一体化证券考试解读

1、 第一章: 单选题: 资本证券与其他有价证券，如商品证券、货币证券等的区别在于（ ） 。D A。是一种贸易工具 B.是一种结算信用手段 C.可以流通 D.具有投资价值 第 1 章第 1 节，资本证券可以作为投资工具。见教材第 3 页。 以下哪一项不是财政政策手段（ D ） 。 A。国家预算 B.税收 C.国债 D.利率 第 1 章第 4 节，财政政策包括预算、税收和国债。见教材 28 页。 下列证券中不属于有价证券的是（ ） （答案：A） A.凭证证券 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券 第 1 章第 1 节，凭证证券不属于，它是无价证券。见教材第 2 页。 “熨平”经济周期波动的货币政

2、策应该以买卖（ ）为对象。 （答案：D） A。农产品 B.外汇 C.企业债券 D.政府债券 第 1 章第 4 节， 中央银行在公开市场上买卖国债（即政府债券） 。见教材 29 页。 基本不会造成证券市场价格上升的因素是（ ） （答案：A） A.就业形势严峻 B.财政支出增加 C.国际收支盈余 D.物价水平轻微上升 第 1 章第 4 节，就业形势严峻表明宏观经济不好，从而基本不会造成市场价格上升。见教材 27 页。 有利于证券市场繁荣的货币政策是（ ） （答案：C） A.提高准备金率 B.提高再贴现率 C.公开市场买入 D.公开市场卖出 第 1 章第 4 节，宽松型的货币政策有助于证券市场繁荣。

3、见教材 29 页。 导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（ ） （答案：D） A.通货膨胀上升 B.国民生产总值的变化 C.就业和国际收支状况 D.管理层的决策 第 1 章第 4 节，管理层决策出现摇摆，容易造成市场波动。见教材 33 页。 作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行( ) (答案：B) A.始终保持一致 B.经常发生背离 C.始终不会同步 D.没有内在一致性 1 第 1 章第 4 节，由于管理层决策、国际资本市场等因素，导致二者经常背离。见教材 26 页。 （总结的结论） ( )的经济增长状态将导致证券市场价格下跌 (答案：D) A.稳定、高速

4、 B.转折性 C.宏观调控下的减速 D.失衡 第 1 章第 4 节，稳定、高速显然不可能；转折性：未说明朝那个方向；减速同样不可能，选择失衡。见教材 26 页。 （总结的结论） 基本不会造成证券市场价格下降的因素是( ) (答案：C) A.财政盈余减少 B.国债发行增加 C.税收增加 D.通货紧缩 第 1 章第 4 节，税收增加(税率不变）意味着经济向好，从而价格不太可能下降。见教材 28 页。 多选题: 中央银行三大政策工具是（ ABC ） 。 A法定存款准备金 B再贴现政策 C公开市场业务 D税收 第 1 章第 4 节，税收是财政政策工具。见教材 29 页。 资本证券是表明对某种投资资本拥

5、有权益的凭证，包括（ ） 。ABCD A债券 B股票 C认股权证 D基金 第 1 章第 1 节，有价证券中除了商品证券和货币证券之外的内容，所以选项都是。见教材 3 页。 证券投资的功能有（ ABC ） 。 A资金集聚功能 B资金配置功能 C资金均衡分布功能 D弥补财政赤字功能 第 1 章第 1 节，筹资、配置和均衡分布的功能。见教材 6 页。 证券市场筹资可以降低金融风险的原因是（ ABCD ） 。 A风险有投资人自行承担 B风险可以通过价格波动释放 C不会形成类似于银行房贷的坏账 2 D不会形成投资人挤兑变现 第 1 章第 1 节，可以从投资人、价格及相对于银行的优势角度考虑。见教材第8

6、页。 作为证券中的有价证券,与无价证券相比,明显区别是其流通性,它包括（） 。ABC A。商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.证据证券 第 1 章第 1 节，有价证券中商品证券和货币证券以及资本证券。见教材 3 页。 有价证券中的商品证券，包括（） 。ABC A。提单 B.货运单 C.仓栈单 D.支票 第 1 章第 1 节，有价证券中商品证券的种类。见教材 3 页。 按照证券的经济性质划分，证券可分为（ ）和其他证券三类。 A股票 B公募证券 C私募证券 D债券 第 1 章第 1 节，公募与私募是按照募集方式分类。见教材 5 页。 证券市场筹资的特点是（ ） 。ABCD A长期使用 B降

7、低金融风险 C与银行存款相比，成本更低 D增强对企业制约 第 1 章第 1 节，这是考核筹资特点，比较股票、债券和银行存款，可以得出结论。见教材 8 页。 判断题: 因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场是在有些多此一举。 （答案：B） A.是 B.否 第 1 章第 1 节，证券市场有其独特的作用，仍需发展。见教材 8 页。 因为政府和其他经济主体不会向证券市场注入资金，所以证券市场赚钱的人只能赚输钱人的钱，证券投资就是零和游戏。 （答案：B）A.是 B.否 3 第 1 章第 1 节，错误，证券市场是配置资金的，引导

8、资金均衡分布，所以并不是零和游戏。见教材第 7 页。 社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。 （答案：B） A 是 B.否 第 1 章第 1 节，错误，证券市场有其独特作用，社会主义国家同样需要。见教材第 8 页。 证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融危机的爆发就是个沉痛的教训，所以一国证券市场不该对外开放。 （答案：B） A.是 B.否 第 1 章第 3 节，东南亚金融危机是个教训，这并不意味着不需要开放金融市场。见教材第 24 页。 国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越

9、好。 （答案：B） A.是 B.否 第 1 章第 4 节，这明显不符合中国的情况，顺差导致外汇储备过大也会产生问题。见教材 28 页。 优先股是一种变动收益证券。 （错） 第 1 章第 1 节，是固定收益证券。见教材第 4 页。 有价证券与无价证券最明显的区别就是其流通性。 （正确） 第 1 章第 1 节，这是两者的主要区别。见教材第 2 页。 以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。 (答案：A) A.是 B.否 第 1 章第 3 节， 正确。见教材 23 页。 （总结的结论） 只要经济增长，证券市场就一定火暴。 (答案：B) A.是 B.否 第 1 章第

10、 4 节，股市走势与经济走势经常生产异动。见教材 31 页。 因为证券市场和经济运行会发生异动，所以基本面分析就毫无价值。 (答案：B) A.是 B.否 第 1 章第 4 节，尽管股市走势与经济走势经常生产异动，但基本面分析仍具有其价值。见教材 26 页。 4 第二章: 单选题: 股份公司发行的股票具有（ ） 。B A提前偿还 B无偿还期限的特征 C非盈利性 D股东结构不可改变性 第 2 章第 1 节，这是股票的非返回性，见教材 41 页。 代表股票真实价值的价格是（ C ） 。 A。票面价格 B.发行价格 C.内在价格 D.市场价格 第 2 章第 1 节，股票的不同价格的区分，见教材 52

11、页。 基金的 80 指标是指（ B ） 。 A。 基金收益分配比例不得低于基金净收益的 80% B. 每个基金投资于股票、债券比例不能低于资产总值 80% C. 同一基金持有一家公司发行的证券不能超过该证券总量的 80% D. 基金投资于国债比例不能高于基金资产净值的 80% 第 2 章第 3 节，基金的 80 指标是中国基金投资组合的约束条款，见教材 80 页。 以下企业组织形式中，能够发行股票的是（） 。B A 无限公司 B股份有限公司 C两合公司 D有限公司 第 2 章第 1 节，股票的发行主体，见教材 37 页。 在我国，股份有限公司注册资本最低额为人民币（）万元。D A100 B20

12、0 C500 D1000 第 2 章第 1 节，股份有限公司的注册资本。见教材 38 页。 以下不是债券基本特征的是（） 。C A偿还性 B流通性 C经营参与权 D稳定性和风险性 第 2 章第 2 节，债券的特征。见教材 53 页。 5 （）年，我国正式开始采用国际流行的招标方式发行国债。A A1996 年 B2000 年 C2004 年 D2008 年 第 2 章第 2 节，我国债券的一个发展状况。见教材 56 页。 按组织形式投资基金可分为（）和公司型投资基金。C A封闭式投资基金 B开放式投资基金 C契约型投资基金 D指数基金 第 2 章第 3 节，契约型投资基金。这是考核投资基金的分类

13、知识。见教材 66 页。 在下列债券中筹资成本最高的是（） 。D A政府债券 B金融债券 C国库券 D企业债券 第 2 章第 2 节，企业债券利率最高，其他的相对要低一些。见教材 58 页。 下列（ ）是优先股的特点。C A优先股的股息必须支付 B公司的经营参与权 C优先股可由公司赎回 D优先股的清偿在债权人之前 第 2 章第 1 节，股息不一定支付；有限表决权；债权人之后，普通股股东之前。见教材 46 页。 多选题: 下列证券商品中属于基本证券商品的有（ ABE ） 。 A股票 B债券 C期货 D期权 E投资基金 第 2 章，股票、债券和投资基金。见教材 36 页。 股票与债券的相同之处有（

14、 ABC ） 。 A都是长期投资的金融工具 6 B都是有价证券 C都可以进行转让买卖 D都体现债权债务关系 第 2 章第 2 节，从性质、目的、偿还时间、收益、风险和发行单位等角度看。见教材 61 页。 封闭型基金与开放型基金的区别有（ ） 。ABCD A基金规模可变性不同 B基金单位交易价格不同 C基金投资比例不同 D基金投资方式不同 第 2 章第 3 节，规模和期限，交易价格、投资策略等角度比较。见教材 70 页。 投资基金按运作和变现方式分类，可划分为（ CD ） 。 A。契约型基金 B.公司投资基金 C.封闭型基金 D.开放型基金 第 2 章第 3 节，封闭型和开放型。见教材 68 页

15、。 投资基金是证券市场中极为重要的投资品种，又可称为（BC ） A、可上市基金 B、共同基金 C、单位信托基金 D、托管基金 第 2 章第 3 节，考察投资基金的别名。见教材 65 页。 按投资目标划分，投资基金可分为（ ） 。ABC A。成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.契约型基金 E公司型基金 第 2 章第 3 节，考察投资基金的分类，契约型和公司型是按照组织形式划分的。见教材 67 页。 债券和银行存款的区别有（ ） 。ABCD 利息收入不同 A提前变现的代价不同 BC 转让条件不同 期限不同 D 7 第 2 章第 2 节，这几个角度都是不一样的。见教材 63 页。 债券，

16、按照利息支付方式划分为（ ） 。ABCD A.付息债券 B.贴现债券 C.累进计息债券 D.零息债券 第 2 章第 2 节，债券按照付息形式划分为四种。见教材 59 页。 判断题: 股票与股单都是表示股东出资份额和股东权利的股份证书，两者同属于所有权证券，并不存在根本差别。 （错误） 第 2 章第 1 节，两者存在根本差别。见教材 37 页。 我国正式开始采用国际流行的招标方式发行国债后，其中价格招标包括多种价格招标和单一价格招标。 （正确） 第 2 章第 2 节，即美国和荷兰式招标。见教材 56 页。 1997 年，国务院证券委员会发布“证券投资基金管理暂行办法” ，其中规定：基金持有一家上

17、市公司股票，不能超过基金资产净值的 10%。 （正确） 第 2 章第 3 节，这一规定是历史上的限制。见教材 79 页。 我国在上海证券交易所上市交易的交易性开放式指数基金称为 LOF。 （错误） 第 2 章第 3 节，在深圳证券交易所。见教材 84 页。 股份公司的注册资本就是实收资本。 （错误） 第 2 章第 1 节，两者有所差别。见教材 39 页。 开放式基金的买卖价格以每日计算出的该基金资产的净值为基础。 （正确） 第 2 章第 3 节，这一说法是正确的。见教材 70 页。 优先股可以优先清偿，但不可以由公司赎回。 （错误） 第 2 章第 1 节，优先清偿，也可以由公司赎回。见教材 4

18、6 页。 优先股股东只有有限表决权。 （ ）正确 第 2 章第 1 节，优先股股东一般没有表决权，但特殊情况下会有，所以是有限表决权。见教材46 页。 利差招标是银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时常采用的方式之一。 （ ）正确 第 2 章第 2 节，利差招标是我国发行国债时采用的招投标方式之一，1996 年开始采用。见教材 56 页。 欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。 （ ） 第 2 章第 2 节，欧洲债券并非局限于地理概念上的欧洲范围，而是甲国在乙国发现的以丙国货币作为面值发行的债券。见教材 61 页。 8 第三章 单选题: 证券市场的构成不应该包括（ B ） 。 A发行主体 B

19、监管部门 C交易主体 D中介机构 第 3 章第 1 节，监管部门不应包括在内。见教材 91 页。 证券发行市场主要当事人不应该包括（C ） 。 A发行人 B投资人 C商业银行 D投资银行 第 3 章第 1 节，商业银行不算在内。见教材 92 页。 我国目前 B 股市场实行（ D ）交割方式。 AT+0 BT+1 CT+2 DT+3 第 3 章第 2 节，因涉及境内外即托管多方面，所以 T+3。见教材 113 页。 下列（ ）不是场外交易市场的特点。A A时间固定 B佣金手续费低廉 C风险较大 D无场地限制 第 3 章第 1 节，投机性大、无集中场地低廉成本是其特点。见教材 103 页。 原来在

20、交易所上市的证券，现在转移到场外进行交易所形成的市场，通常被称为（） 。C A第一市场 B第二市场 C第三市场 D第四市场 第 3 章第 1 节，第三市场的定义。见教材 104 页。 通过计算机网络，没有经纪人的一个场外交易市场，称为（ ） （答案：D） A.第一市场 B.第二市场 C.第三市场 D.第四市场 9 第 3 章第 1 节，第四市场的定义。见教材 105 页。 交割通常有当日交割、次日交割和（ ）方式 （答案：D） A.T+0 交割 B.T+1 交割 C.T+3 交割 D.例行交割 第 3 章第 2 节，例行交割，我国 B 股市场就是这种形式。见教材 113 页。 下面（ ）是公司

21、制交易所的优点。D A 收取的各类费用低 B 交易双方的经济压力小 C 容易得到政府的支持 D 交易较公正，交易所不偏袒任何一方 第 3 章第 1 节，ABC 是会员制交易所的优点。见教材 101 页。 香港恒生指数采用（ ）为样本股。B A 全部上市股票 B33 家 C44 家 D20 家 第 3 章第 2 节，采用 33 家样本股。见教材 120 页。 现在报刊杂志上经常引用的道琼斯指数是（） 。C A 纽约证交所 65 家工业股指 B 纽约证交所 65 家综合股指 C 纽约证交所 30 家工业股指 D 纽约证交所 20 家运输股指 第 3 章第 2 节，采用 30 家工业股指。见教材 1

22、19 页。 多选题: 确定股票发行价格的主要方法有（ ABDE ） 。 A市盈率法 B竞价确定法 C定价确定法 D净资产倍率法 E现金流量折现法 第 3 章第 1 节，定价确定法不是股票发行价格的确定方法。见教材 95 页。 证券发行市场属于（ ） 。 AD A一级市场 B二级市场 10 C有形市场 D无形市场 第 3 章第 1 节，一级市场，在某种意义上，发行市场属于无形市场。见教材 92 页。 证券交易所电脑主机收到委托指令后，根据（ ）原则进行自动撮合成交。AC A价格优先 B数量优先 C时间优先 D地域优先 第 3 章第 2 节，时间有限和价格优先两原则。见教材 109 页。 以下，属

23、于证券市场内交易程序的是（ ABCDE ） 。 A开户 B委托 C竞价 D清算 E交割 第 3 章第 2 节，还有过户，也是其交易程序。见教材 106 页。 场外交易市场又称为（） 。AB A柜台市场 B店头市场 C第三市场 D第四市场 第 3 章第 1 节，店头市场和柜台市场。见教材 102 页。 场外交易市场分为（ ） 。BCD A 证券交易所 B 柜台交易市场 C 第三市场 D 第四市场 第 3 章第 1 节，证券交易所是场内交易市场。场外包括柜台交易市场、第三市场和第四市场。见教材 100 页。 包销按照发行责任大小可以分为（ ） 。BCD A 代销 B 全额 C 定额 D 余额 11

24、 第 3 章第 1 节，代销与包销并列，不属于包销。见教材 93 页。 债券发行价格相对于其面值，有（ ） 。ABC A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上都不对 第 3 章第 1 节，平价、溢价和折价发行是三种形式。见教材 96 页。 判断题: 上海证券交易所是公司制交易所。 （答案：B） A.是 B.否 第 3 章第 1 节，是会员制交易所。见教材 102 页。 证券交易所的组织形式有公司制证交所和会员制证券交易所两种。 （）正确 第 3 章第 1 节，正确 。见教材 100 页。 第三市场的特点是大宗交易数量集中，以及交易费用比较低。 （）正确 第 3 章第 1 节，交易费用

25、、数量和灵活都是其特点。见教材 105 页。 公司制交易所的优点是收取的各类费用和交易双方的经济压力相对较低。 （）错误 第 3 章第 1 节，ABC 是会员制交易所的优点。见教材 101 页。 场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，但有统一的交易章程。 （答案：A） A.是 B.否 第 3 章第 1 节，正确。见教材 102 页。 例行交割就是在 T+3 天进行交割。 （答案：B） A.是 B.否 第 3 章第 2 节，是在规定的若干天内完成交割，而不都是 T+3。见教材 113 页。 会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。 （答

26、案：B） A.是 B.否 第 3 章第 1 节，这是公司制交易所的缺点。见教材 100 页。 在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是还未在交易所上市的各类证券。 (答案：A) A.是 B.否 第 3 章第 1 节，无论是否上市，都可以在场外进行交易。见教材 102 页。 委托价格主要分为市价委托和限价委托。 (答案：A) 12 A.是 B.否 第 3 章第 2 节，正确。见教材 108 页。 信用交易有利有弊。 （ ） 第 3 章第 2 节，正确。见教材 123 页。 第四章 单选题: 期权价格是以（A ）为调整依据。 A买方利益 B卖方利益 C买卖两方共同利益

27、 D无具体规定，买方卖方均可 第 4 章第 3 节，以买入方的利益大小为调整依据。见教材 165 页。 股票指数期货所买卖的是（ ） 。D A股票 B股票指数 C股票价格 D股指期货合约 第 4 章第 2 节，买卖的不是指数，而是合约。见教材 145 页。 下列（ B ）不是期货合约中应该包括的内容？ A。交易规格 B. 交易价格 C. 交易数量 D. 交易品种 第 4 章第 2 节，交易价格肯定不会被包括在合约中。见教材 135 页。 期货市场涨跌停板制度通常规定（C ）为当日行情波动的中点。 A。 前一交易日的收盘价 B. 前一交易日的最低价 C. 前一交易日的结算价 D. 前一交易日的开

28、盘价 第 4 章第 2 节，前一交易日的结算价。见教材 141 页。 在期权合约的内容中，最重要的是（） 。B A期权费 B协定价格 C合约期限 D合约数量 13 第 4 章第 3 节，协定价格最为重要。见教材 164 页。 卖出期权的协定价与期权费呈（ ）变化。 （答案：C） A.反向 B.无规律性 C.同向 D.循环 第 4 章第 3 节，两者同向变化。见教材 165 页。 （ ）是存托凭证的优点。 （答案：B） A.比较容易受到投资者的青睐 B.上市手续简单、发行成本低 C.合理避税 D.盈利能力强 第 4 章第 4 节，手续简单，成本低。见教材 176 页。 期权的（ ）需要缴纳保证金

29、在交易所。D A 买方 B 买卖双方 C 买卖双方均无需 D 卖方 第 4 章第 3 节， 买方是一种权利，所以无需缴纳。见教材 166 页。 发行可转换债券对发行公司有（ ）益处。A A 低成本筹集资金 B 适当避开法律监管 C 使发行公司具有双重身份 D 能够在低风险下获得高收益 第 4 章第 4 节，这是对于发行公司的第一个意义。见教材 171 页。 按照发行人的不同，权证划分为（）和股本权证。C A 证券给付结算型权证 B 现金结算型权证 C 备兑权证 D 认购权证 第 4 章第 4 节，备兑权证是按照这一方式划分的，其他的不同。见教材 168 页。 多选题: 可转换债券的要素（ AB

30、C） 。 A转换比例 B转换价格 C转换期限 D转换协议 14 第 4 章第 4 节，转换比例、转换期限和转换价格是三要素。见教材 172 页。 按照商品形态，金融衍生商品可分为（ ABDE ）等。 A远期 B. 期货 C. 外汇 D. 期权 E互换 第 4 章第 1 节，远期、期货、期权和互换四大类。见教材 128 页。 金融衍生工具的基本功能包括（） 。ABC A规避风险功能 B价格发现功能 C盈利功能 D资产管理功能 第 4 章第 1 节，规避风险、价格发现和盈利功能。见教材 130 页。 按原生资产分类，金融衍生工具大致可以分为（） 。ABCD A利率类 B股票类 货币类 D商品类 第

31、 4 章第 1 节，利率类、商品类、股票类和货币类四大类。见教材 127 页。 期货商品的功能有（）三大功能。ACD A套期保值 B盈利 C投机 D价格发现 第 4 章第 2 节，投机、套期保值和价格发现四大类。见教材 133 页。 按交易市场结构分类，金融衍生工具大致可以分为（ ） 。 A利率类 B股票类 场内交易 D场外交易 第 4 章第 1 节，场内交易和场外交易大类。见教材 129 页。 期权与期货的区别有（ ） 。BD A 交易双方权利不同，义务相同 B 交易双方权利不同，义务不同 C 交易双方权利相同，义务相同 D 交易双方承担风险不同 第 4 章第 3 节，权利义务都不相同，承担

32、风险也不同。见教材 168 页。 15 按照权利行使期限，权证划分为（） 。AD A 欧式权证 B 股本权证 C 备兑权证 D 美式权证 第 4 章第 4 节，欧式和美式是按照这一方式划分的，其他的不同。见教材 168 页。 判断题: 理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。 （答案：B） A.是 B.否 第 4 章第 3 节，买方承担风险有限，获利无限。见教材 168 页。 期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。 （答案：A） A.是 B.否 第 4 章第 3 节，买方购买期权后获得的权利。见教材 168 页。 期权合约的价格就是期权费。 （答案：A）

33、A.是 B.否 第 4 章第 3 节，期权合约的价格就是期权费。见教材 164 页。 期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。 （答案：B） A.是 B.否 第 4 章第 3 节，卖出方无需支付期权费。见教材 153 页。 期权交易的买方无需缴纳保证金。 （）正确 第 4 章第 3 节， 买方是一种权利，所以无需缴纳。见教材 166 页。 世界上最先推出利率期货的是美国芝加哥商品交易所。 （）正确 第 4 章第 2 节，正确。见教材 137 页。 以产品形态和交易方式分类，金融衍生工具可分为利率类、股票类、货币类和商品类。 （）错误 第 4 章第 1 节，应该是

34、远期、期货、期权和互换四大类。见教材 128 页。 可转换债券的转换价格随着股票市场价格的变化而调整。 （）错误 第 4 章第 4 节，转换价格是发行债券时已经确定的。见教材 172 页。 股票指数期货所买卖的是股票指数。 （）错误 第 4 章第 2 节，买卖的不是指数，而是合约。见教材 145 页。 系统风险通常由贝塔系数确定，非系统风险与此无关。 （）正确 第 4 章第 2 节，正确。见教材 146 页。 第五章 16 单选题: H 股上市公司公众持股人数不少于（ ）人。 A500 B1000 C800 D100 第 5 章第 1 节，H 股申请上市条件之一。见教材 187 页。 （ ）是

35、分析公司短期偿债能力最严格的指标。 A流动比率 B速动比率 C现金比率 D现金对流动负债的比率 第 5 章第 2 节，短期偿债能力指标。见教材 214 页。 股票暂停上市的时间一般不超过（ ） 。C A3 个月 B6 个月 C9 个月 D12 个月 第 5 章第 1 节，一般不超过 9 个月。见教材 191 页。 用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（ ） （答案：A） A.利息支付倍数 B.流动比率 C.速动比率 D.应收帐款周转率 第 5 章第 2 节，长期偿债能力指标。见教材 218 页。 反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（ ） （答案：B） A.净资产收益率 B.每股

36、净资产 C.每股收益 D.市盈率 第 5 章第 2 节，财务分析的其他重要指标。见教材 230 页。 股东权益比率是反映（ ）的指标 （答案：C） A.经营能力 B.获利能力 C.偿债能力 D.资产运用能力 第 5 章第 2 节，长期偿债能力指标。见教材 216 页。 资产收益率是反映上市公司（ ）的指标 （答案：A） A.获利能力 B.经营能力 C.偿债能力 D.资本结构 第 5 章第 2 节，获利能力指标。见教材 223 页。 资产负债率是反映上市公司（）的指标。D A 获利能力 B 经营能力 C 偿债能力 D 资本结构 第 5 章第 2 节，资本结构分析指标。见教材 209 页。 17

37、应收账款周转天数是反映上市公司（）的指标。B A 获利能力 B 经营能力 C 偿债能力 D 资本结构 第 5 章第 2 节，经营能力分析指标。见教材 220 页。 一般性，最受投资者关心的指标是（） 。C A 每股收益 B 每股净资产 C 市盈率 D 净资产收益率 第 5 章第 2 节，获利分析指标。见教材 222 和 225 页。 多选题: 股票申请上市的程序包括（ ABCDE ） 。 A上市申请 B审查批准 C上市协议书 D股东名录备查 E上市公告书披露 第 5 章第 1 节，我国股票上市的程序。见教材 192 页。 分析上市公司财务状况所运用的主要指标有（ ） 。ABCDE A。资本结构

38、 B.偿债能力 C.经营能力 D.获利能力 E。现金流量 第 5 章第 2 节，这些指标都是分析时所用指标。见教材 09 页。 衡量公司盈利能力的指标（ ） 。ABD A主营业务利润率 18 B市价/每股收益 C投资收益率 D销售净利率 第 5 章第 2 节，获利分析指标。见教材 222 页。 上市公司财务状况分析的主要方法有（ ACD ） 。 A差额分析法 B图表分析表 C比率分析法 D比较分析法 第 5 章第 2 节，主要方法有三种。见教材 198 页。 反映公司偿债能力的指标有（ ） 。ABCDE A流动比率 B股东权益比率 C速动比率 D应收账款周转率 E利息支付倍数 第 5 章第 2

39、 节，偿债能力指标。见教材 212 页。 反映公司长期偿债能力的指标有（ ） 。ABCE A股东权益比率 B股东权益与固定资产比率 C利息支付倍数 D股东权益比率 E长期负债比率 第 5 章第 2 节，长期偿债能力指标。见教材 216 页。 衡量公司经营能力的指标有（ ） 。ABCD A存货周转率和周转天数 B应收账款周转率 C总资产周转率 D现金周转率 E每股现金流量指标 第 5 章第 2 节，经营能力分析指标。见教材 220 页。 反映公司短期偿债能力的指标有（ ） 。ACD A 流动比率 B 股东权益比率 C 速动比率 D 应收账款周转率 19 第 5 章第 2 节，短期偿债能力指标。见

40、教材 212 页。 判断题: 股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。 （答案：B） A.是 B.否 第 5 章第 2 节，长期偿债能力指标。见教材 216 页。 资本固定化比率是反映偿债能力的指标。 （答案：B） A.是 B.否 第 5 章第 2 节，资本结构分析指标。见教材 211 页。 一般来说，固定资产净值率越大越好，资本固定化比率越小越好。 （答案：A） A.是 B.否 第 5 章第 2 节，资本结构分析指标。见教材 210 页。 股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。 （答案：B） A.是 B.否 第 5 章第 1 节，两年后可以重新上市。见教材 19

41、1 页。 从国际惯例来看，在交易所进行的股票交易、在场外柜台进行的股票交易都是股票的上市（交易） ，而我国通常意义的股票上市都是指在证券交易所进行的股票交易。 （答案：A） A.是 B.否 第 5 章第 1 节，正确。见教材 182 页。 按照规定，只要符合境外交易所上市条件的公司，不用符合我国有关法律的规定，只要符合申请上市所在地的有关证券上市的法律即可。 （答案：B） A.是 B.否 第 5 章第 1 节，必须首先符合我国法律才行。见教材 188 页。 流动比率越高越好。 （答案：B） A.是 B.否 第 5 章第 2 节，短期偿债能力指标，太高体现不了公司企业效益。见教材 212 页。

42、一般来说，两地上市和第二上市基本相同。 （ ）错误 第 5 章第 1 节，按照我国定义，这两者存在差异。见教材 189 页。 一般来说，资本化比率低，公司长期偿债压力小。 （ ）正确 第 5 章第 2 节，资本结构分析指标，正确。见教材 210 页。 存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。 （ ）错误 第 5 章第 2 节，反映经营能力的指标。见教材 220 页。 第六章 单选题: （ ）属于系统风险。A A信用交易风险 B流动性风险 C交易风险 20 D证券投资价值风险 第 6 章第 1 节，信息交易风险属于系统风险。见教材 249 页。 相关系数?等于-1 意味着（ ） 。 C A两种

43、证券之间具有完全正相关性 B两种证券之间相关性稍差 C两种证券之间风险完全可以抵消 D两种证券组合的风险很大 第 6 章第 2 节，两个证券完全负相关，风险完全抵消。见教材 262 页。 下列证券投资风险防范措施中不属于管理层实施的有（ ） 。D A。法律制度的健全 B.监管措施的完善 C.交易中介的自律管理 D.投资者保持良好的心态 第 6 章第 1 节，投资者保持良好的心态不属于管理层实施的措施。见教材 255页。 系统性风险也称（ ） 。 （答案：A） A.分散风险 B.偶然性风险 C.残余风险 D.固定风险 第 6 章第 1 节，分散风险或宏观风险。见教材 247 页。 非系统性风险也

44、称为（ ） （答案：C） A.宏观风险 B.分散风险 C.残余风险 D.不确定风险 第 6 章第 1 节，残余风险。见教材 250 页。 （ ）属于非系统性风险 （答案：C） A.信用交易风险 B.利率风险 C.流动性风险 D.汇率风险 第 6 章第 1 节，流动性风险是非系统风险。见教材 250 页。 证券组合的方差是反映（ ）的指标 （答案：C） A.预期收益率 B.实际收益率 C.预期收益率偏离实际收益率幅度 D.投资风险 第 6 章第 2 节，预期收益率与实际收益率的偏离程度。见教材 260 页。 （）是正常情况下投资者所能接受的最低信用级别？D A.A B.C C.BB D.BBB

45、第 6 章第 3 节，BBB 以上的是投资级别，见教材 275 页。 我国债券评级级别设置是（） 。A A 三级九等 21 B 二级六等 C 四级十二等 D 三级八等 第 6 章第 3 节，我国的没有 D 级，只有三级九等，见教材 276 页。 无风险证券投资可以是（） 。C A 股票 B 企业债券 C 商业银行的定期存款 D 期货 第 6 章第 2 节，国库券与定期存款。见教材 266 页。 多选题: 证券投资系统性风险包括（ABCD） 。 A政策性风险 B利率风险 C信用交易风险 D汇率风险 第 6 章第 1 节，这些风险都属于系统风险。见教材 248 页。 信用评级有助于（ ） 。ABC

46、 A降低投资风险 B降低筹资成本 C规范交易与管理 D提高预期收益 第 6 章第 3 节，提高预期收益不是其作用，见教材 276 页。 从管理的角度看，证券投资风险的防范措施，包括（ ） 。 法律制度的健全 监管措施的完善 投资者自身的分散 交易中介的自律管理 第 6 章第 1 节，投资者自身行为不属于管理层实施的措施。见教材 255 页。 证券投资的非系统性风险包括（ ） 。 企业经营风险 企业财务风险 企业道德风险 流动性风险 第 6 章第 1 节，这些风险都属于非系统性风险。见教材 250 页。 系统性风险的基本特征包括（ ） 。 由共同一致的因素产生 对证券市场所有商品都有影响 难以通

47、过投资分散化达到化解 与投资预期收益成正比 22 第 6 章第 1 节，这些都是其特征。见教材 247 页。 标准普尔公司把债券的评级定为四等十二级，其中投资级别为（） 。AB AAAA BBBB CCCC DDDD 第 6 章第 3 节，BBB 以上的是投资级别，见教材 275 页。 信用评级的局限性是（） 。ABCD A.信用评级资料局限 B 不代表投资者偏好 C 对管理者评价薄弱 D 信用评级自身风险 第 6 章第 3 节，选项都是信用评级的局限性，见教材 278 页。 信用评级自身风险包括（） 。ABC A评级机构缺乏独立性 B 评级体系缺乏权威性 C 评级功能尚未充分发挥 D 评级资

48、料局限 第 6 章第 3 节，都是信用评级的局限性，而不是其风险。见教材 278评级资料局限页。 判断题: 证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最佳组合。 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 2 节，正确，是经过选择的组合。见教材 257 页。 当相关系数为-1 时，证券组合的风险最大。 （答案：B） A.是 B.否 第 6 章第 2 节，组合风险最小。见教材 262 页。 信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 3 节，这是信用评级的优点，见教材 277 页。 方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。

49、 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 2 节，正确。见教材 261 页。 协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 2 节，正确。见教材 261 页。 证券组合相对于自身的 值就是 1。 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 2 节，正确。见教材 270 页。 23 信用评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可靠性和安全性。 （答案：A） A.是 B.否 第 6 章第 3 节，这是信用评级的最主要直接作用，见教材 277 页。 信用评级能够准确反映企业管理者的管理水平。 （）错误 第 6 章第 3 节，信用

50、评级对管理者评价薄弱，见教材 280 页。 信用评级高的证券在市场上通常有良好的市场表现。 （）错误 第 6 章第 3 节，信用评级并不是以市场行情、投资人气为依据。见教材 279 页。 系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的。 （）错误 第 6 章第 1 节，都有影响，但程度是不同的。见教材 248 页。 第七章; 单选题: 市盈率是指（ ）之间的比率。C A。股票市价与每股股息 B.股票市价与每股净资产 C.股票市价与每股收益 D.每股股息与每股收益 第 7 章第 2 节，股价与每股收益之比，见教材 325 页。 日 K 线图不反映（E ） 。 A。开盘价 B.收盘价

51、 C.最高价 D.最低价 E成交量 第 页。295 线图的关键。见教材 K 线图的基础知识，是理解 K7 章第 2 节，均线从下降轨迹变平坦，转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号是（ A ） 。 A买入信号 B.大胆买入 C.卖出信号 D.坚决卖出 第 7 章第 2 节，考核移动平均线的葛兰维尔法则。见教材 321 页。 不属于基本面分析的因素有（ E ） 。 A。经济因素 B.政治因素 C.上市公司经营业绩 24 D.上市公司财务状况 E。证券价格运动规律 第 7 章第 1 节，宏观和微观都是基本面分析，但股价属于技术分析。见教材288 页。 股价、短期均线、中期均线、

52、长期均线依次呈由下向上排列，属于（ ） 。B A多头排列 B空头排列 C死叉 D金叉 第 7 章第 2 节，考核移动平均线的多头排列和空头排列。见教材 320 页。 收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的 K 线是（ ） （答案：B） A.T 型 B.倒 T 型 C.阳线 D.阴线 第 7 章第 2 节，K 线图的几种特殊形式之一。见教材 299 页。 （ ）K 线图是最普遍、最常见的图形？ （答案：C） A.带有上影线的光脚阳线 B.带有下影线的光头阳线 C.带有上下影线的阳线或阴线 D.光头光脚的阴线或阳线 第 7 章第 2 节，K 线图的几种特殊形式之一。见教材 298 页。 日 K 线图

53、中包含四种价格，即( ) (答案：C) A.开盘价、收盘价、最低价、中间价 B.收盘价 、最高价、最低价、中间价C.开盘价、收盘价、最低价、最高价 D.开盘价、收盘价、平均价、最低价 第 7 章第 2 节，K 线图的基础知识，是理解 K 线图的关键。见教材 295 页。 光头光脚的阴线的特点是( ) (答案：D) A.开盘价等于收盘价 B.开盘价等于最低价 C.收盘价等于最高价 D.开盘价等于最高价，收盘价等于最低价 第 页。297K2 节，线图的特殊形状之一。见教材 7 章第 移动平均线是由美国专家葛兰维而发明的，它利用数理统计的方法处理每一交易日的( ) (答案：A) A.收盘价 B.开盘

54、价 C.最低价 D.最高价 第 7 章第 2 节，考核移动平均线的基本知识，是绘制移动平均线的基础。见教材 316 页。 多选题: 葛兰维尔八大法则注重（ AB ） 。 A各条移动平均线方向性 B各条移动平均线交叉性 25 C各条移动平均线长短性 D各条移动平均线高低位置 第 7 章第 2 节，考核移动平均线的葛兰维尔法则。见教材 324 页。 对于随机指标 KDJ，下列说法正确的有（ ABC ） 。 AK 线称为快线，D 线称为慢线 BJ 大于 100，K 大于 80，D 大于 70 为超买 CJ 小于 10，K 小于 20，D 小于 30 为超卖 DJ 大于 80，K 和 D 都大于 70

55、 为超买 第 7 章第 2 节，KDJ 指标的取值问题。见教材 337 页。 技术分析的对象包括（ ABCD ） 。 A。价格 B.交易量 C.时间 D.空间 第 7 章第 1 节，价、量、时、空属于技术分析。见教材 285 页。 运用相对强弱指标 RSI，下列说法正确的有（ ABCD ） 。 A。 RSI 值活跃在 0-100 之间 B.常态分布区域在 30-70 之间 C. 低于 20 为超卖区 D.高于 80 为超买区 第 7 章第 2 节，相对强弱指标的取值问题。见教材 332 页。 技术分析基于如下假设条件（ ） 。ABCD A市场行为涵盖一切信息 B价格沿趋势移动 C历史会重演 D

56、证券商品价格完全由市场供给与需求决定 第 7 章第 1 节，这些都是其前提条件。见教材 284 页。 移动均线具有如下特点（ ） 。AB A惯性特点 B助长特点 C跳跃特点 D无限延伸 第 7 章第 2 节，这是移动平均线的特点。见教材 319 页。 26 对于随机指标 KDJ，下列说法正确的有（ ） 。ABC AK 值由小到大超过 D 值时，K、D 交叉，是买入信号 BK 值由大到小低于 D 值时，K、D 交叉，是卖出信号 CK、D 值在 50 左右交叉，如牛皮盘局，应观望 DK、D 线反映价格走势真实，不易被操纵 第 7 章第 2 节，KDJ 指标的取值问题。见教材 337 页。 对于威廉

57、指标 WMS%，下列说法正确的是（ ） 。ABC A%R 值介于 0-100 之间，当%R=50 时表示多空力量均衡 B%R 值大于 50，进入下跌行情 C%R 值小于 50，进入上升行情 D%R 值在 0-20%之间时表示市场处于超卖状态 E%R 值在 80-100%之间时，市场处于超买状态 第 7 章第 2 节，威廉指标的取值问题。见教材 338 页。 判断题: 带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。 （答案：B） A.是 B.否 第 页。线图的特殊形状之一。见教材 2972 节，K7 章第移动均线具有惯性和助长的特点。 （答案：A） A.是 B.否 如果内盘数量过大，说明买方

58、实力强大，如果外盘数量过大，说明卖方实力强大。 （答案：B） A.是 B.否 第 7 章第 3 节，内盘大，卖方力量强大；外盘大，买方力量强。见教材 341 页。 委比为正值说明买盘强劲，委比为负值，说明抛盘压力大。 （答案：A） A.是 B.否 第 7 章第 3 节，委比的判断规则。正确。见教材 342 页。 如果某股票某天换手率比较高，说明股票当日成交活跃。 （答案：A） A.是 B.否 第 7 章第 3 节，正确。见教材 344 页。 市盈率高的股票股价一定较高，所以市盈率高的股票投资价值好。 （答案：B） A.是 B.否 第 7 章第 2 节，错误，市盈率低才意味着股票投资价值高，见教

59、材 327 页。 移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑。 （答案：A） A.是 B.否 第 7 章第 2 节，这是移动平均线的缺陷。见教材 320 页。 KDJ 指标中 J 值的取值范围在 0-100 之间。 (答案：B) A.是 B.否 第 7 章第 2 节，J 值的取值范围依赖于 K 和 D 值，可以超过 100。见教材 337 页。 带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。 （）正确 27 第 页。298K 线图的特殊形状之一。见教材 7 章第 2 节，基本分析可能由于信息的时滞效应而使投资者的投资受到影响。 (答案：A) A.是 B.否 第 7 章第 1 节，基本面分

60、析的局限性之一就是信息的时滞效应。见教材 291 页。 第八章 单选题: 根据我国公司法的规定，如果 A、B 两家公司实现了新设合并，则是指（ D ） 。 A。 A 公司继续存在，B 公司取消法人资格 B. B 公司继续存在，A 公司取消法人资格 C. A、B 均继续存在，但两公司重新组建 C 公司 D. A、B 均取消法人资格，组成一家新公司 第 8 章第 1 节，考察新设合并的定义，与吸收合并相对。见教材 347 页。 以下（ ）方式不属于我国常见的上市公司间购并方式 （答案：B） A.股权转让 B.资产剥离 C.收购兼并 D.资产置换 第 8 章第 3 节，我国不常用的是资产剥离。见教材