杠杆率监管下我国商业银行效率研究

1、杠杆率监管下我国商业银行效率研究捣要：综上所述.在我国杠杆率监管下,我国商业根行的效率水平整体向好,奠次,银行应瞻应杠杆率监管酥,師足杠 杆率监管的条件下适度提升自身杠杆率水平,即减少杠杆的使用,减少不必要的负债,建立好风险管理机制,对于贷款项目 做到全程跟殊避免风险的发生，宁杰我国上市商业根行中间业务效率硏究几经济研丸导刊，2019, (36) : 48-50, 165.相震摘要：商业银行管理办法的制走实施,以及2015年三去一降一补工作方针的提出,表明 我国对于杠杆率监管的重视程度在不断提升。采用我国32家商业银行的相关数据,通过DEA 测算商业银行效率,结果表明，在杠杆率监管下,我国商业

2、银行的效率总体处于较高水平,国 有控股银行效率高于股份制银行,城市商业银行效率值垫底,且与前两类银行差距较大。据此 对商业银行稳定经营提出有效建议。关键词：杠杆率;银行;效率杠杆指企业通过负债维持正常经营,或试图通过较少资金博取较高收益,主要适用于短期 内流动资金较少和资金周转不足的企业。由于杠杆具有顺周期性,在经济形势向好时,市场参 与者通过杠杆可以获得较高的收益，反之，当经济形势下行，一旦风险发生，损失将成倍放大。、商业银行杠杆率对监管的要求 当前经济发展进入换挡期，我国的市场经济面临着巨大挑战，各企业经营风险加大,在经营过 程中使用杠杆,方面可以解决短期资金周转不足的问题，另一方面,由于

3、税盾作用的存 在,企业会通过杠杆减少税费的缴纳，从而节约经营成本。2015年出台的商业银行管理办法针对我国商业银行杠杆率的监管提出了要求，根据要求， 商业银行并表和未并表的杠杆率均不能低于4%。其公式如下：我国金融业2019年前三季度完成的GDP约为56 870亿元，占我国前三季度GDP比重约 8.15%0相对于其他国家如美国等,我国金融业GDP占比较高,主要原因在于我国企业在融 资的过程中主要采用债勢飆资，少数企业采用股权融资等其他直接融资，而债务融资的渠道以 银行为主，且我国利率相对于其他国家较高，这就导致银行成为杠杆融资操作过程中的重要一 坏。为硏究杠杆率监管下我国商业银行经营现状，本文

4、选取效率作为衡臺指标，该指标反映商 业银行对资源的利用程度,综合反映了商业银行的经营能力。二、研究方法及指标选取()硏究方法总结当前硏究银行效率的方法,由于财务分析法中对于银行参数的选择过于局限,所以本文采 用随机前沿法中非参数法下的数据包洛模型。这种方法不需设走函数，而采用多投入和多产出 的方法逬行实证分析,不仅仅局限于财务指标的选取,分析结果更加准确,切近实际。本文对 于商业银行效率的测算主要基于三阶段DEA模型，研究过程中剔除了随机变呈和环境因素的 影响，综合了文献以及我国当前的研究分析。本文采用投入导向的DEA模型进行实证硏究。本文选取我国32家商业银行，其中国有控股银行5家、股份制银

5、行10家、城市商业银行17 家;时间阶段选取20152018年共计四年,所选取的数据均来自于各银行年报、中国人民银 行网站等。(三)指标选取本文的投入指标中，资产总额指企业拥有或能够控制的经济资源,资产总额的提高可以降低企 业的杠杆率，有助于企业的稳走经营。营业支出是企业日常经营过程中所消耗的资金,是银行 在经营过程中的重要指标，对银行的效率能够产生一走的影响。吸收存款及同业存放是银行最 主要的业务,也是银行负债的主要来源。产出变呈选取均为银行的盈利指标,也就是银行通过 投入所得的收入,主要包括贷款总额、净利息收入和利润总额。为排除坏境变臺的影响,本文选取了四个可能对银行经营产生影响的环境变呈

6、，包括当年 GDP增长率、银行的市场份额。本文采用的计算方法是样本各银行的存款总额与贷款总额的 和除以所有银行存款总额与贷款总额的和。银行性质本文采用两个指标,以0代表上市商业银 行,1代表非上市商业银行。最后一项设立年限是指商业银行成立至今的年数。三、实证分析 通过三阶段DEA模型进行分析。第一阶段进行初始的效率测算，采用初始的投入变臺和产出 变臺逬行硏究,得出初始效率值。第二阶段估计环境变呈对各决策单元的彩响，通过松弛变星 分析调整投入值。第三阶段剔除了环境变星和随机误差的影响,得出最终的效率值。本文的效 率值采用综合技术效率，所得的结果见表2。通过实证结果得出，在三类商业银行中,国有控股

7、商业银行的效率最高，最氐为交通银行的 0.976;股份制商業银行的效率整体较城市商业银行稍高;11家商业银行至少1年的效率值为 1.000 ,其中国有控股银行5家，占该类银行总数的100% ,股份制商业银行2家,占该类银 行总数的20% ,城市商业银行4家，占该类银行总数的23.5%。从平均值上来看，国有控股银行的效率值最高,区间在0.9950.998,股份制商业银行的效 率平均值区间为0.9110.941,城市商业银行的区间为0.7070759。从区间来看,我国 国有控股银行的效率值始终处于较高水平,主要取决于国有控股银行的体星大、业勢覆盖范围 较广，且具备较高的资产规模;股份制商业银行的效

8、率也均在0.9之上,属于较高的水平。近 年来，我国股份制商业银行积极响应国家政策,探索发展路径，积极发展存贷款业务，设计创 新产品，优化服勢模式，在银行业竞争压力较大的情况下发展势头迅猛。城市商业银行受规模 限制以及创新和服务水平的局限一直处于探索过程中,且受制于股份制和国有商业银行，业务 扩张较为局限,使得城市商业银行的发展较为缓慢。综合来看,国有控股银行四年的效率没有明显变化，股份制商业银行的效率平均值逐年递增, 城市商业银行的效率值在后三年有微微的下降”但波动幅度不大。综上所述,在我国杠杆率监管下，我国商业银行的效率水平整体向好。四、结论及建议”采用三阶段DEA模型测算杠杆率本文选取我国

9、32家商业银行20152018年的统计 监管下我国商业银行的综合技术效率值。实证结果显示r国有控股商业银行和股份制商业银行 的效率均大于0.9 ,城市商业银行的效率较低,最彳眾有0.466。通过实证分析结果分析提出以下建议。首先，银行应根据结合市场情况适度扩张资产规模。通 过效率测算我们可知,我国多数商业银行处于规模报酬递减的情况，所以一味扩张资产规模并 不一定带来效率的提升。其次,银行应响应杠杆率监管政策,在满足杠杆率监管的条件下适度 提升自身杠杆率水平，即减少杠杆的使用，减少不必要的负债，建立好风险管理机制,对于贷 款项目做到全程跟踪，避免风险的发生。最后，通过创新提高公司效率。应通过人才引进和创 新产品硏发规避风险,同时创造更多收益,稳走经营。参考文献：1李文涛互联网金融背景下的商业银行效率研究几科技经济市场，2019 , ( 12 ) : 41-42.2王梓蓉基于DEA方法的我国商业银行效率及具影响因素硏究Q.苏州:苏州大学,2018.曾洋我国上市商业银行效率测度及影响因素硏究叨成都：西南财经大学，2016.4舒欢，洪伟基于三阶段DEA的企业社会责任效率分析卩/OL.统计与决策,2020 , ( 2 ): 183-185. 真新宇.金融开放对商业银行效率的影响研究J现代商业，2019 , (30) : 91-93.6王滓瑞我国上市商业