异质性企业贸易理论

1、异质性异质性企业企业贸易理论贸易理论 二、异质性贸易理论的经典文献 一、异质性贸易理论的起源一、异质性贸易理论的起源 三、异质性贸易理论的研究进展三、异质性贸易理论的研究进展 一、异质性贸易理论的起源 旧的贸易理论包括古典贸易理论（绝对优势理论和比较 优势理论）和新古典贸易理论（H-O理论），它们分别以 技术差异和要素禀赋作为贸易基础，解释了产业间贸易。 20世纪80年代以来，以Krugman（1979，1980）为代表的 新贸易理论以不完全竞争、规模报酬递增、产品差异化和 偏好多样化为前提，以内部规模经济作为贸易基础，解释 了二战之后兴起的发达国家之间的产业内贸易；Helpman andKr

2、ugman（1985）将旧的贸易理论和新贸易理论进行 了综合，同时，解释了产业间贸易与产业内贸易。无论是 旧的贸易理论还是新贸易理论都以代表性厂商作为前提假 设，该假设保证了所有厂商具有对称性，便于求解国际贸 易的一般均衡。 然而，大量的经验研究对这一假设提出了挑战，于是新 新贸易理论（new new trade theory）应运而生。Baldwin and Robert-Nicoud（2004）将异质性企业贸易理论 （heterogeneous-firm tradetheory）归结为新新贸易理论 的一个分支。该理论以Melitz（2003）为代表，在新贸易 理论的基础上引入了企业生产率的

3、异质性和固定进入成 本，试图解释在同一行业内，不同生产率的企业在利润 最大化时的不同选择，并分析了开放经济（产业内贸易） 和贸易自由化的影响。新新贸易理论的另一个分支以 Antrs（2003）为代表，研究在契约不完全的前提下，企 业如何选择自身的产业组织形式，即跨国公司的内生边 界问题。 1、从事出口的企业很少，少数出口企业创造了一国绝大部 分的出口金额，而且出口企业的出口额占其生产总额的比 重很低，其生产的大部分产品用于国内销售。2、相对于非 出口企业而言，出口企业生产率更高、规模更大（不论是 产出还是雇佣工人的数量）、支付的工资也高。许多文献 检验了企业生产率与出口行为之间的因果关系，结果

4、表明： 一方面，制造业企业存在一种事前的自选择效应即只有那 些生产率足够高的企业才会选择出口（并且兼顾内销）， 生产率低的企业只从事内销。另一方面，少数针对发展中 国家制造业的经验研究表明出口可以提高企业的生产率， 其作用机制可能是“干中学”效应。此外，企业从事生产 和出口都须付出进入成本，这对企业的出口选择也具有重 要的影响。 3、贸易会造成再分配效应（reallocationeffect）。随着贸 易壁垒的降低和贸易自由化的推进，高生产率的出口企业 能更好地在行业中生存和发展，而非出口企业特别是那些 生产率很低的企业则容易停产倒闭或退出行业，全行业的 平均生产率会随之而提高。这种现象与达尔

5、文主义“物竞 天择、适者生存”的优胜劣汰机制十分相似。总之，上述 经验研究表明在同一个行业内，企业在生产率和规模上存 在异质性，而且不同企业的生产、销售和出口决策不同。 这是此前贸易理论所无法解释的企业层面的贸易现象，于 是异质性企业贸易理论应运而生。 二、异质性贸易理论的经典文献 1、Melitz（2003）与Melitz andOttaviano（2008） Melitz （2003）在Krugman垄断竞争贸易模型的基础上，引入了 企业生产率的异质性。在企业生产技术异质性方面， Melitz参考了Hopenhayn的建模方式，在消费者偏好方面则 参考了Dixit and Stiglitz

6、的CES 效用函数。 Melitz的模型有两个核心假设：第一、异质性假设：企业 的生产率具有异质性，企业的边际成本由一个外生的概率 分布随机决定，为了求出理论模型的解析解通常假设该分 布为帕累托分布。第二、沉没成本假设：企业进入一个行 业首先必须付出进入成本或者说沉没成本（sunk entry cost），进入行业之后才得知自己的生产率水平，如果企 业选择出口，还需进一步支付出口的固定成本，以及“冰 山”运输成本（iceberg transportation cost）。另外，企 业在每一期都有可能受到随机的、负面的技术冲击，使其 出现亏损而退出行业。 主要结论：由封闭经济到开放经济，企业对未

7、来利润的 预期改变，使更多企业进入某一行业，由于要素市场价 格上升（Melitz，2003）或产品市场的加成率下降 （Melitz and Ottaviano，2008），市场竞争加剧，优胜 劣汰的过程体现为自选择效应与再分配效应：生产率最 低的企业入不敷出、退出行业；生产率居中的企业只从 事内销；生产率最高的企业既从事内销又从事出口，而 且资源会从生产率低的企业流向生产率高的企业，实现 优化配置，但一国企业总数减少。因此，只有生产率足 够高的企业才会从事出口，因为只有这样的企业才能支 付高额的进入成本，并实现盈利，而且利润的高低与企 业的生产率水平成正比 2、Bernard et al（20

8、03） Bernard et a（2003） 则在Eaton and Kortum（2002）的基础上，引入 了Bertrand寡头垄断和企业生产率的异质性，并 假设异质性企业的生产率由Frchet分布随机决 定，而且厂商的加成率会随着消费者需求的价 格弹性改变而调整。 3、Jean（2002）与 Asplund and Nocke（2006） 这两篇文献的建模 思想与Melitz（2003）具有异曲同工之妙，结论 也大致相同，只是在企业异质性的建模方面有 所不同。Jean（2002）假设不同企业的边际成本 采用离散的方式，由低到高进行单调递增的序 数排列。Asplund and Nocke（

9、2006）则假设异 质性企业的生产率服从马尔科夫过程 三、异质性贸易理论的研究进展 异质性企业贸易是近10年来国际贸易理论的最新发展与前 沿，从企业异质性角度分析和探寻企业的对外贸易行为选 择及影响。异质性企业贸易文献大体上可以归纳为四个方 面：一是异质性企业的贸易行为选择，包括出口选择、进 口选择、出口产品价格和质量选择、出口市场选择、出口 产品种类选择（多产品模型）等，沿着纵向不断发展。二 是贸易和贸易开放对异质性企业的影响，包括对企业效率 和规模影响、对企业劳动要素价格影响、对企业资源配置 的影响等。三是在异质性企业框架下分析其他政策措施及 其影响，例如分析汇率变动对于企业贸易行为的影响

10、、融 资约束对于企业贸易的影响、反倾销对于企业的影响等。 四是生产率之外的企业异质性多元化及贸易行为选择（见 下图） 异 质 性 企 业 的 贸 易 企业贸易 行为选择 贸易和贸易 开放的效应 其他政策措 施贸易效应 异质性 多元化 出口选择、进口选择 出口产品价格和质量选择 出口产品种类选择（多产品贸易） 出口产品数量选择 （1）对企业生产率影响；（2）对 企业规模的影响；（3）对企业要 素价格影响；（4）对企业资源配 置的影响 （1）汇率变动的影响；（2）融资 约束的影响；（3）反倾销的影 响 生产率、质量、规模、弹性等 第一，异质性企业贸易行为选择文献方面。出口市场进入 和退出选择、出口

11、产品种类选择（扩展的边际，多产品选 择）是主要方面，对出口选择行为的研究不断深入到进入 和退出两个方面，或者进一步扩展和简化模型。第二，异 质性企业贸易和贸易开放效应的文献方面。贸易效应的研 究通常是贸易理论的重要组成部分，主要分析国际贸易和 贸易开放带来的影响。对于异质性企业贸易来说，多数文 献研究企业生产率等异质性因素对企业贸易行为的影响； 贸易效应的研究正好相反，分析贸易对于企业带来的影响。 这一领域的研究文献没有统一的结论，因不同的主题而异。 2013年的相关文献主要研究了贸易和贸易开放对企业生产 率的影响、对工资的影响、对创新的影响、对多产品企业 的影响、对福利的影响等 第三，异质性企业框架下有关政策措施效应的文献方面。 所包含的政策措施可以有很多，例如信贷约束、汇率变 动、原产地原则、反倾销等政策对于异质性企业行为选 择的影响。这一类文献属于在研究主题的广度上实际应 用异质