xx公司花键轴项目经济效益及投资价值分析（参考模板）

1、泓域咨询 /xx公司花键轴项目经济效益及投资价值分析目录一、 项目实施的必要性3二、 项目概述3三、 项目提出的理由4四、 研究结论4五、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4六、 公司基本信息6七、 建设规模及主要建设内容7八、 项目工程设计总体要求7九、 公司的目标、主要职责8十、 劣势分析（w）10十一、 项目节能措施10十二、 预期效果评价12十三、 人力资源配置12劳动定员一览表13十四、 项目总投资13总投资及构成一览表14十五、 资金筹措与投资计划14项目投资计划与资金筹措一览表15十六、 经济评价财务测算16十七、 项目盈利能力分析17十八、 项目招标依据18十九、 总结1

2、9二十、 附表19主要经济指标一览表19建设投资估算表21建设期利息估算表21固定资产投资估算表22流动资金估算表23总投资及构成一览表24项目投资计划与资金筹措一览表25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表26固定资产折旧费估算表27无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表29借款还本付息计划表31建筑工程投资一览表32项目实施进度计划一览表33主要设备购置一览表33能耗分析一览表34一、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 1

3、00%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司

4、在领域的国内领先地位。二、 项目概述1、项目名称：xx公司花键轴项目2、承办单位名称：xxx集团有限公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xx5、项目联系人：尹xx三、 项目提出的理由在新的历史时期，深圳必须始终坚持发展第一要务，牢牢把握战略机遇期，坚定不移地走质量引领、创新驱动的发展之路，释放开放互动、绿色低碳的巨大潜能，汇聚协调均衡、共建共享的强大力量，在新一轮改革开放中率先突破，在应对国际竞争中占得先机，在服务发展大局中主动担当，继续种好国家改革开放的试验田、打造创新发展的高地、成为包容发展的示范城市。四、 研究结论由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较

5、高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积37333.00约56.00亩1.1总建筑面积66315.281.2基底面积21653.141.3投资强度万元/亩378.932总投资万元27228.182.1建设投资万元21444.312.1.1工程费用万元18944.692.1.2其他费用万元1917.232.1.3预备费万元582.392.2建设期利息万元605.152.3流动资金万元5178.723资金筹措万元27228.183.1自筹资金万元14878.143.2

6、银行贷款万元12350.044营业收入万元58700.00正常运营年份5总成本费用万元50115.176利润总额万元8333.727净利润万元6250.298所得税万元2083.439增值税万元2092.6310税金及附加万元251.1111纳税总额万元4427.1712工业增加值万元15966.0113盈亏平衡点万元27337.25产值14回收期年6.4915内部收益率16.46%所得税后16财务净现值万元7295.71所得税后六、 公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：尹xx3、注册资本：670万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市

7、场监督管理局6、成立日期：2012-8-187、营业期限：2012-8-18至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事花键轴相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积37333.00（折合约56.00亩），预计场区规划总建筑面积66315.28。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xx轴花键轴，预计年营业收入58700.00万元。八、 项目工程设计

8、总体要求（一）总图布置原则1、强调“以人为本”的设计思想，处理好人与建筑、人与环境、人与交通、人与空间以及人与人之间的关系。从总体上统筹考虑建筑、道路、绿化空间之间的和谐，创造一个宜于生产的环境空间。2、合理配置自然资源，优化用地结构，配套建设各项目设施。3、工程内容、建筑面积和建筑结构应适应工艺布置要求，满足生产使用功能要求。4、因地制宜，充分利用地形地质条件，合理改造利用地形，减少土石方工程量，重视保护生态环境，增强景观效果。5、工程方案在满足使用功能、确保质量的前提下，力求降低造价，节约建设资金。6、建筑风格与区域建筑风格吻合，与周边各建筑色彩协调一致。7、贯彻环保、安全、卫生、绿化、消

9、防、节能、节约用地的设计原则。（二）总体规划原则1、总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。厂区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。2、本项目总图布置按功能分区，分为生产区、动力区和办公生活区。既满足生产工艺要求，又能美化环境。3、按照厂区整体规划，厂区围墙采用铁艺围墙。全厂设计两个出入口，厂区道路为环形，主干道宽度为9m，次干道宽度为6m，联系各出入口形成顺畅的运输和消防通道。4、本项目在厂区内道路两旁，建（构）筑物周围充分进行绿化，并在厂区空地及入口处重点绿化，种植适宜生长的树木和花卉，创造文明生产

10、环境。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和

11、地方产业政策、花键轴行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和花键轴行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内花键轴行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整

12、。十、 劣势分析（w）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。十一

13、、 项目节能措施1、在总图布置及车间和生产工艺布置上，尽量做到紧凑合理、物流畅通、运输短捷，避免生产过程中的来回倒运现象。2、设计中尽可能地提高设备的利用率，一则能够减少设备的数量，从而减少设备的占地面积和相应的辅助设施，二则可以减少设备的投资，可能收到资金的效果。3、选用节能高效的设备，提高生产设备的负荷率，从提高设备负荷率方面来达到节能能源的目的。所有机电设备均选用节能效果好以及国家推荐的新型节能机电产品，减少无功消耗，提高设备效率同时降低电耗。4、合理选用供配电线路，选用高效节能型灯具，供配电系统要配置谐波、滤波及静态无功补偿装置，提高功率因数降低电能的消耗。5、设置循环水系统，充分利用

14、生产用水，尽量循环使用可用水资源，减少水资源的浪费达到节约用水的目的。采取分质用水，一水多用中水回用，减少取水量和废水排放量，提高水的重复利用率，推广废水资源化和“零”排放技术。6、锅炉运行推广新型燃烧技术，使锅炉燃烧风阻小、着火快、升温快、炉温高，达到锅炉额定输出功率提高锅炉的热效率，实现节（气）煤、节电、环境保护的目的。7、选用热效率高的冷却器，减少循环水的使用量。同时积极回收利用蒸汽冷凝液，充分回收热量。凡表面温度大于50的设备和管道，均采用高性能的保温材料对加热设备和管道进行保温，减少热能的损失。8、办公及生活用水，选用节水水嘴等产品，节约水资源。生产场所和办公及福利设施照明等选用节能

15、型灯具及设备，避免不必要的浪费。要求做到人走灯灭，空调机、计算机、饮水机等设施必须做到无人时全部关闭。9、采用dcs系统优化控制工艺参数，以便节省能源及原材料消耗。在各工段的水、电、汽入口处安装计量仪表，加强能源计量管理工作，坚决杜绝各种超额用能及浪费的现象发生。十二、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安

16、全和劳动卫生将会得到进一步保障。十三、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx集团有限公司规划，达产年劳动定员458人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位298正常运营年份2技术指导岗位463管理工作岗位464质量检测岗位69合计458十四、 项目总投资本期项目总投

17、资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27228.18万元，其中：建设投资21444.31万元，占项目总投资的78.76%；建设期利息605.15万元，占项目总投资的2.22%；流动资金5178.72万元，占项目总投资的19.02%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27228.18100.00%1.1建设投资21444.3178.76%1.1.1工程费用18944.6969.58%1.1.1.1建筑工程费8620.5431.66%1.1.1.2设备购置费9807.8536.02%1.1.1.3安装工程费516.301.90%1.1.2工程

18、建设其他费用1917.237.04%1.1.2.1土地出让金829.483.05%1.1.2.2其他前期费用1087.753.99%1.2.3预备费582.392.14%1.2.3.1基本预备费213.000.78%1.2.3.2涨价预备费369.391.36%1.2建设期利息605.152.22%1.3流动资金5178.7219.02%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资27228.18万元，其中申请银行长期贷款12350.04万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27228.18100.00%1.1建设投资21444.317

19、8.76%1.2建设期利息605.152.22%1.3流动资金5178.7219.02%2资金筹措27228.18100.00%2.1项目资本金14878.1454.64%2.1.1用于建设投资9094.2733.40%2.1.2用于建设期利息605.152.22%2.1.3用于流动资金5178.7219.02%2.2债务资金12350.0445.36%2.2.1用于建设投资12350.0445.36%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入58700.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行

20、条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2092.63万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用50115.17万元，其中：可变成本42632.23万元，固定成本7482.94万元。

21、正常经营年份项目经营成本48322.02万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加251.11万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8333.72（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8333.7225.00%=2083.43（万元）。（五）利润及利润

22、分配该项目正常经营年份可实现利润总额8333.72万元，缴纳企业所得税2083.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=8333.72-2083.43=6250.29（万元）。十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=16.46%。本期项目投资财务内部收益率16.46%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后

23、）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=7295.71（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7295.71万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=6.49年。本期项目全部投资回收期6.49

24、年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十八、 项目招标依据1、中华人民共和国招标投标法。2、必须招标的工程项目规定（国家发改委令第16号）。3、工程建设项目自行招标试行办法（国家发改委令第5号）。4、工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定（国家发改委令第9号）。5、建筑工程设计招标投标管理办法（中华人民共和国住房和城乡建设部令第33号）。十九、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹

25、措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积37333.00约56.00亩1.1总建筑面积66315.28容积率1.781.2基底面积21653.14建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩378.932总投资万元27228.182.1建设投资万元21444.312.1.1工程费用万元18944.692.1.2其他费用万元1917.232.1.3预备费万元582.392.2建设期利息万元605.152.3流动资金万元5178.723资金筹措万元27228.183.1自筹资金万元14878.143.2银行

26、贷款万元12350.044营业收入万元58700.00正常运营年份5总成本费用万元50115.176利润总额万元8333.727净利润万元6250.298所得税万元2083.439增值税万元2092.6310税金及附加万元251.1111纳税总额万元4427.1712工业增加值万元15966.0113盈亏平衡点万元27337.25产值14回收期年6.4915内部收益率16.46%所得税后16财务净现值万元7295.71所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8620.549807.85516.3018944.691.1建筑工程费8620.54862

27、0.541.2设备购置费9807.859807.851.3安装工程费516.30516.302其他费用1917.231917.232.1土地出让金829.48829.483预备费582.39582.393.1基本预备费213.00213.003.2涨价预备费369.39369.394投资合计21444.31建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息605.15151.29453.861.1.1期初借款余额6175.021.1.2当期借款12350.046175.026175.021.1.3当期应计利息605.15151.29453.861.1.4期末借款余额617

28、5.0212350.041.2其他融资费用1.3小计605.15151.29453.862债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计605.15151.29453.86固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8620.549807.85516.3018944.691.1建筑工程费8620.548620.541.2设备购置费9807.859807.851.3安装工程费516.30516.302其他费用1087.751087.753预备费582.39582.

29、393.1基本预备费213.00213.003.2涨价预备费369.39369.394建设期利息605.15605.155合计21219.98流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0031276.0335446.1641701.371.1应收账款0.0014074.2215950.7818765.621.2存货0.0010946.6112406.1614595.481.2.1原辅材料0.003283.983721.844378.641.2.2燃料动力0.00164.20186.09218.931.2.3在产品0.005035.445706.836713.9

30、21.2.4产成品0.002462.992791.383283.981.3现金0.002502.082835.693336.111.4预付账款0.003753.124253.545004.162流动负债0.0027391.9931044.2536522.652.1应付账款0.009861.1111175.9313148.152.2预收账款0.0017530.8819868.3323374.503流动资金0.003884.044401.915178.724流动资金增加0.003884.04517.87776.815铺底流动资金0.009382.8110633.8512510.41总投资及构成一览

31、表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27228.18100.00%1.1建设投资21444.3178.76%1.1.1工程费用18944.6969.58%1.1.1.1建筑工程费8620.5431.66%1.1.1.2设备购置费9807.8536.02%1.1.1.3安装工程费516.301.90%1.1.2工程建设其他费用1917.237.04%1.1.2.1土地出让金829.483.05%1.1.2.2其他前期费用1087.753.99%1.2.3预备费582.392.14%1.2.3.1基本预备费213.000.78%1.2.3.2涨价预备费369.391.36%1.2建设期利息

32、605.152.22%1.3流动资金5178.7219.02%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27228.18100.00%1.1建设投资21444.3178.76%1.2建设期利息605.152.22%1.3流动资金5178.7219.02%2资金筹措27228.18100.00%2.1项目资本金14878.1454.64%2.1.1用于建设投资9094.2733.40%2.1.2用于建设期利息605.152.22%2.1.3用于流动资金5178.7219.02%2.2债务资金12350.0445.36%2.2.1用于建设投资12350.0445.3

33、6%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0044025.0049895.0058700.002增值税0.001825.512068.922092.632.1销项税0.005723.256486.357631.002.2进项税0.003897.744417.435538.373税金及附加0.00219.07248.27251.113.1城建税0.00127.79144.82146.483.2教育费附加0.0054.7762.0762.783.3地方教育附加0.0036.5141

34、.3841.85综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0029982.5833980.2639976.782工资及福利费0.002655.452655.452655.453修理费0.00839.95839.95839.954其他费用0.004849.844849.844849.844.1其他制造费用0.00362.46362.46362.464.2其他管理费用0.00384.07384.07384.074.3其他营业费用0.004103.314103.314103.315经营成本0.0038327.8242325.5048322.026折旧费0

35、.001171.411171.411171.417摊销费0.0016.5916.5916.598利息支出0.00605.15605.15605.159总成本费用0.0040120.9744118.6550115.179.1其中：固定成本0.007482.947482.947482.949.2可变成本0.0032638.0336635.7142632.23固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值10895.8310378.289860.739343.188825.631.2当期折旧费517.55517.55517.55517.55517.551.3净值1

36、0378.289860.739343.188825.638308.082机器设备152.1原值10324.159670.299016.438362.577708.712.2当期折旧费653.86653.86653.86653.86653.862.3净值9670.299016.438362.577708.717054.853合计3.1原值21219.9820048.5718877.1617705.7516534.343.2当期折旧费1171.411171.411171.411171.411171.413.3净值20048.5718877.1617705.7516534.3415362.93无形资

37、产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值829.48829.48829.48829.48829.481.2当期摊销费16.5916.5916.5916.5916.591.3净值812.89796.30779.71763.12746.53利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0044025.0049895.0058700.002税金及附加0.00219.07248.27251.113总成本费用0.0040120.9744118.6550115.174利润总额0.003684.965528.088333.725应纳所

38、得税额0.003684.965528.088333.726所得税0.00921.241382.022083.437净利润0.002763.724146.066250.298期初未分配利润0.000.002487.355970.079可供分配的利润0.002763.726633.4112220.3610法定盈余公积金0.00276.37663.341222.0411可供分配的利润0.002487.355970.0710998.3212未分配利润0.002487.355970.0710998.3213息税前利润0.005211.357515.2511022.30项目投资现金流量表单位：万元序号项目

39、第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0044025.0049895.0058700.001.1营业收入0.000.0044025.0049895.0058700.002现金流出10722.1610722.1642430.9343091.6453233.982.1建设投资10722.1610722.162.2流动资金0.003884.04517.874660.852.3经营成本0.0038327.8242325.5048322.022.4税金及附加0.00219.07248.27251.113所得税前净现金流量-10722.16-10722.161594.076803.365466.024累计所得税前净现金流量-10722.16-21444.32-19850.25-13046.89-7580.875调整所得税0.001302.841878.812755.576所得税后净现金流量-10722.16-10722.16672.835421.343382.597累计所得税后净现金流量-1