国际商务第一篇理论

1、国际商务理论国际商务理论 国际贸易与国际直接投资在古典和新古典经济学的分析框架内常被视作两种不同的经济现象，并分别加以研究。而随着跨国公司的飞速发展、经济全球化的进展，人们逐渐认识到国际贸易和国际直接投资是国际分工的两种基本表现形式，也是跨国界配置资源的两种方式，实际上是一企业跨国经营的不同方式。而随着跨国公司的飞速发展，国际贸易与国际直接投资理论由互补逐渐走向融合。Contents国际贸易理论国际贸易理论国际投资理论国际投资理论贸易投资一体化理论贸易投资一体化理论 国际贸易理论发展阶段的划分国际贸易理论发展阶段的划分传统贸易理论传统贸易理论界碑界碑新贸易理论新贸易理论绝对成本学说绝对成本学说

2、比较成本学说比较成本学说要素禀赋学说要素禀赋学说里昂惕夫里昂惕夫之谜之谜 规模经济理论规模经济理论 产品周期理论产品周期理论 战略贸易理论战略贸易理论 一体化理论一体化理论 跨国公司理论跨国公司理论.Contents国际贸易产生的原因国际贸易产生的原因1国际贸易的结构国际贸易的结构2国际贸易利益的来源国际贸易利益的来源3国际贸易利益的分配国际贸易利益的分配4理解国际贸易理论的四个问题理解国际贸易理论的四个问题 斯密的代表著作是国民财富的性质及原因的研究， 即国富论。该书初版于1776年，先后被译成多国文字，它集经济理论、经济史和经济学说史于一体，标志着古典经济学已经成熟并形成体系。 斯密在国富

3、论一书中对重商主义理论进行了批判，提出了“绝对优势论” 又称绝对成本论，这标志着国际贸易纯理论的真正开端。管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 绝对成本论概述绝对成本论概述 斯密认为，一国在某种产品的生产上所花费的成本绝对地低于他国，就称为“绝对优势”。如果这种绝对优势是该国所固有的“自然优势”或已有的“获得优势”，它就应该充分利用这优势，发展某种产品的生产，并且出口这种产品，以换回他国在生产上占有绝对优势的产品，这样做对贸易双方都更加有利。 斯密理论的中心是经济自由主义：斯密主张自由竞争、自由贸易，自由放任、依靠市场这个来对市场的供求关系进行自发调节，维持均衡，控制社会利益，从而使社会

4、获得进步和稳定。第二章第二章 国际贸易与国际投资理论国际贸易与国际投资理论 这里以英国和法国两个国家生产生铁和小麦为例。（1）英国和法国进行国际分工之前，各自具有不同产品上的绝对优势，如下表。 英法分工前每吨产品所需劳动量 生铁（吨） 小麦（吨） 英国 50天 100天 法国 100天 50天 按斯密的理论，应该分工生产生铁而放弃小麦的生产；相反，应该分工生产小麦而放弃生铁的生产。 .（2）英国和法国进行国际分工后，产品总产量增加。见下表。 英法分工后产品量的变化 生铁（吨） 小麦（吨） 英国 50天+100天/50天=3吨 0 法国 0 50天+100天/50天=3吨 可见，分工后，英法两国

5、投入的劳动总量未变，仍然是300天，但两种产品的产量却增加了，由分工前的2吨生铁和2吨小麦，增加到了分工后的3吨生铁和3吨小麦。这就是分工所带来的利益。 .（3）英法两国进行产品交换，对双方都有利。 在分工生产的前提下，英法两国进行产品的等价交换，即英国用1吨生铁交换法国的1吨小麦。这种交换是公平的，因为分工生产后的1吨生铁和1吨小麦都是花费50天的劳动，价值相等。 英法两国进行产品交换后，英国比分工前多得1吨生铁。法国比分工前多得1吨小麦。可见，在进行国际分工和国际贸易后，英法两国的产品产量和消费水平都提高了。 以上就是斯密的绝对成本理论在现实中的应用。 李嘉图李嘉图18171817年出版了

6、年出版了他的代表作他的代表作政治经济政治经济学及赋税原理学及赋税原理，对商，对商品价值理论和财富分配品价值理论和财富分配问题进行了深入的研究，问题进行了深入的研究，对地租及国际贸易问题对地租及国际贸易问题也进行了卓有成效的探也进行了卓有成效的探讨。该书完成了著名的讨。该书完成了著名的比较成本学说。比较成本学说。管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 比较成本论概述比较成本论概述 李嘉图认为，一国不仅可以依据绝对优势原则参加国际分工和国际贸易，而且即使一个国家在生产上没有任何绝对优势，只要它与其他国家相比，生产各种商品的相对成本不同，那么，仍可以通过生产相对成本较低的产品并出口，来换取它自己

7、生产中相对成本较高的产品，从而获得利益。这一学说当时被大部分经济学家所接受，时至今日仍被视作是决定国际贸易格局的基本规律，是西方国际贸易理论的基础。 “两优之中取最优，两劣之中取次劣两优之中取最优，两劣之中取次劣”。 比较成本论例证比较成本论例证（1）英国与葡萄牙进行国际分工之前，在毛呢和葡萄酒这两种产品的生产上各自具有相对优势。每吨产品两国分别投入的劳动量如下表。 英葡分工前每吨产品所需劳动量 葡萄酒 （吨） 毛呢（吨） 葡萄牙 80天 90 天 英国 120天 100 天 按照斯密的绝对成本理论，在上述情况下，英葡两国之间是不会发生贸易的，因为英国两种产品的劳动成本都绝对高于葡萄牙。（毛呢

8、：90/100=0.9 、 葡萄酒：80/120=0.67） . （2）英国与葡萄牙进行国际分工之后，产品总产量增加了。 葡两国依据李嘉图的比较成本论进行国际分工，英国分工生产毛呢，葡萄牙分工生产葡萄酒，所生产出的产品总量增加了，见下表。 英葡分工后产品量的变化 葡萄酒 （吨） 毛呢（吨） 葡萄牙 80天 +90天/80天=2.125 吨 0 英国 0 100 天+120 天/100天=2.2吨 可见，分工生产后，劳动总量没有增加，产品总量却增加了。仅仅由于进行了国际分工，就比以前多生产出0.125吨酒和0.2吨毛呢。 （3）两国进行产品交换，对双方都有利 通过以上分析可以看出，李嘉图的比较成

9、本论比斯密的绝对成本论更具有普遍意义。斯密理论只论证了一部分在生产上具有绝对优势的国家参加国际分工的必要性，而李嘉图理论则论证了世界上所有的国家参加国际分工的必要性。所以，李嘉图的比较成本论被称作是国际贸易的一般理论。 Diagram比较优势陷阱比较优势陷阱中等收入陷阱中等收入陷阱“比较优势陷阱”与“贫困化增长” “比较优势陷阱”是指一国（尤其是发展中国家）完全按照比较优势，生产并出口初级产品和劳动密集型产品，则在与技术和资本密集型产品出口为主的经济发达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，但贸易结构不稳定，总是处于不利地位，从而落人“比较利益陷阱”。1.初级产品比较优势陷阱 它是指执行比较优势战

10、略时，发展中国家完全按照机会成本的大小来确定本国在国际分工中的位置，运用劳动力资源和自然资源优势参与国际分工，从而只能获得相对较低的附加值。并且比较优势战略的实施还会强化这种国际分工形式，使发展中国家长期陷入低附加值环节。由于初级产品的需求弹性小，加上初级产品的国际价格下滑，发展中国家的贸易条件恶化，甚至是贫困化增长现象的出现就不可避免了。2.制成品比较优势陷阱 由于初级产品出口的形势恶化，发展中国家开始以制成品来替代初级产品的出口，利用技术进步来促进产业升级。但由于自身基础薄弱，主要通过大量引进、模仿先进技术或接受技术外溢和改进型技术等作为手段来改善在国际分工中的地位，并有可能进入高附加值环

11、节。但是这种改良型的比较优势战略由于过度的依赖技术引进，使自主创新能力长期得不到提高，无法发挥后发优势，只能依赖发达国家的技术进步。 贫困化增长是某些特定发展中国家发生的情况,它的含义为:当一国由于某种原因(一般总是单一要素供给的极大增长)使传统出口商品的出口规模极大增长,其结果是不仅导致该国贸易条件的严重恶化,而且还导致该国国民福利水平绝对下降。 价格贸易条件又称为净实物贸易条件，为一国出口与进口的交换比价，其计算公式为： 贸易条件指数(N)=出口价格指数(Px)/进口价格指数(Pm)100 我国稀土“陷入比较优势陷阱”， 稀土，又称稀土金属或稀土元素，是化学元素周期表中镧系元素镧、铈、错、

12、钕、钷、钐、铕、钆、铽，镝，钬、铒、铥、镱、镥，以及与镧系的15个元素密切相关的两个元素钪和钇共17种元素的总称。 稀土具有重要的经济和军事战略意义，被业内外人士誉为“工业味精”或“工业黄金”，具有21世纪新材料之母之称。芯片、CPU、高精度指挥系统、雷达、导弹制导系统等高精度机械仪器有重要作用！生产要素禀赋理论生产要素禀赋理论生产要素禀赋理论从两个方面说明了产生比较成本差异的原因。生产要素禀赋理论从两个方面说明了产生比较成本差异的原因。 一是各国各种生产要素的禀赋即经济资源的拥有状况。一是各国各种生产要素的禀赋即经济资源的拥有状况。 二是不同的商品生产需要不同的生产要素配置，即不同的商品二是

13、不同的商品生产需要不同的生产要素配置，即不同的商品生产所使用的各种生产要素的比例不同生产所使用的各种生产要素的比例不同 赫克歇尔对贸易理论的贡献主要反映在他于1919年发表的题为国际贸易对收入分配的影响一文中。在这篇被萨缪尔森称之为“天才之作”的文章中，对要素禀赋理论的核心思想要素禀赋差异是国际贸易比较优势形成的基本原因作出了初步的分析。 作为赫克歇尔的学生，俄林在赫克歇尔的基础上进一步发展了资源禀赋的贸易学说。俄林对其理论的阐述首见于他于1924年发表的博士论文贸易理论中，而后，他在1933年出版的区间贸易和国际贸易论中则更周密地论证了资源禀赋差异所产生的贸易和国际贸易对收入分配的影响。俄林

14、与詹姆斯米德分享了1977年度的诺贝尔经济学奖。 国家国家产品产品要素密集度要素密集度要素价格要素价格产品价格产品价格资本资本劳动力劳动力 资资本本劳动劳动力力日本日本布布1 13 32 25 51717钢钢4 41 11313中国中国布布1 13 36 62 21212钢钢4 41 12626第二节 国际贸易基本理论 1948年美国经济学家保罗萨谬而森（1976年诺贝尔经济学奖获得者）在HO定理的基础上，得出了要素价格均等化的命题，并对此进行了论证。由于它是HO定理的引申，因此又被称为H-O-S定理。雷布津斯基等人进一步完善和补充，形成了新古典国际贸易理论的内容。 要素价格均等化（赫要素价格

15、均等化（赫- -俄俄- -萨定理）（萨定理）（Factor Price Equalization Theory）：即H-O-S定理。 按照赫-俄模型，国际贸易将导致各国生产要素的相对价格和绝对价格趋于均等化, 萨缪尔逊发展了这一理论，认为要素价格均等化不仅是一种趋势，而且是一种必然，国际贸易将使不同国家间同质生产要素的相对和绝对收益必然相等，故被称为H-O-S定理。 该命题隐含的启示为：国际贸易同国际投资之间存在替代关系国际贸易同国际投资之间存在替代关系，即自由贸易越是发展，国际投资与国际要素流动的必要性越是减弱，因此，前者使国家间同种要素的相对报酬甚至绝对报酬均等化。 该命题另一隐含的启示为

16、：国际贸易将减小发达国家与发展中国家的收入差距，甚至实现发展中国家的经济赶超。 里昂惕夫之谜里昂惕夫之谜 1953年经济学家里昂惕夫(1973年诺奖的主)在美国经济学与统计学杂志上发表了一篇文章 ，他利用1947年美国的投入一产出表，测算了美国进、出口商品的要素含量。在测算之前，他推断与世界其他国家相比，美国应是资本丰富的国家。但结果确证明了美国出口劳动密集型商品，进口资本密集型商品，这一结果与H-O理论恰恰相反，故称之为里昂惕夫之谜，其结果引发了持续一代人富有成效的争论。 美国每百万美元出口与进口商品的要素投入量美国每百万美元出口与进口商品的要素投入量每百万美元商品的要每百万美元商品的要素投

17、入量素投入量1947年年1951年年出口出口进口替代进口替代出口出口进口替代进口替代资本（美元）资本（美元）劳动力（年劳动力（年人）人）资本资本/劳动力劳动力2 550 78018214 0103 093 33917018 1802 256 80017412 9772 303 40016813 726人年均资本量比率人年均资本量比率（进口（进口/出口）出口）1.301.06 里昂悌夫自己认为，“谜”的产生可能是由于美国工人的劳动效率比其他国家工人的劳动效率高。因此在劳动以效率单位衡量的条件下，美国就成为劳动要素相对丰富、要素相对稀缺的国家。至于美国工人的劳动效率为什么高，里昂悌夫认为是由于美国

18、企业管理水平较高、工人所受的教育和培训较多，较好，以及美国工人进取精神较强的结果。但是，也有经济学家认为里昂悌夫的结论太武断，他们认为美国工人劳动效率没有那么高，不足以断定美国是一个劳动要素丰裕型的国家。 全新的理论全新的理论假设前提假设前提规模收益不再是不变规模收益不再是不变的的市场不可能是完全竞市场不可能是完全竞争的争的J JN NMM模型模型更符合现实经济世界更符合现实经济世界国际商务国际商务 主编：杨恺主编：杨恺 新贸易理论新贸易理论 1.规模收益不再是不变的现实世界中的许多商品是以递增规模报酬生产的。内部规模经济：指由于企业自身规模的扩大（即产量的增加）而导致的企业长期平均成本下降的

19、现象。这是通常意义上的规模经济。外部规模经济：指由于行业内企业数量的增加，行业规模的扩大，所导致的企业长期平均成本下降的现象，即由“聚集效应”而带来的规模经济，它与企业集中所促进的专业化供应商队伍的形成，知识外溢、技术扩散、劳动力市场共享等因素有关。 2.2.市场不可能是完全竞争的市场不可能是完全竞争的 不完全竞争是由美国经济学家JM克拉克(J.M.Clark)针对完全竞争概念的非现实性而提出来的。克拉克认为，虽然完全竞争被经济学家进行了准确的定义和精心阐述，但它在现实世界中不可能且从来没有存在过。不完全竞争市场是相对于完全竞争市场而言的，除完全竞争市场以外的不完全竞争市场。 所有的或多或少带

20、有一定垄断因素的市场都被称为不完全竞争市场。它们是完全垄断市场、寡头垄断市场和垄断竞争市场。其中，完全垄断市场的垄断程度最高，寡头垄断市场居中，垄断竞争市场最低。 3、JNM模型更符合现实经济世界 传统的国际贸易理论的222的模型虽然形式简洁明了，但却把事实过分简单化了，以至忽视了一些重要而可能的情况。新贸易理论则如实地把经济世界划分为J个国家、N个商品、M 种要素 （JNM模型），并指出在JNM模型下，可能出现商品的生产模式和贸易模式不确定的情况。 第一个同时用规模经济和不完全竞争来分析当代国际贸易并建立起理论模型的经济学家是保罗克鲁格曼。在他以前虽然也有人认识到规模经济在战后国际贸易中的作

21、用（如巴拉萨、克莱维斯等），但这种观点并没有在主流贸易理论中引起重视，原因之一是没有人能建立起一个标准的模型来说明规模经济、不完全竞争和国际贸易之间的关系。克鲁格曼成功地建立起了这样一个模型。在他1978年所写的“规模经济递增、垄断竞争和国际贸易”（发表在1979年11月的国际经济学杂志上）一文中，克鲁格曼建立了一个非常简单但又能明确说明问题的规模经济和垄断竞争贸易模型。 克鲁格曼从这一模型的分析中得出一些重要的结论 首先垄断竞争企业可以通过国际贸易扩大市场增加消费人口来扩大生产获得规模经济，降低平均成本和产品价格; 其次每个消费者对某种产品的消费量会有所减少，但消费品的种类则大大增加。消费者

22、通过产品种类的增加提高福利。克鲁格曼通过这一模型的分析指出了贸易的基础不一定是两国之间技术或要素禀赋上的差异而造成的成本价格差异，扩大市场获得规模经济也是企业愿意出口的重要原因之一。企业可以通过出口来降低成本获得短期利润。当然贸易前两国的市场规模不同造成的企业生产规模不同也会出现产品价格的差异而成为贸易的原因。不过造成这种价格差异的原因不是各国技术和资源上的不同，而仅仅是规模上的区别。克鲁格曼的这一理论令人信服地解释了发达工业国家之间的贸易和行业内贸易的重要原因，补充和发展了国际贸易的理论。国际直接投资理论国际直接投资理论 跨国公司是国外直接投资行为的主体，而国外直接投资又促进了跨国公司的成长

23、。所以研究对外投资的理论实际上也就是研究跨国公司投资的理论。跨国公司的投资理论兴起于60年代初，西方学者从不同角度，围绕跨国公司对外直接投资(FDI)的动因和结果展开了讨论。 跨国公司国际直接投资理论的发展阶段跨国公司国际直接投资理论的发展阶段发展发展阶段阶段理论理论名称名称盛行盛行时期时期研究内容研究内容及对象及对象第一阶段对外直接投资理论60年代初期至70年代中期对外直接投资的决定因素第二阶段跨国公司理论70年代中期开始对外投资行为主体，即跨国公司 国际直接投资理论的代表人物20世纪60年代初，海默首创当代跨国公司理论，随后出现了形形色色的有关理论模型，并逐步形成相对独立的理论形态。在这个

24、理论领域中，美国学者斯蒂芬海默的“垄断优势理论”、美国哈佛大学教授弗农的产品生命周期理论、尼克博克的“寡占反应理论”、英国学者巴克列和卡森的“内部化理论”、英国学者约翰邓宁的“国际生产折衷理论”，以及日本学者小岛清的“边际产业扩张理论”（“比较优势理论”）都是颇具特色的代表性理论流派。随着全球经济一体化的迅速发展，发展中国家的新兴跨国公司崭露头角，为跨国公司对外投资理论的研究进一步提供了广阔的视野和丰富的素材。Diagram发达国家投发达国家投资理论资理论投资理论投资理论发展中国家发展中国家投资理论投资理论Diagram垄断优势理论垄断优势理论内部化理论内部化理论国际生产折衷理论国际生产折衷理

25、论产品生命周期理论产品生命周期理论边际产业扩张理论边际产业扩张理论垄断优势理论垄断优势理论 垄断优势理论，又称特定优势理论，是美国经济学家斯蒂芬海默（Hymer）于1960年在其博士论文本国公司的国际性经营：一种对外直接投资的研究中首先提出来的，是以市场结构的不完全性为依据来解释国际直接投资行为。后经其导师著名的国际经济学家查尔斯金德尔伯格（Charles Kindleberger）进一步完善后，因此又称“海默一金德尔伯格”理论。 垄断优势理论的前提：企业对外直接投资有利可图的必要条件是这些企业应具备东道国企业所没有的垄断垄断优势优势；而跨国企业的垄断优势又源于市场的不完全性。 不完全竞争导致

26、不完全市场，不完全市场导致国际直接投资。海默和金德尔伯格提出并发展了“结构性市场非完美性理论”(Structural Market Imperfection)。技术优势技术优势Contents1规模经济的低成本优势规模经济的低成本优势2资本和货币优势资本和货币优势3组织管理优势组织管理优势4全球视角战略的优势全球视角战略的优势5跨国公司的垄断优势跨国公司的垄断优势 1.1.技术优势技术优势 包括生产秘密、知识、信息、决窍、无形资产、市场技能等，这是垄断优势的核心内容。其中新产品、新生产工艺和产品特异化能力是最具有实质性的构成部分。 以哈佛大学的凯夫斯(RECaves,1974)为代表的学者认为

27、，产品差异性是诸多垄断优势的核心，即跨国公司创造差异性产品的能力。 （在技术已经标准化的东道国跨国公司的产品特异化能力，对产品少量的更改或者通过广告形成商品标识，生产异化产品控制和打击模仿的产品特异理论 ）（高级数控机床）。 以约翰和梅杰为代表的另一派强调信息资产(技术、知识)的专有性，即跨国公司对信息资产的独占能力。 核心资产论者都强调，跨国公司只有独占核心资产，才能形成垄断优势，据此在海外投资设厂，跨国公司才能在国外环境中战胜当地企业，求得生存和发展。 对知识产权掌握知识在公司内部转移成本低可以在东道国轻易获得垄断优势）。（手机生产） 2.2.规模经济的低成本优势规模经济的低成本优势 和传

28、统理论强调的规模经济不同，跨国公司的垄断优势主要来自于非生产活动的规模经济，如集中化的研究与开发、建立大型销售网络、进行集中的资金筹措和全球性的统一管理等造成的规模经济。 3.资本和货币优势资本和货币优势 对外投资的跨国公司往往是资金雄厚、或者有比较强的资金筹措能力和来源广泛的渠道，他们可以通过对外直接投资为这些资金获得更高的回报。 外汇市场的不完全性。跨国公司拥有的货币比较坚挺，可以通过跨国投资获得坚挺货币通货溢价的收益。例如美元的高估是刺激美国企业对外投资的重要因素。 4.组织管理优势组织管理优势 如优越的组织和管理技能、高水平的管理人员及有效运行机制等，可以通过对外投资，驱动更多要素，释

29、放更多能量。（合资）。 5.全球视角战略的优势全球视角战略的优势 易于得到廉价的劳动力、特殊原材料等造成的优势。 评述评述 垄断优势理论是最早研究对外直接投资的独立的理论，奠定了对外直接投资理论研究的基础，指出培养和提升各自的垄断优指出培养和提升各自的垄断优势是跨国公司对外直接投资的必要前提条件势是跨国公司对外直接投资的必要前提条件。但是垄断理论的产生背景是对具有明显垄断优势的美国跨国公司的研究，因而没有垄断优势的发展中国家对外直接投资的兴起解释乏力，具有一定的局限性，也不能解释有垄断优势的企业放弃出口和技术许可证的转让而直接对外直接投资的原因。 寡占理论即寡头垄断行为理论寡占理论即寡头垄断行

30、为理论 1973 年，尼克博克(Frederick T. Knickerbocker)出版了垄断性反应与跨国公司一书，从垄断企业战略竞争角度出发，尼克博克提出了寡占反应理论，也称为寡头垄断行为理论。进一步发展了海默金德尔伯格的“垄断优势论。”他通过分析187家美国跨国公司的投资行为，发现在一些寡头垄断性工业中，外国直接投资很大程度上取决于竞争者之间的相互的行为约束和反应。 他指出，寡头企业采取任何一项活动，其他企业都会效仿，力求缩小差距，降低风险，保持双方力量均衡。这是寡占反应原理。企业进行国际直接投资的主要原因，是垄断企业模仿领头企业的竞争策略。为了与领头企业瓜分市场，在领头企业对外直接投资

31、的刺激下，其他竞争企业也会模仿其战略相继到同一市场上进行直接投资。 该理论认为，战后美国企业大举对外直接投资主要由寡占反应行为所致，投资主体是寡占行业少数几家寡头公司，它们的投资又大都在同一时期成批地发生。 该理论把对外直接投资区分为“进攻性投资”与“防御性投资”。 尼克博克认为海墨的理论可以解释进攻性投资， 而寡占反应理论可以解释防御性投资。在跨国投资中，如果竞争对手到外国进行投资，这样可能会扩大竞争对手的竞争优势，对自己形成威胁。所以其他企业会紧随跟进。如果双方都能成功，可以继续保持竞争地位的均衡， 即使双方都失败，竞争对手之间的相对地位也不会有什么大的变化。 内部化理论 内部化理论是英国

32、里丁大学学者巴克利(Peter.J.Buckley)和卡森（M.Casson)在1978年出版的跨国公司的未来一书中首次提出。以后，加拿大学者拉格曼（M.Ragman)于1981年出版跨国公司内幕一书，进一步发展了这一理论。后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。内部化理论形成之时，正是跨国公司在世界范围内组织其国际分工与生产之日。 主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。 内部化理论认为由于中间产品市场的交易成本过高，因此企业才选择跨国直接投资的方式，将中间产品交易内部化，即把本来应该在外部市场交易的业务转变为公司所属企业

33、之间进行，以维持垄断优势和降低交易成本。除此之外，逃避政府管制及税收，避开各种政治和经济风险也是跨国公司进行对外直接投资，将市场内部化的主要原因。 以知识为代表的中间产品是企业内部化的动力。知识产品（包括知识、信息、技术、专利、专有技术、管理技能、商业信誉）跨国公司理论 1.知识、技术、技能的研究开发投资大、耗费时间长，知识的开发和应用在一定时期内具有“自然垄断”性质。 2.知识的形成需要长期的研究与开发，在研究项目结束以前的任何阶段，如果该企业打算出售这种知识，就很难确定可能获得的价值。 3.知识产品具有公共产品性质。内部化转移可避免技术泄漏的潜在风险。 4.知识产品市场存在买方不确定性。内

34、部化理论 该理论从国际分工不通过世界市场，而是通过跨国公司内部来进行这点出发，研究了世界市场的不完全性以及跨国公司的性质，并由此解释了跨国公司对外直接投资的动机与决定因素，其中市场不完全性及企业的性质是内部化理论的核心。 该理论有助于说明各种类型跨国公司形成的基础。其后有些学者将技术优势及内部化概念进一步引申，以解释发展中国家跨国公司的发展。该理论还解释了跨国公司在出口该理论还解释了跨国公司在出口、直接投资与许可证安排这三种方式之间选择的根据。、直接投资与许可证安排这三种方式之间选择的根据。 内部化理论还解释了跨国公司在出口、直接投资和许可证安排这三种方式之间选择的依据。 在这三种方式中，对外

35、直接投资占主要地位，原因在于对外直接投资可使跨国公司在世界范围利用技术优势维护技术垄断，从而获得最大利润。 出口方式由于关税壁垒等的存在而不宜采取。 许可证安排则使公司面临技术扩散的危险，仅在公司所掌握的技术进入技术周期的最后阶段，许可证方式才可行。 内部化理论 内部化理论是西方学者跨国公司理论研究的一个重要转折。以前的理论主要研究发达国家(主要是美国)企业海外投资的动机与决定因素，而内部化理论则研究各国(主要是发达国家)企业之间的产品交换形式与企业国际分工与生产的组织形式，认为跨国公司正是企业国际分工的组织形式。 与其他理论相比，内部化理论属于一般理论，能解释大部分对外直接投资的动因。而其他

36、国际直接投资理论仅从产品或生产要素等某个侧面来分析跨国公司对外直接投资的原因，因此内部化理论不同程度地包含了其他理论。因而有助于对跨国公司的成因及其对外投资行为的进一步深入理解。 英国瑞丁大学教授邓宁（J.H.Dunning）于1977年在贸易、经济活动的区位和多国企业：折衷理论探索一文中首先提出了国际生产折衷理论（The Eclectic Theory of International Production），并在1981年出版的国际生产与多国企业中系统论述。邓宁综合结构性市场不完全因素与自然市场不完全因素，系统分析了跨国公司的形成及其对外投资行为，被誉为具有高度概括性、广泛涵盖性与适应性的

37、国际直接投资“通论”，又称“国际生产综合理论”。国际生产折衷理论 邓宁认为，早期的跨国公司理论是建立在对不同时期和不同国家对外直接投资的实证分析基础之上的，现有理论都只对跨国公司行为作出部分解释，无法成为跨国公司的一般理论。他强调，对外直接投资、对外贸易及向国外生产他强调，对外直接投资、对外贸易及向国外生产者发放许可证往往是同一企业面临的不同选择，不应将三者发放许可证往往是同一企业面临的不同选择，不应将三者割裂开来。者割裂开来。基于这种考虑，邓宁融众传统理论之长，建立了一个具有一般性的理论，用以系统地说明对外直接投资的动因和条件，这个理论被称为折衷理论。Contents所有权优势所有权优势1内

38、部化优势内部化优势2区位优势区位优势3该理论认为，跨国公司的国际生产是由所有权优势、内该理论认为，跨国公司的国际生产是由所有权优势、内部化优势和区位优势，这三组变量的不同组合决定着跨国部化优势和区位优势，这三组变量的不同组合决定着跨国公司在出口贸易、直接投资和许可证安排之间的选择，并公司在出口贸易、直接投资和许可证安排之间的选择，并决定各国跨国公司国际生产的类型、行业及地理分布。决定各国跨国公司国际生产的类型、行业及地理分布。 所有权特定优势包括两个方面： 1.由于独占无形资产所产生的优势 2.企业规模经济所产生的优势 内部化特定优势，是指跨国公司运用所有权特定优势，以节约或消除交易成本的能力

39、。内部化的根源在于外部市场失效。邓宁把市场失效分为结构性市场失效和交易性失效两类，结构性市场失效是指由于东道国贸易壁垒所引起的市场失效，交易性市场失效是指由于交易渠道不畅或有关信息不易获得而导致的市场失效。 邓宁指出在技术等无形产品的生产与销售领域，以及在某些自然资源生产加工的产品生产与销售领域，企业对其优势实行内部化，避开外部市场机制不完全性可获得最大收益。因此，若内部化优势能使企业获得最佳效益，就导致对外投资设厂，从事国际化生产。 区位优势是指投资的国家或地区对投资者来说在投资环境方面所具有的优势。它包括直接区位优势，即东道国的有利因素；和间接区位优势，即投资国的不利因素。区位特区位特定优

40、势是东道国拥有的优势，企业只能适应和利用这项优定优势是东道国拥有的优势，企业只能适应和利用这项优势。势。 它包括两个方面：一是东道国不可移动的要素禀赋所产生的优势，如自然资源丰富、地理位置方便等；另一是东道国的政治经济制度，政策法规灵活等形成的有利条件和良好的基础设施等。 如果企业仅有所有权优势和内部化优势，而不具备区位优势，这就意味着缺乏有利的海外投资场所，因此企业只能将有关优势在国内加以利用，而后依靠产品出口来供应当地市场。 如果企业只拥有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则说明企业拥有的所有权优势难以在内部加以利用，只能将其转让给外国企业。 如果企业具备了内部化优势和区位优势而无所有权

41、优势，则意味着企业缺乏对外直接投资的基本前提，海外扩张无法成功。 该理论的基本观点：在企业具有了所有权优势和内部化该理论的基本观点：在企业具有了所有权优势和内部化优势这两个优势这两个必要条件必要条件的前提下，又在某一东道国具有的前提下，又在某一东道国具有区位优势时，该企业就具备了对外直接投资的必要条区位优势时，该企业就具备了对外直接投资的必要条件和件和充分条件充分条件，对外直接投资就成为企业的最佳选择。，对外直接投资就成为企业的最佳选择。 企业必须同时兼备所有权优势、内部化优势和区位优企业必须同时兼备所有权优势、内部化优势和区位优势才能从事有利的海外直接投资活动。势才能从事有利的海外直接投资活

42、动。 国际经营方式国际经营方式所有权优势所有权优势内部化优势内部化优势区位优势区位优势对外直接投资对外直接投资出口出口（ ） 技术授权技术授权 注：“”代表具有或应用某种优势；“”代表缺乏或丧失某种优势 所有权优势-Why：说明为什么能到国外办企业； 区位优势-Where：说明企业到哪里去办子公司； 内部化优势-How：说明企业建立子公司怎样使效益更大； 产品生命周期理论-When：说明企业在什么时候建立子公司； 美国哈佛大学学者弗农（R.G. Vernon）于1966年5月在经济学季刊上发表的产品周期中的国际投资与国际贸易一文中，首次提出了独具特色的产品生命周期理论，后来经过威尔斯（Loui

43、s T. Wells）和赫希哲（Hirsch）等人的发展而逐步完善。 将营销学中的产品生命周期概念引入国际贸易领域，提出了著名的产品生命周期贸易理论。依据产品在不同贸易阶段技术含量的差异，而导致贸易地位的变化。 为什么为什么曾经给一个国家带来极大福利的优势产业在若干年后会向外转移？ 为什么为什么曾经在其他国家经济发展中发挥过重要贡献的一种产业或产品，相当长时间后会在另外的国家或地区再一次显现辉煌？第一阶段：产品导入期新产品刚进入市场，在创新企业所在国家及其他工业发达国家里产生逐渐增加的需求。这时期创新企业占据着技术垄断地位。第二阶段：产品增长期产品销售量上升，利润迅速增加，外国生产者开始仿制这

44、种新产品，出现垄断竞争局面，但成功的仿制者不多，尚未构成对创新企业的威胁。第三阶段：产品成熟期新技术开始定型，其他厂商可通过各种技术传播途径较容易地获得产品技术知识，并能生产出异质商品，这使原来的创新企业失去垄断优势地位。第四阶段：产品衰退期新产品成为标准化产品，更多的厂商进入新产品市场，技术在生产中的重要性降低，成本在竞争中占主要地位，厂商之间展开激烈竞争，最初的创新企业的优势完全丧失。3.3.2 产品生命周期与国际贸易模式变动的图示进口出口创新国消费创新国生产模仿国生产模仿国消费进口 0 T1 T2 T3 T4 T(时间)Q（产量）第一阶段 第二阶段 第三阶段 第四阶段 第五阶段出口图 产

45、品生命周期与国际贸易模式的变动3.3.3 产品生命周期的五个阶段 第一阶段：新产品导入期，需要投入大量的研发与开发费用，因此此阶段产品属于资本密集型的产品，价格也很高，只能在发达国家生产和消费； 第二阶段：产品成长期，国外开始对产品产生需求，产量迅速提高，但模仿国还不能生产；市场由创新国垄断； 第三阶段：产品成熟期，生产技术定型，开始大规模生产，模仿国也开始生产，但不足以满足国内需求； 第四阶段：产品标准化，只需流水线上的简单劳动力即可完成生产，技术优势让位成本优势，模仿国凭借低廉劳动力成本，生产激增，不仅能满足国内需求，还能以低价出口，创新国产量下降，生产向模仿国转移； 第五阶段：模仿国生产持续扩张，开始向创新国低价出口，创新国生产大幅下降直至完全停止，创新国致力于更新产品的研究与开发。时间发展中国家第三阶段：技术停滞发展中国家出口净出口O净进口第一类国家（美国）第二类国家（西欧、日本）第一阶段：创新领先国家出口第二阶段：技术扩散跟随者出口图2-1 一个产品周期中贸易平衡的演进方式第二节 跨国公司国际投资理论周期阶段周期阶段特点特点竞争中获胜因素竞争中获胜因素导入期导入期（new product stagenew product stage）技术垄断；需求不稳定；国内产销、少量出