cfp综合案例[共29页]

1、cfp 综合案例 【篇一： cfp 综合案例】cfp 考试时间在全年均匀分布，几乎月月有考试。金考网整理了 cfp资格考试综合案例分析的真题，并独家制作了答案及解析，供大家参考练习，希望对广大学员有所帮助。案例 1：老纪案例2009 年初，金融理财师高平经朋友介绍，结识了一个新客户老纪。经过初步沟通面谈后，得到老纪家的如下一些情况：家庭状况（1）老纪今年 45 岁，4 年前从公办学校调至某民办中学任教。妻子李贤 40 岁，是某国营企业职工，已工作 18 年。（2）女儿 12 岁，正在读初中一年级。（3）老纪父母均 70 岁，原来在乡下务农， 1 年前搬至城里与老纪一家同住。李贤父亲已过世，母亲

2、 65 岁，也在乡下务农，需老纪一家每月寄 500 元生活费。财务状况注：1房产 a 是 10 年前贷款购买，贷款年利率 7%，贷款期限 20 年，按年等额本息还款，目前有剩余贷款 20 万元。该房产按当地标准为普通住宅，从 2006 年起用于出租，每月租金 1,000 元，租金至今没有变化，期间未发生修缮费用。老纪一家计划于 2009 年底将该房产转让给现在的承租人。2自用性房产 b 没有负债。3消费信贷为无息贷款。注：1老纪 2008 年每月税前工资收入 4,500 元；为夜大兼课 10 个月，每月兼课费 1,500 元。2妻子李贤从 2008 年初开始调减工资，每月工资按上年度社平工资发

3、放。3家庭生活支出中老纪年支出 2.5 万元，剩余支出李贤占 80%，老纪父母及女儿各占 10% 。福利状况李贤 7 年前开始参加社保，其中国家基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、住房公积金个人缴费费率分别为 8%、2%、1%、12% 。老纪所在学校比照一般企业缴纳国家基本养老保险和基本医疗保险，个人缴费费率分别为 8%和 2%，已缴 4 年。国家基本养老保险按月缴纳，年底一次性结转，投资报酬率按年计算。2006 年月社平工资为 2300 元，年社平工资为 27600 元，每年增长5%，社保缴费基数最高为社平工资的 3 倍。保险情况老纪 6 年前购买了一份 20 年期定期寿险，保额为 20

4、万元，年交保费 960 元。假设条件（1）老纪一家未就夫妻共同共有财产做任何约定。（2）年支出成长率与年学费成长率均为 5%，年房价成长率为 12% ，年房屋折旧率为 2%。（3）养老保险个人账户的年投资报酬率为 5.6% 。（4）老纪、老纪父亲预期寿命均为 80 岁，李贤、李贤母亲及老纪母亲预期寿命均为 85 岁。（5）目前大学 4 年每年学杂费用为 1.5 万元，出国读硕士每年学杂费用为 15 万元，学费增长率均为 5%。（6）老纪年工资增长率为 5%，计划 60 岁退休。（7）老纪属于稳健型投资者。（8）劳动合同法第四十七条：经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标

5、准向劳动者支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月工资的经济补偿。劳动者月工资高于用人单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数额支付，向其支付经济补偿的年限最高不超过十二年。本条所称月工资是指劳动者在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。请根据案例 1 的背景信息回答第 1-18 题：1按市场价值计价， 2009 年初老纪家庭资产负债表的净值为（ ）。a1,683,900 元b1,618,000 元c1,613,000 元d1,689,500 元2下列关于老纪一家当前财务状况的分

6、析，符合实际情况的是（ ）。a老纪一家紧急备用金高于 6 个月家庭开支，暂时不需调整b老纪一家财务杠杆率低，可考虑增加负债以加速资产积累速度c老纪一家保障不足，应增加国家基本养老保险和商业保险d老纪一家投资性资产占比低，需增大投资性资产比例3老纪一家 2008 年月税后可支配工资收入为（ ）。（为计算方便，2008 年全年工资薪金所得费用扣除标准均为每人每月 2000 元，2008 年老纪夫妇社保缴费基数均为当年工资收入。）a6600 元b7900 元c5727 元d4200 元4如果 2009 年底老纪将房产 a 按市值转让，假设该地区房产转让时按照实际征收率 1%核定征收个人所得税，则转让

7、房产 a 可获得的 净现金流为（ ）。a357,788 元b343,312 元c309,476 元d543,312 元5金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了金融理财师职业道德准则或金融理财师执业操作准则的是（ ）。a高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收费方式向老纪进行了披露b高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟c高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的基金d高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金6金融理财师高平在用 excel 表对老纪一家作生涯仿真时，误将自

8、用房产算入了理财准备，这会带来什么后果 ?（ ）a高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整b高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早进行有关遗产规划的准备c低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整d低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早进行有关遗产规划的准备7金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时，发现某个理财方案的内部报酬率超过 12% ，高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有（ ）。推迟女儿接受高等教育的时间延后退休提早退休以享受生活增加社保缴费额，以增

9、加退休金收入a、b、c、d、8金融理财师高平在对某个理财方案进行敏感性分析时发现，当投资报酬率为 7.5% 时，该方案下老纪家庭的理财资源现值超过目标需 求现值。以下说法正确的是（ ）。a当投资报酬率为 7%时，该方案下老纪一家在生涯仿真表中最后一年末的理财准备金会表现为负值b当投资报酬率为 8%时，该方案下老纪一家在生涯仿真表中最后一年末的理财准备金会表现为正值c以该方案对老纪一家作生涯仿真分析时，内部报酬率不低于 7.5%d该方案下如果老纪一家投资组合的期望报酬率高于 7.5%，则其生涯仿真表上各年末的理财准备金一定表现为正值9金融理财师高平在对老纪一家做资产配置时建议选择股票基金、债券基

10、金和国库券，三种资产所占比例分别为 45% 、35% 和 20% 。 已知各资产的期望收益率和标准差如下表： 假定此资产组合的收益率服从正态分布，已知对于正态分布有如下 特点：股票基金与债券基金的相关系数为 0.6 ，则该资产组合的报酬率不低于（ ）的概率为 97.5% 。a-11.36%b-7.20%c16.00%d15.36%10按上题的金融资产配置方案，金融理财师高平为老纪一家测算的生涯仿真表部分数据如下表。如果金融理财师高平采取恒定混合法，每年末帮助老纪一家调整资产组合配置，那么在 2012 年初老纪一家的资产组合中，预期股票基金与债券基金市值分别为（ ）。a90,888 元和 70,

11、691 元b147,500 元和 114,723 元c129,519 元和 100,737 元d118,000 元和 91,778 元11金融理财师高平在用 excel 表为老纪一家作生涯仿真时遇到了一些疑惑，以下是其他金融理财师的相关说法，其中正确的是（ ）。a将投资性房产的净值放入生涯仿真表的期初理财准备中，同时将未来的房租收入计入各年的现金流入b如果老纪不考虑变现投资性房产，则不能将房产的升值部分计入现金流入c如果生涯仿真表中漏算了养老金收入，将导致低估内部报酬率d列在生涯仿真表中的收入与支出项目的，绝大多数都是现值122009 年初某出版社看中了老纪正在创作的一份书稿，愿支付稿费 8

12、万元，老纪预计写作过程中会有 2 万元费用产生。出版社提供 以下 2 种付费方式供老纪选择：（1）直接支付稿酬 8 万元；（2）支付 6 万元稿费，另报销费用 2 万元。则方案 2 比方案 1 少缴税款（ ）。a2060 元b2140 元c2240 元d3200 元13如果老纪以目前的基金与国债合计 170000 元作为女儿高等教育准备金，不足部分拟定期定额投资某基金。若投资报酬率预估为6.5% ，要恰好实现女儿高等教育目标，从 2009 年初开始到女儿上大学前的 6 年间，每月底还需定期定额投入（ ）。（以女儿 6 年后读大学 4 年，22 岁出国留学 2 年计算，答案取最接近值）a5252

13、 元b4300 元c2394 元d3420 元14只考虑工资收入，假设老纪税费后收入的年增长率是 5%，老纪一家的投资报酬率为 6.5%，按生命价值法计算，老纪的应有保额约为（ ）。（为计算方便，假设 2008 年全年的工资薪金所得费用扣除标准为每人每月 2000 元，收入、支出均在期初发生。答案取最接近值）a30 万元b40 万元c45 万元d60 万元15在做保险规划时，老纪希望保额为自己 2008 年税前年工资收入的 10 倍，保费支出为自己 2008 年税前年工资收入的 10%。依老纪 目前年龄，缴费 15 年的 15 年期定期寿险每年保费 48 元/万元保额，缴费 15 年的终身寿险

14、每年保费 400 元/万元保额，若老纪仅购买定期寿险和终身寿险，则合理保额为（ ）。（答案取最接近值）a定期寿险 80554 元，终身寿险 459446 元b定期寿险 735000 元，终身寿险 470000 元c定期寿险 576000 元，终身寿险 65000 元d定期寿险 460227 元，终身寿险 79773 元16金融理财师高平考虑向老纪推荐投资连结保险，并就投资连结保险的特点向老纪作了下述介绍，其中错误的是（ ）。a老纪如果投保投资连结保险，在确定其个人账户投资组合时，需考虑老纪一家的风险承受能力b老纪如果投保投资连结保险，其支付的计划保费第 1 年附加费用率最高，而后逐年递减c老纪

15、如果投保投资连结保险，其支付的增额保费每年缴费可增减d老纪如果投保 b 型保单，出险后受益人获得的保险金为保单账户价值与保额二者相比较高者17李贤所在企业受金融危机影响严重，计划裁员，将于 2009 年初解除李贤与企业的劳动合同。则按劳动合同法的规定，企业至少应支付李贤经济赔偿金（ ）。a45,885 元b45,470 元c27,600 元d28,980 元18如果老纪的缴费工资指数一直为 2.3，缴费年限含视同缴费年限为 25 年，根据老纪的工作和社会保险情况，如果老纪 60 岁退休， 则其退休后第一年每月可领取的国家基础养老金为（ ）。（假设社平工资按年增长）a1972.25 元b2174

16、.55 元c1256.66 元d1304.73 元 针对今年的 cfp 国际金融理财师考试，金考网为您精心准备了cfp 金融理财师，视频课程通俗易懂、直击考点，帮您在最短时间内掌握考试重点，更有名师随时随地相伴，吧 !大家还可以扫描下方二维码，进入金考网官方微信，了解最新考试信息，获取更多考试资料。nextpage/nextpage【答案与解析】1答案： a金考解析：总资产=24,000+80,000+120,000+30,000+20,000+500,000+22,000+15,000+25,000+1600+2,300+100,000+50,000=1889,900 ，负债 =200,00

17、0+6000=20,600 ，则净值为 1889,900-20,600=1683,900 。2答案： b金考解析： a 选项，现金和活期存款为 24,000 ，而生活开支为55,200+6000+3,000 一年，半年需要 32,100 ，则不足以支付 6 个月的生活开支； b 选项，家庭总资产 1889,900 元，负债为 20,600 ，负债比率低，财务杠杆率低； c 选项，国家基本养老保险不能任意增加；d 选项除了必需的自用资产外，其余资产的绝大部分均为投资性资产，投资性资产占比已经较高。3答案： c4答案： a5答案： d金考解析： d 违反了客观公正，应该向客户披露产品销售过程中的佣

18、金。6答案： d金考解析：自用房产不能产生投资收益，所以计算时导致了理财的供给增加，会觉得理财准备很充足，在有可能会建议客户增加开支，或者做好遗产筹划。7答案： d金考解析：教育金需求具有时间刚性，到女儿 18 岁时，必需要进行高等教育，不能调整由于内部报酬率算出来较高，已经高于了客户可以承受的投资报酬率，这个时候应该是增加理财目标的供给，而不应该再提升理财目标社会保障不是商业保险，不能自主增加缴费额。8答案： b 金考解析：用使得目标需求现值等于理财资源现值的内部报酬率 irr计算时，最后一年末的理财准备金应刚好为 0。而当投资报酬率为7.5% 时，理财资源超过理财目标，意味着投资报酬率为

19、7.5% 时，最后一年在满足了所有目标后会有结余，最后一年的理财准备为正值，同时说 irr 低于 7.5% ，所以 c 错误。 irr 低于 7.5% ，但 irr 与 7%的大小关系无法判断，因此 a 错误。8%大于 7.5% ，更大于 irr ，所以当投资报酬率为 8%时，最后一年年末的理财准备为正值， b 正确。投资报酬率高于 7.5% ，高于 irr ，最后一年年末的理财准备为正值，但不能保证每年年年末的理财准备均为正值，有可能个别年份支出很大导致当年年末理财准备为负。9答案： a10答案： d11答案： b金考解析： a，投资性房产的净值不进行变现时，不能计入期初理财准备；c，漏记了

20、养老收入，相当于低估了理财准备，会导致内部报酬率增大； d，收入支出项目，是当时的价值。12答案： c13答案： c金考解析：计算教育金现值时，实质报酬率为（ 1+6.5% ）/（1+5% ）-1=1.4286% 。1.4286i ，0gcf0 ，0gcfj ，5gnj ，1.5gcfj ，4gnj ， 15gcfj ，2gnj ，fnpv ，得到教育金需求现值为 31.2445 万元。已有投入是 17 万元，所以缺口为 14.2445 万元，这部分需要靠储蓄完成，14.2445pv ，6.5gi ，6gn ，0fv ，得到 pmt=-0.2394 。14答案： a15答案： d16答案： d

21、金考解析：投连险的 b 型保单，死亡给付金等于保单价值和保额之和。17答案： d18答案： b 针对今年的 cfp 国际金融理财师考试，金考网为您精心准备了 cfp 金融理财师，视频课程通俗易懂、直击考点，帮您在最短时间内掌握考试重点，更有名师随时随地相伴，吧 !【篇二： cfp 综合案例】1、有一题债券 ,15 年期债券发行价 950, 以发行价买入 ,持有 5 年1050 卖,息票 10%, 半年付息 ,求收益率 ?2、演出收入 3 万，全部捐了，如何计税 ?(按 30%扣除)3、有道关于税务的题目 关于公司股权福利的 好像是又权利在某日以 2.6 的价钱购买 2000 股该公司股票，当天

22、价格是 5 块钱，过了大 约 3 个月以 10 块钱卖出了该股票 问如何缴税 ?4、该题为典型的加拿大年金问题 :某女士在澳门买房贷款 100 万，可贷 7 成，公布的名义年利率是10% ，按季计算复利，按月还款，该女士每月还款额 ?5、某客户经理：建议客户参加教育储蓄，利率比同期定期的高，免收利息税客户：小孩小学二年级，立刻去办理。这两个话是否正确，具体好象还附加了什么，我记不清了，主要的题干是这样子的我选择是 a 对，b 错考后也没有看书，好象教育储蓄有个规定是要小学四年级以上的6、下列各种因素中，会导致可口可乐需求曲线向左下方移动的是 ( )。(1). 可口可乐价格的上升(2). 百事可

23、乐价格的下降(3) 消费者可支配收入的上升(4). 年轻人对碳酸饮料偏好的降低复选: (2)+(4)7、某国公民 a 有一笔 10000 美元的收入，按照税法规定，这笔收入既可以计入 2004 年度，又 可以计入 2005 年度。公民 a2004 年适用的边际税率为 20%，而 2005 年预计边际税率为 15%的情况下，请问应选择计入哪一年度 ?(假设利率为 5%)a. 应该选择计入 2004 年度,可以节税 571.43 元b. 应该选择计入 2005 年度.可以节税 571.43 元c. 应该选择计入 2004 年度,可以节税 500 元d. 应该选择计入 2005 年度,可以节税 50

24、0 元 有这一道 ,题干没什么变化 ,答案的问法好象不太一样8、b 市李某从事个体零售业务，预计月销售额在 4500 元5500 元之间，当地税务局规定的起征点为 5000 元。那么节税点的销售额为 ( )。a. 5208.32 元b. 5220.87 元c. 5319.14 元d. 5331.98 元有这一考点 ,数据有些变化 ,起征点好象 40009、方杰先生是一位个人独资企业投资者，兴建了一个日用品加工厂。在企业经营中，需要缴纳的税种有 ( )。(1) 增值税(2) 城市维护建设税(3) 个人所得税 (4) 企业所得税a. (1) (2) (4) b. (1) (2) (3) c. (2

25、) (3) (4) d. (1) (3 (4)10、一对英国夫妇有 38 万英镑在丈夫名下的共同财产，妻子有 5 万英磅,他们有一个儿子。因为英国规定，丈夫给妻子的遗产可享受免税，妻子去世 后再将财产留给儿子，财产并没有发生被征两次税的情况。(英国遗产税规定，夫妇分别申报纳税 ;免征额为 23.1 万;税率为 40%) 询问如何规划 ?11、个体经营者的基本养老金 基本情况：这题是个案例 : 职工平均工资为 32808 元;本人指数化月平均缴费工资为 4100 元。这两数字变了计算： 1-冯先生退休时个人帐户余额2-冯先生退休后第一个月 (2021 年 1 月)的基本养老金是多少 ?12、开放

26、式基金费率 .份额计算题一道 :303 万投资基金计算手续费和份额 ,给了一个费率表 ,303 万对应申购费 1%,申购日单元净值 2.5 元。13、还有一道 irr 的题目 就是一个四年期投资项目 期初投入 5 万元，第一年末没有利润，从第二年末开始 2 万元，第三年一样 2 万元， 在第四年末五千块钱卖出项目 问内部回报率14、期货方面的有 2 道题目 其中有一道是 72000 每吨的铜 价格到71000 了 问追加多少的保证金15、信用卡循环利息 月头 2000 元 然后分别在 5 10 15 20 25 号分别消费了 400 500 600 700 800 问利息多少 ?16、相依为命

27、的兄弟，哥哥为未成年的弟弟投保是有效还是无效合同。此题问的是否无效合同。17、夏利 n3 追尾新车奥迪，夏利保有车损和交强险，夏利损失2000 元，奥迪损失 3000 元，交警判奥迪全责，怎么赔偿 ?18、骗取出口退税的处以骗取款 1 倍以上 5 倍以下罚款。19、有一题是讲帕瓦罗蒂死后，有 2 亿财产的，生前结婚 2 次，死后妻子和子女如何分的遗产的。案例一、中年高薪夫妻的创业规划1家庭成员背景资料（收入均为税前）钟金贵先生 40 岁，深圳市某房产开发公司室内设计师，目前月薪15，000 元，每个设计方案完成后另有绩效奖金 5 万-10 万元，因此平均年税前收入可达 25 万元。太太 40

28、岁为房产代销公司业务经理， 目前月薪 3，000 元虽然不高，但有销售业绩 1%的提成，过去一年 销售房产 20 处，销售总值 4，000 万元，可获得销售奖金 40 万元。 两人都有三险一金。育有一对 12 岁的双胞胎女儿，每月生活开销 10，000 元。另有双方父母需要赡养（预计还要 15 年），合计每月 6，000 元，女儿学习费用每年合计 40，000 元。资产方面目前有房子两栋，无贷款。市值各 200 万元，一间自住，一间出租，月租 4，000 元。其它金融资产有股票市值 50 万元， 股票基金市值 20 万元，存款 50 万元。国债 10 万元，利率 5%，五年后到期领回。钟先生有

29、20 年期储蓄险保额 100 万元，年缴保费 5 万元，已缴 5 年，目前现金价值 20 万元。2理财目标1) 创业规划 -过去 10 年帮房产公司设计的精装修新房获得好评，加上近年来豪宅讲究个性化的设计，市场需求增加，因此钟先生打算自行开设装潢设计公司专做豪宅的室内设计。钟太太也打算辞去工作，利用过去卖房的人脉来推广业务。预计以资本额 100 万元成立公司，目标市场为 100 万元装潢预算的个案，设计费 5%就有 5 万元，预计每月作两案一年就有 120 万元的收入，成本方面估计房租 6 万元，设计师助理 2 人薪资 8 万元，其他 6 万元。钟先生想请理财师从机会成本、资金来源与业务风险等

30、各方面提供具体的分析建议。2) 女儿教育规划 -打算让双胞胎女儿中学上国际学校 6 年，每年学费现值各 10 万元，到国外念大学与研究所共 6 年，每年学费生活费现值各 5 万元美元。3）购换房规划 -预计 5 年内购买 500 万元别墅，将父母亲接过来住。如果现金流量足够，可以不卖旧房，现有房产先出租，以后两个女儿出嫁时赠予女儿当新房。4）退休规划 -计划培养女儿到国外留学主修建筑或室内设计，预计12 年后学成回国加入公司，以 10 年期间传承经验，预计 22 年后 62岁时交棒退休。退休生活费现值每月 10，000 元，70 岁前计划环游世界每年预算现值 10 万元。3. 问题1）请设定制

31、作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。2）请编制客户创业前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述 4 项规划中钟先生作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户创业后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验钟先生可否同时达成所有的理财目标。7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮钟先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。案例二、离婚企业主的理财计划1家庭成员背

32、景资料（收入均为税前）叶云女士 35 岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本 100 万元，加上自有房产抵押贷款 100 万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为 60 万元，有一个儿子 8 岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出 1 万元。目前名下有存款 10 万元，一处自住房产，价值 200 万元，房产抵押贷款 100 万元，剩余贷款期限 12 年，等额本利摊还。自用汽车价值 30 万元。保险方面，叶女士投保大病险保额 80 万元，年缴保费 2 万元，还要缴费 15 年。配偶李浩先生36 岁，为民企高管，月税前收入 1 万元，个人月支出 5，000 元。有三险一金，目前公积金

33、账户 3 万元，养老金账户 2 万元。李先生 目前名下有一处投资房产，价值 120 万元，年租金 5 万元，投资用住房贷款 70 万元，剩余贷款期限 15 年，还有 5 万元的存款，与市价 20 万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值 50 万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款 3 万元，李浩先生的婚前财产有存款 2 万元，股票当时价值 5 万元，其中 3 万元的股票保留至今，目前价值 10 万元，含在 20 万元股票总值中。2 理财目标1) 离婚规划 -因为第三者的介入，准备与结婚 9 年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有

34、现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。2)子女教养规划 -儿子的教养费用前 10 年每年 2 万元现值， 10 年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值 20 万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用 100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。3）经营规划 -叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。4）退休规划 -叶女士打算经营批发公司 20 年后退休。退休时将批发公司顶

35、让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来 20 年的储蓄与投资所得，20 年后累计的资产可以供她在退休后 30 年过何种的生活水准？3. 问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述 4 项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期

36、生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。案例三高资产企业主投资移民规划1家庭成员背景资料（未标明美元时均为人民币计价）张维和先生现年 43 岁，10 年前与大学同学共同创立了一家模具制造企业，为有限责任公司，双方各占股份 50。2010 年底公司净资产有 4,000 万元，税前净利 400 万元，与合伙人都不领工资，税后利润全部分红。太太现年 42 岁，在家照顾孩子。大儿子现年 14 岁，读初一，女儿4 岁，在香港出生，目前读幼儿园。全家月消费支出 3 万元，年学费支出子

37、女各 5 万元。不动产有三套，现住房市价 350 万元，度假别 墅一套，市值 1,500 万元。大儿子名下有一套酒店式公寓，市值 60 万元，以上房产目前均无按揭。汽车 2 台，市价 200 万元。金融资 产还有人民币存款 700 万元，在香港存有 50 万美元，股票投资现值200 万元，但因太太投资经验很少，总体收益为负。张先生夫妇两人均加入社会保险。全家仅有张先生由公司投保的意外险 50 万元。2理财目标与规划需求1） 企业转手规划 -因模具制造业的市场竞争激烈，近两年企业净利润几乎没有增长，张先生打算退出经营，合伙人仅愿意以帐面价值2,000 万元买下张先生股权继续经营。张先生希望理财师

38、能够对企业估值，希望可以说服合伙人提高收购价格。2） 投资移民规划 -张先生打算办理美国投资移民，按美国移民法要求投资 100 万美元并雇用当地人口，预估税后收益率为 5%，1 年后 全家移民美国，届时全家年生活费为 10 万美元现值。其中子女各 1 万美元，夫妻各 4 万美元。两子女在美国求学直到取得硕士学位后的年学费支出各 4 万美元现值。3） 移民换房规划 -张先生打算出售度假别墅与酒店式公寓，保留现住房产回中国探亲时使用。打算 1 年后购买美国房产，价值 300 万 美元的别墅，不用贷款。4） 财富传承规划 -资产传承给子女，应如何规划来降低美国的遗产税或赠予税？另遗产中拟保留届时值人

39、民币 500 万元在中国做公益事业，应该如何规划？3问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。2）请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述 4 项规划中，列出张先生作决策时应考虑的因素并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验张先生可否同时达成所有的理财目标。7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮张先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告

40、书。案例四：重组家庭理财规划1.家庭成员背景资料高明月小姐现年 42 岁，两年前与前夫离婚，有一个儿子归高小姐抚养，现年 18 岁。王晋先生 45 岁，3 年前与前妻离婚，有一个女儿归王先生抚养，现年 15 岁。高小姐与王先生一年前在一家连锁餐厅说明会上认识，由于各自的资金都不足最低规模，决定两人各出资100 万元，共同经营连锁餐厅（个体户）。经过一年的经营往来，两个人决定结婚。过去一年餐厅的税前净利 60 万元，预估每年增长10% 。除了餐厅投资以外，高小姐名下财产有存款 5 万元，自用住宅价值 200 万元，房贷余额 80 万元，还要本利摊还 8 年。王先生名下财产有存款 10 万元，自用

41、住宅价值 300 万元，房贷余额 120 万元，还要本利摊还 10 年。婚前高小姐母子的年生活支出7 万元，王先生父女的生活支出 8 万元。两人都没有加入社会保险，也没有投保商业保险。2理财目标与规划需求1) 重组家庭规划 -高小姐与王先生准备 2 个月后结婚，结婚费用 10万元。婚后一家四口的年生活费预计可降至 12 万元。由于都是再婚，打算签订婚前协议书，采取分别财产制。打算购置餐厅附近 400 万元的房产当婚后新房，可贷款 60% ，两人各分担 50% 。想以先买后卖的方式出售两人现有房产，是否可行，应如何安排？2) 企业扩张与改制规划 -餐厅隔壁店面最近空出，打算租下扩大餐厅规模，预估

42、要增加 60 万元的设备投资，可增加 20 万元的个体户税 前净利。需要对增资的资金来源作规划。同时将餐厅由合伙组织改为有限责任公司，如何规划才能达到最佳节税效益？3) 子女教育规划 -两人子女的教育费用各自负担到国内研究生毕业， 大学前每年学费现值 1 万元，读大学与研究生每年学费现值 2 万元。4) 退休规划 -预计经营餐厅 15 年后夫妻一起退休，将餐厅转让当作整笔退休金来源，若餐厅的经营情况符合预期，届时合理的转让价格为多少？退休后夫妻期待的年生活费用现值各为 5 万元，另退休后前 10 年夫妻一起出国旅行的年开销现值为 6 万元。3问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价

43、上涨率，各投资工具报酬率。2）请编制王先生与高小姐的个人资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述 4 项规划中，列出王高夫妻作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验王高夫妻可否同时达成所有的理财目标。7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮王高夫妻制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。案例五1.家庭成员背景资料江冰冰， 30 岁，未婚，是横跨电影与电视剧的知名女艺人。过

44、去一年影艺圈的税前年收入为 200 万元，另有拍广告的税前收入 60 万元。预计未来 5 年每年增加 10% ，而后维持至 40 岁为止。身为艺人，在保养置装等的开销也不少，每月达 5 万元，另每月给父母亲 1 万元补贴其生活费。目前的资产有价值 500 万元的别墅一栋， 100 万元的名车一部，贷款已还清。投资性资产方面有存款 300 万元。保险部分，未加入社保，刚投保两全险 200 万元，年交保费 9 万元，还要交 19 年。目前有圈外男友， 35 岁，是一位整形外科医生，月税前收入 3 万元，月消费支出 1 万元，有存款 20 万元，自用住宅价值200 万元，贷款 100 万元，还有 1

45、0 年还清。2理财目标与规划需求1）创业筹资规划：女艺人的黄金时期最多到 40 岁，可以维持高收入的时间有限。因此必须在未来 10 年创造足以安养一生的收入。最 近打算与另外两个女艺人以 2,000 万资本额成立一个美容护肤连锁店品牌，运用 3 个人的知名度开拓市场，每人各占 1/3 股份。应如何筹资？2）结婚生子与养亲规划：预计 1 年后结婚。 4 年后生第一个小孩， 6年后生第二个小孩。拟准备 100 万元结婚费用，小孩出生后在国内 每人每年的学费生活费 10 万元现值，大学后出国念书的年开销增加 到 30 万元现值，算到 25 岁为止。赡养父母亲的费用预计还要持续支付 20 年。3）息影

46、后事业与退休规划：如果 10 年后息影，专注美容护肤事业发展，这项投资应有多高的税后收益率，才能支付上述子女的抚养与教育费、 60 岁以前自己每年 30 万元现值生活开销、 61 到 85 岁每年 20 万元现值的生活开销？4）考虑可能婚变的规划：未来的先生虽然是圈外人士，但是因为工作的关系，会接触到很多年轻女性，不排除第三者介入导致婚变的可能性。由于自己的收入远高于未来的先生，应该如何保全自己的资产，避免他日婚变后可能的财产损失？3问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。2）请编制江小姐的婚前个人资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户

47、的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述 4 项规划，列出江小姐作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验江小姐可否同时达成所有的理财目标。7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮江小姐制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。案例六、家族企业传承规划1.家庭成员背景资料董金来， 61 岁，为 3 家企业的董事长，金来茶业公司资本额 4,000万元，拥有自己的茶园，并生产制作高品质茶叶分销全国各地。金有茶饮料公司资本额 2,000

48、万元，金星茶艺馆公司资本额 1,000 万元。董先生从 3 家公司各领取董事酬劳税前 20 万元，不领薪水，年税前股息收入合计 280 万元。董太太， 58 岁，为家庭主妇。董先生夫妇年生活支出 40 万元，有 3 个儿子，分别为 36 岁，34 岁与 32 岁，都已结婚，并且都有两个小孩。老大，老二与老三分别担任金来，金有与金星公司的总经理，各领取 3 万的税前月薪，但所有股权一直控制在董金来手上。董金来的资产还有自住别墅一栋，价值 800万元，无贷款。自用汽车价值 120 万元，投资房产有 3 处门面房，每处价值 500 万元，贷款都还有 200 万元，个人名义购买，租给三家公司当办公室使

49、用，月税前租金 2 万元。金融资产有存款 100 万元，股票投资 300 万元，民间债权 200 万元（收取年利率 20% ），艺术品收藏 200 万元。董金来参加了社保，但没有商业保险。2理财目标与规划需求1）财产传承规划：董先生打算订立遗嘱，过世后把所有的股权全部转让给 3 个儿子，经营该公司的儿子必须占有 50% 以上的股权，但 又不违背总财产三子平均分配的原则，应该如何规划？（假设 3 家公司获利情况相当，未来资本额的比率维持 4:2:1 ）。董先生也想知道，如何运用购买保险来做遗产规划？2）税务规划：如果把门面房与自用汽车卖给公司，并调整薪资，年终奖，红利的分配架构，是否可以帮公司与

50、个人整体节税？应如何规划？3）孙子女的教育金规划： 6 个孙子女的年龄分别为 2、4、6、8、10、12 岁。由于不准备预先分配遗产，因此所有孙子女的教育金均由董先生负责支付。支付标准为大学以前每年 5 万现值，高中毕业就到美国留学念到硕士，预计 6 年每年 5 万美元现值。4）慈善规划：希望明年成立一个慈善基金会，每年投入 100 万元做慈善，但不知应如何运作，公司捐赠和个人捐赠哪一个更省税？也请理财师提供建议。3问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。2）请编制董先生的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中

51、用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述 4 项规划中，列出董先生作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验董先生可否同时达成所有的理财目标。7）请尽量以兴业银行目前可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。案例七三、离婚企业主的理财计划1家庭成员背景资料（收入均为税前）叶云女士 35 岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本 100 万元，加上自有房产抵押贷款 100 万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为 60 万元，有一个儿子 8 岁，小学在读。自己与儿子的月

52、生活支出 1 万元。目前名下有存款 10 万元，一处自住房产，价值 200 万元，房产抵押贷款 100 万元，剩余贷款期限 12 年，等额本利摊还。自用汽车价值 30 万元。保险方面，叶女士投保大病险保额 80 万元，年缴保费 2 万元，还要缴费 15 年。配偶李浩先生36 岁，为民企高管，月税前收入 1 万元，个人月支出 5，000 元。有三险一金，目前公积金账户 3 万元，养老金账户 2 万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值 120 万元，年租金 5 万元，投资用住房贷款 70 万元，剩余贷款期限 15 年，还有 5 万元的存款，与市价 20 万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，

53、遗嘱中留给他价值 50 万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款 3 万元，李浩先生的婚前财产有存款 2 万元，股票当时价值 5 万元，其中 3 万元的股票保留至今，目前价值 10 万元，含在 20 万元股票总值中。2 理财目标1) 离婚规划 -因为第三者的介入，准备与结婚 9 年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。2)子女教养规划 -儿子的教养费用前 10 年每年 2 万元现值， 10 年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值 20 万元

54、，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用 100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。3）经营规划 -叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。4）退休规划 -叶女士打算经营批发公司 20 年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来 20 年的储蓄与投资所得， 20 年后累计的资产可以供她在退休后 30 年过何种的生活水准？3. 问题1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利

55、率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述 4 项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。案例八一 、单身工程师理财计划1家庭成员背景资料：（收入均为税前）程辉，27 岁，硕士学历， 3 年前毕业后即在北京市某高科技公司担任 it 工程师至今。目前月薪 5，000 元，每年有 10，000 元左右的年终奖金