2021年半导体分立器件行业现状与前景趋势报告

1、2021年半导体分立器件行业现状与前景趋势报告 目录1.半导体分立器件行业现状41.1半导体分立器件行业定义及产业链分析41.2半导体分立器件市场规模分析62.半导体分立器件行业存在的问题82.1受经济周期的影响较大82.2高端产品技术实力仍然薄弱82.3行业生产要素成本上行压力较大82.4行业服务无序化92.5基础工作薄弱92.6产业结构调整进展缓慢92.7供给不足，产业化程度较低103.半导体分立器件行业前景趋势113.1国家产业政策大力支持113.2下游行业市场需求广阔113.3行业整体技术水平不断提升113.4进口替代效应不断凸显123.5行业协同整合成为趋势123.6生态化建设进一步

2、开放133.7细分化产品将会最具优势133.8呈现集群化分布143.9需求开拓154.半导体分立器件行业政策环境分析154.1半导体分立器件行业政策环境分析154.2半导体分立器件行业经济环境分析164.3半导体分立器件行业社会环境分析164.4半导体分立器件行业技术环境分析165.半导体分立器件行业竞争分析185.1半导体分立器件行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国半导体分立器件行业品牌竞争格局分析205.3中国半导体分立器件行业竞争强度分析206.半导体分立器件产业投资分析2

3、16.1中国半导体分立器件技术投资趋势分析216.2中国半导体分立器件行业投资风险216.3中国半导体分立器件行业投资收益221. 半导体分立器件行业现状1.1 半导体分立器件行业定义及产业链分析半导体分立器件是电力电子产品的基础之一，也是构成电力电子变化装置的核心器件之一，主要用于电力电子设备的整流、稳压、开关、混频等，具有应用范围广、用量大等特点，在消费电子、汽车电子、电子仪器仪表、工业及自动控制、计算机及周边设备、网络通讯等众多国民经济领域均有广泛的应用。从细分市场来看，半导体分立器件受益于智能制造、电力改造、电子通讯升级、互联网等普及的趋势，其市场也逐步向高端推进。近年来，受益于国际电

4、子制造产业的转移，以及下游行业需求的拉动，我国半导体分立器件行业保持了较快的发展态势。随着人们消费水平进入新的升级阶段，社会对电子信息产品需求将大幅度增长，这将有力地促进电子信息产业的发展，进而给电子元器件制造业带来广阔的发展前景。由于半导体分立器件是电能转换和控制的核心部件，而国民经济发展和居民生活都离不开用电，因此半导体分立器件具有广阔的市场空间。相较于国际半导体行业集中度较高、技术创新能力强等特点，我国半导体分立器件制造行业起步晚，并受制于国际半导体公司严密的技术封锁，只能依靠自主创新，逐步提升行业的国产化程度。国际大型半导体公司如意法半导体公司、瑞萨电子株式会社、艾塞思公司、恩智浦半导

5、体公司等在我国市场上处于优势地位，构成我国半导体分立器件市场竞争中的第一梯队。通过长期技术积累，少数国内半导体公司已经突破了部分半导体分立器件芯片技术的瓶颈，芯片的研发设计制造能力不断提高，品牌知名度和市场影响力日益凸显，盈利能力也明显增强，形成我国半导体分立器件市场竞争中的第二梯队。我国功率半导体分立器件制造行业的第三梯队主要由大量的器件封装企业组成，由于缺乏芯片设计制造能力，第三梯队在我国半导体分立器件市场上的利润空间低，竞争比较激烈。我国半导体分立器件行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国半导体分立器件行业依旧会继续

6、保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国半导体分立器件产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。半导体分立器件行业上游为硅、分立器件芯片及铜材等，下游覆盖汽车电子、电源电器、仪器仪表应用领域。半导体分立器件行业的上游主要为分立器件芯片、铜材等行业。其中，分立器件芯片是制造半导体分立器件产品的主要原材料，约占产品成本的50%左右。多晶硅作为生产分立器件芯片的主要原材料，对本行业的利润水平具有一定影响。半导体分立器件的直接下游企业包括汽车电子、电源电器、仪器仪表等生产厂家，并通过该等直接客户与汽车、计算机、家用电器等众多最终消费品配套。下游应用市场

7、的需求变动对半导体分立器件行业的发展具有较大的牵引及驱动作用。近年来，受益于国家经济刺激政策的实施以及新能源、新技术的应用，下游最终产品的市场需求保持着良好的增长态势，从而为半导体分立器件行业的发展提供了广阔的市场空间。1.2 半导体分立器件市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，半导体分立器件行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动半导体分立器件产业应用的爆发式增长。目前，我国的半导体分立器件行业发展尚处于起步阶段。半导体功率器件仍是带动中国半导体分立器件市场加速增长的主要动力。随着人工智能的快

8、速发展，以及5G、物联网、节能环保、新能源汽车等战略性新兴产业的推动下，半导体的需求持续增加。预计2019年中国半导体市场需求规模将进一步扩大。随着中国智能化步伐的持续加快，分立器件市场需求将持续增加。2019年中国半导体分立器件的市场需求规模约3000亿元。2020年分立器件的市场需求将达到3103.5亿元。2. 半导体分立器件行业存在的问题2.1 受经济周期的影响较大半导体分立器件行业的发展与宏观经济走势密切相关。半导体是最基础的电子器件，产业的终端应用需求面较广，因而其需求容易受到经济形势的影响。宏观经济的增长放缓或下滑等不利因素将会导致下游行业需求减少，也将导致半导体分立器件企业收入的

9、波动。2.2 高端产品技术实力仍然薄弱目前，国内在高端分立器件的研发实力和生产工艺等方面与国外厂商仍存在较大的差距。在研发设计方面，国内具有自主知识产权的高端半导体分立器件的关键技术和设计能力的优质企业较少，国内高端半导体分立器件产品上的技术实力仍然较为薄弱。2.3 行业生产要素成本上行压力较大半导体分立器件的上游供应商主要为晶圆材料企业、芯片代工企业和封测服务企业，晶圆材料和芯片制造仅有国内外少数企业生产，前十大芯片代工企业供应了极大的市场分额，市场具有相对垄断的特点。虽然专业的半导体分立器件企业一直通过提升工艺水平及提高设备使用效率等方式来降低成本，但生产要素价格的普遍上涨仍将给企业带来较

10、大的成本压力。2.4 行业服务无序化 半导体分立器件行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。 半导体分立器件行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。2.5 基础工作薄弱半导体分立器件标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，半导体分立器件管理能力还不能适应工作需要。2.6 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于半导体分立器件的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对半导体分立器件主要服务和产品

11、的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的半导体分立器件行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.7 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致半导体分立器件行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提

12、高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。3. 半导体分立器件行业前景趋势3.1 国家产业政策大力支持半导体产业是我国支柱产业之一，半导体分立器件行业是半导体产业的重要组成部分。发展我国半导体分立器件相关产业，提升国内半导体分立器件研发生产能力是我国成为世界半导体制造强国的必由之路。国家有关部门出台了“十三五”国家战略性新兴产业发展规划等多项政策为半导体分立器件行业的发展提供了政策保障，明确了发展方向。3.2 下游行业市场需求广阔近年来，移动互联网、智能手机、平板电脑等新技术和新产品的爆发性增长推动了消费电子市场对分立器件产品的大规模需求。汽车电子

13、、工业电子、通信设备等领域的稳步增长也给分立器件产品提供了稳定的市场需求。未来，受益于国家经济结构转型升级以及新能源、物联网等新兴技术的应用，新能源汽车/充电桩、智能装备制造、物联网、光伏新能源等下游市场将催生出大量的产品需求。3.3 行业整体技术水平不断提升我国半导体分立器件行业经过近十年的技术积累，已经出现了能够研发生产高技术、高品质的半导体分立器件的企业，领先企业越来越多的参与到全球半导体分立器件供应体系中。国内半导体分立器件行业的整体技术水平有了显著提升。随着芯片设计行业技术水平革新换代速度的加快，只有保持一定的研发投入和具备较高研发实力的企业才能保持市场竞争力，在下游需求的快速增长中

14、占据较高的市场地位。3.4 进口替代效应不断凸显近年来，我国政府不断出台多项鼓励政策，大力扶持半导体行业。随着国内企业逐步参与到全球半导体分立器件市场的供应体系，以及下游行业大力创新的驱动，国内企业逐步积累了较为丰富的半导体研发和生产技术经验，部分优秀企业参与到中高端半导体分立器件市场的竞争，并取得了一定的知名度和市场占有率。未来，随着国内企业逐步突破行业高端产品的技术瓶颈，我国半导体分立器件对进口的依赖将会进一步减弱，进口替代效应将显著增强。3.5 行业协同整合成为趋势 半导体分立器件行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合

15、，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。3.6 生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当半导体分立器件行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，半导体分立器件需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态半导体分立器件行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源

16、有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。3.7 细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括半导体分立器件各管理模块的行业管理系统一统江山的格局终将被打破，专业化细分将是半导体分立器件相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。3.8 呈现集群化分布目前各地都在推半导体分立器件项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原

17、有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的半导体分立器件项目。随着各地半导体分立器件建设，中国半导体分立器件建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国半导体分立器件建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级半导体分立器件项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国半导体分立器件建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展半导体分立器件建设;广大西部地区依据各自建设特色，也

18、正加紧半导体分立器件建设。未来一段时间，中国中西部地区半导体分立器件建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的半导体分立器件水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的半导体分立器件相对来说会更加成熟一些。但目前中西部半导体分立器件打造势头也十分强劲。3.9 需求开拓随着人们生活水平的提高， 在半导体分立器件行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。4. 半导体分立器件行业政策环境分析4.1 半导体分立器件行业政策环境分析国家从大的政策方向上对半导体分立器件行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国

19、家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 半导体分立器件行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的半导体分立器件产业，国民经济的平稳较快发展是保证半导体分立器件行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了半导体分立器件行业对宏观调控具有一定的防御性

20、，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 半导体分立器件行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，半导体分立器件业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的半导体分立器件行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对半导体分立器件产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 半导体分立器件行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳

21、动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为半导体分立器件行业发展提供了强有力的保障。5. 半导体分立器件行业竞争分析目前，我国半导体分立器件领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局半导体分立器件相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的半导体分立器件产品。半导体分立器件行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 半导体分立器件行业竞

22、争分析5.1.1 对上游议价能力分析半导体分立器件作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，半导体分立器件企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析半导体分立器件行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地

23、产企业。半导体分立器件企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析半导体分立器件行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。半导体分立器件行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是半导体分立器件行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是半导体分立器件行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺

24、和分流；三是半导体分立器件行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析半导体分立器件行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国半导体分立器件行业品牌竞争格局分析5.3 中国半导体分立器件行业竞争强度分析（1）中国半导体分立器件行业现有企业竞争情况目前，半导体分立器件行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国半导体分立器件行业上游议价能力分析半导体分立器件行业的主

25、要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、半导体分立器件材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，半导体分立器件行业对上游议价能力较强。（3）中国半导体分立器件行业下游议价能力分析半导体分立器件行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，半导体分立器件行业对下游议价能力较强。（4）中国半导体分立器件行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国半导体分立器件行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之