经验教训 c. c. 钢材市场