第二章交易费用理论(新制度经济学-湖南大学,袁庆明)

1、2021-10-17New Institutional Economics1第二章第二章 交易费用理论交易费用理论 第一节 交易费用理论的创立与发展第二节 交易费用理论的基本内容第三节 交易费用理论的应用 第四节 对交易费用理论的评价2021-10-17New Institutional Economics2第一节 交易费用理论的创立与发展 一、科斯以前的交易理论二、科斯对交易费用的“发现”三、威廉姆森对交易费用理论的发展2021-10-17New Institutional Economics3一、科斯以前的交易理论（一）亚里斯多德对交易的论述 （二）康芒斯对交易的论述 （三）马克思对流通费

2、用的论述 2021-10-17New Institutional Economics4（一）亚里斯多德对交易的论述 亚里斯多德把交易视为三种“致富技术”之一。把交易分成三种：商业交易、贷钱取利和雇佣制度。 他把交易与畜牧业、矿冶这些生产活动并列开来，因为交易与生产所发生的关系不同，交易是指人与人之间的经济活动，畜牧业、矿冶则是人与自然之间的经济活动。对交易的这一区分与新制度经济学把交易与生产区别开来并将其定义为“人与人之间的关系”，已相去不远。 2021-10-17New Institutional Economics5（二）康芒斯对交易的论述 把交易作为比较严格的经济范畴建立起来并做了明确界

3、定和分类的是制度经济学家康芒斯。他认为经济关系的本质是交易，他定义了交易的内涵，分析了交易活动的具体类型和形式。 2021-10-17New Institutional Economics61.关于交易的内涵 认为交易是人类经济活动的基本单位，是制度经济学的最小单位。 认为交易不是实际“交货”那种意义的“物品的交换”，而是以财产权利为对象，是人与人之间对自然物的权利的出让和取得关系，是人与人之间的关系。 交易作为人类经济活动的基本单位，本身含有“冲突、依存和秩序”三项原则，实质上是人类交易关系的三个基本特征。 2021-10-17New Institutional Economics72.关于

4、交易的类型 买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。买卖的交易过程必然存在谈判和交易后可能发生争执的问题。买卖的交易的一般原则是稀少性。 管理的交易，是一种以财富的生产为目的的交易。交易双方是一种上级和下级的关系，也含有一定谈判成分。管理的交易的一般原则是效率。 限额的交易，也是一种上级对下级的关系，在限额的交易里，上级是一个集体的上级。 2021-10-17New Institutional Economics83.对康芒斯交易理论的评价 康芒斯将交易作为制度经济学的最小分析单位，认识到交易是人与人之间对自然物的权利的出让和取得关系，是所有权的转移，交易的过程有谈判，并区分了

5、三种类型的交易，这是极具意义的。 康芒斯没有对交易进行成本与收益分析，未认识到交易活动要付出代价也是应当承认的。2021-10-17New Institutional Economics9（三）马克思论流通费用 在1885年的资本论第二卷中，马克思讨论过流通费用问题。流通费用显然是交易费用。 按照马克思的论述，流通费用指在流通中所耗费或支出的各项费用，包括纯粹的流通费用、保管费用和运输费用。纯粹的流通费用又包括：买卖所费时间、簿记费用和货币磨损费用 。 尽管流通费用还不是现代意义上的交易费用概念，但表明马克思已认识到交易存在费用的问题。 2021-10-17New Institutional

6、Economics10二、科斯对交易费用的“发现” 科斯是在对新古典经济学的反思的基础上才“发现”交易费用的。新古典经济学以完全竞争的自由市场经济为现实背景。在它看来，价格机制能够自动保证各种资源的配置达到帕累托最优状态。这意味着市场价格机制的运转是无成本的、无摩擦的，就是说，交易是不需要任何费用的。 2021-10-17New Institutional Economics11科斯的问题是，既然价格机制如此完美，企业内部交易这种方式为什么会存在？人们在企业和市场之间进行选择，以企业取代市场的根本原因是什么？ 在科斯看来，之所以如此，是因为价格机制的运行并非没有成本。在科斯看来，既然市场交易存

7、在着成本，企业替代市场一定是因为企业内部的交易在一定限度内可以降低市场交易成本。企业作为市场的替代物，作为一种不同于市场的交易组织或交易方式，正是企业的本质。2021-10-17New Institutional Economics12三、威廉姆森对交易费用理论的发展 在科斯的基础上，对交易费用的内涵和外延作了新的解释。 从资产专用性、机会主义、有限理性、不确定性和交易频率等方面论证了交易费用产生的原因。 建立交易费用与资产专用性等变量的关系式，为交易费用的实证检验奠定了基础。 将交易费用理论和方法应用到经济组织问题的研究中，拓展了交易费用研究和应用的领域。2021-10-17New Inst

8、itutional Economics13威廉姆森(Williamson)简介 新制度经济学的代表人物之一，现任国际新制度经济学学会会长。1932年出生在美国威斯康星州苏必利尔市，1963年获卡内基梅隆大学经济学博士学位。现任加州伯克利大学教授。主要著作有1975年出版的市场与科层制、1985年出版的资本主义的经济制度等。2021-10-17New Institutional Economics14第二节 交易费用的基本理论 一、交易费用的涵义二、交易费用的决定因素三、交易费用的性质四、交易费用的计量 2021-10-17New Institutional Economics15一、交易费用的

9、涵义 把握交易费用的涵义，需要从内涵和外延两个方面来进行。新制度经济学家科斯、阿罗、威廉姆森等也是从这两个方面来界定交易费用的。 2021-10-17New Institutional Economics161.新制度经济学家的定义 科斯科斯：“利用价格机制的成本”。 阿罗阿罗：“经济制度操作的成本”。 诺思诺思：“交易成本是规定和实施构成交易基础的契约的成本，因而包含了那些经济从贸易中获取的政治和经济组织的所有成本。” 威廉姆森威廉姆森：“经济系统运转所要付出的代价或费用”。2021-10-17New Institutional Economics17 张五常：张五常：“所有那些在鲁宾逊经济

10、鲁宾逊经济中不可能存在的成本，在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没有任何种类的经济组织。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。” “从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只看不见的手指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同样宽泛地定义为任何要求有看不见的手服务的安排时，就出现了以下推论：所有的组织成本都是交易成本。”2021-10-17New Institutional Economics18张五常简介 新制度经济学的创始人之一。1969年，任西雅图华盛顿大学教授。1982年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金

11、融学院院长。1997年，当选美国西部经济学会会长，这一职位是第一次授予美国本土之外的经济学家。1991年诺贝尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另外两位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有：卖桔者言，佃农理论和经济解释等。 2021-10-17New Institutional Economics192.对各种定义的评价 对于交易费用的内涵，各位学者的表述不尽相同，但就实质而言，是基本一致的。 三类定义： 一是从直接界定“交易”出发。 二是抽象定义。 三是从康芒斯对交易的分类出发来定义。2021-10-17New Institutional Economics20 菲吕博顿菲

12、吕博顿就把交易成本明确分为市场交易成本、管理性交易成本和政治性交易成本三种类型。他说：“交易成本的典型例子是利用市场的费用（市场交易成本）和在企业内部行使命令这种权利的费用（管理性交易成本）（还有）一组与某一政治实体的制度结构的运作和调整相关的费用（政治性交易成本）。” 2021-10-17New Institutional Economics213.把握交易费用还要注意 准确理解交易费用的内涵，要注意：交易的对象十分广泛，不仅包括一般的有形和无形产品，而且包括一种特殊的产品制度。 制度这种产品的制订、实施、维护和变革包含着人与人、集团与集团之间极为复杂的交易活动，因而，也必然存在制度制订、运

13、转、实施、监督、维护成本以及制度变革成本等各种交易费用。 2021-10-17New Institutional Economics22 布罗姆利布罗姆利：“大多数经济学关注的是商品关系的领域，即物品和服务的买卖。在此，这一经济活动领域将被称作商品交易。第二个经济活动领域关注的是商品流通的有规则的市场过程的秩序、结构、稳定性和可预测性。在此领域中存在超越博弈规则的交易。这些交易被称为制度交易，以此强调它们是关于将经济界定为一套有序关系的制度结构。制度交易会产生一个特定的制度安排结构，它界定了商品交易将发生的领域。” 2021-10-17New Institutional Economics23

14、二、交易费用的外延 交易费用的外延，就是指它到底包括哪些具体项目。 科斯、威廉姆森和马修斯等都论述过。共同特点：都从交换过程本身所包含的不同阶段对交易成本所包含的项目进行揭示的。 2021-10-17New Institutional Economics241.科斯对交易费用外延的分析 发现相对价格的工作。价格是不确定的、未知的，要将其转化为已知，进行市场交易的当事人必须付出代价。 谈判和签约的费用。交易人之间常会发生纠纷、冲突，这就需要讨价还价，签订和履行合约，甚至诉诸于法律。这些都要花费一定的费用。 其它方面的不利因素（或成本）。 2021-10-17New Institutional E

15、conomics252.威廉姆森的分析 他将交易费用区分为“事前的” 和“事后的”交易费用。 事前的交易费用是基于交易者对未来的不确定性产生困扰，因此需要事先规定双方的权利、义务和责任，而在明确这些权利、义务和责任的过程中是要花代价的。 事后的交易费用是交易已经发生之后的成本，包括由于交易协约安排或调整不当所需要的费用、为调整协约和实施协议而建立并运转管理机构所需的费用，以及协约各方为实现互惠互利而尽义务所承担的维系费用等。 2021-10-17New Institutional Economics263.马修斯的分析 寻找有关价格分布、商品质量和劳动投入的信息，寻找潜在的买者和卖者及有关他们

16、的行为与环境的信息。 在价格是内生的时候，为弄清买者和卖者的实际地位而必不可少的谈判。 订立合约。 对于合约对方的监督以确定对方是否违约。 当对方违约之后强制执行合同和寻求赔偿。 保护产权以防第三者侵权，例如，防御海盗或在非法交易时对政府的防范。2021-10-17New Institutional Economics27二、交易费用的决定因素二、交易费用的决定因素 对交易费用决定因素进行了探讨的新制度经济学家主要有威廉姆森和诺思。2021-10-17New Institutional Economics28（一）威廉姆森的分析 威廉姆森主要是从人的因素、与特定交易有关的因素以及交易的市场环境

17、因素三个方面来分析交易成本的决定因素的。2021-10-17New Institutional Economics291.人的因素 威廉姆森的交易成本经济学是建立在新的人性假设基础上的。在他看来，现实的经济生活中的人并不是古典经济学所研究的“经济人”，而是“契约人”。 “契约人”的行为特征不同于“经济人”的理性行为，而具体表现为有限理性和机会主义行为。正是“契约人”的有限理性有限理性和机会机会主义行为主义行为导致了交易成本的产生 。2021-10-17New Institutional Economics30（1）有限理性 有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地做到这一点的行为特征。

18、也就是说，通常人们经济活动的动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行为。 威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因此就需要正视为此所付出的各种成本，包括计划成本、适应成本，以及对交易实施监督所付出的成本。” 2021-10-17New Institutional Economics31（2）机会主义 威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。” 机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。 正是这些机会主义的行为表现

19、导致了信息不对称问题，从而使经济组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采取机会主义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。2021-10-17New Institutional Economics322与特定交易有关的因素 威廉姆森认为，某些交易要按这种方式来组织，而其他交易要按那种方式来组织，其中必有经济上的合理原因，因此有必要找出是什么原因使得各种

20、交易彼此不同。威廉姆森通过对与特定交易有关的因素，即他所谓交易的三个维度（资产专用性、资产专用性、不确定性和交易频率不确定性和交易频率）对这个问题进行了解释。不同的维度与交易成本有关，三者中，资产专用性最重要最独特。 2021-10-17New Institutional Economics33（1）资产专用性 资产专用性是指“在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。它与沉入成本概念有关。” 当一项耐久性投资被用于支持某些特定的交易时，所投入的资产就具有专用性。在这种情况下，如果交易过早地终止，所投入的资产将完全或部分地无法改作它用，因为在投资所带来的固定成本和可

21、变成本中都包含了一部分不可挽救的成本或沉入成本。所以，契约关系的连续性意义重大 。2021-10-17New Institutional Economics34资产专用性主要类型 场地专用性，比如，在某一特定场所兴建厂房的投资。此类投资专用性很强，投资之后再想改作其他用途就非常困难。 物质资产专用性，如专用的模具、机械设备等。 人力资产专用性，指工作中有些人才具有某种专用技术、工作技巧或拥有某些特定信息，他们所掌握的技术和知识专门服务于某项交易，一旦这项交易被取消，那么这些技术和知识便全部或部分地失去意义。 专用资产。 2021-10-17New Institutional Economics

22、35（2）交易的不确定性 不确定性的意义在于使人们的选择成为必要。当交易受到不确定性影响时，人们会在交易成本尽量低的情况下对不同的合约安排进行选择。 库普曼斯把不确定性分为原发的和继发的两类。威廉姆森进一步强调了行为的不确定性的特殊重要性。 当交易过程中的不确定性很高时，交易双方对未来可能发生的事件就无法预期到，因而也就很难把未来的可能事件写入合约中。在这种情况下，就必须设计一种交易当事人双方都能接受的合约安排，以便在事后可能的事件发生时保证双方能够平等地进行谈判，做出新的合约安排，这样就必然会增加交易成本。 2021-10-17New Institutional Economics36（3）

23、交易的频率 C N EC图图2-1 2-1 交易的频率与交易费用的关系交易的频率与交易费用的关系2021-10-17New Institutional Economics373交易的市场环境因素 交易的市场环境是指潜在的交易对手的数量。交易开始时有大量的供应商参加竞标的条件，并不意味着此后这种条件还会存在。事后竞争是否充分，依赖于所涉及的货物或者服务是否受到专用性人力或物质资产投资的支持。如果没有这样的专用性投资，最初的赢家就不能实现对非赢家的优势。一旦存在了专用性投资，就不能假定竞争对手还处于同一起跑线上了。在这种情况下，最初的完全竞争市场就被垄断市场所代替，最初的大数目竞争条件就让位于事后

24、的“小数目条件” 。这样如果持续交易关系终止就会造成经济价值的损失，并且使交易处于垄断一方的机会主义行为的可能性大增，非垄断一方将为此交易的继续维持付出相当大的成本代价。 2021-10-17New Institutional Economics38 在威廉姆森看来，对交易成本起决定作用的六种因素并不具有相同的重要性。他特别强调了有限理性、机会主义和资产专用性这三种因素对交易成本的决定性作用，其中又以机会主义最为根本。2021-10-17New Institutional Economics39（二）诺思的分析 对交易费用的决定因素，诺思则主要从商品的多维属性、信息不对称与人的机会主义动机、交

25、易的人格化特征等方面进行了分析。 2021-10-17New Institutional Economics401商品和服务的多维属性 作为交易对象的商品、服务具有许多属性，要对其充分理解和精确计算代价高昂。 诺思：“确定所交换的每单位物品或服务的单个属性的层次是要支付信息成本的。它是交易在这方面代价高昂的基础。”2021-10-17New Institutional Economics412信息不对称与人的机会主义动机 由于商品和服务具有多维属性，就必然使交易双方出现信息不对称问题。这就给人的机会主义行为提供了现实条件并导致交易费用的产生。 正如诺思所说：“不仅一方比另一方更为了解某些价值属

26、性，而且他或她还将从信息的收集中获取收益。按照一个严格的财富最大化行为假定，当进行交换的一方进行欺骗、偷窃或说谎所获取的收益超过他所获得的可选机会的价值时，他就会这样做。” 2021-10-17New Institutional Economics423交易的人格化特征 诺思认为，交易费用的产生与交易的人格化特征也是有关系的，而交易的人格化特征又与分工和专业化程度有关。 根据专业化和分工的程度，诺思把迄今为止人类社会经历的交易形式分为三种： 一是简单的人格化的交易形式，这种形式中，交易费用（TC）不高。但生产费用（PC）高。 二是非人格化的交易形式。在这类交易形式中，交易费用明显上升，生产费用

27、也有了下降。 三是由第三方实施的非人际交易形式。在这种交易形式中，生产费用下降，但交易费用增加。2021-10-17New Institutional Economics43图2-2 随着专业化的发展，生产和交易费用的变化专业化程度专业化程度单位成本单位成本 TC PC A2021-10-17New Institutional Economics44斯密定理及其不足 斯密定理：只有当对某一产品或服务的需求随市场范围的扩大增长到一定程度时，专业化的生产者才能实际出现和存在。随着市场范围的扩大，分工和专业化的程度也不断提高。 斯密定理的不足：只强调了交换的专业化水平提高对生产成本的节约，没有权衡与

28、此同时所增加的交易费用。2021-10-17New Institutional Economics45三、交易费用的性质三、交易费用的性质2021-10-17New Institutional Economics461.交易费用是对稀缺资源的损耗 古典和新古典经济学只认识到生产成本对稀缺资源的损耗，只看到专业化和分工对生产成本降低的重要作用，没有发现由此导致的交易费用成倍增长。 作为人类稀缺资源损耗的交易费用又有两种类型：一类是交易所必须的，另一类则纯粹是浪费。一般来说，为达成交易总是需要信息搜寻，由此引起的费用显然是必须的。另一类由于人的机会主义行为引起的交易方的损害和由此引起的诉讼费用等则

29、很大程度上是人类稀缺资源的浪费。2021-10-17New Institutional Economics472.高额的交易费用可能减少或消除本来可能有利的交易。 当贸易受到第三方（海盗）威胁的时候。在高速通货膨胀时期，会使交易费用提高，使许多有利于经济发展的投资受阻。在技术交易中，由于交易双方的逆向选择和道德风险行为导致高昂的交易费用，使许多本来有利于交易双方的交易活动受阻。 需要注意的是，高额的交易费用并非总是具有不利的影响。对于有害的交易，政府通过严厉的打击，以提高其交易费用，则具有减少和阻止有害交易发生的积极作用。 2021-10-17New Institutional Economi

30、cs483.虽然交易费用无法彻底消除，但却是可以降低的。 在新制度经济学家看来，制度和技术是降低交易费用的两种主要力量。 要看到，技术进步对交易费用的影响有两面性。一方面，可以产生诸如新的有效的度量方法使交易费用降低；另方面，技术进步意味着出现更复杂的商品从而提高交易费用。 2021-10-17New Institutional Economics49信息革命与交易费用 信息革命虽然可以降低用于交换的交易费用，但却增加了用于监督的交易费用。第一，由于计算机和网络的使用，专家咨询等业务能够避开税务当局的管制，人力资本可以像金融资本一样越来越具有流动性。这使税基萎缩到只有非流动要素非技术劳动力、土

31、地和销售税。并且销售税收入也会由于设在免税区的电子超市的发展而减少，因为人们可以通过信息高速公路来此购物。第二，由于信息革命大大地拓展了市场的范围，使一次性的“匿名”的交易迅速增加，所以如果传统的道德被极度的个人主义替代，用于监督的交易费用将会大大上升。 2021-10-17New Institutional Economics50四、交易费用的计量2021-10-17New Institutional Economics511.准确计量交易费用的意义 西蒙：（交易成本）被随意的用于分析，除了内省和常识外缺乏实证支持，这类做法在文献中迅速扩散，使人觉得（交易成本分析）只是权宜的做法除非（外生参

32、数估计和理论检验所需的实证研究）得以开展，新制度经济学及相关方法只能是人们基于信念或虔诚而做出的（选择）。2021-10-17New Institutional Economics522.交易费用能否计量的两种观点 悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、谈判和签约费用等大多涉及人的时间和精力耗费，难以用货币表示，因而准确计量交易费用不可能。 乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清楚的计量，但通过间接的办法还是可以对交易费用计量的。2021-10-17New Institutional Economics53张五常的观点 张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定意味着它可以用

33、元或分来度量。如果我们能够说，在其他条件相同的情况下，某种特定类型的交易成本在状况A下高于状况B下，并能够说不论什么时候观察到这两种状况，不同的个人都能始终如一地确定同一种排列，那么就可以得到可检验的命题，这才是重要的。 2021-10-17New Institutional Economics54（一）宏观层面的交易费用计量 瓦里斯和诺思1986年计量方法：在人类行为理论的基础上对交易费用和转形成本进行定义对计量任务进行调整，只计量通过市场的各种交易费用。加总交易产业的价值。就是在公开市场上为产权交换而提供交易服务的各种部门。在非交易产业中，划分企业职员的职业，提供交易服务的职业收入就是交易

34、费用。加总除转移性支付外的国家公共部门为国防、教育、城市服务等活动而支付的各种费用。把以上各项相对应于国民经济核算帐户，加总交易费用。 2021-10-17New Institutional Economics55测算结果 瓦里斯和诺思用上述方法对美国1870-1970年的交易费用进行了测算，结果发现，美国国民收入的45%以上被用于交易，这一比例比1870年增加了近25%。2021-10-17New Institutional Economics56不足 把社会运行成本划分为交易费用和物资转形费用。在计量中却不具有操作性。因为社会活动在交易活动与转形活动之间的划分并不是泾渭分明的。 他们所谓交

35、易费用总额在实质上是总市场上可计价的各种交易性产业的价值加总，而没有将各种非市场化的资源损失包括在内 。2021-10-17New Institutional Economics57诺思的态度 诺思也承认：“交易成本包括两部分：一部分是经由市场的可能度量的成本，一部分是一些难以度量的成本，如获取信息、排队等候的时间、贿赂，以及由不完全监督和实施所导致的损失。这些难以度量的成本部分使得要准确地评价由一种具体的制度所导致的总交易成本是多少更为困难。不过，我们在这方面所做的程度有多大，我们就在衡量制度的有效性方面取得了多大进展。” 2021-10-17New Institutional Econom

36、ics58（二）企业层面上的计量研究 为微观企业层面计量交易费用奠定了方法论基础的是威廉姆森。他认为，尽管直接计量交易费用很困难，但可以通过对制度的比较来对交易费用做出测算。2021-10-17New Institutional Economics59企业层面计量交易成本的方法如果用G1和G2表示一组可供选择的制度安排，G*是被选中的安排，C1和C2是各制度安排方案所对应的交易成本，则可以得到如下式子： G*=G1，若C1C2如何计量每一种制度安排方案下的交易成本呢？在威廉姆森看来，首先要揭示使各类组织（制度）安排有所区别的组织属性如何影响与组织相关的成本，然后以差别化方式将上述成本的发生与交

37、易的各个可观察维度（如资产专用性、交易频率等）相联系。因此可得如下关系式： C=X+e2021-10-17New Institutional Economics60将关系式加入上面的式子得到： 111XC222XC其中，X表示影响组织制度成本的可观察的特征向量， 和 是参数向量， 和 为未被观察到的因素，如决策者估计组织制度成本时的误差、错差等。即使无法观察交易成本，我们仍可通过具体分析交易如何导致各组织形式的效率差别来设计可检验的假设，并根据 和 的相对量值建模预测。在实证分析中，观察到制度 的概率为， 12121GX)()(Pr)CC(Pr122121X的影响取决于 的符号。)(12122

38、021-10-17New Institutional Economics61评价 威廉姆森用可观测属性对组织成本差异的影响来重新阐述交易成本理论的做法，避免对交易成本的直接比较，扫清了交易成本论点检验的关键障碍，使对交易成本命题的正规统计检验成为可能。 实证研究提供的证据：交易成本方面的考虑会影响组织选择和设计，并特别影响到资产专用性和不确定性等在这些决策中的作用。 2021-10-17New Institutional Economics62（三）经验性案例研究2021-10-17New Institutional Economics63第三节第三节 交易费用理论的应用交易费用理论的应用一、

39、威廉姆森的交易成本经济学二、张五常对土地契约选择的研究2021-10-17New Institutional Economics64一、威廉姆森的交易成本经济学 在新古典经济学那里，对经济组织的研究完全被忽视了。 威廉姆森借助于交易费用工具深刻地研究了各类经济组织问题，特别是企业、市场以及与之相关的签定契约的问题。2021-10-17New Institutional Economics65 威廉姆森交易成本经济的特点：更注重微观分析；在作出行为假定时更为慎重；首次提出资产专用性对经济的重要意义并用以解释实际问题；更加依靠对制度的比较分析；把工商企业看作一种治理结构，而不是一个生产函数；特别强

40、调私下解决（而不是法庭裁决）的作用，重点是研究契约签订以后的制度问题。 2021-10-17New Institutional Economics66（一）交易、契约与治理结构 威廉姆森在经济组织的研究方面的一个主要观点是认为不同治理结构应该与不同的交易类型相匹配，匹配的目的是使交易成本最小化。2021-10-17New Institutional Economics671. 交易的类型 交易的含义。在他看来，生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，它们是属于整个活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶段移交到下一个阶段时，则

41、会发生交易。 交易的分类标准及类型。为了区分不同的交易，他提出三个维度：资产专用性、不确定性和交易的频率。他的交易分类见表2-1。2021-10-17New Institutional Economics68表2-1 交易的六种类型2021-10-17New Institutional Economics692. 交易与契约 古典契约古典契约。古典契约法强调交易者的独立性和契约的明晰性，所有与交易有关的事项都得到清晰的描述。体现在：交易双方身份是否明确无关紧要。契约的性质经过仔细敲定，一旦正式的契约与非正式的契约发生矛盾，则以正式契约为准。对违约的处理简单。 新古典契约新古典契约。特征是：a.

42、契约难以明晰化，是不完全的，契约筹划时留有余地。b.契约具有一定程度的灵活性。c.有些契约的达成需要交易各方都相信的某种解决机制。 关系契约关系契约。关系契约是对不完全契约的一种反映。既然契约不可能完全，交易双方也就不再追求明晰化，不再对行为的详细计划达成协议，而是对总的目标、广泛使用的原则、意外出现后的处理程序和准则以及争论解决机制加以框定。它包括一部分三边契约、双边契约双边契约和层级契约层级契约。2021-10-17New Institutional Economics703.交易与治理结构的匹配 威廉姆森认为，对以上六种交易类型，每一种都需要配以相应的治理结构（表2-2）。2021-10

43、-17New Institutional Economics71表2-2 交易与契约和治理结构的匹配投投 资资 特特 点点非专用非专用混混 合合特特 质质频率频率偶然偶然市场治理市场治理三三 方方 治治 理理（新古典式合同）（新古典式合同）经常经常（古典式合同）（古典式合同）双双 方方 治治 理理（关（关 系系统统 一一 治治 理理合合 同）同）2021-10-17New Institutional Economics72四种治理结构简介 市场治理市场治理。 三边治理三边治理。一种介于市场治理和专用性资产交易（双边）治理之间的中间形式。它不是直接诉诸法律来保持或断绝交易关系，而是借助于第三方（

44、仲裁者）来帮助解决争端和评价绩效。 双边治理双边治理。主要特征是交易双方的自主权得到维持。与一体化相比，外部采购还能对持续供货进行成本控制，在保持了一定市场激励的同时又避免了内部的行政扭曲。 纵向一体化纵向一体化。2021-10-17New Institutional Economics734.不确定性对治理结构的影响 对于非专用性交易来说，因为新的交易安排容易达成，所以无论不确定性如何，古典契约法仍然适用，与这种交易相匹配的还是市场治理。 对于非标准性交易，只要投资的专用性不能被忽略，不确定程度的增加就会迫使主体设计一种应变机制，以减少交易关系不稳定带来的风险。如果不确定性增加的是非经常性的

45、交易，通常有两种做法：一种是牺牲有价值的专用性设计或投资以适应标准化的商品或劳务，使用市场治理；另一种是保留原设计，但为交易设计一种精细的仲裁机制，以便进行适应性更强的连续性决策。随着经常性交易的不确定性增加，双边治理为一体化所取代。如果不确定性减小，则上述治理结构的变化会反方向进行。 2021-10-17New Institutional Economics74（二）市场治理与企业治理选择的（二）市场治理与企业治理选择的权衡模型权衡模型 科斯企业的性质关注的主要问题是企业与市场的替代。 威廉姆森借助资产专用性等因素对企业（等级制）与市场以及其他治理结构（混合制）的选择作了进一步的解释，从而推

46、进了企业与市场关系的研究。威廉姆森认为，市场治理与企业治理的选择主要取决于两个因素，一是治理成本（即交易成本）的高低，二是生产成本的差异。 2021-10-17New Institutional Economics751.治理成本与治理结构选择 对治理结构的选择开始于对市场和企业这两种治理形式在激励和应变方面的区别的描述：市场比企业内部组织能更有效地产生强大的激励并限制官僚主义的无能。市场还能汇集需求，从而实现范围经济和规模经济。因此，市场在生产成本控制方面占有优势。企业内部组织的长处则在于易于建立不同的治理手段，因而具有较强的应变能力。因此，如果一个交易面临内部制造还是市场采购的选择（先假定

47、不存在规模经济和范围经济），那么决定选择的关键因素是对生产成本的控制和生产期间调节的自在性。 2021-10-17New Institutional Economics76图2-3 治理成本与治理结构选择成本 0 0 kGk(k)为内部治理的官僚成本，M(k)为市场治理成本，k是资产专用性指数，两个不等式：(0)M(0)，M。前一个条件表示使用通用性资产时等级制的官僚成本纯属额外支出，后一条件则表示市场在协调适应方面存在明显不足。令G=(k)-M(k) 2021-10-17New Institutional Economics772.存在规模经济与范围经济的治理结构选择 上面由于忽略了规模经济

48、和范围经济，因此治理成本的差异决定了选择企业还是市场。现在考虑规模经济和范围经济，则生产成本的差异也成为影响治理结构选择的一个重要影响因素。 2021-10-17New Institutional Economics78图2-4 存在规模经济与范围经济的治理结构选择 0k GC GC kk成本 0 令C为企业自行生产与市场采购同样产品的静态成本之差。当k较小时，市场中对标准产品的需求很大，外部供应商可实现规模和范围经济大大节省生产成本，如果企业自己生产，生产成本就会过高， C就会很大。随着k越来越大，外部供应商再不能靠规模和范围经济节省总成本，这时C就会缩小， C的渐近线逐渐趋于零。显然， C

49、是资产专用性的函数，而且是它的减函数，但无论如何C 0。图中直线C+G表示C与G纵向相加之和。几点认识：几点认识：2021-10-17New Institutional Economics79二、张五常对土地契约选择的研究 在资源所有者所拥有的私有财产给定的条件下，所有者可以选择不同资源组合的契约安排。有两个因素影响他们对不同类型契约安排的选择： 自然风险。在假定存在风险规避的条件下，缔约方会寻求规避风险的成本低于从中所获得的收益的办法。办法有：搜寻有关未来的信息、选择风险较小的方案，以及选择那些能将他的风险负担分摊给其他人的安排。 交易成本。由于投入产出的物质属性不同、制度安排的不同以及不同

50、的契约规定所付出的谈判与执行努力的不同，各种契约选择所发生的交易成本也有很大差异。交易成本的存在会有三个可预知的效应，即减少交易量、影响资源使用的边际等式和使用的密集度、影响契约安排的选择。 2021-10-17New Institutional Economics80 张五常结合自然风险中的第三种选择和交易成本方面的第三个效应提出了一个假说：契约安排是为了在交易成本的约束下，使从风险的分散中所获得的收益最大化。他通过农业契约安排的例子进行了说明和验证。 农业中有三种主要的契约形式，即定额租约、分成契约和工资契约。虽然私有产权所有者可以自由选择这些形式，但经验观察表明，契约的选择类型在各地不一

51、样。张五常先分别从交易成本和风险两个角度考察这个问题，最后把这两个因素结合起来分析不同土地契约形式存在的原因。2021-10-17New Institutional Economics811.假定自然风险不存在，只考察交易成本 契约安排的成本不仅有谈判成本，还包括根据契约条件来控制投入与分配产出的执行成本。 分成契约从整体上比定额租约或工资契约包含更多的谈判费用和执行费用。一个分成契约条款包括租金率、非土地投入对土地投入比率以及所种植的作物种类等，这些需由土地所有者和佃农共同决定。而且，由于产出分成基于实际产量，土地所有者还要核实作物的实际收获量，因此分成契约的谈判和执行较复杂。 定额租约或工资契约较为简单，单独一方就可以决定他要使用对方多少资源以及种植何种作物，因此交易成本比分成契约要低。当然，定额租约或工资契约的交易成本的排序是不确定的。 如果交易成本是惟一的决定因素，分成契约就不会被采用。这与事实不符，因此一定还有其他决定因素。2021-10-17New Institutional Economics822.假定交易成本相同，但存在自然风险 假定一个人有风险规避行