财务会计报表专题

1、财务会计报表专题财务会计报表专题第一部分第一部分 财务会计报表阅读基础财务会计报表阅读基础一、财务报表平衡原理一、财务报表平衡原理资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。负债是指企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济负债是指企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。利益流出企业的现时义务。所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。权益。费用是指企业在日常

2、活动中发生的、会导致所有者权益费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流入。减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流入。利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润是指企业在一定会计期间的经营成果。收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。资产资产 = = 权益权益 = = 债权人权益债权人权益 + + 所有者权益所有者权益= = 负债负债 + + 所有者权益所有者权益资产资产 = = 负债

3、负债= = 对债权人的负债对债权人的负债 + + 对所有者的负债对所有者的负债= = 负债负债 + + 所有者权益所有者权益= = = = + + 二、财务报表编制前提条件二、财务报表编制前提条件财务会计核算必须具备四个前提条件，西方国家称之财务会计核算必须具备四个前提条件，西方国家称之为四项会计基本假设。为四项会计基本假设。会计假设会计假设:对会计工作中的一些不确定因素所作的符合逻辑的判断。对会计工作中的一些不确定因素所作的符合逻辑的判断。假定企业与其所有者分离开，视为完全独立核算的会计假定企业与其所有者分离开，视为完全独立核算的会计主体。主体。1 1、会计主体假设、会计主体假设（空间）（空

4、间）合伙制合伙制 （非企业法人、无限责任）（非企业法人、无限责任）独独 资资 （非企业法人、无限责任）（非企业法人、无限责任）企业的组织形式：企业的组织形式：公司制公司制 （企业法人、有限责任）（企业法人、有限责任）2 2、继续经营假设、继续经营假设（时间）（时间）将连续不断的经营过程人为地划分为若干时间段落。将连续不断的经营过程人为地划分为若干时间段落。3 3、会计期间假设、会计期间假设 （及时总结、时间）（及时总结、时间）4 4、货币计量币值不变假设、货币计量币值不变假设=以上四个基本假设是整个财务会计工作的前提条件以上四个基本假设是整个财务会计工作的前提条件=假定企业在可以预计的较长时间

5、内能够继续经营下去。假定企业在可以预计的较长时间内能够继续经营下去。三、财务报表编制的基础三、财务报表编制的基础1 1、权责发生制、权责发生制按照收入或费用应否计入本期为标准来确定收入或费用按照收入或费用应否计入本期为标准来确定收入或费用的归属期。的归属期。2 2、收付实现制、收付实现制按照收入或费用是否实际收到或者支付、发生为标准来按照收入或费用是否实际收到或者支付、发生为标准来确定收入或费用的归属期。确定收入或费用的归属期。四、会计原则、准则四、会计原则、准则(2)(2)规范会计核算的全过程和限定会计核算的结果规范会计核算的全过程和限定会计核算的结果会计原则与会计制度的异同：会计原则与会计

6、制度的异同：相同点：相同点：都是规范会计行为都是规范会计行为不同点：不同点：(1)(1)强制性和指导性强制性和指导性保证财务报表质量的八条基本原则：保证财务报表质量的八条基本原则：1 1、可靠性、可靠性可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其它相关信息，保证会计信息要求的各项会计要素及其它相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。真实可靠、内容完整。2 2、相关性、相关性相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务相关性要求企业

7、提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于投资者等财报告使用者的经济决策需要相关，有助于投资者等财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。评价或者预测。3 3、可理解性、可理解性可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于投资者等财务报告使用者理解和使用。于投资者等财务报告使用者理解和使用。4 4、可比性、可比性财务会计核算必须符合国家的统一规定或行业习惯，为财务会计核算必须符合国家的统一规定或行业习惯，为企业提供相互可比的会计信息。企业提供相互可比的会

8、计信息。5 5、实质重于形式、实质重于形式实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据。的法律形式为依据。6 6、重要性、重要性重要性要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状重要性要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或事项。况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或事项。7 7、谨慎性、谨慎性谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计

9、量和报告时保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或告时保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或者费用。者费用。8 8、及时性、及时性及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。财政部于财政部于20062006年年1 1月发布了月发布了3838个企业会计准则，个企业会计准则，上市公司于上市公司于20072007年起开始执行。年起开始执行。1 1、存货、存货2 2、长期股权投资、长期股权投资3 3、投资性房地产、投资性房地产4 4、固定资产、固定资产5

10、 5、生物资产、生物资产6 6、无形资产、无形资产7 7、非货币性资产交换、非货币性资产交换8 8、资产减值、资产减值9 9、职工薪酬、职工薪酬1010、企业年金基金、企业年金基金1111、股份支付、股份支付1212、债务重组、债务重组1313、或有事项、或有事项1414、收入、收入1515、建造合同、建造合同1616、政府补助、政府补助1717、借款费用、借款费用1818、所得税、所得税1919、外币折算、外币折算2020、企业合并、企业合并2121、租赁、租赁2222、金融工具确认和计量、金融工具确认和计量2323、金融资产转移、金融资产转移2424、套期保值、套期保值2525、原保险合同

11、、原保险合同2626、再保险合同、再保险合同2727、石油天然气开采、石油天然气开采2828、会计政策、会计估计变更和差错更正、会计政策、会计估计变更和差错更正2929、资产负债表日后事项、资产负债表日后事项3030、财务报表列报、财务报表列报3131、现金流量表、现金流量表3232、中期财务报告、中期财务报告3333、合并财务报表、合并财务报表3434、每股收益、每股收益3535、分部报告、分部报告3636、关联方披漏、关联方披漏3737、金融工具列报、金融工具列报3838、首次执行企业会计准则、首次执行企业会计准则第二部分第二部分 会计报表的阅读会计报表的阅读财务会计的目标财务会计的目标向

12、财务报告使用者提供与企业财务状况，经营向财务报告使用者提供与企业财务状况，经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理者受托责任履行，有助于财务报告者使用管理者受托责任履行，有助于财务报告者使用者做出经济决策。者做出经济决策。一、财务会计报告概述一、财务会计报告概述财务会计报告财务会计报告包括财务会计报表、报表附注和财务包括财务会计报表、报表附注和财务情况说明书。情况说明书。财务会计报表的分类：财务会计报表的分类：1 1、按报表反映的资金运动状况分类：、按报表反映的资金运动状况分类：静态报表静态报表反映企业在某一特定时日（月末、季末、半年反映企业在某

13、一特定时日（月末、季末、半年末、年末）财务状况的报表。如：资产负债表，它是根据有末、年末）财务状况的报表。如：资产负债表，它是根据有关帐户的期末余额编制的。关帐户的期末余额编制的。2 2、按编报的时间分类、按编报的时间分类中期中期指短于一个完整会计年度的会计期。指短于一个完整会计年度的会计期。月报、季报、半年报、年报月报、季报、半年报、年报也可分为：中期报告和年度报告也可分为：中期报告和年度报告动态报表动态报表反映企业一定时期（月、季、半年、年度）反映企业一定时期（月、季、半年、年度）经营成果或现金流量的报表。如：利润表、现金流量经营成果或现金流量的报表。如：利润表、现金流量表，他们主要是根据

14、有关帐户的本期发生额编制的。表，他们主要是根据有关帐户的本期发生额编制的。4 4、按报表报送的对象分类、按报表报送的对象分类外部报表和内部报表外部报表和内部报表3 3、按报表编报单位分类、按报表编报单位分类个别报表和合并报表个别报表和合并报表单位报表和汇总报表单位报表和汇总报表合并报表与汇总报表的区别：合并报表与汇总报表的区别：合并报表是依据投资与被投资的关系而定，汇总报表是依合并报表是依据投资与被投资的关系而定，汇总报表是依据隶属关系而定。据隶属关系而定。合并报表的编制技巧是抵销，汇总报表一般是简单相加。合并报表的编制技巧是抵销，汇总报表一般是简单相加。二、资产负债表二、资产负债表 资产负债

15、表的结构：我国资产负债表采用的是账户式格资产负债表的结构：我国资产负债表采用的是账户式格式，即分为左方与右方。式，即分为左方与右方。 资产负债表项目的排列：基本原则是按其流动性强弱排资产负债表项目的排列：基本原则是按其流动性强弱排列，流动性强即变现能力强的排在前面，反之则排在后面。列，流动性强即变现能力强的排在前面，反之则排在后面。 资产负债表数据的来源：资产类、负债类和所有者权益资产负债表数据的来源：资产类、负债类和所有者权益类账户的期末余额。类账户的期末余额。资产负债表的重要作用：资产负债表的重要作用：在实务工作中，资产负债表的利用率很高，对不同在实务工作中，资产负债表的利用率很高，对不同

16、的报表使用者都有着重要作用。的报表使用者都有着重要作用。第一，资产负债表揭示了企业拥有或控制的能以货币表现的经济资第一，资产负债表揭示了企业拥有或控制的能以货币表现的经济资源的规模及分布形态。拥有一定的经济资源是企业进行生产经营活源的规模及分布形态。拥有一定的经济资源是企业进行生产经营活动的基本条件。经济资源的实质是未来的经济利益，因此，一般地动的基本条件。经济资源的实质是未来的经济利益，因此，一般地说，企业控制和运作的经济资源越多，其形成和产生新的经济利益说，企业控制和运作的经济资源越多，其形成和产生新的经济利益和社会财富的能力也就越强。这就是资产负债表提供资产总量信息和社会财富的能力也就越

17、强。这就是资产负债表提供资产总量信息的一个重要经济意义。的一个重要经济意义。然而，不同性质的经济资源给企业带来经济利益的大小然而，不同性质的经济资源给企业带来经济利益的大小是不同的是不同的, ,因此报表使用者仅仅了解企业控制经济资源因此报表使用者仅仅了解企业控制经济资源的总量还是不够的，还必须同时分析企业所控制经济资的总量还是不够的，还必须同时分析企业所控制经济资源的具体分布结构及其结构的合理性，同样的经济资源，源的具体分布结构及其结构的合理性，同样的经济资源，其分布结构不同，所产生的经济利益或经济效率也就不其分布结构不同，所产生的经济利益或经济效率也就不同，这也是报表使用者阅读和分析资产负债

18、表时应注意同，这也是报表使用者阅读和分析资产负债表时应注意的问题。的问题。第二，资产负债表反映了企业全部资金的来源及其构成。企业全部资第二，资产负债表反映了企业全部资金的来源及其构成。企业全部资产的形成有两在来源渠道，即负债和所有者权益，各自在总资金中所产的形成有两在来源渠道，即负债和所有者权益，各自在总资金中所占的比重，体现了债权人和投资者对企业的资金贡献程度。从这个意占的比重，体现了债权人和投资者对企业的资金贡献程度。从这个意义上说，资产负债表提供的负债和所有者权益数额，为分析债权人和义上说，资产负债表提供的负债和所有者权益数额，为分析债权人和投资者对企业的资金贡献程度，进而分析企业的资本

19、结构的合理性以投资者对企业的资金贡献程度，进而分析企业的资本结构的合理性以及债权人利益的保障程度提供了可靠依据。人们常说的资本结构，实及债权人利益的保障程度提供了可靠依据。人们常说的资本结构，实际上是通过资产、负债和所有者权益之间的相互关系体现出来的。不际上是通过资产、负债和所有者权益之间的相互关系体现出来的。不仅如此，在有负债的企业，经营和理财总是有风险的，风险程度的大仅如此，在有负债的企业，经营和理财总是有风险的，风险程度的大小不仅通过负债与产权的对比关系体现，而且还通过负债的结构来体小不仅通过负债与产权的对比关系体现，而且还通过负债的结构来体现。不同的负债结构，特别是流动负债的比例大小不

20、同，则负债经营现。不同的负债结构，特别是流动负债的比例大小不同，则负债经营的风险也有差别。因此，资产负债表提供的负债的具体结构项目的数的风险也有差别。因此，资产负债表提供的负债的具体结构项目的数字，又为合理有效地评估企业的经营和理财风险提供了重要依据。字，又为合理有效地评估企业的经营和理财风险提供了重要依据。第三，通过企业资产负债表中资产与负债、所有者权益的对比，可以第三，通过企业资产负债表中资产与负债、所有者权益的对比，可以对企业的偿债能力及举债能力进行评价。负债是企业所承担的，需要对企业的偿债能力及举债能力进行评价。负债是企业所承担的，需要以资产或劳务来偿讨的债务。企业债务额度的大小、期限

21、的长短以及以资产或劳务来偿讨的债务。企业债务额度的大小、期限的长短以及构成，表明企业未来需要多少资产或劳务来清偿债务，资产转换为现构成，表明企业未来需要多少资产或劳务来清偿债务，资产转换为现金的能力和速度、流动资产内部构成和资本结构的合理性等等，都会金的能力和速度、流动资产内部构成和资本结构的合理性等等，都会影响企业偿还债务的能力。一般而言，资产的流动性越强、所有者权影响企业偿还债务的能力。一般而言，资产的流动性越强、所有者权益占资金总额的比重越大，企业清偿债务的越强，企业进一步举债的益占资金总额的比重越大，企业清偿债务的越强，企业进一步举债的潜力越大。潜力越大。第四，通过对不同时点资产负债表

22、的比较，可以判断企业财务状况的第四，通过对不同时点资产负债表的比较，可以判断企业财务状况的未来发展趋向。企业在某一特定日期的资产负债表对信息使用者的作未来发展趋向。企业在某一特定日期的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的未来发展趋势，分析和预测企业未来的发展潜力。而企业财务状况的未来发展趋势，分析和预测企业未来的发展潜力。而且，如果要对这种趋势作出更为细致和准确的分析，还可以通过对相且，如果要对这种趋势作出更为细致和准确的分析，还可以通过对相同时期不同项目的横向对比，以及

23、结合多期资产负债表编制比较资产同时期不同项目的横向对比，以及结合多期资产负债表编制比较资产负债表加以分析总结。同时，将不同企业同一时点的资产负债表进行负债表加以分析总结。同时，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。第五，通过对资产负债表与利润表、现金流量表有关项目的分析，可第五，通过对资产负债表与利润表、现金流量表有关项目的分析，可以对企业各种资源的利用情况作出评价，对企业的财务状况和经营成以对企业各种资源的利用情况作出评价，对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。果作出整体评价。资产负债表分析资产负债表分析一

24、、资产项目分析一、资产项目分析（一）流动资产项目分析（一）流动资产项目分析1 1、货币资金、货币资金分析日常货币资金规模是否适当分析日常货币资金规模是否适当应考虑：企业的规模、业务收支的规模、行业的应考虑：企业的规模、业务收支的规模、行业的特点、筹资能力等。特点、筹资能力等。分析货币资金内部控制制度的完善程度及对国分析货币资金内部控制制度的完善程度及对国家有关规定的遵守情况家有关规定的遵守情况2 2、短期投资和短期投资跌价准备、短期投资和短期投资跌价准备报表中的报表中的“投资投资”是指狭义投资即对外投资，也就是是指狭义投资即对外投资，也就是企业资本运作的部分。企业资本运作的部分。分析短期投资的

25、流动性和获利性分析短期投资的流动性和获利性分析短期投资的规模分析短期投资的规模短期投资的期末计价及披露短期投资的期末计价及披露3 3、应收项目、应收项目应收项目是一种特殊的资产即债权。应收项目占用的应收项目是一种特殊的资产即债权。应收项目占用的资金即为本企业被其他单位或个人占用的资金。资金即为本企业被其他单位或个人占用的资金。应收票据应收票据商业承兑汇票商业承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票已贴现的商业承兑汇票已贴现的商业承兑汇票应收帐款应收帐款分析应收帐款的规模分析应收帐款的规模分析坏帐风险分析坏帐风险分析债务人的构成分析债务人的构成预付帐款预付帐款其他应收款其他应收款 4 4、存货、存货制造

26、业的存货一般分为材料、在产品和库存商品三大类制造业的存货一般分为材料、在产品和库存商品三大类存货的计价和跌价准备存货的计价和跌价准备日常管理和潜在的亏损风险日常管理和潜在的亏损风险（二）长期投资项目分析（二）长期投资项目分析长期股权投资的主要目的是保持对被投资企业的控制权长期股权投资的主要目的是保持对被投资企业的控制权或影响对方的决策。或影响对方的决策。对长期投资分析，一般从以下几个方面进行：对长期投资分析，一般从以下几个方面进行：1 1、投资管理要求。、投资管理要求。按我国现行法律规定，除投资公司外，其他企业对外投资不得超按我国现行法律规定，除投资公司外，其他企业对外投资不得超过其净资产的过

27、其净资产的50%50%。当企业当年更新改造任务较重时，企业不得对。当企业当年更新改造任务较重时，企业不得对外投资。分析时应注意企业的投资行为是否符合法律要求。外投资。分析时应注意企业的投资行为是否符合法律要求。2 2、投资收益分析、投资收益分析(1)(1)长期股权投资收益长期股权投资收益股利收益的确认方法有两种股利收益的确认方法有两种 成本法成本法 权益法权益法(2)(2)长期债权投资收益长期债权投资收益方法也有两种方法也有两种 直线法直线法 实际利率法实际利率法（三）固定资产项目分析（三）固定资产项目分析对固定资产分析应从以下几个方面进行对固定资产分析应从以下几个方面进行 固定资产的规模和结

28、构固定资产的规模和结构 固定资产新旧程度固定资产新旧程度 固定资产折旧固定资产折旧 在建工程在建工程（四）无形资产（四）无形资产报表中反映的无形资产仅仅是企业所控制的无形报表中反映的无形资产仅仅是企业所控制的无形资产的一部分，有时甚至是很小的一部分。资产的一部分，有时甚至是很小的一部分。二、负债及所有者权益项目分析二、负债及所有者权益项目分析（一）流动负债项目分析（一）流动负债项目分析对流动负债进行分析时，应从以下几个方面进行：对流动负债进行分析时，应从以下几个方面进行：1 1、分析流动负债组成项目的性质和数额，进而判断企业流动负债、分析流动负债组成项目的性质和数额，进而判断企业流动负债的来源

29、渠道及其偿还的紧迫程度；的来源渠道及其偿还的紧迫程度；2 2、对流动负债的分析，要同企业的经营形势相联系，结合企业的、对流动负债的分析，要同企业的经营形势相联系，结合企业的采购政策、付款政策、股利分配政策等分析流动负债占用的合理性；采购政策、付款政策、股利分配政策等分析流动负债占用的合理性；3 3、同企业的流动资产构成及其实现的利润相联系，判断流动负债组、同企业的流动资产构成及其实现的利润相联系，判断流动负债组成的变化。成的变化。（二）长期负债项目分析（二）长期负债项目分析对长期负债的分析，应从以下几个方面进行：对长期负债的分析，应从以下几个方面进行：1 1、在长期负债增长的同时，经济效益和利

30、润明显提高，说明企业、在长期负债增长的同时，经济效益和利润明显提高，说明企业负债经营正确，企业财务状况发展良好。负债经营正确，企业财务状况发展良好。2 2、长期负债的变化要与流动负债的变化结合起来分析。如果长期负、长期负债的变化要与流动负债的变化结合起来分析。如果长期负债增加而流动负债减少，说明企业生产经营资金有长期保证，是扩大债增加而流动负债减少，说明企业生产经营资金有长期保证，是扩大业务的好机会。在这种情况下，如果销售收入增长，则表明企业能适业务的好机会。在这种情况下，如果销售收入增长，则表明企业能适时抓住机会，经营有道；如果销售收入并未增长，一种可能是企业通时抓住机会，经营有道；如果销售

31、收入并未增长，一种可能是企业通过增加在建工程进行结构性调整，这时要分析工程项目的预期收益；过增加在建工程进行结构性调整，这时要分析工程项目的预期收益；另一种可能是企业通过恶化资金结构、用降低结构稳定性的办法，暂另一种可能是企业通过恶化资金结构、用降低结构稳定性的办法，暂时回避短期资金紧张的局面。时回避短期资金紧张的局面。3 3、考察企业长期负债的关键是借款数量要适度，实现既能利用长、考察企业长期负债的关键是借款数量要适度，实现既能利用长期借款弥补资金缺口，获得杠杆效益，又不至于因此而使企业陷入期借款弥补资金缺口，获得杠杆效益，又不至于因此而使企业陷入财务困境。财务困境。4 4、由于融资租赁对企

32、业用作保证的自有资金的数量要求比长期借款、由于融资租赁对企业用作保证的自有资金的数量要求比长期借款要低，租赁公司承担的风险需要从企业支付较高的费用中补偿，因要低，租赁公司承担的风险需要从企业支付较高的费用中补偿，因此在分析时应特别关注企业运用融资租赁资金来源的风险性和稳定此在分析时应特别关注企业运用融资租赁资金来源的风险性和稳定性。性。（三）所有者权益项目分析（三）所有者权益项目分析对所有者权益进行分析，应从以下几个方面进行：对所有者权益进行分析，应从以下几个方面进行：1 1、所有者权益是企业一切债务的最终承担者，是企业长期偿债能力的、所有者权益是企业一切债务的最终承担者，是企业长期偿债能力的

33、安全保证。在市场经济条件下，企业总是要面临风险的，这就要求企业安全保证。在市场经济条件下，企业总是要面临风险的，这就要求企业拥有一定数量的主权资本，以承担经营亏损，应付意外打击。企业能否拥有一定数量的主权资本，以承担经营亏损，应付意外打击。企业能否在资本市场上借入资金以及能够借入多少资金，取决于主权资金的保障在资本市场上借入资金以及能够借入多少资金，取决于主权资金的保障程度。没有资本金的企业是很难取得借款的。所有者权益作为企业举借程度。没有资本金的企业是很难取得借款的。所有者权益作为企业举借债务的先决条件，也是企业偿还债务本息的重要基础和保障。债务的先决条件，也是企业偿还债务本息的重要基础和保

34、障。2 2、所有者权益是一种留剩权益，负债具有优先偿还权，因而它对于企业、所有者权益是一种留剩权益，负债具有优先偿还权，因而它对于企业偿债能力及风险承担具有重大的稳定作用，是反映其经济实力的基础，是偿债能力及风险承担具有重大的稳定作用，是反映其经济实力的基础，是确保企业存在、稳定和发展的基石。在流动负债一定的情况下，所有者权确保企业存在、稳定和发展的基石。在流动负债一定的情况下，所有者权益占的比重大，则企业经营的最终风险由所有者来承担；如果长期负债占益占的比重大，则企业经营的最终风险由所有者来承担；如果长期负债占的比重大，企业经营的最终风险则由债权人来承担，因此，对债权人而言，的比重大，企业经

35、营的最终风险则由债权人来承担，因此，对债权人而言，所有者权益在资本结构中占的比重越高，其债权越有保障，对债权人就越所有者权益在资本结构中占的比重越高，其债权越有保障，对债权人就越有利。有利。3 3、考察企业所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的、考察企业所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性。在企业的股东构成中，控制性股东将有权决定一个企业的财适应性。在企业的股东构成中，控制性股东将有权决定一个企业的财务和经营政策；重大影响性股东则对一个企业的财务和经营政策有参务和经营政策；重大影响性股东则对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利。因此，控制性股东、重大影响性股东将

36、决定一个企业与决策的权利。因此，控制性股东、重大影响性股东将决定一个企业未来的发展方向，在对企业所有者权益进行分析时，必须关注企业的未来的发展方向，在对企业所有者权益进行分析时，必须关注企业的控制性股东、重大影响性股东的背景状况。控制性股东、重大影响性股东的背景状况。4 4、考察企业实收资本是否缺失。我国公司法规定了公司制企业的法定、考察企业实收资本是否缺失。我国公司法规定了公司制企业的法定资本金数额，很多企业在创办初期，往往存在着资本不实的情况。主要资本金数额，很多企业在创办初期，往往存在着资本不实的情况。主要表现在：账户中计列的只是名义资本，资本金从未到位；以银行负债充表现在：账户中计列的

37、只是名义资本，资本金从未到位；以银行负债充当实收资本；虽全额出资，但随后将资金抽走；以高估无形资产的方式，当实收资本；虽全额出资，但随后将资金抽走；以高估无形资产的方式，虚列或转增资本等。实收资本的缺失，将导致企业的偿债能力先天不足，虚列或转增资本等。实收资本的缺失，将导致企业的偿债能力先天不足，放大了企业经营的不确定性和流动性风险，掩盖了企业真实的财务结构，放大了企业经营的不确定性和流动性风险，掩盖了企业真实的财务结构，误导报表使用者作出错误决定。误导报表使用者作出错误决定。5 5、关注资本公积金的合理性。这是因为有的企业在不具备法定资产评、关注资本公积金的合理性。这是因为有的企业在不具备法

38、定资产评估的情况下，通过虚假的资产评估来虚增企业的资本公积金，虚增固估的情况下，通过虚假的资产评估来虚增企业的资本公积金，虚增固定资产、在建工程、存货、无形资产等资产项目，借此来降低企业的定资产、在建工程、存货、无形资产等资产项目，借此来降低企业的资产负债率，蒙骗债权人。资产负债率，蒙骗债权人。6 6、所有者权益增加，说明企业可动用的资金增多，经济实力增强，企、所有者权益增加，说明企业可动用的资金增多，经济实力增强，企业通过内部发展筹集的资金越多，企业的经济效益和经营管理水平越高。业通过内部发展筹集的资金越多，企业的经济效益和经营管理水平越高。反之，企业外部筹资越多，企业的经营风险就越大。反之

39、，企业外部筹资越多，企业的经营风险就越大。资产负债表的阅读资产负债表的阅读:(1)(1)看资产总计金额的大小，了解企业拥有的资金总量；看资产总计金额的大小，了解企业拥有的资金总量；(2)(2)看资产的结构看资产的结构( (各项目的比例各项目的比例) )，了解企业资金的使用情，了解企业资金的使用情况，分析是否正常；况，分析是否正常；(3)(3)看资产负债率的高低，总体上看资产负债率的高低，总体上( (粗略粗略) )评价其财务状况的评价其财务状况的好坏；好坏； 单看资产负债率的高低，并不能说明问题的实质，关键还单看资产负债率的高低，并不能说明问题的实质，关键还要视企业的创利能力。要视企业的创利能力

40、。案例分析案例分析案例分析案例分析例例1.A公司偿还债务有无困难公司偿还债务有无困难10095负债总额负债总额5030速动资产速动资产100120年收入年收入5080流动负债流动负债10040流动资产流动资产200100资产资产B公司公司A公司公司项目项目A企业偿债能力有困难企业偿债能力有困难无困难无困难有困难有困难结论结论10.4速动比率20.5流动比率50%95%资产负债率B公司A公司指标按照传统方法评价，按照传统方法评价，A公司是没有偿债能力的。公司是没有偿债能力的。但事实上，但事实上，A企业没有还贷危机。企业没有还贷危机。案例分析案例分析事实上，事实上，A企业偿债能力很强企业偿债能力很

41、强无困难？无困难？无困难无困难结论结论B公司还掉流动负债，使流公司还掉流动负债，使流动资产从期初的动资产从期初的100缩减为缩减为55，经营业务规模缩小，经营业务规模缩小，资金趋紧资金趋紧A公司还掉一半流动负债公司还掉一半流动负债（40），经营业务不但没），经营业务不但没有缩减，还有所扩大（流有缩减，还有所扩大（流动资产变为动资产变为48）原因原因一年后100+5=105(40+12)+15.6+20=88流动资产13流动资产周转次数5%30%流动资产增值率5080流动负债B公司A公司案例分析案例分析n过去理论告诉我们，使用资产负债率、流动比率、速过去理论告诉我们，使用资产负债率、流动比率、速

42、动比率等指标来分析企业偿债能力。动比率等指标来分析企业偿债能力。n事实上，企业偿债能力是由企业现有资产及负债规模、事实上，企业偿债能力是由企业现有资产及负债规模、企业资产出售之后的增值金额、企业资产的周转速度企业资产出售之后的增值金额、企业资产的周转速度三方面因素决定。三方面因素决定。n只考虑资产负债的规模一个方面因素只考虑资产负债的规模一个方面因素, ,不但难以得出不但难以得出正确的结论，而且有可能得出与企业实际情况完全相正确的结论，而且有可能得出与企业实际情况完全相反的结论。反的结论。n如果从这三方面因素出发进行分析，能够得出有数据如果从这三方面因素出发进行分析，能够得出有数据支持的、无争

43、议的分析结论。支持的、无争议的分析结论。n利用穷尽的计算方法，从动态地、有联系地角度出发利用穷尽的计算方法，从动态地、有联系地角度出发进行分析。进行分析。科学的偿债能力分析方法科学的偿债能力分析方法案例分析案例分析(4)(4)看负债的结构，长期负债比例大财务状况偏好；看负债的结构，长期负债比例大财务状况偏好；(5)(5)看所有者权益的结构看所有者权益的结构; ;a. 实收资本的大小实收资本的大小b. 资本公积和盈余公积的多少资本公积和盈余公积的多少c.未分配利润为正数未分配利润为正数(盈利盈利)还是负数还是负数(亏损亏损)三、利润表三、利润表利润表的结构：我国利润表采用多步式，即把利润计利润表

44、的结构：我国利润表采用多步式，即把利润计算过程分为四个步骤，在表中垂直排列。算过程分为四个步骤，在表中垂直排列。利润表的数据来源：损益类账户的本期发生额。利润表的数据来源：损益类账户的本期发生额。利润表的重要作用利润表的重要作用利润表是财务报表中的主要报表之一，又称损益表、收利润表是财务报表中的主要报表之一，又称损益表、收益表，是反映企业在一定期间经营成果的动态财务报表。益表，是反映企业在一定期间经营成果的动态财务报表。通过利润表所反映的收入、费用等情况，能够了解企业通过利润表所反映的收入、费用等情况，能够了解企业生产经营的收益和成本耗费情况，有助于评价企业的经生产经营的收益和成本耗费情况，有

45、助于评价企业的经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计及上年实际数等），可以分析企业（本月数、本年累计及上年实际数等），可以分析企业今后利润的发展趋势与盈利能力，了解投资者投入资本今后利润的发展趋势与盈利能力，了解投资者投入资本的完整性，有助于企业管理人员作出经营决策。因为利的完整性，有助于企业管理人员作出经营决策。因为利润是企业经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主润是企业经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据，所以对利润表的分析就显得尤为重要。要依据，所以对利润表的分析就显得尤为重要。利润表的分析可从以下

46、几个方面进行：利润表的分析可从以下几个方面进行：1 1、了解和分析企业的经营成果和盈利能力。经营管理者通过对利、了解和分析企业的经营成果和盈利能力。经营管理者通过对利润表的分析，可以了解企业一定会计期间内的收入实现情况，即润表的分析，可以了解企业一定会计期间内的收入实现情况，即实现的主营业务收入有多少，实现的其他业务收入、实现的投资实现的主营业务收入有多少，实现的其他业务收入、实现的投资收益、实现的营业收入各有多少；可以了解企业在一定会计期间收益、实现的营业收入各有多少；可以了解企业在一定会计期间内的费用耗费情况，即耗费的主营业务成本、主营业务税金及附内的费用耗费情况，即耗费的主营业务成本、主

47、营业务税金及附加、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出各有多少；可加、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出各有多少；可以了解企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判以了解企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值增值情况。将利润表中的信息与资产负债表中的信息断资本保值增值情况。将利润表中的信息与资产负债表中的信息相结合，还可以了解和掌握进行财务分析的其他资料，如将赊销相结合，还可以了解和掌握进行财务分析的其他资料，如将赊销收入净额与应收账款平均余额进行比较，计算出应收账款周转率；收入净额与应收账款平均余额进行比较，计算出应收账款周转率；将净利润与资产总额进行

48、比较，计算出资产收益率等，可以反映将净利润与资产总额进行比较，计算出资产收益率等，可以反映企业资金周转情况以及企业的盈利能力和水平，便于判断企业未企业资金周转情况以及企业的盈利能力和水平，便于判断企业未来的发展趋势，作出正确决策。来的发展趋势，作出正确决策。2 2、为经营决策提供依据。通过比较、分析利润表中各项构成要素，、为经营决策提供依据。通过比较、分析利润表中各项构成要素，并与以前各期相比较，可以了解企业各项收入、费用和利润的升降并与以前各期相比较，可以了解企业各项收入、费用和利润的升降趋势及其变化幅度，找出原因所在，发现经营管理中存在的问题。趋势及其变化幅度，找出原因所在，发现经营管理中存在的问题。同时，还可以分析企业利润的形成结构，对利润进行结构分析，为同时，还可以分析企业利润的形成结构，对利润进行结构分析，为企业的经营决策提供依据。企业的经营决策提供依据。3 3、预测企业未来经营的盈利