公司资金管理的对策研究(朱旭阳)

1、聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇

2、袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁

3、膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆

4、羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀

5、芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄

6、肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈

7、袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃

8、膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀

9、羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄

10、腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈

11、肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂

12、袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇

13、肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁

14、羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈

15、膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂

16、肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆

17、袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁

18、肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅

19、羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿

20、膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆

21、羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀

22、袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅

23、肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿

24、羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃

25、膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆羀羆肃薈螂袂肂蚁羈膀膁莀螁肆膀蒃羆羂膀蚅蝿羈腿螇蚂芇膈蒇袇膃膇蕿蚀聿膆蚁袆羅膅莁蚈袁芄蒃袄腿芄薆蚇肅芃螈袂肁节蒈螅羇芁薀羀袃芀蚂螃膂艿莂罿肈莈蒄螁羄莈薇羇袀莇虿螀芈莆葿薃膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莃袆袂莃蒅虿膁蒂薇袅肇蒁蚀蚇

26、羃蒀荿袃衿葿薂蚆芈蒈蚄羁膄蒇螆螄肀蒇蒆 集团公司资金管理的对策研究浙江电大海宁学院 朱旭阳摘要货币资金是企业资产的重要组成部分，是流动性最强、控制风险最高的一种资产，也是唯一能转换为其他任何类型资产的资产，是企业生存和发展的基础。而集团公司是由若干企业结合组成的经济实体，它具有一定的特性，在资金管理上存在着很大的难度。如何加强集团公司的资金管理，是提高公司经济效益的重要保证。本文围绕现阶段集团公司资金管理方面存在的问题、管理和调控的重点及强化资金管理的对策等方面展开论述。关键词 集团公司，资金管理，对策当前，随着市场经济的发展，经济环境发生了根本性变化，经济增长方式由粗放型逐步转向集约型。因此

27、，如何提高经济效益已成为集团公司的一项重要且迫切的任务。从当前看，从管理中要效益是一个投入少、产出大的方法。在集团公司的经营管理中，财务管理具有更大的综合性，涉及企业的各个方面。而在集团公司的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产。资金对于企业的重要性就如同血液对于人类的重要性，人失血过多会导致死亡，企业资金严重不足就会频临破产。资金是企业组织生产的前提，是技术研究的保障，是产品推广的动力源泉，是企业生存和发展的决定性因素，因此贯穿集团公司财务管理活动始终的是企业的资金管理。只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，保证合理的资金流动，才能提高

28、企业经济效益，在市场中站稳脚跟。一、集团公司资金管理的涵义企业集团是以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权联结为主要纽带，并辅以产品、技术、经济、契约等多种纽带，将多个企业、事业单位联结在一起，在经济上统一控制、法律上各自独立的企业联合体。上世纪90年代，主要发达国家掀起了战后第五次企业兼并与收购的浪潮，“强强联合，优势互补，打造巨型航母”成为新建企业集团的旗号。针对国际经济竞争格局的新动态，我国采取了积极的应对措施，以部门和行业为基础组建企业集团，本着抓大放小的精神整合企业集团的资源，为企业集团打开上市之门，通过社会资金的大规模注入迅速扩充企业集团的综合经济实力。目前国资委麾下有196家大型

29、企业集团，这些企业集团是我国国有经济的基础，掌握着我国的经济命脉，是国内最具市场竞争力的企业集团。集团公司的资金管理按资金的流动性划分为库存资金管理和营运资金管理两个部分。库存资金管理主要是对现金、银行存款等日常资金充分利用的管理过程，属相对静态的的范畴。库存资金的管理应遵循“合理使用、充分利用、减少无用”的原则；营运资金管理则是对集团公司在生产经营循环过程中的资金流入、流出的管理过程，属动态的资金管理。资金流入主要是生产销售产品收到的货款以及其他收入，资金流出则包括购买生产所需的材料、支付工人工资、购建生产厂房、机器设备以及融资需支付的利息等。在营运资金管理中我们追求资金均衡有效的流动，这是

30、企业生存和发展的基础。集团公司的资金管理相对于一般企业的资金管理具有许多共性，但又有其特殊性，这些特殊性包括管理层次比较多、日常管理工作量较大、管理水平要求较高等等。这是由于集团公司本身拥有较多的二级法人，生产经营规模较大，日常资金流动量也较大，鉴于这些特点，集团公司的资金管理更凸显其重要性。二、现阶段集团公司资金管理中的突出问题目前集团公司资金管理还存在一些问题，突出表现在财务预算管理“虚”、资金结算管理“散”、监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后、效率低下等方面。其具体表现为以下几个方面：1.资金散乱，使用效率低下目前，集团公司资金管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资

31、金管理中最突出的问题。一是集团公司总公司以下各分厂（分公司）一般均设立独立的会计机构且开立了自己的帐户，有些帐户还不止一个，多头开户现象比较普遍，从而导致资金分散，利用效率差，资金管理严重失控；二是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降；三是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重。2.信息失真，难为科学决策提供依据现代企业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多企业的信息不透明、不对称和不集成，使得集团公司的高层决策者难以

32、获取准确的财务信息。有些分公司的负责人在任职期间由于有经济指标上的考核，出于自身利益的考虑，经常将信息数据截留，甚至提供虚假信息，使得总公司汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实。有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况，这就影响了集团公司的经营决策。3.营运资金管理存在不力、不良、不清等问题“不力”是指应收账款催收不力，产品的销售货款是企业资金的主要来源，应收账款是企业营运资金管理的重中之重，所有的集团公司都很重视应收账款的催收，但力度有所不同，有些集团公司因为规模大而忽略一些应收帐款的催收，日积月累后容易产生大量的坏帐，影响资金的流动。“不良”是指对不良资产的处理不及时，

33、总公司往往会对子公司的负责人有各种经济指标上的考核，受会计期间或职务任期所限，并与薪金收入密切相关，因此经常出现对不良资产的隐瞒，从而严重影响对不良资产的处置，间接阻碍了资金的流动。“不清”指的是投资的管理部门众多，管理权分散，部门之间相互推诿扯皮，多头管理造成了责任不清、权限不明、管理脱节。4.监控不力，缺乏事前、事中的严格监督集团企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因监督者没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段，故而难以及时有效

34、地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节，资金管理有章无序。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。由于监督工作不是即时的而是滞后的，不出问题则已，一出问题则触目惊心。很多企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营状况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理帐务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。三、集团公司资金管理和控制的重点在当前新形势下，集团公司资金管理的趋势就是要提高库存资金使用效益和营运资金的

35、变现能力，努力促使资金加速周转，其管理和控制的重点有以下几个方面。1.核定资金系统的管理集团公司应以需要与节约兼顾为核资的基本原则，采用先进合理的计算方法，确定资金的合理需求量，编制资金计划。一个合理的资金计划，应是在保证正常生产经营需要的前提下，努力挖掘企业内部资金潜力，积极组织投入，节约支出，通过资金收支的平衡、物资供需的平衡、营销环节的平衡，以经营计划为基础，以部门计划为依据进行编制，加强资金的计划管理，分析资金动态，根据计划，核定需要，可使资金的使用达到最优化。2.筹集资金系统的管理在市场经济条件下，企业自主经营、自负盈亏，自然会出现自有资金不足的情况，集团公司除了加强内部财务管理外还

36、应从外部筹措资金。通过贷款、融资、引进外资、发行债券等途径来增加可利用资金。如浙江某化工集团公司早在1995年就进行了股份制改组，发行内部职工股2000万元，法人股1375万元，为当时企业的发展注入了新的血液。之后，企业逐步发展壮大，产品品种多元化，生产规模扩大，个别产品生产能力甚至跃居国内首位。但是，1997年之后的两次国际金融危机，原料、燃料及电力价格上涨使得公司的发展遇上了前所未有的困难。这时公司积极争取股票上市，终于在2003年9月成功上市，募集资金2.8亿元，使企业的发展走出了困境。3.运用资金系统的管理合理运用资金的目的，就是以最低成本创造最大利润，这是资金管理中最具实质性和最富创

37、造性的内容。一是要用好现有资金。重点应放在加强集团公司内部管理，挖掘资金潜力上，做到：（1）加强应收帐款资金的回笼，坚持“款到发货”的原则。若采用赊销方式时应根据客户的资信程度确定一定的信用额度及收帐期限。（2）对物资采购进行集中管理，压缩在途资金，同时清仓查库，调整库存结构。（3）在新项目和对外投资上要先进行可行性研究，避免决策失误。二是要优化集团公司资产配置，合理调配资金。通过对闲置资金和闲置资产的利用和处置，尽早将其转换成有用的资产或资金，发挥其作用。这也是增加资金流量的好办法。4.分配资金系统的管理分配资金系统直接关系到企业的发展，随着企业经营机制的转变，企业内部资金收益如何进行合理分

38、配的问题日益突出。在保证积累与消费合理平衡比例的基础上，企业的分配形式也趋向多元化和多层次化。企业内部可根据职工的劳动技能、劳动强度、劳动责任、劳动条件和实际贡献，拉开工资奖金的分配档次，逐步做到“岗薪相符、技薪相符、职薪相符”，体现公平、公正、合理的原则，充分激发和调动职工的劳动积极性和创造性，促进生产、经营管理水平的提高，增强企业实力。四、强化集团公司资金管理的对策1.加强对集团公司库存资金的管理企业的库存资金是企业日常经济活动的备用资金，备用资金过大会造成资金使用的浪费，反之则会使日常资金使用捉襟见肘，影响企业正常的经营活动。集团公司因其二级单位多，需要管理的银行帐户也较多，因此更需要加

39、强对库存资金的管理。笔者认为，管理的有效方法有多种，集团公司可以根据自身的特点选择适合本企业的方式加强库存资金的管理。（1） 统一收支管理方法合并集团公司会计机构，统一管理银行帐户，集团公司的一切资金收付活动都集中在合并的总公司财务部门，各分厂（分公司）不单独设立财务科，不单独设立帐号，一切资金支出都通过财务部门付出，资金收支的批准权高度集中在经营者或者经营者授权的代表手中。统一收支管理有助于企业实现全面的收支平衡，提高现金的流转效率，减少资金的沉淀，控制现金的流出，精简财务人员，提高财务人员的劳动效率。如该化工集团公司作为一家上市公司，下属六个分厂和三个分公司，每个分厂（分公司）都配备了至少

40、两名以上的财务人员，尽管如此，财务工作仍然非常繁重。2004年11月以前，各分厂（分公司）都有各自的银行帐号，有的不止一个，包括总公司在内银行帐号超过30个。每天在这些帐户中资金的划拨成了一项费时费力的工作，帐户管理困难，经常出现资金困难，需要向银行紧急贷款，而分散在各帐号的资金无法合理利用，且经常出现一个往来单位在各分厂（分公司）拿钱的现象，造成资金资源的极大浪费。2004年11月，公司进行财务机构的改革，各分厂财务科全部撤销，财务人员并入总公司财务部，各分厂的银行帐户全部注销，所有的资金收支全部集中在总公司财务部。这项改革效果立现：财务人员精简了近三分之一，财务工作反而扩大了覆盖面，资金的

41、使用更为得心应手，所有资金的收支有条不紊，紧急贷款的次数和金额明显减少。（2） 拨付备用金方法拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所属分厂一定数额的资金，备其使用。等各分厂发生资金支出后，持有关凭证到企业财务部报销以补足备用金。与统一收支管理比较，其特点是：集团所属各子公司有了一定的资金经营权；集团所属各子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准内，可以对拔付的备用金的使用行使决策权。但是各子公司也不单独设置财务部门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，资金收入必须集中到总公司财务部门，超范围和超标准的开发必须经过经营者或其授权的代表批准。（3）建立结算中心制度方法实施资金的集中管理，严格

42、控制多头开户和资金帐外循环，保证资金管理的集中统一。这里先来讲一下结算中心。实行内部资金融通需要借助一定的管理模式，而根据我国大部分企业集团的结构情况，采用结算中心作为内部资金融通的管理模式是较可行的，这也是国外企业集团采用的主要模式之一。结算中心是代表企业集团母公司进行资金管理的内部职能部门。结算中心的主要业务为：资金结算：为子公司开立结算账户，将分散在各家银行的账户统一集中管理 。监督控制：透过资金结算，观测所属成员的经济信息，掌握并控制子公司的经济行为。信息反馈：透过现金流量的变化随时摸清子公司的营运状况，寻求管理的重点、难点和要害，帮助集团决策层加强微观整合。结算中心的管理目标是企业集

43、团控制资金的流量和流向，它的功能包括：统筹安排资金，按照集团及其子公司的发展需求合理调节资金；集中企业集团的财力，减少内部的资金积压，盘活沉淀资金，减低银行贷款和贷款利息，节约资金成本；减少资金的体外循环，加快资金的周转，提高资金的使用效率。企业通过建立财务结算中心，实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。结算中心一个口子对银行，下属单位除保留日常必要的费用帐户外，统一在结算中心开设结算帐户，充分发挥了结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用，并使分厂（子公司）资金的出入处于集团的严密监管之下，减少了银行风险。2.加强对集团公司营运资金的管理集团公司的营运资金管理分为资金流入与资金流出两大类

44、，资金的流入与流出必须保持适当的配合，否则就会出现资金周转不灵，轻者导致经营受损，重者则导致企业破产。因此加强对集团公司的营运资金管理必须做到增加资金流入，控制资金流出。（1）增加资金流入一是加强应收货款类资金的回笼。产品的销售收入是集团公司的主要资金来源，应收贷款的回笼管理是集团公司资金管理中最重要的一环。如该化工集团公司早在2003年就制定了货物销售管理制度和往来结算管理制度，规定了货物销售的种类，销售实现的原则，以及销售的事前、事中、事后管理。规定了往来结算的种类、结算原则、结算方式和责任部门。经过几年的运行，使总公司的应收帐款从2003年的2900万元下降到2005年的2400万元，资

45、金的周转率加快，为公司的发展注入了新鲜血液。二是将闲置资金充分利用。通过银行存款、短期的债券投资等方式进行稳妥的利用，以达到获得收益的目的，从而增加资金流入。三是及早发现和处置闲置的资产。闲置的资产是企业中不能产生经济效益或暂时不产生经济效益的资产，应及早发现并进行专业判断，对不能产生经济效益的闲置资产要及早处理，或出售、或抵债，尽早转换成有用的资产或资金，发挥其作用。（2）控制资金流出集团公司普遍规模较大，资金的流动速度较快、金额也相对较大，因此就产生了相对较大的资金营运风险。资金的流出是资金平衡流动的一部分，是集团公司生产的前提和必要条件，但资金流出必须严格控制。如资金流出失控，就会入不敷

46、出，导致资金平衡流动的失衡，进而影响到集团公司的生死存亡。控制资金流出可从三个方面入手：一是对应付帐款进行信用和帐期管理。信用管理是对供应商的资质、产品质量、到货期等进行综合评估，确定信用程度，据此决定对供应商的付款方式和付款账期，对信用好的供应商可以缩短帐期优先付款，而对信用较差的供应商则要延迟支付货款。二是对购建固定资产活动的过程控制，保证固定资产质优价廉。固定资产一般价值较高，而变现能力较弱，购建固定资产需大量的流动资金，因此必须严格控制。三是合理利用银行贷款。银行贷款是一种有息筹资活动，它可以改善集团公司的资产负债率，补充集团公司的流动资金，使企业更具活力和张力。但它毕竟是有偿的，银行

47、贷款的利息是企业的一种负担，会导致资金流出，因此在使用时必须合理。（3）加强现金流量分析预测，保证支付能力和偿债能力树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。3.推行全面预算管理，保证资金的有序流动预算作为一种控制机制和制度化的程度，是实施资金集中管理的有效模式，一个健全的企业预算制度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度的完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。企业编制资金预

48、算，要以资产为纽带，实行分级预算，母公司应侧重搞好投融资预算，以资本经营预算为主，实行资金的统一筹划，集中管理；子公司要以生产经营预算为主，加强成本费用和资金流量预算。要根据企业的发展规划、业务规模、生产经营状况等因素，由专业人员、销售人员、采购人员和直接参与资金支付业务的人员根据需要，从最基层开始编制资金预算，预算范围可由过去单一的经营资金计划扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算，由主业的资金预算扩大到包括多种经营、二级核算单位甚至到车间的全方位资金预算，预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，不得随意更改。计算机网络技术的广泛应用，也为资金的全面预算和及时估算提供

49、了可能，从而使资金的集中管理成为可能。实行资金预算，可以避免资金的不足和过剩现象的发生，有利于提高资金的使用效率，防范金融风险和提高企业适应市场经济的应变能力。新安化工集团公司就是采取这种方法，每年底制定来年的资金预算，以保证资金的安全合理利用。4.强化财务的监督与控制（1）完善资金内部控制制度依据国家有关法律法规的规定和要求，依法制定严格的批准制度，明确管理和审批权限、方式、方法、程序、责任和相关的内部控制制度。要理顺财务管理关系，建立职务分工控制制度，从组织机构设置上确保资金流通安全。建立内部监督制约机制，资金的管理人员要实行不相容的职务相互分离制度。同时应建立收入和支出环节的内部控制制度

50、，加强对资金的预算编制、执行各个环节的管理，规范资金的管理程序，严格控制无预算或超权限的资金支出。（2）强化内部审计制度企业的内部审计是严格监督、考核企业财务资金管理的重要环节，是强化监督约束机制、使预算取得实效的保障，集团公司应认识到内部审计与监督在生产经营中的地位和作用。因此集团公司都应建立监督机构，配备专门人员，确立其地位，明确其职能，并健全内部审计监督考核制度，保证财务信息的真实可靠。内部审计不仅仅是对会计信息和经营业绩真实性和合法性的结果性审计与监督，更重要的是要加强对对集团公司内部规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性审计和监督，要前移监督关口，变过去的“事后监督”为事前、事中

51、监督和适时监督，围绕公司的发展目标和年度预算，对其全资或控股子公司的投融资、资金流向、财务状况变动等情况实施全过程的跟踪与监控，定期检查，及时反馈预算执行中的突出问题，并给予纠正和处理，确保预算的严肃性和企业发展目标的如期实现。要将企业内部的预算审计和外部的财务审计结合起来，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。5.实行高效率的信息化管理企业集团要在全面实现会计电算化的基础上，采用较为先进的计算机管理软件，达到“统一计算机平台，统一规章制度，统一信息及业务编码，统一管理，统一监督”的财务与业务一体化的要求，实现财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享，通过企业内部局域网或直接利

52、用国际互联网，使企业可随时汇集财务会计信息，查询子公司资金流向，避免传统手工填制报表的弊端，保障财务会计信息传递的效率和质量，提高管理决策的水平。总之，集团公司的资金流动必须平衡，它是企业生存的基础，关系到企业生死存亡的问题。因此，集团公司要发挥固定资产多、原材料采购量大、管理基础雄厚、资金总量大等优势，避开管理层次复杂，分厂（分公司）与部门众多等缺点，管好用好资金这项最重要的资产，做到优化资金结构，拓宽筹集渠道，盘活沉淀资金，提高资金使用效益。从资金来源和运用中找出最佳经济效益，保持“血液健康”，使集团公司更具生命力和活力，使集团公司的财务管理工作迈上新台阶。参考文献1 朱和民.企业集团结算

53、中心组建探讨.大众科技. 2005年11期2 尹书亭.现代企业理财学.复旦大学出版社.2005年8月第4版3 段荣国.浅谈集团公司资金管理的集权性.陕西煤碳.2005年02期4 曾秋香.论集团公司资金管理的重点与控制.湖南广播电视大学学报.2006年03期5 赵雁宁.结算中心在加强集团企业资金管理中的作用.科学与管理.2005年02期 膁膇莄袀羄膃莃羂艿蒁莃蚁肂莇莂螄芇芃莁袆肀腿蒀羈袃蒈葿蚈肈莄蒈螀袁芀蒇羃肇芆蒇蚂羀膂蒆螅膅蒁蒅袇羈莇蒄罿膃芃薃虿羆腿薂螁膂肄薁袄羄蒃薁蚃膀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁薈羀肁蒀薇蚀袄莆蚆螂聿节蚅袄袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄蚁蚁膄膀蚀螃羇葿蝿袅膂莅蝿羈羅芁螈蚇膁膇莄

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