中国互联网金融发展现状及影响因素分析论文

1、本科论文摘 要由于网络信息技术的急剧发展，传统金融行业受到大数据发展的影响，也衍生出了存在于电子空间中的金融活动互联网金融。互联网金融是由传统的金融机构和网络技术企业通过网络信息通信技术，实现支付、投资、融资和信息中介服务的新型金融业务模式1。互联网金融与过去只具有存贷款和结算业务的金融运行方式不同，它在当前经济形势中是我国金融行业主要的发展形势，如：利率市场化使余额宝为代表的货币基金，以较高于银行的利率出现在人们的视线中，且其除理财功能外的可直接购物、转账的支出功能，以高效率，低成本使我们的生活更加的方便、快捷。然而，毕竟互联网金融并不是以实际形态存在的，通过互联网运行，且其行业涉及的为金融

2、领域，所以在其带来便捷的同时，互联网金融的运行也会被一些因素所影响，而且互联网金融的准入门槛较低、网络覆盖用户较广的特征也使其所带来的风险变得更加复杂，法律和监管的难度也更大。本文经由过程阐发互联网金融目前的发展情况，从中总结得出会影响互联网金融发展的因素，进而针对我国当前对其发展现存的安全问题及监管问题开展研究，总结得出应对策略，从而规范我国互联网金融的运行秩序，提高和促进我国互联网金融的发展质量及健康发展进程。关键字：互联网金融，发展现状，影响因素AbstractAS a result of the continuous improvement of information technol

3、ogy, the financial industry is affected by big data, and also derived from the financial activities in the electronic space - Internet finance. Internet finance is a new financial business model that traditional financial institutions and Internet enterprises use Internet technology and information

4、communication technology to realize financing, payment, investment and information intermediary services1. Internet finance has broken through the traditional financial mode. It is the main development condition of Chinas financial industry, in the current economic situation. For example, the intere

5、st rate marketization makes yuebao as the representative of the monetary fund, which appears in peoples eyes with higher interest rate than the bank, and its expenditure function of direct shopping and transfer besides financial function, which makes our life with high efficiency and low cost More c

6、onvenient and fast. However, after all, the existence form of Internet finance is virtual and the operation mode is networked. On the other hand, it involves the financial field, so while it brings convenience, there are also some factors that affect the operation of Internet finance. Compared with

7、traditional finance, the distinguishing feature of low threshold and wide coverage of Internet finance also make the risk more complex, and the difficulty of law and supervision is also more difficult Bigger. This paper analyzes the current development of Internet Finance in China, generalizes the f

8、actors that influence the continuous improvement Internet finance, and then studies the existing custodial and security issues in the development of Internet Finance in China, summarizes the countermeasures, so as to standardize the operation order of Internet Finance, improve and accelerate the dev

9、elopment quality of Internet Finance Quantity and healthy development process.Key words: Internet Finance，Current situation of development，Influence factor目 录目录1绪论11.1研究背景与意义11.1.1研究背景11.1.2研究意义11.2国内外文献综述21.2.1国外文献综述21.2.2国内文献综述21.3研究内容与方法31.3.1研究内容31.3.2研究方法42互联网金融的内容与理论基础52.1互联网金融的内涵52.2互联网金融的特征5

10、2.2.1金融服务以大数据的运用为基础52.2.2金融服务更加高效、便捷62.2.3金融服务成本降低62.2.4金融服务的覆盖性广62.3互联网金融的理论基础62.3.1双边市场理论62.3.2长尾理论72.3.3边际成本持续递减趋势73互联网金融的发展现状分析93.1互联网金融的发展历程93.1.1第一阶段：互联网作用于金融机构阶段93.1.2第二阶段：互联网金融滋长阶段93.1.3第三阶段：互联网金融飞速发展阶段93.1.4第四阶段：互联网金融全面发展和风险监管整治阶段103.2互联网金融的发展优势113.2.1网络信息技术的繁荣带动互联网金融的发展113.2.2互联网金融市场监管制度的不

11、完善，促进了快速发展113.2.3便利的资金配置，较高的收益率，促使了互联网金融的快速进步123.2.4投入产出和独有技术的特点，推动了互联网金融的发展123.3互联网金融的发展前景133.3.1法律法规日趋完善133.3.2我国网络技术发展缓慢133.3.3用户的征信体系得到加强144互联网金融发展的影响因素分析154.1网络信息技术风险154.1.1安全风险154.1.2风险支持和技术选择154.2互联网金融的业务风险154.2.1操作风险154.2.2市场选择风险154.2.3信用风险164.3互联网金融的监管风险164.3.1监管难度大164.3.2监管体系尚不健全165促进互联网金融

12、发展的对策建议185.1统一监管机构，明确监管部门权限185.2成立互联网金融协会185.3建立大众监管体系18结 论19致 谢20参考文献21本科论文1绪论1.1研究背景与意义1.1.1研究背景20世纪70年代末，我国的金融业与信息产业起头融合，1985年，中国银行珠海分行创新发行“中银卡”，这是第一次将金融业务和大数据结合，人们开始了卡支付时代，网络金融开始发展。随着经济趋势的走向和信息技术的进步，金融网络化进程不断推进，在经历了二十多年的创新和发展后，于20世纪九十年代中期，移动金融业务的不断发展催生出了互联网金融行业。随着电子商务的发展逐渐出现在大众的视野中。虽然我国互联网金融的起步晚

13、，但是发展迅速，短短三十年，基本完成和实现了大数据的建设和业务的自动化处理，我国不仅形成了如：P2P信贷、第三方支付、众筹等互联网金融发展形式，也出现了大批新型的互联网金融服务产品，如：余额宝，趣分期等。由于低成本、低门槛，互联网金融越来越被大众所熟知并参与其中。金融行业和互联网信息技术的结合，使我国的经济环境出现了巨大的变化，也使传统金融行业的管理模式、管理体系、经营方式和经营理念发生了重大变革。1.1.2研究意义互联网金融冲破了传统金融的运行模式，突破了时间和空间对传统金融业务的限制，使金融与用户之间的距离缩短；资本的流通以及信息的传播速度也得到加强，为追求资本的最优化配置及动态平衡提供了

14、有效的道路。同时，互联网金融也为客户提供了比传统金融更方便、更快捷、更廉价的业务服务。随着互联网金融的不断改进和完善，在该行业活跃的人数急剧扩大，人们也习惯了互联网金融所带来的方便。但互联网金融毕竟是朝阳行业，且互联网金融业务活动都是建立在开放的互联网平台上的，所以其大量的业务操作和风险控制工作都是借助互联网平台用电脑程序和软件系统完成的，而且网络信息快捷的传递方式和不受时空的限制导致互联网金融风险更强于传统金融，如：由于互联网数据的操作从而出现的技术风险；准入门槛低而造成的市场风险；因线上金融行业的特点而引发的经济风险等。这些都在挑战我国对其行业的监管难度，虽然我国相继颁布了对于不同发展模式

15、的不同法规，建立了互联网监管体系，其法律监管体系薄弱，且存在一定的缺失，再加上其飞速发展，导致法律监管存在滞后性。同时，低成本、低门槛的特性导致从事互联网金融行业的人群急速上升，从而带来了行业内部缺乏自律性，由此，互联网金融独特的性质、法律监管的滞后和缺失及行业内部的自律性不足都给互联网金融行业带来了巨大的安全隐患。互联网金融的逐渐普及导致其安全问题也更加受到人们的关注，对互联网金融更好、更全面的监督和管理也成为世界金融监管机构的共识。因此，本文针对互联网金融发展现状的研究，通过对优势和发展前景的分析，从而从深处剖析互联网金融在今后发展中可能的问题，进而研究我国已出台的监管政策，得出我国互联网

16、金融监管现状的缺失，并提出进一步的方案和措施。1.2国内外文献综述1.2.1国外文献综述上世纪90年代初，互联网便出现在了美国人们的眼前，信息技术开始发展，并且互联网技术在资产和投资的帮助下，开始和传统行业进行联合，其互联网金融在不到十年的时间便出现了相关产业，且业务模式也相对成熟。Manuchehr（2008）觉得互联网金融是衍生出的，具有交易成本低，交易双方信息对称，且业务办理效率高，金融行业的一种经营模式。但我们必须要加强监管，来确保互联网金融技术的安全与可靠。Kristian （2009）认为互联网金融是在计算机的媒介下，通过与网络通信技术相结合，客户进行一系列金融交易的统称。对如何防

17、范互联网金融风险进行了深入研究，发现除传统金融交易所存在的8种风险外，还有技术操作与业务风险，对于互联网金融风险的防范和完善监管，教授提出首先要从加强市场准入管理、完善法治环境和监管体制等方面入手，再调整监管策，进行略综合治理。Runjie Xu; Chuanmin Mi; Rafa Mierzwiak;（2020）将互联网金融中存在的风险因素看作能够传送或接收数据的设备，来研究其内部存在的风险。笔者构造了风险系统网络，并将其根据性质划分为传统，监管，和互联网三种金融子网。通过将三种子网进行两两讨论研究，得出风险由里面产生，通过表面流转的。从而发现系统性风险的潜在隐患。此外，宏观审查监管在互联

18、网金融系统的控制中起着决定性作用。1.2.2国内文献综述2012年，谢平首次指出“互联网金融”的概念。谢平对其理解为：互联网金融是一个相关行业的系统概念，可直接将其定义为金融市场，交易成本低，且核心功能是资源配置。随后，其他学者也对互联网金融及其影响做出了阐述。石冲（2018）认为互联网改变了我国整个庞大的金融系统结构，使我国金融业务的效率增高，交易也更加全面广泛。基于网络的信息化，传输的速度快，且影响性也更强。所以相对来说，笔者认为我国目前的监管法规还不够全面，且没有对应其监管的制度，因此导致违法现象频发，监管力度不足。借鉴金融监管、干预理论，研究出我国目前对互联网金融缺失的内容，并总结出原

19、因，其认为是由于我国整体法律监管不够全面，对于监管体系中的管理者的监督制度不够严谨，职位构建不够合理，且互联网金融行业内部的用户不够自觉，并对这些问题给出了合理的改善提议。刘梅（2019）在文章中，首先肯定了互联网金融为我国带来的经济效益和发展，其次，就如何预防互联网金融风险，从而应对p2p平台倒闭，资金诈骗等违法情况，提出需要了解的认识互联网金融的特征和其存在的风险，并且我国的监管部门需要加强各部门之间的关联性，加大监查力度，政府也需完善关于互联网金融不同发展方向，发展模式的法律制度。综上所述，无论是国内还是国外的学者，都对互联网金融的相关定义进行了阐述，并对互联网金融的发展优势都给予了肯定

20、。通过从理论和实践的角度进行了大量的分析，得出互联网金融存在法律滞后、监管薄弱等问题，并针对已出现的问题给予了相应的防范建议及改善措施。1.3研究内容与方法1.3.1研究内容论文对我国互联网金融的发展现状和影响因素的研究主要分为五个章节：第一章“绪论”，本章主要介绍了研究互联网金融的背景和意义，并通过对国内外文献的查阅，了解了我国该行业的大致情况，以及对全文的写作结构做出剖析和安排。第二章“互联网金融的内容与理论基础”， 本章首先深入了解了什么是互联网金融，并从其为何能得到用户们的追捧和快速发展，总结出以大数据为基础，服务的成本低、效率高的特征，并列出了支持互联网金融发展的一些理论基础。第三章

21、“互联网金融的发展现状分析”，本章回顾过去将互联网金融的发展历程分起步、滋长、发展、整治为四个阶段，并展望未来，列出互联网金融具有信息技术的前进，监察制度的推动，资源配置的优化，投入少产出大的发展优势，并提出推动其发展前景的预测。第四章“互联网金融发展的影响因素分析”，本章主要分析我国互联网金融目前存在的风险种类，对于不同的风险，列出我国现有的相关监察策略，并根据其政策通过对比违法、违规案例分析互联网金融发展被遗漏的风险隐患和监管核心，提出监管体系所存在的问题。第五章“互联网金融的策略建议”，通过对前面四章所分析的内容的认知，得出的我国互联网金融监管存在部门界限不够明确，各部门之间的关键性不强

22、，社会群众的自觉性不高的问题，从而提出统一监管机构，明确监管部门权限，成立互联网金融协会，建立大众监管体系的建议。第六章“结论”， 本章是对全文进行了详细的总结，并展望了互联网金融行业能够稳定持续发展的美好愿景。1.3.2研究方法一、文献研究法。通过论文网站查找与本课题相关的书籍和文献，广泛的阅读和学习收集到的书籍和文献，并对一些重要内容进行记录及汇总，为论文之后的撰写做好充足的知识准备。在这个阶段，我通过阅读和学习对该论文课题有了更清晰的认识，也对撰写此论文有了具体的研究方向。二、描述性研究法。本文通过对互联网金融存在的各种风险，给予解释并叙述出来，揭示了监管力度不足的现象，并给出对此现状的

23、看法和建议。三、系统论分析法。本文对互联网金融的发展现状及影响因素的研究是一个涉及互联网体系，金融体系，法律监管体系，法律监管政策等多方面内容的研究，所以需要对各个方面进行综合分析。四、对比分析法。本文通过对比分析互联网金融的发展所面临的风险和监管重点，得出监管体系的不足及存在的问题，并提出与之对应的策略建议。2互联网金融的内容与理论基础2.1互联网金融的内涵皮天雷博士认为：互联网金融是通过完全透明的网络平台，利用计算机庞大的数据分析计算能力，连结金融行业的业务模式而形成的创新金融服务系统。从狭义上讲，互联网金融是指以从事金融服务的工作人员所操作的计算机为基础，以互联网平台为媒介开展的有关金融

24、活动的业务，是建立在互联网信息通信基础上，并通过现代网络通信软件系统来进行金融交易的。在此同时，交易者会利用互联网平台中的有关金融的信用数据和交易过程，运用安全的信息传输手段，使用数字化的方式进行互联网金融市场的开发、金融产品出产和应用科学信息技术来提供产品信息，进行信息服务和交易等金融活动，如众筹、P2P、第三方支付等。从广义上讲，互联网金融就是指大部分能透过网络信息技术所实现财富的所有金融项目的总称。除了狭义的在互联网上开展金融业务，互联网金融行业还包括网上银行、移动银行、在线理财等多方面的内容。它冲破了只具备资金结算，存款，贷款三大业务而且以物理形态存在的传统金融模式，互联网金融存在的形

25、态不是实体化的、运行方式和信息传输是数字化的。它是互联网通信技术的急剧发展而衍生出的产物，为小微企业和普通百姓创业、投资创造了机会，另外，两者的结合也带来了高效率，个人投资也有了更简便的渠道，而通俗易懂的投资声明，也使投资者的投资行为步入正规，优化了资源配置，促进了我国经济的发展。2.2互联网金融的特征2.2.1金融服务以大数据的运用为基础在交易中，人们获得的信息量往往是巨大而且分散的，而且用户之间更多的是传递最终信息，从而更快的达到目的，但随着信息种类的增加，用户对于最终信息的内在要求开始反增，这就要求支持互联网金融的平台，能分类且筛选庞大且杂乱的信息，协助用户确定所需的信息，进而做出决策。

26、而计算机技术的发展使这成为可能。所以，互联网金融以大数据为基础，使用新型的信息处理方式对大量的信息进行高速及时的整理分析去促成更强的决策能力、洞察能力，以达到最优化的处理。另外在数据库的应用下，更能推进对金融业务的高效率和频繁交易，由于人们只要在平台上进行过交易，则其行为偏好及信用等级等一系列信息便会被平台所保留，因此，客户们在进行之后的交易时，需求双方便可以双向选择，进行匹配交易。互联网金融对数据信息的筛选和合理运用，在其不同模式下的每项业务中都能体现。2.2.2金融服务更加高效、便捷互联网金融突破了时空和地域的限制，客户在办理业务时也不用排队等候，且其业务主要通过计算机处理，依托业务所存在

27、的信息平台，可以对客户的交易数据，日常的财务行为偏好和消费习惯进行精准营销，且其系统操作流程完全标准化，大大节省了互联网金融企业与客户之间由于信息不对称所造成的资源浪费情况。2.2.3金融服务成本降低互联网金融降低的成本不仅体现在交易成本上，在网络平台，有过交易记录的用户其行为偏好及信用等级等相关信息会被平台保留，因此，客户们在进行之后的交易时，需求双方便可以双向选择，进行匹配交易，不需要任何交易成本。另外，网络平台是完全透明且产品信息多种多样的，用户可以在平台上找到适合自己承受能力的金融产品。而且体现在服务成本上，网上进行金融交易，一方面金融机构节省了开设和运营营业网点的费用。另一方面也降低

28、了小微企业投、融资的成本，如第三方支付使金融机构的核算和融资成本降低。2.2.4金融服务的覆盖性广互联网金融使金融服务更加直接和快捷，网络科技的不断进步使其在金融行业的应用也更加深入，借于新出现的信息技术，互联网金融推出了不同发展方向的新类别，运用在人们生活中的各个方面。各式各样的金融业务的出现，能够满足于不同需求的客户。另外，运用互联网金融进行投资的用户，大多为微型企业或者家庭作坊，这部分用户在互联网金融出现之前，是很难进行投资和进行金融交易的，一是满足其需求的金融产品微乎其微，而且这类客户办理相关业务的流量较少，机构需要花费较其他产品更多的成本。二是这类客户获得业务信息的渠道较少。因此，互

29、联网金融的服务对象覆盖了全部的公民，而其覆盖范围广也有利于我国货币资金的充分利用，利用其时间价值，达到资源的最优配置，发挥最大的经济效益。2.3互联网金融的理论基础2.3.1双边市场理论Rochet和Tirole认为：“在允许用户进行交易的经济网络，平台为了能够吸引新的潜在用户或者留住已有客户，会对客户双方收取部分资金，而当网络平台向买卖双方收取的总价格稳定时，当买卖其中一方的价格发生变动时，该网络上双方的需求量都会发生巨大变化，这便叫做为双边市场。”之后，Armst rong对其进行更深层面的理解，买卖双方都必须通过中间的连接进行业务往来，卖方得到的收益除价格选择外，更多的是来源于买方客户量

30、的多少，其从用户的总数量的角度补充了双边市场。由于双边市场是有两方或者多方通过中间平台连接而成，由于客户群体是具有阶级性的，不是统一的，因此整个客户群体可以被划分为不同的种类，所以根据价格歧视，不同的客户群体的需求和对产品或服务要求是不同，于是给不同客户群体的价格也不同，基于客户群体不同阶层用户数量的不同，因此，市场所产生的价格也是不同的。另外，平台用户是不能自行通过内部改变自己的网络外部性，只能通过不断地在平台进行交易，完善网络外部性，以达到利益最大化。在互联网金融行业，卡支付系统便是典型的双边市场，用户双方通过不断的交易行为，达到理想状态下的帕累托最优，以便促进资源的最优配置。2.3.2长

31、尾理论2004年，克里斯在美国连载期刊上提出长尾理论，交易所带来的巨大经济效益，更多不是来自抢手的产品，不是关注度高的产品或需求，而是在于那些往往被忽视的小的需求。在传统行业领域，由于对小众客户信息收集的困难及成本较高，所以小众客户的需求往往会被一些商家所忽视，因此，小众客户往往存在需求但需求不能被有效满足。而在互联网金融领域，这一问题能得到有效解决。例如：信用卡业务的崛起。招商银行在2006年的发卡量便高于五百万张，仅仅三年便占领了国内信用卡市场的33%，且盈利水平已超过国际的平均水平。而背后的原因是，招商银行在信用卡业务上不再用过去的简略的高低等级区分，他们进行创新，对客户结构进行了重新梳

32、理，看到了所有人群的投资和消费需求，将全部人们作为大基数进行重新划分，下到学生上到高端人群共分为4类。而看似学生人群所带来的收益很少，但这些小众需求的总量是庞大的，客户力量是巨大的，虽然小众客户带来的平均利润较小，但将这些需求聚集起来便是一个巨大的长尾市场。因此，互联网金融成本低、效率高、覆盖广能更有效的收集客户信息并得到有效的分析和分类，进而促进实现长尾中客户需求的有效满足，从而产生巨大的创新型金融市场。2.3.3边际成本持续递减趋势边际成本递减效应是指在固定成本不变的条件下，随着产品产量的增加，商家所需要投放的成本是逐渐减少的，但在超过所承受的界限后，每再生产一单位产品，其边际成本便开始表

33、现出递增趋向。而这些对于互联网金融行业来说，由于网络经济的特殊性，其信息皆为共享的且客户信用在交易中自动产生，即其所需要的信息收集、处理的成本是极低的，边际成本更是微乎其微。而且由于网络外部性，其所取得的效益是递增的。另外，在互联网金融中，数据是其重要的可变生产要素，根据摩尔定律，当价格不变时，大数据的运用使庞大的客户量之间信息的双向选择，这些都不需要成本，随着客户数据的越来越多，所带来的经济效益就会越高，相比成本就会逐渐下降。3互联网金融的发展现状分析3.1互联网金融的发展历程20世纪70年代末，我国的金融业与信息产业起头融合。虽然我国的网络金融起步晚，但是发展迅速，短短三十年，我国便出现了

34、大批新型的金融服务产品，基本完成和实现了大数据的建设和业务的自动化处理。随着社会经济的发展，国家越来越看重我国经济与信息化产业的融合，积极尝试相关的分析、研究工作并有序的进行信息化管理建设。金融行业和互联网信息技术的结合，使我国的经济环境出现了巨大的变化，也使传统金融行业的管理模式、管理体系、经营方式和经营理念发生了重大变革。现在，互联网金融已经成为了我国金融行业首要的成长形势，也是商业将来的发展趋向。而互联网金融的发展过程大体上分为四个阶段：互联网作用于金融机构阶段、互联网金融滋长阶段、互联网金融飞速发展阶段、互联网金融风险监管整治阶段。3.1.1第一阶段：互联网作用于金融机构阶段2005年

35、以前，我国还是以发展传统金融行业为主，互联网的发展达到一定程度后，人们逐渐掌握了这门技术，开始将这项技术运用于金融领域，将银行的业务从线下搬到线上，方便了银行等金融机构对信息的规整处理，提高了银行等金融机构处理业务效率，在此阶段互联网只是作为传统金融行业发展的补充，改变的也只是金融机构对业务的操作方式，还没有形成我们现在所说的互联网金融模式。3.1.2第二阶段：互联网金融滋长阶段第二个阶段为2005年-2011年。在2005年以后，互联网不单单只作为信息处理的工具，它通过给传统金融提供技术发展获得契机， 互联网开始不仅仅存在于技术层面，于是，第三方支付机构逐渐发展起来，其自身也衍生出网络借货等

36、互联网金融机构，使互联网和金融行业存在更深层面的结合，互联网金融业务也随之获发展。2003年，淘宝网的建立，让电子商务和第三方支付平台进入到大众视野中，我国为进一步促进和管理互联网金融体系， 在2011年人民银行给互联网金融机构开放第三方支付牌照。此事件表明了互联网金融的正式被国家和公民们所认可。3.1.3第三阶段：互联网金融飞速发展阶段第三个阶段为2012年-2015年。2011年，淘宝网被越来越多的人所认识，网上购物开始流行，让电子商务和第三方支付平台进入到了高速发展时期，各银行顺应时代的要求，相继更新了能够线上支付的程序和各式各样的金融产品，实现了银行在互联网上与企业、政府和用户的网络相

37、连，使得客户可以便利、快捷地经过网络在网上银行系统进行账户查询、支付结算、转账、网上购物、外汇买卖等。2013年在业内被称为中国互联网金融的元年，互联网金融经过近十年的不断摸索，终于在这一年其规模呈现出高速增长态势，自此互联网金融成为我国金融体系的重要组成部分，互联网金融进入到崭新的阶段。从这一年，信贷机构，证券公司、保险公司、商业银行等传统金融机构也在这一时期开始对于其传统的业务模式进行创新和改造， 在网络上建立了互联网金融平台。2015年，我国第一家从事网络保险的公司众安在线财产保险股份有限公司被批准成立。3.1.4第四阶段：互联网金融全面发展和风险监管整治阶段第四个阶段为2014年自今。

38、这个阶段互联网金融发展的更加全面，不仅不断的有各种专业的金融发展模式的系统或者软件出现，而且浏览器，社交平台，游戏平台中也都能够看到互联网金融的出现，这些模式的问世可以满足用户不同的金融需求。目前互联网金融的主要发展形式：第三方支付、众筹、P2P、网上银行等，随着这些新型模式的发展，出现了越来越多的金融业务及产品，为了能够满足更多消费者的需求，新的搜索比价类系统出现了，这个系统可以更好的让买卖双方进行双向选择，更方便于个人投资者和微小企业进行金融活动。近年来，我国的互联网金融成长的速度令人们惊叹。到2018年12月停止，我国网络理财客户的规模达到了1.5亿，增长率高达17.5%，网民使用率为1

39、8.4%，当前，互联网技术的发展已经属于金融业焦点竞争力的重要部分。第三方支付应该是我们生活中最熟悉的互联网金融形式，像手机里必备的支付宝和微信钱包，这些工具都节省了我们的时间成本，方便了我们的日常生活，但同时方便的背后也隐藏了风险，如：购买商品时二维码被盗刷，免费无线网盗取支付信息等。除了这些明显的违法行为外，还有许多新型机构，欺骗老年人或者了解相关知识较少的人，进行非法集资，实施诈骗，他们借口互联网金融创新，躲避政府的监管，甚至出现了校园贷的案件，而假冒金融平台的现象频繁发生，病毒、黑客导致隐私信息泄露也并不少见。因为行业准入门槛低，集资速度快，而且当时的监管体系并不健全，不法分子能够借助

40、网络隐藏其行踪，并在短时期内进行财产转移，所以过去存在数量相当庞大的P2P平台，2016年国务院颁布互联网金融风险专项整治工作实施方案，2017年互联网金融风险专项整治工作领导小组和P2P网贷风险专项整治工作领导小组联合印发了关于规范整顿“现金贷”业务的通知2。这两项规定硬性要求了贷款年利率不得超过36%，接着很多机构风险控制能力不够，出现大量无法回收的款项，在贷款利率不得超过36%的要求下难以用高利息来覆盖，造成巨大损失，只能选择退出或转型。同时，对P2P的监管也没有减弱，有大量的P2P网贷平台接连“爆雷”或者倒闭。我国被政府持续监测的，从事借贷行业的机构数量截止2019年10月末，只剩下近

41、400家，对比于去年，机构数量下降了59%。借款与贷款的余额下降了49%，出借人次下降了55%。3.2互联网金融的发展优势3.2.1网络信息技术的繁荣带动互联网金融的发展网络信息技术的急剧成长带动了社会经济的快速，而经济的发展决定了金融的发展。各种模式电子商务的兴起，使客户对网络支付系统的需求增加，支付宝、微信等第三方支付平台应运而生，人们的交易方式逐渐从传统的现金和实物为主的交易方式转变成了以网络信息为基础的支付方式。各银行也推出了网上银行支付系统和一系列网上银行产品，使得客户可以方便、快捷地通过网络在网上银行系统进行账户查询、支付结算、转账、网上购物、外汇买卖等，这些都为网络支付操作的安全

42、性提供了现实条件。据统计，2019年我国互联网消耗金融范围将到达33万亿元。跨期消费和分期付款等信用贷款交易方式。随着网络支付的范围加大在网络市场中产生了，从而启发了网络信贷的成长。在2019年，我国网络借贷平台还剩343家，交易总额为1.46万亿人民币。人们为了能够满足电子商务交易或者扫码支付等在线货币支付行为，企业或居民会在其经常使用的网络支付账户中预留较多的货币资金，由于是预留的备用资金，所以其不会将资金一次性或者短时间的支付出去，而长时间的存放会导致货币的时间价值受损，于是人们便会出现预留资金的理财需求。而伴随网上银行或者第三支付平台的货币基金业务便得到了高速发展。随着互联网金融业务发

43、展的越来越大，人们的交易越来越频繁，使得其他金融产品也被居民们所利用起来，这便是互联网金融的其他组成部分。3.2.2互联网金融市场监管制度的不完善，促进了快速发展我国互联网金融高速发展的期间，针对互联网金融的法令、法规及监管体系尚未建立，这样的局势促进了互联网金融的快速发展。有关金融的业务监管薄弱，部分投资者或者金融机构可以利用相对自由的操作空间，来提高所持资金的收益率和市场占有率。在缺少监管制度和法律法规的情况下，互联网金融机构可以不受约束的设计多样化的金融产品，来满足不同类型客户的多种需求，因此迅速发展起来，其理财产品也很受居民欢迎。互联网金融产品在没有监管制度限制的情况下，可以由金融机构

44、根据不同的营销模式，扩展销售的范围，来提升所设计的互异金融产品招募资金的渠道和销售量。3.2.3便利的资金配置，较高的收益率，促使了互联网金融的快速进步互联网金融理财工具的预期收益率一般高于其他传统金融理财工具，我国金融监管局对一些金融工具的保本收益率有数值上的要求，从事互联网金融的机构为了得到投资者的注意，并且更多的募集到资金，会偷偷越过金融监管局的规定数值，使用可自己支配的资金来补偿投资者，来达到开始应承的收益。另外，互联网金融市场的门槛较低，甚至一千元就可进入市场。而且许多互联网金融产品的买卖都十分灵活，资金配置十分及时，无论什么时候都可拥有资金的流动性，如余额宝中所支持的货币基金类似于

45、银行的活期存款，但其货币基金的收益率要高于活期存款很多倍。在互联网金融不断发展的情况下，受到了“门槛低，灵活性强，收益较高”的称赞，这些优点使投资者更加的喜欢投资于互联网金融产品，也促使了互联网金融的快速发展。3.2.4投入产出和独有技术的特点，推动了互联网金融的发展互联网金融特有的优势包括两点：一是投入产出优势。投入产出优势又可成为经济优势，互联网金融能够得到与传统金融一样的收益，但并不需要付出则么多的本钱。互联网金融机构的投资传统金融少，并且不需要支付大量的固定费用、流动性成本和旁置成本。但是将互联网金融和传统金融进行比较。尽管互联网金融的规模较小，但是两者的盈利方法很像。互联网金融高频率

46、的交易模式可以添补其盈利规模的不足。二是技术优势大数据处理的技术。该方法通过互联网的网络信息平台，对潜在客户数据的各种随机分布并进行处理，总结出这些分散游走的系列所反应出的条例，从而判断出潜在客户的类型和喜好，为金融服务提供有针对性的目的。互联网金融可以用大数据处理的技术，来产出大量的信息。而这些信息是传统金融需要付出高昂的费用才能得到。此外，网络信息技术的昌隆，互联网金融行业的信息传递的速度增长。客户和潜在客户加入互联网的程度的不断提高，这能处理传统金融行业面对的信息不对称问题。3.3互联网金融的发展前景3.3.1法律法规日趋完善网络信息技术和金融的融合，使得居民的互联网金融信息安全的保障需

47、要扩展到更先进的网络技术。我国一开始没有针对于互联网金融的法律法规，只有一些零星的有关道德的规定，也比较模糊。且传统的隐私保护的方法对庞大的网络数据也毫无办法。且进入互联网金融行业的准入门槛低，所以不可避免的给了一些非法分子机会，利用互联网进行非法活动。后来，我国通过加强对公司融资的监督和管理，互联网金融行业得到了金融监管当局的监察。有关互联网金融的法律和制度开始相继出台。互联网金融行业的从事人员根据移动支付、网上银行、电子商务等业务模式，汲取西方发达国家互联网金融的衍生业务和创新的金融产品，开拓我国互联网金融的交易，充分利用经验，逐步建立互联网金融行业，完善法律法规和监管制度，来保障居民的利

48、益，以便推进互联网金融业务的成长。互联网金融后来开发的在线货币支付、网络信用借贷、P2P，网络基金等业务模式，更加体现了互联网金融安全的重要性，并要求了我国金融监管当局必须完善法律法规和监管制度，并加强网络监管力度，2015年人民银行等十部门发布发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见（银发2015221号）、保监会发布互联网保险业务监管暂行办法151001、人民银行发布非银行支付机构网络支付业务管理办法(中国人民银行公告2015第43号)、等多项法律法规和经济政策。3.3.2我国网络技术发展缓慢网络技术发展缓慢，我国的互联网金融所基于的平台体系，缺少技术上有用的安全经管。用户在互联网平台进行

49、在线电子支付、理财产品的购买或者电子商务采购商品等活动时，由于网络是彻底公开的平台，所以参与互联网金融的用户有关的财务信息会遗留在网络信息平台当中。但是我国当前的网络科学技术跟不上互联网金融行业的发展速度，信息在传输过程中缺乏保密保障，防范办法不健全，拥有重要的技术漏洞，缺少安全监管平台。万一有不法分子通过病毒、非法软件、钓鱼网站等非法方式进入网络后台盗取用户的经济信息，将会发生使大批的互联网金融用户承受巨额的财产损失。并且我国互联网金融客户对当前网络风险防备的思想不丰富。所以，我国使用网络的客户用手机在线货币支付或者购买理财产品后，由于信息泄露而发生的财产损失屡见不鲜。通过分析，就是客户对于

50、网络安全的危险提防意识过于浅薄，甚至有些用户在签订电子合同时，并不详细阅读对方出具的相关条款，就直接选择同意。有些不法分子会在无线网上安装程序，当客户在公共场合连接免费的WIFI用于购买东西或者登陆网上银行查看账户信息，软件程序会记录用户密码而使客户遭受损失。3.3.3用户的征信体系得到加强 由于互联网金融行业，所开展的任何业务都必须建立在用户的信用上。我国为了将风险降到最低的，所以根据用户的需求，应该加强征信系统的构建。互联网金融行业在实行征信监管的过程当中，需要平台对用户的信息充分认识。通过在互联网平台建立互联网金融的征信体系建设，用优良的技术来保障交易安全，为用户营造和提供安全、可靠的线

51、上网络交易环境。根据不断激励互联网金融用户的个人信用档案的建设。逐渐建设起我国统一的征信体系，逐渐减少互联网金融业务中各种各样的风险。在征信体系上附着用户个人信用的分析和总结，进一步增加互联网金融监管的力度。另外，为了能够使我国的互联网金融行业能够稳定的发展，我国的金融监管局借助西方发达国家当时先进的管理经验。令我国的互联网金融行业可以成长的更加稳固，保证互联网金融的安全。4互联网金融发展的影响因素分析4.1网络信息技术风险 4.1.1安全风险互联网金融是依附于网络平台进行的交易活动，用户所有的操作信息和账户信息都遗留在互联网信息平台中。所以网络信息传输平台常常会变成不法分子攻击盗取的重点目标

52、。依据调查分析得知，不法分子的恶意行为以每年10倍的速度飞速增加，这些人会利用互联网上的任何一个漏洞和疏忽。采用木马病毒、非法软件或者钓鱼网站的方式入侵客户的主机，然后盗取用户的信息资料等获取非法财物，或者进行其他非法目的。4.1.2风险支持和技术选择以前传统的金融机构为了加快互联网金融业务的展开，平常的时候都选择一种有效的互联网金融技术解决方案。可是这些被传统金融机构所利用的互联网金融技术方案中存在一些设计缝隙，这便给互联网金融的带来了技术选择的风险。这种风险可能会致使网络技术倒退，信息传输不实时，时效性差而给互联网金融活动带来损失。 4.2互联网金融的业务风险 4.2.1操作风险互联网金融

53、行业的操作风险通常来自于互联网金融业务的两个方面。例如，对网上银行而言，首先是网上银行的系统，其次是网上银行的客户。网上银行系统自开始使用不可能便是完美的，所以其安全系统的可能拥有设计漏洞。银行员工每天的重复业务多可能会出现人工的操作失误。系统内部失误都可能会让互联网金融行业务发生操作上的风险，严重了会威胁到整体网上银行系统的安全；网上银行的客户在进行网上银行业务操作时的不认真有时也会引起互联网金融行业的操作风险。4.2.2市场选择风险由于双方获取信息存在不对称性，从而导致在进行交易时因对对方的不了解而产生损失的风险指的是互联网金融的市场选择风险。同样以网络银行举例，银行开展业务，最重要的一条

54、就是了解客户的身份，包括客户信息的真实性，资金状况和信用评级，这也是银行控制金融风险的一个基本条件，所以如果网上银行的客户利用网络信息平台的特征，对个人的信用信息进行掩盖，造成网络银行在判断用户风险水平时，因为得到不全的信用信息而位于不利的选择位置，进而造成业务风险，发生一人多张银行卡，欺诈等现象。因此，在互联网金融行业要避免信息孤岛，实现信息共享，尽量避免市场选择风险的发生。4.2.3信用风险信用风险指交易对方不履行义务而产生的风险。信用风险会带给互联网金融机构非常不好的影响。因为信用风险一旦发生便是长期的、不易被发现的、会带来巨大损失的。如果互联网金融行业出现信用风险，不仅会让居民对互联网

55、金融行业和银行失去肯定，也会造成互联网金融产品和客户之间的信赖关系的破坏，直接会对互联网金融机构和银行造成巨额损失。因为互联网金融机构不单单丧失了大量的意向客户和潜在客户，也被堵截了资金来源。最重要的是，互联网金融的业务操作所使用的技术都是新型技术，相比较容易出现问题。造成信用风险的因素非常多。由此看来，更好的识别、控制和检测信用风险是必不可少的，必须将其提上日程。 4.3互联网金融的监管风险4.3.1监管难度大自互联网金融出现以来，大数据的网络信息传输所带来的网络信息保密和网络技术安全问题一直都是大家最关注的问题。从互联网金融的开始发展到现在的全面普及，互联网信息平台中所留存的互联网金融数据

56、库越来越大。而网络信息得不到保障，用户数据信息容易泄露，网络安全问题得不到处理，这些都会严重影响用户对互联网金融的支持和信心；甚至会影响到互联网金融行业，致使倒退。而且，根据过去频发的由于客户网络账户的数据泄露而造成大额财产损失的事件得知信息安全是重中之重。控制互联网金融犯罪，对从事互联网金融行业的技术人员，及相关信息体系的运行人员的素质和能力有着相对高的要求。除此之外，对于网络信息技术安全问题，我国对于打击互联网金融犯罪的法律法规还不够完善，监管制度也不够全面，一旦用户之间发生纠纷，监管部门很难确定双方的责任。 4.3.2监管体系尚不健全 在互联网金融行业中存在严重的行业监督不全面的问题，详

57、细可分为首要监督内容不明确，监督客体存在过失举动两个问题。对于互联网的金融交易，传统的监管方式没有办法及时监控交易操作和反馈实况信息。同时，对于监管互联网金融的法律法规还不够完善，监管体系也不够完善。（1）监管部门覆盖面不够。对于互联网金融行业来说，我国并无明确的监督管理制度，以至于很多非银行互联网金融机构利用法律和监管的缝隙进行不法套利，我国屡次出现“庞氏圈套”等非法集资事件。所以政府的当务之急是及时弥补法律漏洞，加强互联网金融知识的宣传，解决互联网金融法律法规不完善和用户轻信不法分子的现象。（2）缺少统一的监管机构，部门权责界限不清。互联网金融打破了过去传统金融服务的限制，带来便利的同时也带来了风险。我国的三大监管主体划分为是银监会、证监会和保监会。我国监管局可以轻松的监督和管理传统金融业务，但是互联网金融业务的交叉性很强，信息通过互联网的传播速度和覆盖范围又是巨大的。所以我国的监管主体还没有建立起高效、统一的管理系统。缺少针对互联网金融安全的监管尺度、信息共享制度等。这些因素都令银监会、证监会和保监会在互联网金融业务活动的监管过程当中没有法做到高效的同一、权责边界清晰。（3）缺乏互联网金融监管技术型人才。当前，我国的网络科学技术跟不上互联网金融行业的发展速度，信息在传输过程中缺乏保密保障，防范办法不健全，拥有重要的技术漏洞，缺少安全监管平台。而且目前我国的的监管技术无法做到