第6讲 资金规划与融资

1、 北京华普亿方软件科技有限公司 资金规划与融资 北京市华普亿方软件科技有限公司 教学提纲 一、创业资金规划一、创业资金规划 1、融资的定义 2、融资前应该明白的问题 3、如何确定融资的需求量 4、资金的规划策略 二、创业资金筹集的原则二、创业资金筹集的原则 1、自备一定的创业资金 2、向外借款量力而行 3、给自己和家庭留足必要的生活费用 4、借钱不如借势 5、科学的筹资决策以确保筹资收益 6、合理选择筹资渠道和方式以降低资金成本 三、创业资金的筹集方式及利弊三、创业资金的筹集方式及利弊 北京市华普亿方软件科技有限公司 学习目的：学习目的： 通过本部分的学习，了解资金规划 的方法、创业资金筹集的

2、原则及各 种融资方式的利弊。重点掌握融资 的方法。 北京市华普亿方软件科技有限公司 通过市场调查和分析，我们选 好了创业项目，确定了经营地 址，接下来我们就要进行资金 规划和融资。 那么，我们看看，我们将 如何对我们的面馆进行资金规 划和融资。 想在本地开一家面馆，想在本地开一家面馆， 需要做哪些工作？需要做哪些工作？ 北京市华普亿方软件科技有限公司 一、创业资金规划 1 1、融资的定义、融资的定义 狭义：一个企业筹集资金的行为与过程，也就是企业根据自身生产经 营状况、资金拥有状况、未来经营发展的需要等，通过科学的预测和 决策，采用一定的方式，从一定的渠道向企业的投资者或债权人去筹 集资金，并

3、组织资金的供应，以保证正常生产需要以及经营管理活动 需要的理财行为。 广义：融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人 通过各种方式到金融市场上筹措或寻求贷放资金的行为 。 北京市华普亿方软件科技有限公司 2、融资前应该明白的问题 首先得明白自己需要多少资金？首先得明白自己需要多少资金？ 如何获得资金？如何获得资金？ 资金的来源渠道如何？资金的来源渠道如何？ 是选择债权作为资金来源还是选择股权作为资金来源是选择债权作为资金来源还是选择股权作为资金来源？ 选择什么东西给投资人作保障？选择什么东西给投资人作保障？ 这些基本问题将决定创业的前期是否成功！这些基本问题将决定创业的前期是否成功！ 北京市

4、华普亿方软件科技有限公司 3、如何确定融资的需求量 估算启动资金估算启动资金 测算营业收入、营业成本、利润测算营业收入、营业成本、利润 编制预计财务报表编制预计财务报表 结合企业发展规划预测融资需求量结合企业发展规划预测融资需求量 北京市华普亿方软件科技有限公司 p 项目本身的费用：学习购买技术的费用、考察项目本身的费用：学习购买技术的费用、考察 加盟费用等加盟费用等 p 经营设备、工具等购置费用。经营设备、工具等购置费用。 p 房租、房屋装修费用及流动资金。房租、房屋装修费用及流动资金。 p 营业执照及其他类似费用营业执照及其他类似费用 p 经营周转所需要的资金。经营周转所需要的资金。 估算

5、启动资金： 北京市华普亿方软件科技有限公司 p人员工资； p水电费； p电话费； p材料费； p广告费 p维修费； 经营周转资金： 如果是开工厂，还要考虑： p原材料； p半成品； p产成品的资金。 测算营业收入、营业成本、利润： 北京市华普亿方软件科技有限公司 创业早期对未来3个月成本的估算，主要是为了筹集启 动阶段的资金，解决短暂的资金需求。事实上，从初始净资 本投入到实现盈利，往往还要经历12-42个月不等甚至长达5 年的时间。 期间，创业者会不断面对持续融资问题。宜编制预算财 务报表，对企业现有资本结构、偿债能力、盈利能力和现金 流状况进行把握，进而确定融资需求。 估算未来三年的资金需

6、求 北京市华普亿方软件科技有限公司 开一家50平方米的面馆，所要的启动资金是多少呢？流动资 金应该是多少呢？ 附前期餐饮投资明细预算表 营业面积 50平方米 厨房面积 10平方米 装修投资 万元 设备投资 万元（厨具灶、操作台、冰柜、冰箱等） 开业费用 万元（请客用餐、场地布置、广告、DM单等） 物料准备 万元含（当月物质用料酒水香烟饮料） 桌椅用具 万元（含工作服等） 餐具费用 万元（餐具） 广告招牌 万元（800元平方、50平方七彩色） 其它费用 5000元（含员工招聘培训等生活费） 总额资金 万元 【案例】 北京市华普亿方软件科技有限公司 人员编制结构及工资待遇： 店经理1名，月薪：35

7、005000元。 服务员：名，月薪：650800元。 厨师：名，月薪：35004500元。 工资总额： 共计：元月。 营业费用预测： 1. 租 金：万元月、元年 2.水 费：元月、元年 3.电 费：元、元年 4.气 费：元月、元年 5.工 资：元月、元年 6.物 耗：元月、元年 7.附值易耗品：元月、元年 8.员工费用：元（含宿舍租金生活费）月、元年 9.折旧费：元月、元年 10.维修费：元月、元年 11.其它：元月、元年 合 计：元年 元（营业额）年50（毛利率） 元年一元年（综合费用）元税金 元（年利润） 餐饮投资预算表 ： 餐位设置： 人次 桌数： 张 中午人数： 晚上人数： 共计： 人

8、次天。 效益评估预测： 人均消费：30元人。 【注明：不包括酒水饮料等】 元天。（营业额） 元月。（营业额） 元年。（营业额） 北京市华普亿方软件科技有限公司 4、资金的规划策略 企业正在筹建阶段，你已开始向外花钱，而这时的花销是看不见利 润的纯投入。如果你不做好规划，是最容易超支的阶段。 也许创业初始，你就生意兴隆，但你仍不能不考虑钱的流向，你应 收的账款也许入账比较慢，账款往往要拖一个月或更久，此时，你仍要 支付: 房费，水电费，物业管理费，承担公司日常开销，员工的薪水等， 这些费用原则上是不能也不应该拖欠的。办公用品，设施等基本建设基 金所需数量大，这些都要求你在创业初期严把财务关。 时

9、刻牢记，每多花一分钱都是在花你自己的钱。时刻牢记，每多花一分钱都是在花你自己的钱。 北京市华普亿方软件科技有限公司 对自己负责 创业资金或者是自己的， 或者是筹借的。不管何种形 式的资金，都来之不易。一 旦创业失败，都将会给自己 带来损失。甚至背上沉重的 债务包袱，因此，创业者在 创业资金的规划和使用上， 一定要本着对自己负责的精 神。 北京市华普亿方软件科技有限公司 重视会计成本 一般的创业者，很容易忽视资金 问题上的会计成本，有可能导致将来 出现财务危机。 创业者虽然满腔创业热忱，但如果缺 乏理性思考和周全的计划，认为赚钱 非常容易，在计划上低估了会计成本 ，将会给企业带来很大危险。 一定

10、要恰如其分地计算出会计成 本，之后就不能随意改动。也不能把 成本弄得过大，因为创业初期赚钱较 难，成本太大，使得收回本金的机会 减少，打击创业信心。 北京市华普亿方软件科技有限公司 增加现金流入 在增加现金流入方面，除了想方设法 提高销售之外，还可以通过提高顾客付款 速度来实现。 为避免发生资金周转困难的现象，最 好是珍惜手上的现金，尽量保存。如果不 是非常必要，那么能租房子与设备就不要 花巨资购买。这就是为什么有些创业者， 明知房地产即将升值，在创业之初也宁可 租用办公室而不是购买写字楼。 北京市华普亿方软件科技有限公司 在宣传费用上面，一定要慎 重，宣传虽有必要，但企业真正 成功并不靠它，

11、所以在创业之初 不要花大量的钱搞宣传，以致拖 垮企业。要知道，宣传费用产生 实际效益是要花很长时间的。 慎重宣传费用 北京市华普亿方软件科技有限公司 预防资金紧张的最好办法，就是做一个为期三个月到半年的现金预算。 现金预算可以有效改善经营者的资金调度和投资决策，是一个不可忽视 的理财管理工具。 现金预算的制作，可以以月为期，将与现金有关的项目一一列出，以计 算这个月份内可能使用的资金和将会收到的资金进行比较，这样可以一 目了然地发现预算中的问题。 编制现金预算 北京市华普亿方软件科技有限公司 掌握节税原则 A、能拿就拿，享受税收补贴； “能拿就拿” B、能不给就不给，享受免税待遇； “能不给就

12、不给，享受免税待遇” C、能晚给就晚给，尽量缓纳税款； D、该给就给，避免受罚； 如果一切节税手法都用尽了，就该如 期缴纳税款，以免被罚滞纳金、罚金 。 北京市华普亿方软件科技有限公司 二、创业资金的筹集原则二、创业资金的筹集原则 自备一定的创业资金自备一定的创业资金 向外借款量力而行向外借款量力而行 给自己和家庭留足必要的生活费用给自己和家庭留足必要的生活费用 借钱不如借势借钱不如借势 科学的筹资决策以确保筹资收益科学的筹资决策以确保筹资收益 合理选择筹资渠道和方式以降低资金成本合理选择筹资渠道和方式以降低资金成本 北京市华普亿方软件科技有限公司 河北大学导演系05级学生李立寅 :“上大学时

13、，我就萌生了创业的想法。 大学四年没闲着，我利用课余时间拍摄 婚礼纪录片，4年积累了5万元创业资金 。”并创建了“雕虫小记文化传播服务 中心”，主营广告片摄制、婚庆专辑制 作。目前公司经营已经步入正轨，并和 省会的电视台建立了合作关系，他个人 的月收入已达万余元。 在李立寅看来，大学四年的打工经 历，不仅为他筹集了创业资金，更让他 提升了个人能力，积累了社会资源和经 验。“建议大学生不要盲目创业，可以 先在校打工或是先就业。这样不仅可以 筹集创业资金，而且能够积累经验和资 源。”李立寅建议说。 李立寅：李立寅：4年打工逐步积累创业资金年打工逐步积累创业资金 北京市华普亿方软件科技有限公司 【案

14、例】 世界上有三借：借人、借势和借 钱，这都是成事之道。借人、借 势是聪明人常用的一种成事之道 ，它可以利用对方的优势来弥补 自己的不足， 蒙牛初创之时，在包装盒和广告 牌上印刷的“为民族工业争气， 向伊利学习”这样谦卑的广告语 ，目的就是两种。一避开与伊利 的直接竞争，以免伊利打压自己 ；二与当时乳业第一大品牌扯上 关系，提高自身的知名度。 蒙牛借势案例 北京市华普亿方软件科技有限公司 (一)政策基金 政府提供的创业基金通常被所有创业者所高度关注。 优势： 利用政府资金不用担心投资方的信用问题，政府的投资一 般都是免费的，进而降低或免除了筹资成本。 劣势： 申请创业基金有严格的申报要求，政府

15、每年的投入有限，筹 资者需面对其他筹资者的竞争。 三、创业资金的筹集方式及利弊 北京市华普亿方软件科技有限公司 【案例】：尚德太阳能电力有限公司融资案例 2001年在澳大利亚度过了14年留学和工作生涯的 施正荣博士，带着自己10多年的科研成果回到 家乡无锡创业。当无锡市有关领导得知施正荣 的名声，和他的太阳能晶硅电池科研成果在国 内还是空白时，立即拍板要扶持科学家做老板 。在市经委的牵头下，无锡市政府联合当地几 家大国企投资800万元，组建了无锡尚德太阳能 电力有限公司。有了政府资金的鼎力支持，尚 德公司有了跨越式发展，仅仅3年时间销售额已 经过亿元，成为业界明星企业。 北京市华普亿方软件科技

16、有限公司 （二）亲情融资 个人筹集创业启动资金最常见、最简单而且最有效的途径就是向亲友借 钱，它属于负债筹资的一种方式。 优势： 于向亲友借钱一般不需要承担利息，也就是说，向亲友借钱没有资金成 本。筹措资金速度快、风险小、成本低。 劣势： 在向亲友借钱创业时，会给亲友带来资金风险，甚至是资金损失，如果 创业失败就会影响双方感情。 北京市华普亿方软件科技有限公司 北京市华普亿方软件科技有限公司 (三)合伙融资 寻找合伙人投资是指按照“共同投资、 共同经营、共担风险、共享利润”的原 则，直接吸收单位或个人投资、合伙创 业的一种筹资途径和方法。 优势： 合伙创业不但可以有效筹集到资金，还 可以充分发

17、挥人才的作用，并且有利于 对各种资源的利用和整合，能尽快形成 生产能力，降低创业风险。 劣势： 很容易产生意见分歧，降低办事效率， 也有可能因为权利与义务的不对等而产 生合伙人之间的矛盾，不利于合伙基础 的稳定。 北京市华普亿方软件科技有限公司 (四)风险投资 广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的 风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。 提醒创业者的是风险投资家虽然关心创业者手中的技术，但他们更 关注创业企业的盈利模式和创业者本人。 北京市华普亿方软件科技有限公司 盘石董事长兼总裁与上海联创投资管 理有限公司合伙人徐汉杰共同签署投 资协议，宣布联创

18、将向盘石战略投资 2000万美元。 大学生创业第一人，成绩斐然却很冷静大学生创业第一人，成绩斐然却很冷静 田宁素有“大学生创业成功第一人”、“小马云” 之称。田宁与马云一样获得“中国电子商务杰出贡 献人物”称号。近三年来田宁连续作为全球成长型 领军企业家代表出席夏季达沃斯论坛，并随胡锦涛 主席等国家领导人先后出访秘鲁、新加坡、日本。 1999年，还是浙江大学大三学生的田宁，与两名同 学，凭着一腔热情和对IT行业的热爱，凑了10万元 的启动资金，开始了草根创业之路。共同创建了浙 江大学首家在校大学生创办企业浙江大学盘石 计算机网络技术有限公司，从事计算机销售和贸易， 即大家熟知的浙大盘石电脑。2

19、004年11月，当 浙大盘石电脑成长为浙江省排名前几位的计算机公 司时，田宁又转型升级，开辟了新战场进军互 联网广告行业，创建了盘石信息技术有限公司，致 力于中小企业互联网广告全面解决方案，通过精准、 定向的互联网广告传媒，帮助企业将其广告准确的 传播给目标客户群。作为一个年仅三十三岁年轻人， 田宁可以说成绩斐然，面对巨大的成就和荣耀，他 心里却冷静的很，他说：“当企业在高速发展阶段， 诱惑纷至沓来，在这个时候尤其需要冷静的思考和 观察，认清形势，脚踏实地，稳扎稳打。” 北京市华普亿方软件科技有限公司 (五)金融机构贷款 银行财力雄厚且大多具有政府背景，在创业者中很有 “群众基础”。 银行贷款有抵押贷款、信用贷款、担保贷款、贴现贷款等。 优点： 利息支出可以在税前抵扣，融资成本低，运营良好的企业在债务到期时 可以续贷。 劣势： 是一般要提供抵押(担保)品，还要有不低于30的自筹资金，由于要按 期还本付息，如果企业经营状况不好，就有可能导致债务危机。 北京市华普亿方软件科技有限公司 【案例】： 李茂青：小额担保贷款助公司突李茂青：小额担保贷款助公司突 破瓶颈破瓶颈 初次创业时，李茂青是通过打工积累了 创业资金。在第二次创业时，李茂青选 择了申请小额担保