东莞以纯集团有限公司营运能力分析[精选]

1、东莞理工学院城市学院本 科 毕 业 论 文 毕业论文题目： 营运能力分析 黄俊通 学 号： 201239050118 系 别： 财经系 专业班级： 会计学（财务管理） 刘勇 副教授 起止时间: 2015年9月 2015年12月摘 要该公司存在销售能力降低，存货增加；应收账款未能及时收回；营运资金运用能力不高等问题和原因。针对该公司经营中存在的问题和原因，提出企业应对存货进行科学管理；完善信用政策，加强应收账款的管理；做好企业现金流管理等建议，促进企业的健康发展。关键词：中小企业 营运能力分析 科学管理 abstractoperational capability analysis is a c

2、rucial and important part in the process of enterprise management. operational capability analysis is the analysis of enterprise management and operation ability, that is, the ability to use the assets to make a profit analysis. now, with the arrival of the knowledge economy, social progress, in an

3、increasingly competitive today, smes in dongguans increasing emphasis on the enterprises operational capability analysis, using operational capability analysis, we can find that management is wrong with business matters arising in the course of business, better manage the assets in the business, and

4、 thus earn more profits in the business, enhance the competitiveness of enterprises. based in dongguan in pure group, for example, through the analysis of the viability of the company, revealed that the company reduced sales, inventories increased receivables fails to recover in time; application of

5、 working capital is not high and the cause of the problem. problems existing in the operation of the company and the reasons put forward coping inventory for scientific management of enterprises improve credit policies, strengthening account receivable management; enterprise cash flow management pro

6、posals, promote the healthy development of enterprises.keywords: smes operation capability analysis scientific management 目 录一、引言.1（一）选题研究的背景.1（二）选题研究的意义.1.2.2.2分析.3.8（一）销售能力降低，存货增加.8（二）账款未能及时收回.9（三）存在资金短缺.9（四）管理人员的专业素质有待提高.10.10（一）对存货进行科学的管理10（二）完善信用政策，加强应收账款的管理11（三）做好企业现金流的管理11（四）提高管理人员专业素质13五、结论.

7、13参考文献致 谢黄俊通一、引言（一）选题研究的背景近年来，经历爆发性的全球金融危机，世界经济复苏依然缓慢，面对复杂和较为严峻的国内外经济环境，东莞市委、市政府科学统筹稳增长、促改革、防风险，采取各项措施积极化解经济下行风险，全市经济运行平稳，工业生产稳步回升、服务业带动效应进一步增强，经济走势呈现稳步回暖的房展态势。随着一些知名外企如松下、夏普等进一步推进制造基地回迁日本本土，富士康、三星等知名企业也加快了撤离中国的步伐，纷纷关闭在华工厂转至越南印度等地区。就东莞而言，可以说制造业似乎是陷入了倒闭的骨牌效应，上百家企业关门。在这样的经济发展趋势下，对东莞中小企业的生存和发展要求越来越高，如何

8、在这样的经济环境中生存，使企业拥有更强的竞争力，立于不败之地，这成了许多中小企业的难题。要想生存下来，就必须搞好企业管理工作。为此，企业管理者必须全面、客观、辩证地分析企业管理工作，积极应对当下经济背景的挑战，充分利用各项资产资源，搞好企业营运能力评估，提高企业营运能力，企业营运能力体现着企业的综合实力，企业营运能力强，就会在激烈的市场竞争中取胜。1企业营运能力主要指企业营运资产的效率。企业营运资产的效率主要是指资产的周转率或周转速度。如果企业资产的周转次数越多，说明资产的周转速度越快，使用的效率越高，资产运营能力越强，企业管理者能力就越强。（二）选题研究的意义当今社会，随着社会经济的不断发展

9、，市场竞争越来越激烈，中小企业的生存环境也变得越来越残酷。营运能力的强弱密切关系着一个企业的生存问题，它对企业的偿债能力和获利能力起着决定性的作用。因此，企业应该把营运能力分析作为财务分析的关键。营运能力分析有利于评判企业在某个时期内，财务安全性的高低，资本的保全程度和资产的收益能力；为企业的投资决策和债权人进行信贷决策提供了依据；帮助企业管理者发现企业在资产营运过程中存在哪些问题，更好的改进企业经营管理方式，提高资产的营运效率。因此，营运能力分析对企业的管理起着越来越重要的作用，加强中小企业营运能力分析，对促进中小企业的健康发展具有重要的意义。2本文以东莞为东莞中小企业的代表，对该公司进行营

10、运能力分析，发现营运能力存在的问题和原因，并提出加强营运能力管理的对策，希望对东莞中小企业的存货管理有借鉴意义。“广东虎门”。凭借地理位置优越，随着城市经济建设的步伐，在政府的支持和以纯集团全体员工的努力下在短短的几年间以纯成为拥有超过28家制衣工厂，员工逾30000人的大型时尚服装企业，并拥有自主知识产权的品牌“yishion以纯”，它以时尚休闲服饰为主，并以其精湛的手工、优质的布料、起货快捷、新潮的款式而名闻全国，深受各地顾客喜爱，成为国内外时尚休闲服饰知名品牌之一。事业上的成功并没有令以纯人骄傲，而是更加努力地不断开发新产品、新项目、新款式以适应市场需求；公司聘有大量经验丰富具现代专业知

11、识的设计师，同时还在英国、日本、香港等海内外及地区设立工作室，以满足顾客对潮流的追求，满足市场需求。不同于浙派休闲的虚拟经营，东莞本地的品牌企业多以实体经营为主；以纯集团兴办实体企业，生产一般由自己的工厂完成，并且直接进入质检中心进行品质检验的流程，出厂之后，产品再全部到全检中心再次检查，而后在成品仓库进行抽查，以保证质量，凡是不能通过质量检查的款式，一律不能上市销售！“轻资产，重品牌”模式的今天，还能重视生产及质量的品牌，坚持做产业链的企业，并不多见。”以纯”定位在时尚休闲的青春男女一族，走的是时尚、优质、平价的路子。由于其款式、花样、品种的时尚多样性，销售方式的零活性以及价格的大众化而成为

12、都市广大消费者的首选。在宣传方面，以纯公司成功的开拓世界市场者以大门，无疑为宜春公司以后走向世界铺好一条路。2012-2014年该公司主要财务数据如表1所示，2012-2014年该公司销售收入和净利润变动趋势如图1所示，表1 （单位：千万元）年份2012年2013年2014年销售收入净利润总资产净资产分析2012-2014年的各项资产周转率指标如表2所示：财务指标2012年2013年2014年行业平均存货周转率应收账款周转率流动资产周转率总资产周转率1、存货周转率分析存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。一般来讲，存货周转率越高，周转天数越短，表明其

13、变现速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。3从表2可以得知，年相比较，存货周转率提高0.21，说明该公司的存货周转率速度快，资金占用水平低，促使偿债能力和盈利能力有所提高；但2014年存货周转率与2013年相比较，存货周转率较去年下降0.27。说明该公司与前两年数据的可比性降低了,虽然2014年的存货周转率降低但比率还是较高的。总体来说，该企业的营运能力还是较好的。查询该公司近几年的存货周转率的资料可得表3和图2：表3 2010-2014年财务指标2010年2011年2012年2013年2014年存货周转率 从图2可以得知，该公司从2010年开始存货周转率呈缓慢上升趋势，说明该公司的存货周转

14、速度加快。在2013年达到最高点，2014年存货周转率呈下降趋势，存货周转速度开始逐渐下降。预测下一年存货的周转速度还会继续缓慢下降，管理人员应及时采取一些措施加强存货的管理。2、应收账款周转率分析应收账款周转率是用来反映应收账款变现速度的快慢及管理效率高低的。在一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高，资产流动性大，短期偿债能力强，相对增加企业流动资产的投资收益。如果该企业的周转率呈下降趋势，说明该企业应收账款的流动性减慢，短期的偿债能力也相应的减弱，应增加应收账款的管理工作。4从表2可以得知2013年的应收账款周转率比2012年下降了，说明该公司的

15、营运能力增强，但应收账款的回收速度有所减慢，较低的应收账款周转率增加了收款费用和坏账损失，对流动资产的变现能力和周转速度也起到了抑制作用。到2014年应收账款周转率相对2013年较为相近，并有下降的趋势有所减弱，该公司的应收账款能力有下降趋势。查询该公司近几年的应收账款周转率的资料可得表4和图3：表4 2010年-2014年财务指标2010年2011年2012年2013年2014年应收账款周转率45.10从图3可以得知，东莞以纯集团10年-2012年应收账款周转率一直处于上升趋势，并且上升幅度较大，说明该公司的营运能力较强，但2013年和2014年应收账款的流动性较弱。应收账款周转率的下降影响

16、该公司的资金运转，2014年的净利润也受此影响。3、流动资产周转率分析流动资产是企业资本最活跃的部分，它反映的是企业短期性流通和使用的效率，流动资产周转效率作为企业运营能力最为直接的表现，如果流动资产流转时间短，而且周转率高，企业资金如果使用相对比较好，不同行业和不同规模的企业其流动资产的周转率也会有所不同。5从表2可以得知2014年的流动资产周转率降至2.53，说明该公司流动资产周转速度缓慢，该公司的资产未能有效利用，存货周转率低库存积压产品滞销是主要原因。周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。6查询该公司近几年的应收账款周转率的资料可得表5和图4：财务指

17、标2010年2011年2012年2013年2014年流动资产周转率 从图43年流动资产周转率一直处于上升趋势，并且上升幅度较大，说明该公司的营运能力较强，但2014年流动资产周转率下降明显。4、总资产周转率分析资产周转率是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项很重要指标，体现企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，能反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业和同类企业在资产利用上的差距，促进了企业挖掘潜力、积极的创收、提高了产品市场占有率、也提高

18、资产利用效率、一般情况下，这个数值越高，表明了企业总资产周转速度越快。销售能力就越强，资产利用效率就越高。7的总资产周转率在2012年到2014年呈上升趋势，说明该公司全部资产进行经营的效果较好，经营效率较高，从而促使公司赢利能力的增强。2014年总资产周转速度增长较小，该公司经营效果还是较好的，但企业应及时关注企业资产的利用程度。查询该公司近几年的应收账款周转率的资料可得表6和图5:表6总资产周转率财务指标2010年2011年2012年2013年2014年总资产周转率 从图44年总资产周转率一直处于上升趋势，并且上升幅度较大，说明该公司全部资产进行经营的效果较好，经营效率较高，从而促使企业赢

19、利能力的增强。2014年总资产周转速度增长较小，总体来说该企业的经营效果还是较好的，但企业应及时关注企业资产的利用程度。（一）销售能力降低，存货增加1、连锁店实行的销售方式并不统一营销方式是通过线上和线下销售两种方式进行的。该公司线下是通过连锁店进行销售，但连锁店实行的销售方式并不统一，同一款服装也可能存在价格的差异。以纯的连锁店是投资者通过加盟的方式对连锁店进行经营，该公司并没有对其连锁店的服装的定价和销售方式进行统一，大大影响了该公司在行业中的地位和该品牌在消费者心中的形象。在相近地段的两家连锁店在经营方式也存在差异，诸如：满消费额度可办理会员卡的要求不同、活动日 ，有的买够多件打某折，有

20、的买满多元打某折、一模一样的款式却价格相差较远等。上线的销售方式在2013下线的销售方式是以纯的销售能力降低的原因。缺乏建立该公司在消费者中的权威和信任感、提高消费者忠诚度的意识，连锁店的销售方式的不同一间接影响了该公司销售能力，从而使得在连锁店之间的存货增加的问题。2、存货管理模式忽视了优化业务流程存货管理注重了内部物流系统的整合，忽视了公司外部物流资源的利用。公司存货负责计划、采购、储存、领用、出库全过程的管理，占用了大量的人力、财力和物力，没有充分利用和整合社会物流管理资源。存货管理中，注重了存货的收、发、存的管理和实物保全，但对存货的价值管理重视不够。在管理手段上，注重了运用数学模型，

21、确定最佳经济批量和最佳进货时间，忽视了通过优化业务流程，加强信息系统的建设，优化存货管理。8（二）账款未能及时收回1、连锁店账款未能及时收回经营者是通过加盟的方式对连锁店进行经营管理，经营者也为自身的利益着想，连锁店不愿意主动付款是常态。由于我国市场经济的相关法律法规还存在不健全的方面,交易方还未建立起自觉履行经济行为的意识,相当一部分的交易方认为既然已获取了自己所需要的产品,那么就可以尽量托延付款时间了。同时，经营者对连锁店所存在的营销问题影响了其付款的意愿。经营者有时会用产品销售所得的费用来偿还欠款。当经营者未能完成销售产品的任务,那么也就无法实现其预期的销售收入,进而引发资金周转上的困难

22、,拖欠由此产生。92、缺乏健全的营销制度营销制度并不完善,一是未建立有效的货款回收奖惩制度。该公司的营销人员对回收货款的主动性和积极性较弱，营销人员的营销管理素质较差，该公司并没有对营销人员是否将货款回收进行奖惩处理，造成营销人员没有职位意识。二是不能全面考核营销人员,仅将注意力放在所销售商品的数量上,而未关注收回货款的问题。该公司的分公司较多，该公司的销售商品的数量是各分公司汇总而得。分公司的管理者往往注重销售商品的数量，而忽视关注收回货款的问题，谋求的是在分公司之间的业绩比较，直接的后果该分公司就是随着销量的增多,坏账也不断增加，导致该公司的经营能力下降。该现象普遍存在是账款未能收回的直接

23、原因。（三）存在资金短缺资金是指企业投放在各种现金、有价证券、应收账款以及存货等流动资产上的资金。101、扩张阶段消耗大量资金，导致资金短缺在该企业发展壮大的过程中，需要增添新的资产，并产生更多的成本，因此占用很多营运资本。随着营运资本数额减少，企业周转速度变慢，如果没有对市场进行准确的判断，有可能出现决策失误，影响到产品的竞争能力，导致产品积压，久而久之就形成恶性循环，该公司有可能将会经营受阻。在存货周转率和应收账款周转率的下降，可看出营运资金的利用程度出下降。该公司管理水平不能适应发展需要，致使资金流失。在公司的日常管理中，没有采取适合自身的管理模式，对各岗位的工作职责加以明确，导致企业管

24、理过于简单化，出现相应的漏洞，会通过不法手段谋取私利，影响到了企业利润。2、资金使用效率低日常经费支出无预算，由于商业利润愈来愈低，客观上要求企业对经常性支出做合理的预算。但目前大项目支出如：日常维修费、对外采购费等存在着诸多问题，比如采购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。同时，企业筹资渠道单一，筹资方式不灵活。企业在筹资渠道上仍以银行信贷为主，筹资方式普遍采用银行借款或商业信用，不能满足企业筹集到足额资金之需。企业对各种筹资方式对资金成本和财务风险影响考虑不充分。同时没有做到一个合理的长、短期债务结构，分散偿还时间，缓解资金短缺压力。（四）管理人员的专业素质有待提高的成本管理缺乏市场

25、观念。成本是一个企业生产经营效率的综合体现，是企业内部投入和产出的对比关系，低成本意味着以较少的资源投入提供更多的产品和服务，从而意味着高效率，但未必就是高效益。该公司部分管理由于管理人员的专业素质低下，未能按照成本习性划分和核算产品成本，通过提高产量可以降低单位产品分担的固定成本，如此，产量越高，单位产品成本就越低，在销售量不变的情况下，利润也就越高。这种做法导致不管市场对产品的需求如何，片面地通过提高产量来降低产品成本，通过存货的积压，将生产过程发生的成本转移或隐藏于存货，提高短期利润。造成这种现象的原因就在于成本管理缺乏市场观念，导致成本信息在管理决策上出现误区，似乎产量越大，成本越低，

26、利润越高。（一）对存货进行科学管理存货管理就是对企业的存货进行管理，主要包括存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的提高经济效益。11随着经济和科技的不断发展，现代消费者的喜好变化较快，各种产品的生命周期也由此而愈加缩短。在当前的市场情况下，东莞以纯集团尤其主打产品衬衫、西服库存不宜过多，否则容易失去对新商品的应对力。因此为降低甚至避免这种资金积压过多带来的风险，企业应尽量在不影响生产与销售的基础上，努力实现零库存。1、存货abc分类管理abc类分类控制法就是把公司存货按重要程度、使用率、价值大小、资金占用等标准分成衬衫类、休闲类、西服类3大类，然后分别采

27、用不同的管理方法，突出存货控制重点，兼顾全面，提高控制的效率。12衬衫类存货：品种、数量约占全部存货的10，资金约占70。休闲类存货：品种、数量约占全部存货的20，资金约占全部金额的20。西服类存货：品种、数量约占全部存货的70，资金约占全部金额10。通过abc分类后，抓住重点存货，控制一般存货，制定出较为合理的存货采购计划，从而有效地控制存货库存，减少储备资金占用，加速资金周转。2、做好岗位分工控制东莞以纯有限集团公司应做好岗位分工控制。首先，建立存货业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保存货业务的不相容岗位相互分离、相互制约和监督13：存货的请购与审批，审批与执行；存货的采购

28、与验收、付款；存货的保管与相关会计记录；存货发出的申请与审批，申请与会计记录；存货处置的申请与审批，申请与会计记录。其次，必须建立人力资源管理制度，选拔或任用思想品德好、能为企业尽职尽责服务、具有专业技能、工作经验丰富的管理人员担任存货的采购、进出库、销售、财务管理的关键岗位工作；加强对管理人员的学习和培训，不断提高自身综合素质，用制度管理人、约束人、激励人，要选好人、用好人，充分调动发挥管理人员的积极性。例如：采购员、销售人员可采用定期或不定期的轮岗制度；不断充实物资保管人员队伍，定期开展存货盘点工作，做到账实核对相符；财会人员要正确履行本岗位职责，正确进行核算，不断提高财会人员会计核算和财

29、务管理水平，及时对存货库存量是否合理性进行分析。（二）完善信用政策，加强应收账款的管理在应收账款管理中，该公司应该从实际情况出发，更加注重赊销款的管理，制定合理有效的赊销方案，并切实执行这些政策措施，以保证应收账款能够按时收回，与此同时还应该把应收账款的机会成本考虑在内。为了完善应收账款管理，可以从以下几点去构造控制体系：一是事前的准备工作，从客户的信用情况和以往经验入手，设计信用政策；二是加强对赊销企业资信的调查工作，应该在信用政策的基础上，全面地调查客户各方面的情况，以决定是否进行赊销；三是聘任素质高、能力佳的人员进行信用管理，构建科学合理的催款和收款流程，探讨如何更好地回收款项，并明确各

30、个岗位的职责。一旦应收账款变成“坏账”，就要仔细剖析，并及时调整客户的信用评价。1、对客户信用评级信用额度，信用期限，账款滞收情况。2、对赊销客户进行调查经营情况，账款的账龄长短。3、对账龄较长进行催款聘任素质高，能力佳的人员进行信用管理。款项形成坏账应重新评级款项能收回4、分析款项推延收回的原因5、进行应收账款风险跟踪图6 应收账款流程图（三）做好企业现金流的管理1、加强营运资金管理加强营运资金懂得管理能有效防止资金闲置，加速资金周转，减少现金投入。营运资金周转速度每增加1%，就减少1%的营运资金总量。第一，优化信用政策，建立客户数据库，保证一定的应收账款收现率，减少坏账损失。可以通过应收账

31、款融资，加速资金回笼。第二，合理利用商业信用，保证一定的现金留存。第三，深挖成本控制潜力，减少付现成本的发生。第四，重视营运资金的管理，可利用经济批量法等确定最佳进货批量，降低资金成本。142、实现现金预算必须提高对现金流的认识，重视现金流量管理，强化现金流量表和现金预算的编制和因公，并注重现金流量的事前规划、事中控制和事后分析，把现金流量管理切实落实到企业的日常经营中来。在编制现金预算过程中，既要遵循平衡原则，保证现金收入和现金流入之间的静态平衡，也要注意在合理时期内使现金流入大于现金流出，提高企业价值。根据每笔指出的紧迫性和必要性合理安排支出时间，例如部分大额的税费支出可在年度结束后财务宽

32、松时进行结算。财务部门需提高现金预测能力和预算编制水平，预算方法可以采用弹性预算和滚动预算相结合。（四）提高管理人员专业素质管理人员的素质需要进一步提高,作为企业管理人员不仅仅需要掌握相关的管理知识,同时还需要掌握相关的企业管理知识。一方面需要提高企业管理人员职业道德意识。加强企业管理人员职业道德意识的培训对于提高管理人员的工作积极性和工作效率有着十分关键的作用。同时存管理人员职业道德意识的提高还可以加强管理人员核算信息的真实有效性。另一方面需要加强管理人员专业素养的培训。企业的管理人员需要加强对管理人员的专业知识培训,当前企业的管理面临更多的挑战,管理人员需要加强管理知识的学习。企业需要加强对管理人员的培训,管理人员也应该积极主动学习管理知识,提高管理工作的水平。15五、结论营运能力分析是企业管理过程中的一个关键且重要的环节。营运能力分析是对企业的经营运行能力的分析，即企业运用各项资产以赚取利润的能力分析。目前，随着知识经济的到来，社会的不断进步，在竞争日益激烈的今天，东莞中小企业越来越重视企业的营运能力分析，运用营运能力分析可以发现经营过程中出现的经营不妥的经营事项，更好的管理企业经营中的各项资产，从而在经营中赚取更多的利润，增强企业的行业竞争能力。管理者应当充分认识到目前在营运能力管理中所存在的不足，结合企业自身发展的实际状况，具体问题具体分析，