企业资产负债表分析

1、企业资产负债表分析资产状况分析资产增减变动分析项目期末余额期初余额增加额增加率(%)货币资金4312493637.311745986623512566507013.80146. 99应收账款3835803523886051209.0629752914332345. 76预付款项80487033.4635810796.8644676236.60124.76其他应收款94325317.6766856941.8927468375.7841.09存货82047300.4639489223.0342558077. 43107. 77固定资产1624481264.301224938860313995424

2、039932. 62在建工程76660572.9042740073. 6233920499.2879. 36无形资产6588802010539441710.58619438490471570. 52商誉5171577913.7823000000.005148577913.7822385.12长期待摊费2062477521101236591665.158258858556566. 79递延所得税1990758070021404858.60177670948.；0830. 05通过对万达影视院线股份有限公司2015年资产负债表的水平分析表，可以看出该企业 财务状况的变化主要表现在以下几个方而：(1

3、) 企业本期的货币资金较上期增长了约25. 67亿元，增长率为147%,说明企业产生 现金流的能力大大增强，资产流动性也有所提高，现金偿债能力因此增强。(2) 企业本期应收账款较上期增加了约2. 98亿，增长率为345. 76%，说明企业生产的 产品市场较好，使应收账款大幅度上升。同时，企业也应该加大对应收账款的管理力度。(3) 企业本期预付款项较上期增长了约为0.45亿元，增长率为124. 76%,企业本期其 他应收款较上期有大幅上升，降低了约为0.27亿元，增长率为41.09%,表明企业放松了其 他应收款的管理。(4) 企业本期在建工程较上期增加了约为0.34亿元，增加率为79. 36%，

4、说明公司 在新建固泄资产投入较多，这为公司的未来发展必将打下坚实的基础，当然，同时也可能增 加公司的财务负担。(5) 企业本期无形资产较上期增加了约为6. 19亿元，增加率为1570. 52%，说明在 研发投入和上地购置方而投入了较大的资金。研发投入多可以增强公司未来的发展能力，上 地投资多，一方而可以带来较高的增值，另一方而也保证了公司未来扩张的需要。企业本期商誉较上期增加了约为51.49亿元，增加率为22385. 12 %,说明公司在经营 中获得了很高的信用，对公司的经营发展产生促进作用。共同比资产项目分析项目期末余额期初余额期末比重（%）期初比重（%）增减变 动百分比 （%）货币资金43

5、12493637.311745986623.5127. 9038. 17-10. 28流动资产 合计4962027593. 401978453285. 0432.1043. 26-11. 16固定资产1624481264. 301224938860.3110.5126. 78-16. 27无形资产658880201.0539441710.584.260. 863.40长期待摊费2062477521. 101236591665. 4513. 3427. 04-13.69非流动资产合计10496547109. 292595327506. 7867. 9056. 7411. 16资产总计154585

6、74702.694573780791.82100. 00100. 00从万达影视院线股份有限公司2015年资产项目垂直分析表可以看出：（1）企业本期流动资产占比达到总资产的32. 10%,非流动资产却占67.90%,根据该公司的资产结构可以认为该企业资产流动性不强，资产风险较大。（2）货币资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币资金的比重下降，企业应加强 资金管理工作。（3）无形资产所占比重仅达4. 26%,所占比重偏低，在市场竞争中处于不利地位， 企业应加大无形资产投资。（4）企业的固定资产同期下降了 16.27%,下降幅度较大，说明企业生产能力降低, 设备陈旧过时。资产结构分析1. 资产类别

7、结构分析（1）流动资产与非流动资产结构分析a.流动资产比率二流动资产总额/资产总额*100%=4962027593. 40 69=32. 10%万达院线2015年的流动资产比率为32. 10%，说明企业的资产流动性弱，变现能力、支付能力、偿债能力下降，盈利能力增加，财务风险增加。b. b.非流动资产比率二非流动资产总额/资产总额*100% =10496547109. 29 69 二67. 90%万达院线2015年的非流动资产比率为67.90%,说明企业资产周转速度降低，固泄费用 增加。(2)经营资产与金融资产的结构分析金融资产比率二金融资产总

8、额/资产总额*100%二5174407447. 22 69=33. 47%该企业金融资产比率为33. 47%,经营资产比率近66. 53%。说明企业经营活动占用资产 较多，主业比较突出，收益比较稳泄。2.主要资产项目结构分析:项目期末余额年初余额期末 比重(%)年初 比重(%)货币资金4312493637.311745986623.5127.9038.17固定资产1624481264.301224938860.3110.5126.78商誉5171577913.7823000000. 0033.450.50长期待摊费2062477521.101236591665.45

9、13.3427.04大类资产合494230517149.2785.2092.49资产总694573780791.82100100大类资产占总资比重(%)85.2092. 19通过对万达院线2015年的大类资产分析可以发现，(1) 该企业的货币资金比率连续两年比重较髙，分别达到27. 90%和38. 17%,这是由企 业商业零售的行业特点决左的，说明企业产生现金流疑的能力较强，资产流动性较高，现金 偿债能力较强。但货币资金的相对闲苣会使企业丧失许多能够获利的投资机会。企业有较髙 的自存货币资金，为以后投资于固定资产等项目做准备。(2) 企业的固

10、泄资产比率为10.51%,处于相对较低的水平，固泄资产的规模代表公司 的生产能力，提髙固定资产比率，有利于提高产量，降低成本，但由于固左资产具有投资额 大、回收期长、变现能力弱的特点，过高的固定资产比率会影响企业的偿债能力，加大企业 经营风险与财务风险。固左资产的比例应与销售规模相适应。资产重点项目分析1.货币资金万达院线公司的货币资金（2015年）单位:亿元项目上期金额本期金额货币资金17. 4643. 12流动资产19. 7849. 62总资产15. 71154.59由上表可以宜观的看出，货币资金较上年大幅度增加，存货比例减少。这增加了资产的 流动性，提升了现金循环和短期偿债能力。2. 预

11、付账款）预付账款比上年增长较多，达到124. 76%：同时，达到企业本期流动资产的1. 62%,总 资产的0.52%。主要系企业因采购预付的货款增加所致。一方面，这项资金被对方无偿占用, 对企业不利：另一方面，说明企业购买的材料或产品处于供不应求的状态，可能会而临提价, 导致企业存在较大的成本压力。（2）企业预付账款账龄大多是在一年以内，说明企业债权管理没有出现太大问题。 预付账款按账龄列示单位：元账龄期末余额期初余额金额比例金额比例1年以内79763998.9599. 10%28367100.2679. 22%1至2年723034. 510. 90%7442093.9420. 78%2至3年

12、1602. 66合计80487033. 4635810796.86总的来看，企业预付账款较上期虽有较大增长，但占比较低，因此可以看出企业在预付账款管理上有所成效。（3）应收账款本期应收账款较上期增加345. 76%,占总资产的3. 65%,这说明企业本期为扩大经营而 采用了赊销手段，应收账款大幅增加。组合中.按账龄分析法计捉坏账准备的其他应收款账給年末余额其他应收款坏账准备计捉比例（沟1年以内4433,818.54441,337.681.001至2年17,822,385.90891,119.295.002至3年13,719,777.001J71577.7010.00$至4年12,972.066

13、46.486.O33.O750.004至5年7,961.470.003380.735.0050.00、年以上10,145,707.0010.145,707.00100.00合计106.85524.5823317-409.7421.82企业应收账款账龄3年以内占比较多，说明企业债权管理没有出现太大问题，但同时应注重 3-5年的应收款项，其而临较高的坏账风险。（4）无形资产单位：元项H软件使用权品牌客户合同软件善作权其他合计一、账面原值1.期初余额52,892308.8552892,3(8.852 本期增加金额10,639,045.86561,485,658.156728,930.591,718,

14、600.0047,948.03641,120,182.60（1）购置10.169.956.3810,169,956.38（2内部研发3）企业含并 增加469,089.48561,485,658.15672&930.591.718,600.0047,948.03630.950,226.22外币报农折算趙额33.80966.274,048.119.1037,857,385.373.本期减少金赣1）处 H4.胡末余额63,531胪471595,204,9244271,277,049 691,718,600 0047,948 0)71,860,876 82二、累计摊销1.胡初余额13.45059827

15、13.450.59X272.本期增加金徼11)26,363.9728,420.643.0457/86.671,598.2739.805,891.95（1）计提11.014.56648551.763.7657.286.671.598.2711.625.215.18（2）企业311,797.4927,868,879.282, 180,676.77合并増加3.本期滅少金额（1）处 at外币报表折算差额1,694221.571.694221574.期末余额24,776.962.2430,114,864.6157286.671,598.2754.950.711.79三、减值准备】期初金赣2.本期增加金额

16、17,014,456.4417,014.456.44（1）计提（2）企业合并 堆加17.014.456.4417.014.456.443本期减少金離（1）处置外币报表折算差额1,02407.541.024507544期末余橇IS.03X.96398I8.038.963.9R四、账面价值1期木账间价徂38,754392.459594,924.4223,12321.101,660133346,349.73650X001.05丄期初账而价值39.441,710.5839441,71058下表中可以看出，企业无形资产以品牌权为主，价值质量较髙，易于鉴左。（5）商誉祓投资单位名称 或形成商誉的爭 项期初

17、余额本期堆加本期减少期末余额金业令并形成的处亶外币报衣折算差额宝魁万达电彭城有限公司23,000.000.0023,000.000.00荡威时尚文化传 插（北京有限 公可1,033,059,987.531.0)3,059,987.53昆明正义万达电 场城有限公司53,121,330.8053,121330.80湘通新东路万达电彭域有限公司30,870,802.8430,870.8023上海虹桥万达电影城有R4公可18卫81,441.591881.441.59鱼庆江安万达电影城有限公可13,942,053613,942,053.16徐州丘龙万达电 彫城有限公司15.520.549.471520.

18、549.47昆山万达电影城有限公司70,427,652670,427,652.16福州广达万达电彫城有限公司25,711,976.8325,711,976.53莎州宝带陆路万 达电影城有琨分 詞39,4：U,433.12上海何北万达彫 院管理冇限公司25,9. 198.4325.969.198.43洛阳开兀力达电莎城有限公司121.145.152.67121.145.152.67绍兴迪荡万达电影城有限公司91,739,704.4594,739,704.45济南明湖万达电 影城有限公司175,959,531.81175,959,531.8】贵阳隣全万达电影城有限公司56,630,241.3356,630)41.33南吕報江万达