如何确定营运资金量

1、2010年 2月，银监会颁布实施了流动资金贷款管理暂行办法 ， 对流动资金贷款进行了规范化管理， 其中对流动资金贷款需求量的测 算提出了参考公式。 由于农村信用社服务的对象多数为中小企业， 企 业提供的报表不真实、 不规范情况较多， 这也给办理中小企业信贷业 务的信贷员出了一道不小的难题。 在实际操作过程中， 要求我们的信 贷员更要加强贷前尽职调查， 并根据借款人的实际经营情况， 合理的 分析和使用数据， 而不能仅仅局限于财务报表数据， 应注重实际调查 情况，合理确定数据取值，本人在近期组织“三法一指引”培训过程 中得出几点心得，与各位同仁一起切磋探讨。如何确定营运资金量 营运资金量的影响因素

2、主要包括现金、存货、应收账款、 应付账款、预收账款、预付账款等，在调查基础上，预测各项资金周 转时间变化， 合理估算借款人营运资金量。 管理办法给出了实际测算 中，借款人营运资金需求量的参考公式：营运资金量=上年度销售收入X（ 1 上年度销售利润率） X（ 1 +预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数在实际使用中，我们要根据借款人的实际经营情况，合理 地分析和使用数据， 而不能仅仅局限于财务报表数据， 而是要根据实 际调查情况，合理确定数据取值。预计销售收入年增长率。 该比率的预定要有理有据， 既要符 合企业所在行业的发展规律和趋势，又要根据企业自身的发展阶段、 规划及可实现性进行确定。 最

3、重要的是预测的增长水平要与企业现有 的生产能力以及市场承受能力匹配，如果仅仅是为了达到需求量的测 算而确定很高的增长率是非常不合理的。比如对于成立时间不长的企 业，预计其销售收入增长率达到100%，与处于新生阶段的企业需要 采取拓展策略的情况相吻合，但伴之而来的是高风险经营，此类企业 应谨慎介入；对于已进入稳健期经营的企业，其增长率能达到 10%至 20%已经是非常不错的业绩，再预计更高的增长率可以说只是仅仅是 为了达到更高的流动资金需求量而已。 因此可以看出，我们预测时要 对数据的合理性和可实现性充分验证，才能更加合理确定营运资金量 并符合企业发展的实际。如何确定流动资金贷款额度管理暂行办法

4、中规定的新增流动资金贷款需求量测算公式为：新增流动资金贷款需求量=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金。要想贷款额度确定合理，必须弄明白公式中的各项目所包 含的具体内容。1、自有资金：任何企业从事经营活动，都必须拥有一定数 量的自有资金，自有资金包括投资者投入企业的资本金及经营中形成 的积累，如盈余公积金、资本公积金和未分配利润等，它反映了所有 者的权益。但是自有资金投入的方向不仅限于日常经营周转， 还包括 长期投资、固定资产投入、购买土地使用权等，这部分资金投入后， 就势必减少流动资金的周转量，因此公式中的自有资金是指企业用于 流动资金周转的部分，应剔除长期投

5、资、固定资产、无形资产等科目 的投入。商业银行信贷管理制度规定自有资金的比例不低于 30%。2、现有流动资金贷款： 不仅包含借款人现有的他行流动资 金贷款金额， 还应该包含应付票据的敞口部分， 原因是这部分敞口也 是作为流动资金用途使用。 如企业应付票据科目为 400 万元，经调查 是开立的银行承兑汇票，保证金比例 30%，那么敞口就是 280 万元， 应作为被减项。3、合理剔除应偿还的资金因素，如已到期的贷款、应支付 的应付账款等。4、其他渠道提供的营运资金：包括自股东处取得的借款； 发债；职工集资；通过融资租赁购入的小型设备；财政补贴；发行股 票；非银行金融机构取得的融资等等。这样，在合理

6、分析上述数据的基础上，我们就能得到借款 人需要新增加的流动资金贷款额， 也就是其日常生产经营所需的营运 资金缺口。 但是实际工作中， 往往会发生计算出来的贷款额很可能会 与借款人申请的贷款额不一样的情况，基本有下面三种可能：一是测算额度大于申请额度。表明借款人有可能要增加自 有资金投资的投入，如增加股东投入、引进战略投资者等，或者是到 其他银行进行再融资；二是测算额度小于申请额度。那就表明借款人保持日常生 产经营所需资金量没有申请的那么大， 我们就要考虑贷款的实际用途 是否全部是投入生产经营， 是否存在挪用至固定资产投资 （结合报表 中的固定资产科目和在建工程科目进行分析），甚至投入房市、股市 的可能，这是管理办法明确规定禁止的贷款用途。三是借款人的流动资金贷款缺口计算出来后为负值。从表 面理解就是借款人目前的自有资金和借入的流动资金已经大于其周 转经营所需的流动资金，也就是说借款人不需要流贷支持就已经能够 完成周转需要。但实际情况是企业确实需要贷款，这种情况主要表现 在企业接到一笔订单，这对于借款人来说是临时性的生产任务， 但日 常资金