建设银行山东省分行企业年金发展战略研究

1、 西南交通大学硕士学位论文建设银行山东省分行企业年金发展战略研究姓名:田佳申请学位级别:硕士专业:工商管理(mba)指导教师:郭强2012-09-14第页西南交通大学硕士研究生学位论文摘 要企业年金是在参加基本养老保险的基础上,由企业和职工自愿建立的补充养老保险制度。年月实施企业年金试行办法及企业年金基金管理试行办法后,我国企业年金市场快速发展,企业年金业务竞争的序幕逐步拉开。在激烈的市场竞争环境下,如何抓住机遇,迎接挑战,在市场竞争中取得优势,是一个非常有现实意义的课题。本文以建设银行山东省分行作为研究对象,在对我国企业年金制度和该行内外部竞争环境进行分析的基础上,通过独特的视角,从战略发展

2、的高度,对该行发展企业年金的战略进行深层次的研究探讨。文章首先从企业年金基本理论入手,介绍了企业年金的基本概念和国外企业年金的发展历程,着重研究了我国企业年金制度规定。接着,充分运用管理学分析方法,通过分析法、五力模型等,对该行企业年金业务所处的内外部环境进行分析,并通过矩阵、矩阵对内外部环境因素进行评价。然后,运用分析法,确定出该行企业年金业务的战略备选方案,通过对战略类型的理解、战略方案的初步筛选和定量分析,最终确定该行企业年金业务应采用发展型战略态势。最后,本文运用战略管理的理论和方法,结合战略态势选择,确定出业务战略目标,并对从公司战略、经营战略两个层次,提出该行企业年金发展战略。为实

3、现发展战略,本文还从市场营销、财务、人力资源、研发与产品四个方面提出具体的发展策略,从而有效保证山东省建行企业年金业务发展战略的实施。关键词: 企业年金;建设银行;发展战略“ ”,.印”., 眦, ., ,. ,.,.,., ,. .,? , 僦仃.:,第页西南交通大学硕士研究生学位论文第章绪论.选题的背景与意义企业年金在国外已经发展了多年的时间,在制度建设、税收优惠等方面具有较为完善的制度规范,企业年金资金规模增长迅速。企业年金出现在世纪晚期,在美国快递公司成立了全球第一个企业年金计划。到世纪初期,美国的企业年金计划在政府管制和生产集中的行业迅速发展。世纪年代后,西方发达国家经济发展迟缓和人

4、口老龄化的双重影响,基本养老保险成为各国财政无法填补的“无底洞”,已经难以维系。为解决该问题,各国政府开始大力推动以基金制为基础的企业年金,多数国家出台了对缴费减免税收,对投资收益延期纳税的税优政策,企业年金得到了迅速发展,资产规模迅速扩大。年,全球企业年金资产规模达到全球总量的%。与国外相比,我国企业年金制度仅发展了二十余年,分为三个主要阶段。一是补充养老保险阶段。年至年,我国开始了企业年金的初步探索。二是企业年金试行阶段。年至年,我国企业年金进一步完善。年底,补充养老保险正式更名为企业年金,并开展了企业年金的试点工作。三是企业年金规范阶段。自年国家出台多项政策,奠定了企业年金的发展基础,标

5、志着我国企业年金进入全面推动时期。从绝对量看,我国的企业年金资金结存规模增长迅速,从年的亿元,到年的亿元,发展速度惊人,预计年,总规模有望达万亿元。因此各保险公司、商业银行、基金管理公司等金融机构无不高度重视,大力推进业务影响,市场竞争异常激励。我国企业年金市场的快速发展和光明前景,即为各家金融机构抢占企业年金市场创造了条件,又对金融机构的业务拓展能力提出了挑战。在激烈的市场竞争中,如何认清实力、找准定位,采取怎样的发展战略,己成为急需研究解决的问题。本文以建设银行山东省分行为研究对象,通过对企业年金业务的内外部环境分析,确定实行发展型战略,并对目标和战略进行系统研究,提出具体的策略保障,对该

6、行发展企业年金业务具有重要的现实意义,也为其他机构发展企业年金西南交通大学硕士研究生学位论文 第页业务提供了借鉴。.研究的思路与方法本文主要采用定性分析和定量分析相结合、理论和实践相结合的研究方法,通过搜集大量的文献资料、深入的调查研究,最终系统的提出了该行的年金战略。研究思路:首先,介绍企业年金和三支柱原理,讲解国外的发展历史,重点介绍我国企业年金制度规定。随后,充分运用管理学分析方法,通过分析法、五力模型等,对该行企业年金业务所处的内外部环境进行分析,并通过矩阵、矩阵对内外部环境因素进行评价,为战略方案的选择做好了充分的铺垫。接着,运用分析法,制定出该行企业年金业务的战略备选方案,结合战略

7、类型理论的分析、对战略方案进行初步筛选,并定量分析,最终确定该行企业年金业务应采用发展型战略态势。最后,本文运用战略管理的理论和方法,结合战略态势选择,确定出业务战略目标,并对从公司战略、经营战略两个层次,提出建设银行企业年金发展战略。为实现发展战略,本文还从市场营销、财务、人力资源、研发与产品四个方面提出具体的发展策略保障。.研究的内容本文将山东省建行作为研究对象,针对企业年金这一独立的业务,运用管理学的理念和方法进行深入分析,最终得出发展战略规划和实施措施。本文的研究对该行的企业年金业务发展具有一定的参考价值。第一章:绪论。对选题背景、研究思路方法和研究内容进行了总体呈现,提纲挈领反映文章

8、总体结构。第二章:企业年金理论分析。首先介绍企业年金和三支柱原理,讲解国外企业年金历史,从而引出我国的发展目标,深入剖析了我国的制度以及运作特点。第三章:山东省建行企业年金内外部环境分析。本章运用分析法、五力模型等,从宏观环境、行业环境、产业竞争环境三方面,分析了该行企业年金业务所处的外部环境,并通过矩阵定量分析,对所处的外部环境进行评价;从资源、能力两个方面,对该行企业年金业务所处的内部环境进行分析,并通过矩阵定量分析,对所处的内部环境进行评价。第四章:建行山东省分行企业年金业务的战略选择。首先阐述了建设银行的企业愿景和发展使命。然后运用分析法,制定了个战略备选方案。通过西南交通大学硕士研究

9、生学位论文 第页对各战略类型的理论分析,对个战略方案进行初步筛选,并组合出发展型、稳定型两个战略方案,最后通过定量分析,确定出该行应采用的发展型战略类型。第五章:建行山东省分行企业年金发展战略。本章结合之前内外部环境分析和战略态势选择,确定出指导业务发展的战略目标,并为实现战略目标从公司战略、经营战略二个层次,全面提出该行企业年金发展战略;从市场营销、财务、人力资源、研发产品四个方面提出发展战略的策略保障。结论:对全文主要观点进行全面总结。西南交通大学硕士研究生学位论文 第页第章企业年金理论分析.企业年金概述.企业年金的基本概念一般认为,企业年金即补充养老保险。我国为建立多层次养老保障制度,提

10、高企业职工的退休收入,在基本养老的前提下,再次给予退休人员的养老保障。因此,企业年金的资金包括:企业缴纳资金和投资收益的总和。企业年金基金企业缴费个人缴费投资收益。.多支柱养老体保障系理论年,世界银行提出“养老保障三支柱体系”理论,即:第一支柱为基本养老保险包括社会统筹和个人账户,政府强制性的、最基本的退休养老保障;第二支柱为企业年金,是企业雇主自发为雇员提供的、额外的、补充性的退休养老保障;第三支柱为个人储蓄和商业养老保险,是个人通过对收入的积累而实现的养老补充。企业年金能够提高退休人员的生活水平,减轻基本养老压力,分散养老风险。多支柱养老体系?”?:?。鬻摹薹氍紫”%搿”?。瓣。?;特性

11、第一支柱第二支柱 第三支柱基本养老金补充养老保险 个人储蓄性质企业/职业年金社会统筹个人账户 未限定运行方式个人账户 ; ;管理人 政府核准的管理机构 未作限制僻规定强制强韦/自愿 ;自愿 。自愿当地社平工资个人账户累积金额自定给付标准羊%个人帐户/ ; 金融机构提供图?多支柱养老保障体系第页西南交通大学硕士研究生学位论文.世界企业年金制度的发展历程.世界企业年金制度的产生世纪晚期,产生了最早的企业年金制度。美国快递公司首创企业年金,在该公司工作年以上的员工,如因工伤致残的,可在退休后取得退休前年平均收入%的补贴,即企业年金。世纪初期,美国首先在垄断性较高的行业发展企业年金,包括:银行、石油、

12、采矿、公共事业等行业。据统计到年,美国已有家企业建立了年金,参与员工达万。这一时期,雇主建立企业年金计划主要是人力资源管理需要,而不是考虑雇员的权力。计划参加人员主要是有技术、有管理经验的高级雇员,其主要目的是留住人才。因此,雇员一旦离开公司,就会失去这种福利。这个时期的企业年金制度并不健全,往往没有独立开立专项资金账户,年金资金与企业的其他资金混杂,公司如出现财务危机,企业年金计划将无法执行,雇员的待遇得不到保障。.世界企业年金制度的持续发展“二战”期间,劳动力资源紧张,劳动力价格上涨。美国政府为避免工资上涨引起通货膨胀,对工资水平实行管制,不少雇主为吸引雇员,实行了企业年金计划,给予雇员一

13、定的退休收入补偿。这种工资管制下的劳动力需求,成为企业年金发展的内部动力。美国政府鼓励企业年金制度发展,年出台国内收入法,对举办企业年金的公司给予税收优惠,雇主用于缴纳企业年金的费用不需缴纳企业所得税,待该笔资金作为退休金发放时,才征收个人所得税,从而获得了延迟纳税的好处。因此优惠的税收制度,促进了雇主和雇员迅速接受企业年金,成为发展的外部因素,资金规模迅速扩大。年美国的企业年金资金规模为.亿美元,到年增长到的.亿美元,年间增长了.倍之多。后,西方各国多数受到经济发展迟缓和人口老龄化双重影响,导致基本养老保险成为各国财政无法填补的“无底洞”,已经难以维系。为解决该问题,各国政府开始大力发展以基

14、金制为基础的企业年金制度,以降低基本养老保险的替代率,减轻政府负担。例如:瑞典政府对宪法进行修订,将企业年金作为雇主的义务进行了硬性要求:德国政府出台法律,也对企业年金进行了详细规定;澳西南交通大学硕士研究生学位论文 第页大利亚立法强制雇主建立积累制企业年金;荷兰和丹麦也颁布法律,依照集团合同建立行业积累制企业年金;英国法律则允许雇主退出公共养老保险中与收入关联的部分,将该部分资金纳入企业年金。多数国家对企业年金实行税收优惠,使企业年金得到超常发展。世纪年代,西方各国的企业年金继续保持快速发展。以美国为首的多个国家,其基本养老退休金仅占退休收入的%,企业年金等达到退休收入的%。年,瑞典和荷兰的

15、企业年金资产甚至超过了两国当年的国内生产总值,美国的企业年金资产规模在?年的年间增加了.倍。年,全球养老金资产规模更达到了全球平均的%,各国或地区的养老金资产规模平均上升了%,近年资产规模平均增长率达到近%。在年,几乎所有国家的养老金资产规模都得到显著增长,美国、日本和英国仍然是世界上最大的养老金市场,在全球养老金市场中分别占有%,%和%的份额。养老金资产与年的对比中,占比例最大的国家是荷兰%,紧随其后的是瑞士%和奥地利%。.我国的企业年金制度发展.我国企业年金制度的发展目标进入世纪,退休人口对生活的要求己从“基本生存”变为“体面生活”,老人们得到的养老金不仅要保障基本生活,还要提高生活品质,

16、伎退休后的生活质量不至于比退休前降低太多。基本养老保险仅能确保老人们的“基本生存”需要,个人储蓄往往不足,因此企业年金成为改善退休人员生活水平的主要手段。目前,我国基本养老保险、企业年金和个人储蓄占退休人员收入的比例分别为%、%、%,这种比例不但大大增加了国家负担,也不利于保障退休人员的生活质量。根据国外发达国家的经验,当第二支柱企业年金占退休收入的%,第三支柱个人储蓄和商业保险占退休收入的%时,该养老保障体系将更加科学稳定。西南交通大学硕士研究生学位论文 第页退休收入占比一我国 退休收入占比?发达国家。薹一纛蓊瓣二”薯囊辨.% 涨。黪 目 阳第一支柱 第二支柱 第三支柱 筻二支拄第三支柱第三

17、支柱图?我国现状与发达国家的比较.我国企业年金回顾、逐步完善过程补充养老保险阶段:年以来,国务院及相关部门发布了一系列有关社会保障改革的政策文件,鼓励企业举办补充养老保险企业年金的前身,并对运营提出指导性意见。年,原劳社部下发文件,进一步规范补充养老保险制度,电力、邮电、石油等个行业的基本养老保险实行“行业统筹”,并探索建立行业性补充养老保险。该阶段主要呈现行业性特点。企业年金试行阶段:年至年,我国企业年金进一步完善,补充养老保险正式更名为企业年金,成为我国企业年金发展道路上的里程碑,明确了我国企业年金采取的账户模式及运营模式。企业年金规范阶段:自年国家出台多项政策,奠定了企业年金的发展基础,

18、规范机构的准入程序,标志着我国企业年金进入全面推动时期。、市场快速发展年一年,初创阶段。企业年金制度建立,由于补充养老保险制度未定型,难以实现大发展。年参加人数万人,积累资金亿元,参加企业.万家。年,部门推动阶段。制度模型基本定位,规定市场化运作,企业年金市场保持年均%的高速增长。年建立企业年金计划的企业约.万家,参加人数近万人,积累资金规模亿元,但仅占的.%。以后,中央加力阶段。根据国家十二五规划,要重点发展企业年金和西南交通大学硕士研究生学位论文 第页职业年金,年金业务迎来更加广阔的发展空间。.我国现行企业年金制度、企业年金方案基本规则缴费规则企业年金包括企业缴费和个人缴费。其中:企业缴费

19、上限为该公司上年度工资总额的/.% 。,总缴费额的上限为/.%支付规则号令对支付规则的规定,员工在达到法定退休年龄时,方能领取企业年金,领取方式可以为一次领取或定次领取。出境定居的,可一次性领取企业年金。税收政策财政部相关文件规定,工资总额%内的缴费,可减免企业所得税。年,国家又将税收优惠比例由%提高到%。投资范围一是货币市场工具。活期存款、短期债券回购、货币市场基金、央行票据等,其投资比例不得低于%。二是固定收益类。定期及协议存款、国债、企业债、短期融资券、中期票据、债券基金等,其投资比例为%一%。三是权益类。股票、股票型基金、混合基金、投资连结保险产品等权益类资产投资比例为%,股票投资比例

20、不高于基金净资产的%。、企业年金建立的流程企业年金建立的务流程如下?是方案设计。企业年金方案应符合国家有关规定,是年金建立的基础,并要通过企业管理层和职代会理解和审批。二是方案的报批、报备。根据我国目前的企业年金政策,企业年金方案需经当地人力资源与社会保障部门备案审查。国有企业的年金方案还须通过所属国资委的审批。三是管理机构选择。企业年金运作需要选择具备资格的受托人、账管人、托管人和投管人。委托人可通过招标或议标方式选择确定各管理人。四是合同签署。管理人确定后,由企业与受托人签订受托合同:受托人分别第页西南交通大学硕士研究生学位论文与其他三家管理人签订相应的管理合同。五是合同备案并取得计划登记

21、号。在企业选定受托人后,该项工作由受托人协助企业完成。由受托人将全部管理合同报当地人力资源与劳动保障部门备案,并由人社部门出具计划确认函。该企业年金正式成立,进入实施运作阶段。具体建立流程如下图。人力资兰?兰型些墅望坠兰审核源与劳企动保障向当地劳动部门撮备企业年金方案业?一二二二 方案备部门年选择企业年金管理机构 案复函金计签署受托合丽、账管合同、托管合同和投管合同 .划 篷 . 鲨 . 报备 人力资建立 区五五五五蠢瓣流区五五五五五五删一荆丁程图?企业年金计划建立流程、我国企业年金治理结构企业年金治理是年金业务顺利运行的保障,根据国家各项规定,企业年金采取信托管理模式,其参与者应包括:委托人

22、、受托人、托管人、账管人、投管人、中介机构等。各管理人的确定流程为,企业先选定受托人,由受托人选择托管人、账管人和投管人。所以,企业年金的治理结构包括两重法律关系:一是信托关系,即委托人与受托人之间为信托关系;二是委托关系,即受托人与托管人、账管人、投管人和中介服务机构之间为委托关系。企业年金的各个市场主体间的治理结构及法律关系如下图:第 页西南交通大学硕士研究生学位论文期中介服务机构法律、审计图?我国企业年金治理结构、企业年金管理人介绍职责分工受托人:企业年金计划管理的主体,是企业年金计划的制定者:负责企业年金管理协调,日常运营,特别是对年金的投资管理和监督;拥有企业年金基金资产的管理与运作

23、权,同时承担信托财产的全部责任。托管人:企业年金计划的出纳人,负责保管年金基金资产,并监督投资运作等。账户管理人:承担企业年金的主会计人职责,管理账务,包括计划、企业和个人信息,提供查询服务。投资管理人:负责企业年金基金的投资运作,实现基金资产的保值增值。具备管理资格的机构名单年月,第一批取得企业年金基金管理资格的机构共家,其中:受托人家、投管人家、账管人家、托管人家。年月,第二批取得企业年金基金管理资格的机构共家,其中:受托人家、投管人家、账管人家、托管人家。具体名单如下表:页第西南交通大学硕士研究生学位论文表一目前获得年金基金管理资格的机构名单?强啊圈嘲圈嘲?删疆圈曩叠啊?黼隧雕?日曙譬醴

24、麟?暖黼黯强疆撼嚣疆强一?一溷嘲蕊爨豳黼一髓瞩黼隧豳豳豳目目睡疆豳“。鞠黼、华夏、中国人寿、泰康人寿、 工行、中行、 南方、博吏太平养老、建行、交行、 嘉实、富屋、易方达新华人寿、平安养老太平洋人寿 招商、光大 银华、招甫、海富通第一批中信、中诚、 工行、交行、上海浦发、 中国人寿、华泰、华宝 招商、光大 太平养老、平安养老中信、中金中信、华宝建行、工行、 建行、民生、 中信、浦发、 国泰、工银瑞信、招商 中行 农行、民生 广发中国人寿养老、 泰康资产管理、上海国际信托 泰康养老、平安养老、 中国人保资产管理、第二批长江养老 长江养老长江养老、中国人寿养老、泰康养老管理人的选择限制国家明确规定

25、:企业年金计划的管理人为“”模式,即一个受托人、一个账户管理人、一个托管人、个投资管理人。一个管理机构可以担任多种管理角色,但受托人不得同时承担托管人。因此,企业年金管理职能组合主要包括以下四种模式:一是模式,即:受托人、账管人、托管人、个投管人,受托人、账管人、托管人分别为不同的管理机构,并选择多个投管人;二是模式,即受托人、账管人、托管人、个投管人,受托人和账管人为同一机构,托管人为另一机构,并选择多个投管人;三是模式,即受托人、账管人、托管人、个投管人,账管人和托管人为同一机构,受托人为另一机构,并选择多个投管人:四是模式,即受托人、账管人、托管人、投管人,受托人和投管人为同一机构,账管

26、人和托管人为另一机构。、企业年金分类按缴费方式和积累方式可分为型和型型即福利确定型的年金制度,该制度首先应确定职工退休收入,例如确第 页西南交通大学硕士研究生学位论文定退休收入为退休前的%。型即缴费确定型的年金制度,是指在计划建立之初,仅确定企业或职工年金计划的缴费水平,计划为每个职工建立一个个人账户,来记录和累积企业和个人过去缴入的资金,在职工退休时可以从此账户中提取。从国外发展历史上看,早期的企业年金,特别是以美国为代表的雇主养老金计划,在世纪年代以前基本都是型。但随着世纪年代资本市场的迅速发展,型逐步向型转变,并成为全球模式。模式有利于吸引年轻人才、比模式简单、企业负担和风险较小,而且政

27、府的政策和税收导向也倾向于模式。以美国为例,计划在美国基本是没有税优政策,而著名的计划既是型的典型模式。由于我国的企业年金现行为完全积累模式,型缴费积累模式是目前我国的主要形式,但在解决中人补偿等“历史债务”问题上,也采用了一些具有因素的机制。按受托模式可分为法人受托和理事会受托法人受托模式的受托机构是独立于企业的外部法人实体,独立承担责任,可以避免理事会受托的越位和缺位等问题。受托机构专业性强,经验丰富,能够更好的履行受托管理职责。特别是对于众多中小企业,法人受托模式可以提供社会化服务,为企业节省人力成本和管理费用,实现规模经济。法人受托所受监管力度更大,运营管理更加透明。理事会受托模式最大

28、的特点是由企业主导建立年金计划,由于理事会以及具体管理部门对企业人力资源管理和激励目标有更深入的了解,能够更加有效的体现企业的既定目标。由于理事会专业性不足,缺乏经验,如结构治理不完善,年金面临较大风险。我国企业年金经过一段时间的实践,许多企业认为理事会的法律地位不明确,承担的责任、管理的专业性和风险控制能力有限。企业更注重基金安全,愿意实施法人受托模式,并创造了“管委会法人受托”结构,我国企业年金管理逐步成熟。按照计划建立方式可分为单一计划和集合计划单一计划根据企业年金方案单独设立,四种管理人角色配备齐全,一个计划第 页西南交通大学硕士研究生学位论文适用于单个企业。单一计划的管理成本相对较高

29、,审计、开户等费用由单一委托人承担;投资方面,可根据客户需要进行个性化设计,但资金量如果不够大,将无法达到理想的分散效果;流动性较差,计划转移时存在整个企业年金基金同时变现的压力。针对中小企业规模较小的特点,各家管理人均推出集合计划产品。随着年月,人社部出台关于企业年金集合计划试点有关问题的通知人社部发】号文件,标志着集合产品正式得到国家认可,成为规范的企业年金产品。集合计划由法人机构受托人发起设立,事先指定账户管理人,投资管理人和托管人,事先制定投资组合产品,一个计划适用于多个企业。集合计划管理费用由加入多家企业共同承担;投资充分体现规模效应,资金规模足够大,能灵活配置资金,充分分散风险,但

30、无法满足企业个性化需求:流动性较好,单个企业进出对集合计划基金净值影响不大。第 页西南交通大学硕士研究生学位论文第章建行山东省分行企业年金内外部环境分析任何企业都是在一定的环境下生存和发展的,环境给企业的生存发展提供了机会,同时也带来威胁。为更好的分析企业战略,就要从所处的战略环境开始分析。“所谓战略环境,是指与企业经营有关的企业内部因素和外部因素的总和。其中外部因素包括:宏观环境要素和企业所在的行业环境、竞争状况等;内部因素包括:企业的资源和能力等” 。战略环境分析的目的是找到对企业有益的有限机会,并回避企业可能遇到的威胁。本章通过对建设银行山东省分行企业年金业务所面临的内外部环境分析,清晰

31、的反映出该行企业年金业务在市场中所处的地位,明确发展企业年金的机遇与威胁,为下一章的总体战略选择选择奠定基础。.外部环境分析.宏观环境分析企业宏观环境因素分析主要是对:政治法律环境 、经济环境 、社会文化环境和技术环境 因素进行分析。因此,对宏观环境进行分析的方法被称为分析法,具体关系图如下:图? 分析法、政治法律环境分析我国的基本养老保险虽实行“社会统筹和个人账户相结合”的模式,但存在“空账”问题,保障能力有待完善。由于在实行现行养老保险制度前,老人己经退休的职工和中人目前未退休,但在现收现付体制下工作一定年限都没第 页西南交通大学硕士研究生学位论文有缴纳足够的个人账户资金,所以出现了动用未

32、退休人员个人账户资金发放退休金的情况,即个人账户“空帐”问题。为缓解基本养老的压力,有效保障退休人员的生活水平,我国除推行基本养老保险改革外,还将企业年金作为养老保障的第二支柱,积极鼓励企业建立企业年金。我国政府鼓励企业年金的发展。从年开始,国家持续加强政策支持。年,国家税务总局将企业年金的税收优惠由上年员工工资总和的%部分在成本列支,调整为%在成本列支,税收优惠比例扩大。年,人力资源和社会保障部持续出台企业年金基金管理办法、关于企业年金集合计划试点有关问题的通知,企业年金制度不断完善,集合计划得到国家认可。年国务院办公厅印发了事业单位职业年金试行办法,批准职业年金首先在山西、上海、浙江、广东

33、、重庆个省市试行,养老金市场进一步扩大。、经济环境因素分析中国自改革开放以来的多年间,国民经济取得了快速增长,人民生活水平显著提高,社会购买力和消费水平大幅增长,人民生活越来越富裕。山东省作为全国的经济大省,全省政治经济稳定。实现.万亿元,全国排名第位,遥遥领先其他各省份;实现地方财政收入亿元,列全国第位。山东省以国有经济为主,国有大型企业众多,主要集中在煤炭、钢铁、电力、交通等行业:沿海地区出口外贸企业较多,但规模有限。年以来,世界经济增长缓慢,对山东省的出口有一定影响,但因出口企业规模较小,大型企业发展稳定,对山东省的经济影响不大。、社会文化环境因素分析人口老龄化催生养老金市场发展。目前,

34、全球的人口年龄结构正在发生巨大变化,青年人口的增长速度明显放缓,于此对应的老年人口的增长速度明显加快。在二十世纪内,老年人的比例继续增长,预期这个现象在二十一世纪将继续存在。例如,老年人的比例在年是%,在年是为%,预测在年将达到%如图?。目前,全球人口将突破亿。据联合国推算,到年全球人口将膨胀至亿,全球老龄人口将达到亿人%。特别是在亚州地区,老人在总人口中所占的比例到年将达到%,超过社会相对成熟的欧洲。可能支助比持续下降,在至年之间,从个纳税人供第 页西南交通大学硕士研究生学位论文养个养老金领取者,降至个纳税人供养个养老金领取者。到本世纪中叶,预期可能支助比将下降至:。露分托 竹 甜年 冬 攀

35、图?全球老龄比例趋势图根据第六次全国人口普查的结果,中国总人口为.亿。年中国岁及以上人口.亿,占比%;到年,岁及以上人口.亿,占比将超过%,社会进入深度老龄化阶段。届时劳动人口约为.亿,减去接受高等教育、失业和低收入劳动人口约%,将出现个纳税人供养个养老金领取者的局面。人口正以不可逆转的速度步入老龄化这一事实,将成为勾勒未来国民经济健康程度的决定性因素。政府主导的基本社会保障收入难以承受老龄化必然带来的不断增高的支出需求,使得许多国家的养老保险和医疗保险出现了支付危机。人口老龄化危机催生了养老金市场的不断发展,推动和催化了养老金金融的发展。、科技环境因素分析银行业属服务行业,科技的发展特别是计

36、算机信息系统的发展,有利于提高银行业的生产效率。细化到企业年金业务上,先进的信息系统能够简化工作流程,并能为客户提供更加安全、细致的服务。目前,建行借鉴国外先进的管理经验,开发了具有业内先进水平的企业年金信息系统,并不断加大信息科技投入,跟随信息技术发展的新动向,不断升级更新企业年金系统,保持系统的先进性。.行业环境分析年,辽宁省在补充养老试点方案中首次提出了“企业年金”的概念,;年,国家出台了明确的企业年金管理制度,自此中国的企业年金市场进入发展快车道。但目前存在现状是我国企业年金市场发展不均衡,建立年金计划的第 页西南交通大学硕士研究生学位论文企业从地域、行业、所有制、规模等方面均表现出分

37、化的特点。、市场规模分析?年的年的时间里,中国只有.万家企业建立企业年金,参年,全国建立参加企业已达加职工万人,基金积累仅亿元。而到.万家,参加职工万人,基金积累规模亿元,比年增长了%,年均增长多亿元。通过对发展规模的对比研究说明,我国的企业年金市场仍然处于起步时期,与国外发达国家存在较大差距,同时也表明,我国的企业年金市场存在较大的发展空间。表 年企业年金增长情况表年份参加职工数万人参加企业数万户 . 近. . . . .基金积累额亿元、市场结构分析世纪年代,主要是大型国企参加企业年金,且主要集中在几个中央直属行业,如交通公路、铁路、金融银行、保险、通讯邮电、通信、能源石油、电力、煤炭。随着

38、经济的发展和市场的多元化,企业年金发展也逐渐呈现多样化特征,中小企业和外资企业逐步加入企业年金行列。大型国企引领企业年金市场目前,我国建立企业年金计划的企业以国有大型企业为主,其年金资产占全国的%以上;从地理分布来讲,沿海经济发达地区的参与企业远远多于内陆地区;从行业分布来讲,交通、能源和金融等垄断行业企业明显多于其他行业。年企业年金的参加人员中,中央直属国有企业人数为.万,占.%,地方企业人数.万,占.%;中央直属企业累积基金.亿元,占.%,地方积累.亿元,占.%。到年,全国参加企业年金人员为万,其中.%来自中央直属国有企业,年金规模占总规模的%。中小企业将成为未来年金市场上的重要力量通过对

39、我国经济状况分析发现,我国中小规模企业创造的份额达%,出口总额占比达%,税收占比达%,吸纳社会就业岗位%,但在企业年金市场上,中小企业的企业年金资金还不能到总资金的%。为大力拓展中小企业页西南交通大学硕士研究生学位论文 第市场,解决中小企业资金规模较小的问题,各家管理人均推处理针对中小企业的集合计划产品。随着年月,人社部出台关于企业年金集合计划试点有关问题的通知人社部发】号文件的出台,标志着集合产品正式得到国家认可,成为规范的企业年金产品。中小企业的年金业务走向前台,将作为重要力量影响着未来我国企业年金市场的发展。合资企业潜力巨大目前,美、欧、韩、日资企业大多愿意建立企业年金制度,而东南亚企业

40、的意愿相对较弱。年以来,日立电梯、宇通客车等一大批合资企业,由于其母公司具备企业年金,为做好福利接轨和人力资源激励,陆续建立企业的年金制度,将企业年金作为激励吸引员工和提高企业竞争力的重要手段。、市场存在的问题我国企业年金市场发展明显落后于全球平均水平在世界上实施养老保障制度的国家中,企业年金覆盖了约/的劳动人口,欧洲平均覆盖率达%,北美达%。年全球企业年金总量与的比率已达%。以美国为例,年底美国企业年金已经高达万亿美元,与当年美国总值.万亿美元大致相当。表各国养老金市场发展情况表加入条件 覆盖率% 替代率%年金,%.英国 强制. ?德国 自愿法国 强制比利时 部分自愿.中国 自愿. ?荷兰

41、强制瑞士 部分自愿.自愿 左右美国而我国企业年金基金规模与的比率从年的.%升至年的.%、年的.%,年均提升.个百分点。与世界领先国家相比,与比率的绝对水平和变化幅度两个方面,中国企业年金市场发展都明显落后。从企业年金计划参与率、待遇替代率等指标比较,也能得出类似结论。第 西南交通大学硕士研究生学位论文我国现行税收模式制约企业年金发展我国税优政策对企业缴费免税额和企业缴费在工资总额占比方面有上限规定。年月,国家税务总局出台了关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知国税函 号,首次明确“企业缴费进入个人账户部分需缴个人所得税”,意味着对个人缴费税优政策实行模式,而不是国际通行的模式。企业年金纳

42、税的三个阶段分别为:缴费阶段、投资阶段和待遇支付阶段,代表免税,代表征税。模式是在缴费和投资阶段免税,在待遇支付阶段征税;模式是在缴费阶段征税,在投资和待遇支付阶段免税。对缴纳者来说,为后端征税模式,比前端征税模式更加有利,这是因为:首先是现值的因素,与当前损失相比,人们倾向于看淡未来的损失一一即远期税负;其次人们更希望与国家一起承担年金资产投资过程中的不确定性,特别是投资风险;此外一般退休后的收入水平低于退休前,后端征税可适用较低的课税标准。因此,相同的税优比率下,模式比模式更具激励效果,绝大多数国家实行模式。据测算,目前我国对个人缴费的税收减免大约为缴费额的%左右,这一比率与国家相比,处于

43、中下游水平,税优比率不高。综上,与国际平均水平相比,中国企业年金税优政策的激励方式与激励数额均不理想。表企业年金个人缴费税优模式国别 项目 税优比率 税优模式 备注中国 企业缴费 相当于上年工资总额%的部分, 不得超过上年工资可以从成本中列支,相当于减免 总额%的所得税个人缴费 税收减免约为缴费额的%左右 操作中一般不超过上年工资总额的%企业缴费 可享受税收优惠,具体税优比率 有上限规定,超过上国家不详 限部分需缴税多数有上限规定个人缴费 平均水平是%企业年金由企业自愿建立的。号文件发布后,长江养老公司对上海中小企业年金市场进行调研,%的中小企业停止企业年金缴费、%正在考虑停止缴第页西南交通大

44、学硕士研究生学位论文费、%考虑降低缴费比例、%考虑采取其他模式。说明,我国目前实行的税收政策激励不足,多数企业积极性不高,在相当程度上制约了企业年金市场的发展速度。客户相对集中,发展慢于预期据国家税务总局年的调查,企业年金大多集中在垄断行业或高收入行业,如电力、铁路、交通、金融、保险、石油天然气、煤炭、通讯、有色金属等,多为央企和地方国有企业。年,建立企业年金的企业中,国有企业数量占比达%。大型国有企业的超前发展,出现“富人俱乐部”现象,很大程度与年金政策相悖。这些年为了防止企业缴费成为国企福利分配的变通手段,国家和各地国资部门不断发布文件,对国企加以限制。年,央企总人数万人、人均工资元,照此

45、估算,央企工资总额约为亿元,在全国职工工资总额占比仅为.%。因此,虽然央企企业年金事业发展较快,但如果其他中小企业、城镇集团公司乃至事业单位迅速建立企业年金,市场结构失衡、后续发展乏力的状况将发生根本性改变。资本市场不够完善,投资渠道有限企业年金与资本市场发展是相辅相成的。目前中国资本市场并未完全成熟,市场波动性大、风险大、投机性强,投资信心不足。没有资本市场的回报,企业年金就仅是一个储蓄计划,影响了企业和职工建立企业年金的意愿。资本市场的制度完善、市场稳定、投资理性、工具丰富,将为企业年金投资提供更多的工具、渠道、机会,企业年金保值增值的能力将有效提高企业即职工建立年金制度的积极性。通过企业

46、年金的发展,成为资本市场持续发展的重要积极力量。.产业竞争环境分析美国哈佛大学著名战略学家、研究企业竞争战略理论的专家迈克尔.波特教授,为企业分析竞争局面提供了一条清晰的思路。波特教授认为,“一个行业中,存在着五种竞争力量,包括新进入者的威胁、现有企业的竞争、替代品的威胁、买方顾客的讨价还价能力和供应商的讨价还价能力,五种竞争力量相互影响、相互制约,形成了行业的竞争环境”?,如图?所示。通过对行业竞争环境的的分析,有助于了解企业在所属行业中的地位和优劣势,促使企业制定出具有竞争力的实施措施。第页西南交通大学硕士研究生学位论文图波特的五种基本竞争力量模型、新进入者的威胁我国企业年金管理机构实行名

47、单制管理,国家统一颁发年金管理机构资格。年和年由人力资源和社会保障部两次颁发了准入机构名单,建设银行分别取得了企业年金受托、账户管理和托管三个资格。新进入者必须取得管理资格,才能介入市场。目前国家暂时没有扩充名单的计划,因此新进入者介入并不容易。、现有企业的竞争竞争对手的基本情况一是保险业。保险公司一般设立独立的养老公司,在公司内部设立企业年金中心服务团队。保险公司在受托业务市场上占据绝对地位,大型客户受托业务中国人寿夺得绝对份额,平安也有参与,泰康、太平则以中小客户受托业务为主。中小客户方面,由于保险公司本身客户资源有限,基本是依托各家商业银行的客户资源做集合计划银行做账管和托管,保险公司做

48、受托人和投资管理,对于合作银行一般都有推动方案,银行推荐客户按照项目或业务量给予一定的奖励。总体上看,中国人寿、平安的三级机构较为健全,人员整体素质较高,与各家银行合作的产品规模排名前列。二是银行同业。工商银行:不但在工总行设立养老金部,年即在山东省工行成立了独立的一级养老金部门,配备多名专职人员,下设运营中心,并配备专职人员,作为工总行年金业务的运营机构,承担全国工行年金客户的运营。与人寿、平安、太平、泰康均有产品,与人寿和太平的产品份额较大。中国西南交通大学硕士研究生学位论文 第页银行:在中总行设立养老金部,在山东省中行由金融机构部负责年金业务,设有专职人员,与人寿、平安、太平、泰康均有产

49、品,与人寿的产品份额最大。农业银行:只有托管资格,省农行由机构部负责年金业务,人员多为兼职,主要依靠产品合作机构推动开展业务。市场竞争态势分析一是竞争异常激励,投入大大超过产出。企业年金业务的竞争主体类型较多,银行、保险公司、证券公司、基金公司均有不同程度的参与,市场竞争一直处于白热化状态。在竞争成本持续加大的情况下,各家机构仍然纷纷采取降低收费标准的策略,使得营销的投入大大高于运营后的管理费收入。二是各家机构的考核机制决定了年金业务的发展速度。鉴于目前投入产出不匹配的特点,难以通过年金自身的收益调动经办行的营销积极性。但考虑到年金的发展前景及业务战略布局的需要,各家机构均把企业年金设置为一项

50、重要的考核指标,通过加大激励考核力度,强力推进业务发展。如:工行按照收入的%进行激励;中行近年来业务发展大有起色,主要得益于该行对年金业务实施负激励,效果比较明显;平安保险按照业务量的.%奖励合作机构。三是集合产品的丰富程度影响业务发展,特别是银行与保险公司合作的产品逐步成为市场的主流。受托人作为年金业务核心,负责服务客户和牵头运营。在这方面保险公司经验较丰富,银行业从经验到精力各方面都有一定差距。面对大量的中小客户,银行业没有足够的精力承担受托人的职责,而是大量的承担了客户营销推荐的工作、保险公司则做好跟进服务,两类机构优势互补、资源共享,使产品成为年金市场的主流模式。四是捆绑信贷资源是银行

51、业的通行做法。鉴于目前企业年金市场的激励竞争,为成功营销年金业务,银行业多发挥自身优势,充分发挥信贷资源的优势,将企业年金作为贷款投放的条件,进行捆绑营销。同业之间的竞争比较从机构合作模式看,银行主要做账户管理和托管业务,山东省工行的受托业务也刚刚开始起步,与建行的差距不大;在托管业务上,省建行与工行大客户互有得失,目前业务量能够基本持平;差距主要来自于账户管理业务,尤其是工行先后取得山东电力、济南路局、中石油的账户管理业务,将这一差距拉大在三十万户以上。另外,虽然受托业务目前差距不大,但由于山东工行承担全国客户运第页西南交通大学硕士研究生学位论文营这一特殊功能,未来差距不可避免有拉大趋势。由于中小客户只能参加集合计划,集合计划产品由总行设计推出,且参与机构限定。工行、中行等取得账管和托管双资格的银行与人寿、平安、太平、泰康四家保险公司均有的产品,建行总行高度重视集合计划产品