企业年度财务分析报告

1、录目一、财务状况总体评述2.行业标杆单位对比分析1.企业财务能力综合评价二、财务报表分析（一）资产负债表分析2.流动资产结构变动分析1.资产状况及资产变动分析4.负债及所有者权益变动分析3.非流动资产结构变动分析（二）利润表分析成本费用分析2. 1.利润总额增长及构成情况收入质量分析3.（三）现金流量表分析现金流入流出结构对比分析1.现金流量项目结构与变动分析2.现金流量质量分析3.三、财务分项分析（一）盈利能力分析成本费用对盈利能力的影响分析以销售收入为基础的利润率分析2.1.从投入产出角度分析盈利能力收入、 成本、利润的协调分析4. 3.（二）成长性分析2.资本保值增值能力分析1.资产增长

2、稳定性分析4.现金流成长能力分析3.利润增长稳定性分析现金流量扌曰标分析2.现金收益比率1.现金偿债比率（四）偿债能力分析长期偿债能力分析1. 短期偿债能力分析2. 1.（五）经营效率分析存货、应收账款使用效率分析资产使用效率分析4. 应收账款和应付账款周转协调性分析营运周期分析3.（六）经营协调性分析营运资金需求变化分析 2. 1. 长期投融资活动协调性分析 企业经营的动态协调性分析 3. 现金收支协调性分析 4.四、综合评价分析（一）杜邦分析分析（二）经济增加值（ EVA）-Z 计分模型（三）财务预警文档资料 Word一、财务状况总体评述去年同期实现营业收 162,601.18 万元 ,

3、2008 年，远光软件呼和浩特办事 处累计实现营业收入万元，较去年同期减少 83.95 ；实现利润总额 38,762.71 入 1,013,251.21 万元，同比减少14.93 。 1.83 ；实现净利润 38,762.71 万元，较同期增加 （一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】【盈利能力】【偿债能力】【现金能力】【运营能力】成长能力】介曲綠力酚匸忏屮羊如侍槪一*确刮能打蒔分三、现金虚力爲井综合能力得分行业标准值实际值标识#VALUE! #VALUE! 、盈利能力得分#VALUE!净资产收益率文档资料Word#VALUE! 5.67 总资产利润率 47.79营业毛利率#VALUE!#

4、VALUE!1.93 主营业务比 #VALUE!#VALUE!二、偿债能力得#VALUE!现金流动负债比一一82.43#VALUE!资产负债#VALUE!15.28速动比2.17#VALUE!已获利息倍#VALUE!三、现金能力得#VALUE!销售现金比#VALUE! #VALUE!经营现金净流量增长盈余现金保障倍 #VALUE! 资产现金回收 #VALUE!#VALUE! 四、运营能力得 #VALUE!0.13#VALUE! 总资产周转 6.66#VALUE! 应付账款周转#VALUE!3.52 应收账款周转存货周转 #VALUE! 19.06#VALUE! 五、成长能力得 #VALUE!营

5、业增长 #VALUE!-83.95净利润增长 #VALUE!14.93 固定资产投资扩张 -3.05#VALUE!#VALUE!#VALUE! 六、财务综合得（二）行业标杆单位对比分析项差异率差异额 目 标杆单位本期实际#VALUE! 营业收入 #VALUE! 162,601.18#VALUE! 净利润 #VALUE! 38,762.71#VALUE! 资产规模 #VALUE! 1,272,231.22 #VALUE! 经营现金净流量 #VALUE! #VALUE! #VALUE! 净资产收益率 #VALUE! 流动资产周转率 #VALUE! 1.63 #VALUE! 82.43 #VALUE

6、! 资产负债率 #VALUE! -83.95 营业增长率 #VALUE! 文档资料 Word二、财务报表分析（一）资产负债表分析增减率增减额项目标识20082007 年年-86.37% 流动资产 93,922.28 -595,023.78 688,946.06*741.88% 1,178,308.95 139,961.76 1,038,347.19非流动资产53.48% 1,272,231.22资产总计 828,907.81 443,323.41*-14.25% 609,233.15 流动负债-86,840.67 522,392.480175,356.64% 300.00 526,069.92

7、 526,369.92非流动负债*72.06% 439,229.25 609,533.15负债合计 1,048,762.40*#VALUE! 所有者权益 #VALUE! 217,233.57 #VALUE!资产状况及资产变动分析1.增减率本期结构比同期结构比项 目20082007 年 年7.38% 流动资产 83.11% 93,922.28 688,946.06 -86.37%92.62% 139,961.76 1,178,308.95非流动资产16.89% 741.88%100.00% 828,907.81资产总计 1,272,231.22 100.00% 53.48%万元，比上年同期增加2

8、008年，远光软件呼和浩特办事处总资产达到1,272,231.22%；%，同万元，占资产总量的万元，增加其中流动资产达到 %，同期比增加期比减少，非流动资产达到1,178,308.95 万元，占资产总量的741.88%下图是资产结构与其资金来源结构的对比:流动资产结构变动分析2.文档资料Word增减率本期结构比同期结构比项目20082007 年 年40.48% 货币资金 38,022.06 18.83% 129,751.92 -70.70%IQ5.26% 40.14% 276,567.94 4,940.00应收票据-98.21%3.65% 预付款项 80,123.80 3,425.91 11.

9、63% -95.72%4.84% 119,645.58 4,544.51存货 17.37% -96.20%I*6.50%其他项目 1.85% 6,106.77 12,777.97 -52.21%*100.00% 100.00% 688,946.06流动资产 93,922.28 -86.37%桁圧9!鱼应牧廉款 冃他即目595,023.78 万元，同比减少 2008 年，远光软件呼和浩特办事处流动资产规模达到93,922.28%，存货同。其中货币资金同比减少 70.70 %，应收账款同比减少万元，同比减少比减少96.20 %。，大应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。同期比营业收入

10、下降83.95%于应收账款下降的幅度。相对于由此带来的应收账款使用效率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。非流动资产结构变动分析3.目增减率同期结构比 本期结构比项年2008 2007 年#VALUE! #VALUE! #VALUE! 11.60%长期投资项目 16,241.98*94.03% 67.65% 固定资产 94,690.30 1,107,987.28 1,070.12%*2.13% 25,044.30 5.11%在建工程 7,153.85 250.08%文档资料Word#VALUE! #VALUE! 15.63%无形资产及其他 21,875.63 #VALUE!*100

11、.00% 139,961.76 100.00%非流动资产 1,178,308.95 741.88%lutri :uKt 枫宰I万元，同期比增加1,178,308.95 2008年，远光软件呼和浩特办事处非流动资产达到%。长期投资项目达到万元，同比 ;固定资产741.881,038,347.19 万元，同期比增加万元，同期比增加万元，同比增加 1,070.12%;在建工程达到25,044.301,107,987.28250.08%;无形资产及其他项目达到万元，同比 。负债及所有者权益变动分析4.本期结构比项 目增减率 同期结构比2007年年200841.06% 522,392.48流动负债 60

12、9,233.15 73.50% -14.25%#VALUE! #VALUE! 217,233.5726.21%所有者权益负债和所有者权益100.00%1,272,231.22 828,907.81 100.00%53.48%文档资料Word万元，同期比增加1,272,231.222008年，远光软件呼和浩特办事处负债和权益总额达到%，所有者权益万元，同期%;其中负债达到1,048,762.40万元，同期比增加个百分点，产权比率为一一，同期比一一。 82.43 %，同期比增加8.90比一 %。资产负债率为%，非流动负债比重为41.06从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为%，长期

13、负债增%，所有者权益的比重为 。企业负债的变化中，流动负债减少力卩 175,356.64%。（二）利润表分析 增减率标识目增减额项2007年2008年-83.95% 162,601.18营业收入 1,013,251.21 -850,650.034-89.74% 827,805.01营业成本-742,903.73 84,901.27-34.42% 营业税金及附加-1,605.37 4,663.99 3,058.634-99.80% 241.81 -121,862.87 122,104.68销售费用-85.50% 3,897.26 -22,980.06 26,877.32管理费用4714.79%

14、-5,367.03财务费用 38,363.14 32,996.11-3.52% 营业利润-1,367.85 37,506.09 38,873.94-1.83% 38,762.71 39,485.43利润总额-722.73净利润14.93% 33,727.51 5,035.20 38,762.71利润总额增长及构成分析1.文档资料WordP!pP卜V1 F11 卜 1R1 iftT :J11i1 _|1L 1I-:iIi J11L.tWK 年TIW7 年畫 DIIK年340,00030J*D(Ofta.OIflbOOiMHIFt|-誑略 I鮒纬万元，较同期减少162,601.182008 年，远

15、光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入总额%。从净利润的形成过程来看：营业利%;实现净利润万元,较同期增加14.9338,762.71万元，较同期减少1.83 %。 ;利润总额为润为37,506.09 万 元，较同期减少3.52成本费用分析2.增减率目增减额项20072008 年年-83.95% -850,650.03营业收入 1,013,251.21 162,601.18-87.18% 125,095.09 -850,988.89 976,083.97成本费用总额-89.74% 827,805.01 营业成本 84,901.27 -742,903.73-34.42% 营业税金及附加 4,663

16、.99 -1,605.37 3,058.63-99.80% 销售费用 122,104.68 -121,862.87 241.81-85.50% -22,980.06 管理费用 26,877.32 3,897.26714.79%财务费用 38,363.14 -5,367.03 32,996.11文档资料Word2DCf 年 : 31昵本需用具置HI闾惴用万元，同期比减少2008年，远光软件呼和浩特办事处发生成本费用累计125,095.09万%;销售费用为87.18 %，其中营业成本84,901.27 万元,占成本费用总额的%;财务费3.123,897.26 万元，占成本费用总额的元，占成本费用总

17、额的0.19 %;管理费用为26.38 %。用为32,996.11万元，占成本费用总额的%。其中营业成，成本费用总额较去年同期减少87.18公司营业收入较去年同期减少83.95%，财务费用较85.50 %，管理费用较同期减少本同期减少89.74 %，销售费用较同期减少99.80%。变化幅度最大的是财务费用。同期增加714.79收入质量分析3.增减额 目增减率项年2007年20081-850,650.03营业收入1,013,251.21 162,601.18 -83.95%-33,195.81 36,883.03应收账款 70,078.84 -47.37%* 1-1,367.85 营业利润 37

18、,506.09 38,873.94 -3.52%#VALUE!经营活动现金净流量13,908.85 #VALUE!%，同时应收账款同比减少2008年，远光软件呼和浩特办事处累计营业收入同比减少83.95%。营业收入和营业利润都同比下降，营业收入降幅更大，应重视开拓市场，扩大收入来47.37源。（三）现金流量表分析增减额增减率 项目2007年2008年#VALUE! 经营现金净流量 13,908.85 #VALUE!#VALUE!投资现金净流量 #VALUE! 43,347.72文档资料Word#VALUE! #VALUE! 筹资现金净流量-17,290.02#VALUE! -46,729.36

19、 #VALUE!现金净增加额现金净流量变动趋势分析1. a-as浄益a挣増n權LfltJIBjnihtDMMnryw年，远光软件呼和浩特办事处现金及现金等价物净-万元，同期比-,其中经营 2008活动现金净万元，同比 ;投资活动现金净万元，同比 ;筹 资活动现金净-一万元，同比0现金流入流出结构对比分析 2.增减率增减额项目2008年年2007#VALUE!经营活动现金流入 #VALUE! 913,863.15#VALUE!经营活动现金流出 899,954.30 #VALUE! #VALUE! #VALUE! 投资活动现金流入 38.49#VALUE! 43,386.22投资活动现金流出 #V

20、ALUE! 筹资活动现金流入0.00 #VALUE!#VALUE! #VALUE!筹资活动现金流出 17,290.02文档资料Word(1 DX爭讦錘皿俚=直人年，远光软件呼和浩特办事处实现现金总流入-万元，其中经营活动产生的现金流入 2008万元，占总现金流入的比例为一一; 实现现金总流出一一万元，其中经营 活动产生的现金流出一一万元，占总现金流出的比例为一一。现金流量质量分析3.、财务分项分析（一）盈利能力分析以销售收入为基础的利润率指标分析1.目项 年20082007 年20062005 年 年47.79% 18.30% #VALUE! 营业毛利率 #VALUE!23.07% #VALU

21、E! 营业利润率 3.84% #VALUE!23.84% 营业净利率 #VALUE! 3.33% #VALUE!文档资料WordDLS%，营业利润率为截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处的营业毛利率为 47.79%。%，营业净利率为同期比企业整体获利能力增强。销售毛利率上升，费用控制相对合理，使营业利 润率提高，销售净利率同比也得到提高。应关注收入的质量，加强应收账款管理，重视收入 与现金流量的合理衔接。成本费用对获利能力的影响分析2.成本费用与利润总额的配比分析目项 2008 年 年2005 2006 年2007年38,762.71利润总额 39,485.43125,095.09 成本费用

22、总额 0.00 0.00 976,083.9730.99% 4.05%成本费用利润率 #VALUE! #VALUE!IjOGD IM%,影响成本费用利润率变动的因素远光软件呼和浩特办事处本期成本费用利润率为30.99125,095.09%;本期成本费用合计数为万元，增长率为是利润总额比去年同期 降低 722.73-1.83%。万元，增长率为万元，同比降低万元，上年同期数为976,083.97850,988.89-87.18文档资料Word成本费用结构分析目项 2008 年2007年2006 年 年200567.87% 营业成本 / 成本费用 #VALUE! #VALUE! 84.81%0.19

23、% #VALUE! /成本费用 #VALUE! 12.51%销售费用3.12%管理费用 / 成本费用 #VALUE! #VALUE! 2.75%26.38% #VALUE! #VALUE! 财务费用 / 成本费用-0.55%,所以67.87从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本,占总成本费用的万元，增长-742,903.73控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比,营业成本增长额为%。率为-89.74收入、成本、利润增长的协调性分析3.目项 年20072006 年 年20082005 年-83.95% #VALUE!营业收入增长率 #VALUE! #VALUE!-89.74%

24、#VALUE!营业成本增长率 #VALUE! #VALUE!I-3.52% #VALUE! #VALUE! #VALUE!营业利润增长率-D-B营业%远光软件呼和浩特办事处本期营业成本增长率为-89.74,营业收入增长率为-83.95,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营利润增长率为,-3.52%业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长小于营业利润的增长，说明运营 能力提高，成本费用控制有力。文档资料Word股东权益为基础的获利能力分析 4.以资产/2008 年2006 年2007 年2005年目项5.67% 总资产报酬率 #VALUE! 4.42% #VALUE

25、!#VALUE! #VALUE! 16.83%净资产收益率 #VALUE!囂寄产程Bht 4审時产收卫睾总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和 投入产出状%，利4.42况，远光软件呼和浩特办事处本期总资产报酬率为5.67 %，去年同期总资产报酬率为4.88 %，总资产的变动使该比率减少 3.63 %。润总额及利息支出影响该比率 增加净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表 性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益， 可以用于不同行业间的比较，远光软件呼和 浩特办事处本期%，所有者权益增长率为-净资产收益率为-,与去年同期相比，净利润

26、的增长率为14.93%。（二）成长性分析资产增长情况分析1.2008 2007 年20062005年年年目项1.00% 总资产增长率 #VALUE! 16.03% #VALUE!-10.95% #VALUE! 12.12% #VALUE!流动资产增长率-3.05% 61.19% #VALUE!固定资产增长率 #VALUE!文档资料Word由迄住产存住应VIHL敦%。从增减率上来看，1.00截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处总资产增长率达到变动较大。0.00%，应收账流动资产增长率为-10.95 %，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为40.48款比例为39.27 %，存货所占比例为4.8

27、4 %固定资产增长率为-3.05 %资本保值增值能力分析2.所有者权益的增长稳定性分析年2008 年2007 2006 年2005年项目#VALUE! 资本积累率 #VALUE! #VALUE! 18.36%0.00% #VALUE!实收资本增长率 0.00% #VALUE!0.00% 0.00%资本公积增长率#VALUE! #VALUE!#DIV/0! 6.19%盈余公积增长率#VALUE! #VALUE!11.16% 589.49%未分配利润增长率 #VALUE! #VALUE!文档资料Worde堂嗔祁露幡般字 * 0不營套删丄班31远光软件呼和浩特办事处本期所有者权益为-万元，期初所有者

28、权益为-万元，增长率为-。从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，-变化最大 所有者权益的结构分析目项 年2007 年2008年20062005 年#VALUE!实收资本 /#VALUE! #VALUE!股东权益 24.72%#VALUE!股东权益资本公积 / 19.40% #VALUE! #VALUE!#VALUE! #VALUE! 股东权益盈余公积 / #VALUE! 40.49%#VALUE!股东权益未分配利润 / #VALUE! #VALUE! 15.39%r左恃s?巒i體东朝话从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所 有者权益的盈利能力增长情况分析3.文

29、档资料Word项 目2008 年20072005 年2006 年年-3.52% 营业利润增长率 #VALUE! #VALUE! #VALUE!利润总额增长率净利润增长率-1.83% #VALUE! #VALUE! #VALUE!14.93% #VALUE! #VALUE! #VALUE!札】*“砧年3HE年7MT年2IUH年-14.93 %，利润总额增长率为截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处净利润增长率为%。1.83 %，营业利润增长率为-3.52营业利润的增长低于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生正面影响， 需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。禾U润总额的增长低于净利润的

30、增长，说明 所得税对净利润产生正面影响，所得税与利润总额的协调性变好。现金流成长能力分析4.现金流量增长稳定性分析项目项 目2008 年2006年2008 年2005 2006年2007年年年2007 年 2005#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!经营现金 #VALUE! #VALUE!#VALUE! #VALUE!经营现金#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!投资现金 投资现金#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.00% 筹资现金筹资现金 #VALU

31、E!#VALUE! #VALUE!0.00% -100.00%0.00% 0.00% 总现金 0.00%-100.00%0.00% 0.00%总现金CM现金流入増怅帝帥分忻&股资讯宝务宣M金Anti4I X(1_L -4 JL 二111iiaaai41u41 iT 4pqBd亠n-I尸1B U1现金流入增长分析：万元，同比。从增长速本期现金净流入万元，去年同期现金净流入为913,901.64度来看，变动幅度最大的是 。现金流出增长分析：本期现金净流出 万兀，去万元，同比 。从增长速 960,630.54年同期现金净流出为度来看，变动幅度最大的是。现金流量结构变动趋势分析目 项目项 年2007

32、年20082005 年2006 年年年2005 2006 年2007 2008 年#VALUE! #VALUE! 93.68% 总现金 #VALUE! #VALUE! #VALUE! 100.00% #VALUE!经营现金/经营现金/总现金#VALUE! 4.52% #VALUE!总现金#VALUE!投资现金#VALUE!投资现金/总现金 #VALUE! 0.00% #VALUE! /#VALUE! #VALUE! 1.80% #VALUE!现金筹资现金/ #VALUE! #VALUE! /总现金筹资现金0.00% #VALUE! 总文档资料Word现金篦入皓构趋労分析盖剤1#总山理宿啦J总1

33、M全I 口習全益11空现金嶽出结构趣妙析现金流入结构分析：本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的-、 、一%。现金流出结构分析：本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的一一、 、一一。（三）现金流指标分析现金偿债比率1.目项 年20082007 年20062005 年 年#VALUE! 2.28% #VALUE!现金流动负债比 #VALUE!#VALUE! 现金债务总额比 #VALUE! 2.28% #VALUE!#VALUE! #VALUE! -2.59现金利息保障倍数 #VALUE!文档资料WordMH*MtXtM- H金址出食歯比 H金曲务1

34、2 比訓咗年年 2107年 ItKW年 创生年mtn年啦iih年在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还 短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，远光软件呼和浩特办事处本 期现金流动负债比为。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模， 包括借新债还旧债的能力也难以 保证。远光软件呼和浩特办事处本期现金债务比为 。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保 障倍数为倍。现金收益比率2.年2008年20072006 年2005年 目项#VALUE! 销售

35、现金比率 #VALUE! #VALUE! 1.37%#VALUE! #VALUE! 1.80% #VALUE!资产现金回收率#VALUE! 0.41 #VALUE!盈余现金保障倍数 #VALUE!文档资料WordD.4fJn.if 訓DMfl.inDJD:年年EK%年OLUItU.DI7ILOLSLD14呦世M宝比学A慨卑回骑峯元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止1在获取现金能力方面：销售现金比率反映每到报告期末，远光软件呼和浩特办事处销售现金比率为。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末， 全部资产现金回收率为。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，

36、对企业收益的质量进行评价,对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益 中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处盈余现金保障倍数为- 倍。（四）偿债能力分析短期偿债能力分析1.项 目 年2008年20072006 年2005 年17.98% #VALUE! 113.08% #VALUE!流动比率15.28% #VALUE! 78.20%速动比率 #VALUE!7.28% 21.30% 现金比率 #VALUE! #VALUE!母心比率 占谏成比宰 氏全如頤年龙临年年3OK年文档资料Word%，现金15.28截止到报告期末，远光软件呼和浩特办

37、事处流动比率为 17.98 %, 速动比率为%，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分7.28比率为体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。企业的流动资产变现能力将会减弱，短期偿债风 ，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降险增大。长期偿债能力分析2.项目2005年2006 年2007 年2008 年82.43% #VALUE!资产负债率 #VALUE! 73.53%#VALUE! #VALUE! #VALUE! 280.59%产权比率2.17 已获利息倍数 #VALUE! #VALUE! -6.3

38、6Il*却归年*1事年：町年豐K年资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，远光软件呼和浩特办事处本 期该比率为82.43 %截止到报告期末，产权比率为-。而且反映了对偿还到期债务的保已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小, 障程度，是倍。衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为2.17（五）经营效率分析资产使用效率分析1.文档资料Word2008年年2007 年20062005 年项目0.13 #VALUE! 1.31 #VALUE!总资产周转率1.63 1.55 #VALUE! #VALUE!流动资产周转率0.14 固定资产周转率 13.21 #VALUE! #VALUE!从投入产出

39、角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比下降了， 说明投入相 同资产产生的收入有所降低，即全部资产的使用效率有所减弱。总的来说是营业收入增长慢 于平均资产增 ，流动资产的周转快于1.63长，具体来看，本期的流动资产周转率为，非流动 资产周转率为0.14非流动资产的周转。应收账款使用效率分析2.存货/20082007 20062005 年年年年 项目3.52 #VALUE!应收账款周转率 #VALUE! 3.0319.06 存货周转率 #VALUE! 8.11 #VALUE!文档资料Word，应收账款周转率为截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处存货周转率为，小于存货下降的幅度，在不利的市场条

40、件下，存货管理取得明显效同期比营业 收入下降83.95%果。，大于应收账款下降的幅度。相对于由此带来的应收账款使用效同期比营业收入 下降83.95%率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。营业周期分析3.年年2007 20082006 年2005年目项102.20 #VALUE!应收账款周转天数 #VALUE! 118.8418.89 存货周转天数 #VALUE! #VALUE! 44.37121.09 营业周期天数 #VALUE! #VALUE! 163.20理蠡載恥a 1IV营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。文档资料W

41、ord天，其中：应收账款周转天数121.09截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事 处营业周期为天。为102.20 天，存货周转天数为18.89应收账款和应付账款的协调性分析4.年年200820072005 年2006年目项3.52 #VALUE! 3.03 #VALUE!应收账款周转率。从应收应付，应付账款周转率为 6.66远光软件呼和浩特办事处本期应收账款周转率为3.52%，应收账款增长，应付账款增长率为-97.46 账款的增长速度来看，应收账款增长率为-47.37率大于应付账款增长率，说明应收账款增长过快，企业运用应收账款进行短线融 资的能力减弱；%，15.76 %，上年应收应付比率为32

42、6.28/应付比率为从应收应付账款的结构来看，本年应收/说明应收应付账款的结构正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。经营协调性分析（六）长期投融资活动协调性分析1.一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产， 并 且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求， 否则，如果通过企业的流动负债来保证这 部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。目项 年2007年2008 年2005年2006 结构性资产 139,961.76 1,178,308.95结构性负债#VALUE!749,838.74 219,674.66 #VALUE!营运资本 #VALUE!

43、#VALUE!-428,470.20 79,712.91文档资料WordIiLMIMMWl.0-年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为从长期投资和融资情况来看，2008万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资 428,470.20活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。2.营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需 求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。B IonianJ4U.UVU万元，远光软件呼和浩特办事处营

44、运资金需求为-万元，与上年同期-318,887.58 年 2008相比万兀。现金收支的协调性分析3.企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的 能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是 保证企业对各种现金需求有支付能力。文档资料Word忖世力企业的现金支付能力为万元，上年同期为398,600.49 万元，同比万元。4.企业经营的动态协调情况分析目项2005年2006 年2007 年2008 年-428,470.20营运资本 #VALUE! #VALUE! 79,712.91#VALUE! #VALUE!营运资金需求-318,887.58 #VALUE!#VALUE! #VALUE! #VALUE! 398,600.49现金支付能力莒运审卓 曹运笊安 缆皇空甘出力四、综合评价分析（一）杜邦分析杜邦分析法是一种从财务角度评价企业绩效的经典方法，用来评价公司赢利 能力和股东权益 回报水平。其基本思想是将企业净资产收益率（