《股票的基本面分析》单元教学设计

1、股票的基本面分析股票的基本面分析 单元教学设计单元教学设计证券投资实务课第证券投资实务课第8单元单元基本信息基本信息 课程针对的岗位：投资顾问课程针对的岗位：投资顾问 课程项目：课程项目：股票投资股票投资 单元标题：股票的基本面分析单元标题：股票的基本面分析 单元教学学时单元教学学时 ：4 4 在整体设计中的位置在整体设计中的位置 ：第：第8 8次次单元（任务）目标：单元（任务）目标：能力目标能力目标 ： 1. 1.能够根据经济环境、公司经营状况判断个股走势；（能够根据经济环境、公司经营状况判断个股走势；（100%100%学生达到）学生达到） 2. 2.能够根据经济运行态势对证券市场运行状况做

2、出分析判断；（能够根据经济运行态势对证券市场运行状况做出分析判断；（80%80%学生达到）学生达到） 3. 3.通过资料的搜集、整理与分析，培养学生独立搜集、处理信息、独通过资料的搜集、整理与分析，培养学生独立搜集、处理信息、独立获取知识的能力。立获取知识的能力。 （100%100%学生达到）学生达到） 知识目标知识目标 ： 1. 1.掌握基本面分析的逻辑思路和具体步骤；掌握基本面分析的逻辑思路和具体步骤； 2. 2.把握宏观经济状况、行业状况、公司经营管理状况对股票价格的影把握宏观经济状况、行业状况、公司经营管理状况对股票价格的影响。响。 素质目标素质目标 ： 1.1.通过团队合作的方式，使

3、学生具有良好的交流沟通能力和团队合作通过团队合作的方式，使学生具有良好的交流沟通能力和团队合作精神；精神； 2. 2.通过对上市公司财务状况的分析，培养学生严谨的工作作风。通过对上市公司财务状况的分析，培养学生严谨的工作作风。 单元情境单元情境 客户钱女士是一位客户钱女士是一位“老老”股民，她打算投资股票市场，股民，她打算投资股票市场，而其对股票投资分析一无所知。以往都是听从一些小道消息，而其对股票投资分析一无所知。以往都是听从一些小道消息，结果是屡战屡败，损失惨重。最近，有人告诉她结果是屡战屡败，损失惨重。最近，有人告诉她 “xxxx股票股票”要大涨，建议其购买。她有些纠结。要大涨，建议其购

4、买。她有些纠结。 众所周知，进行股票投资，首先要进行股票的基本面分众所周知，进行股票投资，首先要进行股票的基本面分析。作为投资顾问的你，如何向钱女士就析。作为投资顾问的你，如何向钱女士就“xxxx股票股票”的基本的基本面提出建议？面提出建议？布置任务布置任务 以小组为单位完成以小组为单位完成“所选所选股票股票”基本面分析报告基本面分析报告，从而从而能够运用基本面分析方法研判个股行情能够运用基本面分析方法研判个股行情，并向，并向客户提出投资建议。客户提出投资建议。 案例导入：巴菲特的选股思路案例导入：巴菲特的选股思路 角色：学生（投资顾问）角色：学生（投资顾问） 能力训练任务分解能力训练任务分解

5、 任务任务1.1.资料汇总资料汇总以小组为单位对前期课上课下搜集的资以小组为单位对前期课上课下搜集的资料进行汇总。料进行汇总。 任务任务2.2.看盘看盘观察观察“xxxx股票股票”近期的行情走势。近期的行情走势。 任务任务3.3.基本面分析基本面分析分析影响分析影响“xxxx股票股票”行情走势的因素。行情走势的因素。 分析思路：微观（企业）分析思路：微观（企业）中观（所属行业和板中观（所属行业和板块）块）宏观（经济政治）宏观（经济政治） 任务任务4.4.行情走势预测行情走势预测分析分析“xxxx股票股票”后续行情走势并提后续行情走势并提出投资建议。出投资建议。 任务任务5.5.撰写、提交报告撰

6、写、提交报告完成完成“xxxx股票股票”基本面分析报告。基本面分析报告。一、前期准备资料的汇总一、前期准备资料的汇总前期准备前期准备关于宏观分析资料关于宏观分析资料 1.1.当前的一些宏观经济指标：当前的一些宏观经济指标： gdp gdp、失业率、通货膨胀率、消费者的消费水平、失业率、通货膨胀率、消费者的消费水平、意愿和变化；意愿和变化； 2.2.当前宏观经济政策：当前宏观经济政策： 1 1）货币政策：再贴现率、存款准备金率、公开）货币政策：再贴现率、存款准备金率、公开市场业务；市场业务； 2 2）财政政策）财政政策 3 3）产业政策：国家对农业采取的支持政策、国）产业政策：国家对农业采取的支

7、持政策、国际对房地产的限制性措施。际对房地产的限制性措施。 3.3.国际经济形势国际经济形势前期准备前期准备关于行业和板块分析的资料关于行业和板块分析的资料 1.1.我国行业的门类状况；（重点关注：金融、地产、我国行业的门类状况；（重点关注：金融、地产、环保、农业、石化、医药）环保、农业、石化、医药） 2.2.我国股票的板块分类；（重点关注：低碳经济、我国股票的板块分类；（重点关注：低碳经济、医药生物、电力板块、教育传媒、人民币升值、房医药生物、电力板块、教育传媒、人民币升值、房地产地产 ） 3.3.个股所属行业的市场结构、生命周期等。个股所属行业的市场结构、生命周期等。前期准备前期准备关于公

8、司分析的资料关于公司分析的资料 1.1.公司管理层的管理能力公司管理层的管理能力管理层的行业资历、管理层的行业资历、以往业绩、口碑、学历、管理层薪酬设计等；以往业绩、口碑、学历、管理层薪酬设计等； 2.2.公司的股东背景（大股东或控股股东）；公司的股东背景（大股东或控股股东）； 3.3.公司的品牌、技术水平、竞争能力、行业地位以公司的品牌、技术水平、竞争能力、行业地位以及销售能力；及销售能力； 4. 4. 公司的财务状况（三大财务报表、主要财务比公司的财务状况（三大财务报表、主要财务比率）。率）。二、看盘二、看盘观察观察“所选所选股票股票” 近期的行情走势近期的行情走势 了解该股成交量、市盈率

9、、换手率、日了解该股成交量、市盈率、换手率、日k k线、线、周周k k线、月线、月k k线等线等三、基本面分析三、基本面分析基本面分析的基本面分析的 逻辑思路和步骤逻辑思路和步骤基本面分析的逻辑思路基本面分析的逻辑思路行业和板块分析行业和板块分析公司分析公司分析宏观经济分析宏观经济分析公司预期回报公司预期回报利率利率股票估值股票估值股票价格与实际价值之间的关系股票价格与实际价值之间的关系寻找物超所值的股票寻找物超所值的股票基本面分析基本面分析基本面分析具体步骤基本面分析具体步骤 1.1.找准基本面分析的基本逻辑，以此为线索，展开找准基本面分析的基本逻辑，以此为线索，展开对基本因素的全面有序分析

10、；对基本因素的全面有序分析； 2.2.公司分析公司分析分析公司自身经营管理状况对公司分析公司自身经营管理状况对公司股票价格的影响；（案例：阅读财务报告的窍门）股票价格的影响；（案例：阅读财务报告的窍门） 3.3.行业和板块分析行业和板块分析分析公司所处的行业的市场分析公司所处的行业的市场结构、和生命周期等；（案例：行业投资的选择）结构、和生命周期等；（案例：行业投资的选择） 4.4.宏观分析宏观分析分析宏观政治经济态势及宏观经济分析宏观政治经济态势及宏观经济政策对股票价格的影响。政策对股票价格的影响。四、行情走势预测四、行情走势预测 1.1.参考阅读专家对股票后市行情预测分析的报告模参考阅读专

11、家对股票后市行情预测分析的报告模板；板； 2.2.依据影响依据影响“所选所选股票股票” 行情走势的宏观、中观、行情走势的宏观、中观、微观因素，对微观因素，对“所选所选股票股票”后续行情走势作出预测。后续行情走势作出预测。 3.3.根据对根据对“所选所选股票股票”后续行情走势的预测，给钱后续行情走势的预测，给钱女士提出投资建议。女士提出投资建议。五、撰写、提交报告五、撰写、提交报告报告格式（例）报告格式（例）工商银行（工商银行（601398601398） 股票基本面分析报告股票基本面分析报告 秀逗组合秀逗组合团队成员名单：林立、团队成员名单：林立、 赵雪、关平、刘爽赵雪、关平、刘爽正文正文 一、

12、工商银行（一、工商银行（601398601398）的近期走势（图）的近期走势（图+ +文字）文字） 二、影响工商银行行情走势的因素分析二、影响工商银行行情走势的因素分析 三、三、工商银行后续行情走势预测工商银行后续行情走势预测 四、结论四、结论参考资料：参考资料： 教师抽查、点评教师抽查、点评注：注：1.1.此报告为股票投资分析报告的一部分，此报告为股票投资分析报告的一部分，教师在此不进行打分；但组长对成员的参与情教师在此不进行打分；但组长对成员的参与情况要进行综合评价（具体见下页表格）。况要进行综合评价（具体见下页表格）。 2. 2.学生做好记录，以便课后进一步完善学生做好记录，以便课后进一步完善。小组考核表（组长）小组考核表（组长） xxx小组成员姓名 任务准备（1分） 参与表达（1.5分） 报告撰写（2分） 出勤（0.5分） 总分（共5分） 学生自测