xx区滤光镜项目规划方案（模板范本）

1、泓域咨询 /xx区滤光镜项目规划方案xx区滤光镜项目规划方案xxx投资管理公司目录一、 项目背景分析4二、 市场分析4三、 项目名称及投资人6四、 项目建设背景7五、 结论分析7六、 创新驱动发展8七、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表10八、 机会分析（o）11九、 公司经营宗旨12十、 质量管理12十一、 项目实施保障措施13十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息15建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表17十五、 项目总投资18总投资及构成一览表18十六、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十七、 经济评价财务测算20营业收

2、入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十九、 财务生存能力分析27二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十一、 经济评价结论29二十二、 项目风险分析30二十三、 项目总结32报告说明滤光镜是能够明显改变照片外观的最便宜的一种附件。根据谨慎财务估算，项目总投资52643.49万元，其中：建设投资43550.56万元，占项目总投资的82.73%；建设期利息1103.07万元，占项目总投资的2.10%；流动资金7989.86万元，占项目总投资的15.18%。项目正常运营每年营业收入92600.00万元

3、，综合总成本费用71777.19万元，净利润15233.84万元，财务内部收益率22.86%，财务净现值26628.33万元，全部投资回收期5.66年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目背景分析滤光片是用来选取所需辐射波段的光学器件。摄像头中加入滤光片可改善图像质量。滤光片基片多为白玻璃、有色玻璃、石英、塑料等。通常滤光片安装在摄像头镜头之后，接近图像传感器表面。二、 市场分析滤光片是用来选取所需辐射波段的光学器件。摄像头中加入滤光片可改善图像质量。滤光片基片多为白玻璃、有色玻璃、石英、塑料等。通常滤光片安装在摄像头镜头之后，接近图像传感器表面。滤光片

4、按通过光谱所处波段可以分为：紫外（180400nm）、可见光（400700nm）、近红外（7003000nm）、红外（3000nm10um以上）滤光片等。按光谱特性可分为带通、短波截止、长波截止滤光片。带通指特定波段的光通过。按带宽分为窄带和宽带，通常按带宽与中心波长的比值来区分，小于5%为窄带，大于5%为宽带。光学低通滤波器（olpf，opticallowpassfilter）是利用双折射晶体或者相位光栅的分光效应，形成频率域的梳状滤波器，与前端光学系统及后端图像传感器相匹配，对图像的空间高频部分信号进行衰减，能够很好的消除由于混频引入的莫尔条纹，起到低通滤波的作用。olpf在数码相机、监控

5、摄像头等数字影像系统中被广泛使用。摄像头常使用红外截至滤光片（ircf，infra-redcutfilter），工作原理是利用精密光学镀膜技术在光学基片上交替镀上高低折射率的光学膜，实现可见光区（400630nm）高透，近红外（7001100nm）截止，主要作用是阻止红光/红外线进入图像传感器，从而减少色偏。不同的图像传感器对红外截止滤光片的要求不同，因此各厂商红外截止滤光片产品膜系的构成也有差异，通常膜系六层到十几层，层数较多的效果较好。按照基板材质不同，红外截止滤光片可分为白玻璃和蓝玻璃红外截止滤光片两类。白玻璃红外截止滤光片是在普通光学玻璃上镀膜，用于中低像素摄像头。蓝玻璃红外截止滤光片

6、是在蓝玻璃上镀膜来滤除红外线（蓝玻璃吸收红外线，镀层反射红外线），能有效消除伪色，主要用于8m像素以上的摄像头。蓝玻璃红外截止滤光片具有更高的单价。随着高像素和双摄的渗透，蓝玻璃红外截止滤光片市场有望快速增长。全球红外截止滤光片市场规模约4050亿元。2015年ircf滤光片各公司市场份额分别为欧菲光27%、水晶光电21%、哈威特12%、田中技研9%、晶极光电7%、其他24%。前五厂商占据76%的市场份额，国内厂商市场份额处于领先地位。iphonex搭载了faceid功能，3d感测摄像头需要使用窄带滤光片。3d感测系统发射端用红外led或激光器（主要是vcsel）对被拍摄物体发射红外光信号，如

7、：vcsel发射波长940nm的近红外光，窄带滤光片将被拍摄物体反射回的红外光信号先进行过滤，将940nm以外的环境光信号除去，让接收端的红外图像传感器只接收到940nm的近红外光信号，信号经过处理之后就获得被拍摄物体的空间信息。红外光接收模组包含近红外图像传感器、窄带滤光片、镜头。窄带滤光片置于3d摄像头的镜头和近红外图像传感器之间，允许近红外光通过的同时过滤环境光。窄带滤光片主要采用干涉原理，需要几十层光学镀膜构成，相比普通的rgb吸收型滤光片具有更高的技术难度和产品价格，这也造成了较高的进入壁垒。窄带滤光片还可用于人脸识别、虹膜识别、指纹识别、手势识别、近距离传感等。三、 项目名称及投资

8、人（一）项目名称xx区滤光镜项目（二）项目投资人xxx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。四、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约97.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xx件滤光镜的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本

9、期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资52643.49万元，其中：建设投资43550.56万元，占项目总投资的82.73%；建设期利息1103.07万元，占项目总投资的2.10%；流动资金7989.86万元，占项目总投资的15.18%。（五）资金筹措项目总投资52643.49万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）30132.05万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额22511.44万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：92600.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：71777.19万元。3、项目

10、达产年净利润（np）：15233.84万元。4、财务内部收益率（firr）：22.86%。5、全部投资回收期（pt）：5.66年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：34329.21万元（产值）。六、 创新驱动发展面对国土空间需求不断加剧，水土资源及生态环境的约束瓶颈作用不断增强的现实，按照国家和自治区主体功能区的要求，严格执行环境准入标准，坚持有所为有所不为，强化产业空间布局，重点打造天山北坡、天山南麓、北疆沿边三大产业带。推动天山北坡产业带率先发展，带动天山南麓、北疆沿边产业带协同发展。加快发展十四个块状产业集聚区，带动其他区域共同发展。形成重点突出、分工合理、良性互动、整

11、体推进的产业空间发展新格局。进一步优化天山北坡产业带。充分考虑资源条件和环境承载能力，优先推动天山北坡产业带率先发展，重点布局发展石油化工下游、新型煤化工、电力、装备制造、有色金属下游、轻纺、现代中药民族药和生物制药等优势产业，培育发展新能源、新材料和电子信息等新兴产业，加快乌鲁木齐、奎屯现代物流等生产性服务业发展，构建丝绸之路经济带核心区重要经济增长极。结合哈密、吐鲁番的区位优势和资源特点，重点发展新能源及新能源装备、发展石油化工及下游、石材、盐化工、煤-电-化一体化产业、黑色及有色金属采选业、绿色食品健康产业，成为我区面向内地市场的资源产品深加工基地和能源大通道。推动天山南麓产业带加快发展

12、。南疆四地州以吸纳就业为导向，依托当地优势资源，调整优化南疆区域产业结构和布局，大力发展能够带动南疆地区人民群众收入水平大幅增长的劳动密集型产业，重点支持纺织服装、果品精深加工、电子产品加工组装、专用机械加工组装、民族医药等产业。巴州大力发展石油天然气生产加工及装备制造产业，钢铁、葡萄酒产业、纺织服装产业。在油气、煤炭、黑色金属等矿产和光热资源富集区，加快发展石油天然气化工、钾肥、光伏、新型建材等产业，构建丝绸之路经济带向西开放的加工制造业产品基地和商贸物流集散中心，使之成为丝绸之路经济带南通道新型工业化的重要增长极。促进北疆沿边产业带发展。着力构建塔城地区新型煤化工、煤电、风电产业集聚区，阿

13、勒泰地区有色黑色金属、水电产业集聚区。结合沿边地区的资源和区位特点，积极发展优势农牧产品精深加工业，使之成为我区沿边经济的重要带动区。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积119851.04，其中：生产工程82467.51，仓储工程12515.39，行政办公及生活服务设施10879.37，公共工程13988.77。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程22348.9282467.5111284.771.11#生产车间6704.6824740.253385.431.22#生产车间5587.2320616.882821.191.33#生产车间5363.74

14、19792.202708.341.44#生产车间4693.2717318.182369.802仓储工程8691.2412515.391463.262.11#仓库2607.373754.62438.982.22#仓库2172.813128.85365.812.33#仓库2085.903003.69351.182.44#仓库1825.162628.23307.283办公生活配套2243.1710879.371699.553.1行政办公楼1458.067071.591104.713.2宿舍及食堂785.113807.78594.844公共工程8277.3813988.771300.79辅助用房等5绿

15、化工程9111.58148.64绿化率14.09%6其他工程14168.5461.637合计64667.00119851.0415958.64八、 机会分析（o）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就

16、专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。九、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资

17、者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。十、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立

18、了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十一、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十二、 建设投资估算本期项目建设投资43550.56万元，包括：工程费用、工程建设

19、其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计37359.20万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为15958.64万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为20053.84万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1346.72万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用

20、为5055.24万元。（三）预备费本期项目预备费为1136.12万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用15958.6420053.841346.7237359.201.1建筑工程费15958.6415958.641.2设备购置费20053.8420053.841.3安装工程费1346.721346.722其他费用5055.245055.242.1土地出让金2903.562903.563预备费1136.121136.123.1基本预备费584.20584.203.2涨价预备费551.92551.924投资合计43550.56十三、 建设期利息按照建设

21、规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款22511.44万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1103.07万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1103.07275.77827.301.1.1期初借款余额11255.721.1.2当期借款22511.4411255.7211255.721.1.3当期应计利息1103.07275.77827.301.1.4期末借款余额11255.7222511.441.2其他融资费用1.3小计1103.07275.77827.302债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当

22、期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计1103.07275.77827.30十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7989.86万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0046360.1452541.4961813.

23、521.1应收账款0.0020862.0623643.6727816.081.2存货0.0016226.0518389.5221634.731.2.1原辅材料0.004867.825516.866490.421.2.2燃料动力0.00243.39275.84324.521.2.3在产品0.007463.988459.189951.981.2.4产成品0.003650.864137.644867.811.3现金0.003708.814203.324945.081.4预付账款0.005563.226304.987417.622流动负债0.0040367.7545750.1153823.662.1应

24、付账款0.0014532.3916470.0419376.522.2预收账款0.0025835.3529280.0734447.143流动资金0.005992.396791.387989.864流动资金增加0.005992.39798.991198.485铺底流动资金0.0013908.0515762.4518544.06十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资52643.49万元，其中：建设投资43550.56万元，占项目总投资的82.73%；建设期利息1103.07万元，占项目总投资的2.10%；流动资金7989.86万元，占项目总投

25、资的15.18%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资52643.49100.00%1.1建设投资43550.5682.73%1.1.1工程费用37359.2070.97%1.1.1.1建筑工程费15958.6430.31%1.1.1.2设备购置费20053.8438.09%1.1.1.3安装工程费1346.722.56%1.1.2工程建设其他费用5055.249.60%1.1.2.1土地出让金2903.565.52%1.1.2.2其他前期费用2151.684.09%1.2.3预备费1136.122.16%1.2.3.1基本预备费584.201.11%1.2.3.2涨价

26、预备费551.921.05%1.2建设期利息1103.072.10%1.3流动资金7989.8615.18%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资52643.49万元，其中申请银行长期贷款22511.44万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资52643.49100.00%1.1建设投资43550.5682.73%1.2建设期利息1103.072.10%1.3流动资金7989.8615.18%2资金筹措52643.49100.00%2.1项目资本金30132.0557.24%2.1.1用于建设投资21039.1239.97%2.1.

27、2用于建设期利息1103.072.10%2.1.3用于流动资金7989.8615.18%2.2债务资金22511.4442.76%2.2.1用于建设投资22511.4442.76%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入92600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0069450.0078710.0092600.002增值税0.003589.244067.804258.59

28、2.1销项税0.009028.5010232.3012038.002.2进项税0.005439.266164.507779.413税金及附加0.00430.71488.14511.033.1城建税0.00251.25284.75298.103.2教育费附加0.00107.68122.03127.763.3地方教育附加0.0071.7881.3685.17（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=4258.59万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成

29、本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用71777.19万元，其中：可变成本59509.80万元，固定成本12267.39万元。达产年项目经营成本68294.09万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0041840.4847419.2155

30、787.302工资及福利费0.003722.503722.503722.503修理费0.001274.171274.171274.174其他费用0.007510.127510.127510.124.1其他制造费用0.00529.14529.14529.144.2其他管理费用0.00683.95683.95683.954.3其他营业费用0.006297.036297.036297.035经营成本0.0054347.2759926.0068294.096折旧费0.002321.972321.972321.977摊销费0.0058.0758.0758.078利息支出0.001103.061103.0

31、61103.069总成本费用0.0057830.3763409.1071777.199.1其中：固定成本0.0012267.3912267.3912267.399.2可变成本0.0045562.9851141.7159509.80（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加511.03万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20311.78（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

32、得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=20311.78×25.00%=5077.94（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额20311.78万元，缴纳企业所得税5077.94万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=20311.78-5077.94=15233.84（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0069450.0078710.0092600.002税金及附加0.00430.71488.14511.033总成本费用0.0057830.3763409.10717

33、77.194利润总额0.0011188.9214812.7620311.785应纳所得税额0.0011188.9214812.7620311.786所得税0.002797.233703.195077.947净利润0.008391.6911109.5715233.848期初未分配利润0.000.007552.5216795.889可供分配的利润0.008391.6918662.0932029.7210法定盈余公积金0.00839.171866.213202.9711可供分配的利润0.007552.5216795.8828826.7512未分配利润0.007552.5216795.8828826.

34、7513息税前利润0.0015089.2119619.0126492.78十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=22.86%。本期项目投资财务内部收益率22.86%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=26628.33

35、（万元）。以上计算结果表明，财务净现值26628.33万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.66年。本期项目全部投资回收期5.66年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序

36、号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0069450.0078710.0092600.001.1营业收入0.000.0069450.0078710.0092600.002现金流出21775.2821775.2860770.3761213.1375995.992.1建设投资21775.2821775.282.2流动资金0.005992.39798.997190.872.3经营成本0.0054347.2759926.0068294.092.4税金及附加0.00430.71488.14511.033所得税前净现金流量-21775.28-21775.288679.6317496.8

37、716604.014累计所得税前净现金流量-21775.28-43550.56-34870.93-17374.06-770.055调整所得税0.003772.304904.756623.196所得税后净现金流量-21775.28-21775.285882.4013793.6811526.077累计所得税后净现金流量-21775.28-43550.56-37668.16-23874.48-12348.41计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.52%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.86%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：47314.13万元；4、项

38、目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：26628.33万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.03年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.66年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（

39、二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（icr）为24.02。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期

40、项目达产年偿债备付率（dscr）为21.57。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额11255.7222511.4422511.4422511.441.2当期还本付息275.771930.361103.061103.061103.061.2.1还本1.2.2付息275.771930.361103.061103.061103.061.3期末借款余额11255.7222511.4422511.4422511.4422511.442利息备付率24.023偿债备付率21.57二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入92600.00万元，综合总