干货选择#家族信托#,你得知道常见的海外信托都有哪几种

1、干货 选择 #家族信托 #，你得知道常见的海外信托都有哪几 种把#家族信托#讲清楚七种海外家族信托类型，总有一 种适合你 China FA Lab 研究员：得壹钱让我们先把 家族信 托系列 里提到的 9 大风险场景说完。/ 家业与企业的隔离与保护 / 这是中国家族企业最常见的情况。你有没有想过，你现在放 在公司里面的钱真的是你的吗？ 经常有这样的情况：我们是公司股东，但一般我们也不去分 红。因为作为企业的股东，企业获利缴完所得税后，如果还 要分红给股东， 股东要再去缴纳个人所得税。 这是两层赋税， 最高税率是 45%。这也是为什么中国的民营企业，盈利的不 多，分红的更少。一个很重要的动因：税太

2、尼玛高了！ 这个按下不表。咱说回来，很多人选择不分红，需要花钱的 时候呢，跟公司借。这个钱，在会计账目上就比较麻烦了。 在法律上，它属于公司的钱，只是借给股东而并不是分给股 东的。 结果就是： 公司的钱， 借给了股东， 股东拿着借的钱， 买这买那，公私不分。这是一种典型的民营企业经营现状。 如果公司发生危机，公司是有限公司，清算掉就算了。但公 司家业企业不分、账务关系和借贷关系混乱，在清算和处理 债务的时候，才发现其实家里的东西，全部都算公司资产。公司倒了， 个人同时就什么都没了。 这种情况在中国很常见， 在美国等发达国家的企业家群体里却不多见。/ 税务筹划与法律风险 / 美国奥巴马签署了肥猫

3、法案（ FATCA ），规定美国的纳税人 如隐瞒境外收入，被查到的话是刑事责任。如果你是美国公 民，长期在境内，或持有美国绿卡在美国境内超过180 天，国内 5万美元、国外账户超过 20 万美元，就需要报税。 所以，你申请美国移民，请一定务必如实报税。另外，孩子 去美国念书，跟移民没有必然关系。如果家族资产巨大，孩 子将来要接班，尽量先不要给孩子办移民在把税收安排 做好之前。 / 商业合作风险与家族企业公司治理风险 / 为了处理两个风险场景，我们需要提出两个操作概念：个人 资产法人化 和 境内资产境外化。什么是个人资产法人化、 境内资产境外化呢？ 简单说，如果遗产税摆在眼前，那么该资产不属于我

4、个人所 有，而属于一个法人实体所有，这就不适用于遗产税。同样 的道理，境内资产境外化，如果国内的这个公司持有了我之 前的所有资产，这个公司又是一个境外公司所持有的，也能 做到合理避税功能。 为什么原来越多的高净值客户和富裕 家庭采用境外家族信托？其实就是沿着这个逻辑来操作的。 设立一个境外实体，上面再放一个家族信托结构，用家族信 托的方式把资产全部包在一个架构里。信托不是一个产品，是一个法律架构，这个架构可以帮助财 富传承。通过合适的海外信托架构，能够把如下资产放入： 保单、股权、现金及所有境外的投资；实物包括：游艇、私 人飞机、 境外的房地产等。 国内的信托， 也有部分家族传承、 保全的功能

5、。 但本质上说， 由于不同的法律环境和司法解释， 国内的所谓家族信托其实就是金融信托产品，只能有限地管 理现金资产，没有办法处理不动产或股权、实物资产。 好的，在选择家族信托架构之前你必须知道常见的海外信托 都有哪些基本类型/ 遗嘱信托 /No.1 据国外媒体报道，乔布斯的遗产大部分采用了遗嘱信托的方 式交由信托机构处置。根据土地记录显示，乔布斯和他的夫 人劳伦共同拥有三处房产，于 2009 年 3 月，划给了两个不 同的信托。根据美国证监会的文件显示：乔布斯总计达 46 亿美元的迪 士尼股票， 也委托给了乔布斯信托基金 （ Steven P. Jobs Trus）t 管理，劳伦为受托管理人。

6、 信托打包遗产，实现身后财富 规划的遗嘱信托，是由立遗嘱人（委托人 ）订立遗嘱，在遗嘱中述明将全部或一部分之财产成立信托， 并委由信托公司 （ 受 托人 ）在其百年后依遗嘱内容严格执行信托相关事宜，以完成 遗产分配并照顾继承人 （受益人 ）。 富人选择遗嘱信托作为身 后财产的规划方式，通常情况下，第一种需求是由于继承人 年幼、年长或其他原因无法亲自打理财产，而对遗产的运作 方式提前进行规划。第二种需求是对继承人不够放心的人， 通过第三方对财产的管理，可以更好地延续遗产。第三种需 求是避免家族争产，妥善照顾后代。 在这种情况下，将遗 产通过信托方式打包就可以起到以下作用： 一、防止他人侵占遗产，

7、遗产的分配可以按委托人意愿确实 分配；二、很大程度上避免各种税收引起的损失，起到节税 的作用； 三、通过专业机构的受托人对遗产进行管理和运作， 对遗产的保值、增值很有积极作用；四、保证受益人未来更 长时间的生活有财力支持，不至于短时间内任意挥霍以致未 来生活无法保障。/ 非美籍委托人信托 /No.2 非美籍委托人信托，英文： Foreign Grantor Trust ，信托委托 人必须是非美籍（亦非美国税务居民） ，该信托的受益人可 以是委托人本人及其美国家庭成员；此架构可合法将一些美 国方面的税务负担优化至最低，充分保障美国家庭成员对信 托资产的受益权。请注意，委托人一旦被认定为美国税务居

8、民，则该信托的税 务筹划结构很可能失效， 受益人将产生美国税务问题。 / 新 加坡全权信托 /No.3新加坡全权信托，将全部权力和酌情权赋予受托人，让受托 人有充分的灵活性，可根据环境改变而做出适当的反应。全 权信托在所有信托类型里，是资产保障和信息保密功能最强 的。委托人设立信托后，全权授权给受托人对信托内的资产进行 管理和分配，委托人本身不参与任何决策，资产隔离效果可 达到最强，信息保密功能也可达到最强。当然，对受托人的 信任也达到了最强。 新加坡全权信托，适用于对信托内资 产的保障功能以及保密功能非常看重的客户。设立该信托架 构，委托人的个人资产可充分与其信托资产隔离，达到最高 程度的安

9、全、保密效果。 / 新加坡保留权利信托 /No.4 该结构适用对于信托内资产投资管理有较强操控需求的客 户。设立该信托架构，委托人可直接或间接控制信托内金融 资产的投资管理工作；通过个性化资产配置达到其投资回报 预期。新加坡保留权利信托将许多原本属于受托人的权力和酌情 权保留给委托人，同时兼备全权信托的一些优点。保留权利 信托保留以下权力予委托人：投资或资产管理权。委托人在 世时，委托人、 或获得有限授权书委任的投资经理 ( Financial Advisor )，可对信托资产进行投资或管理，且大都不受受托 人干涉。掌握委托和撤销投资经理权力的，也是委托人而非 受托人。/ 英属维尔京群岛 VI

10、STA 信托 /No.5英属维尔京群岛当局制定 VISTA 法规，目的是为了照顾有自 主运营需要的家族业务拥有人，同时方便拥有人处理业务继 承的问题。在该结构下，信托委托人可以通过管理控股公司 来管理信托资产的事务。根据董事职位规则（ ODR ），委托人可以管控 BVI VISTA 公 司董事的委任、罢免和薪酬事宜。受托人不得出任英属维尔 京群岛 VISTA 公司的董事， 也可能被禁止行使公司股份的投 票权。因此，对于需要信托的传统优势（如继承规划、避免 遗嘱认证、资产保障等） ，同时又有意保留资产控制权的客 户来说， 英属维尔京群岛 VISTA 信托是一个理想选择。 这种 信托尤其适用于家庭

11、结构较为简单，现金流充裕，无巨额负 债情况的家族情况。/ 独立信托公司 /No.6 该结构下信托内金融资产的投资范围，客户可随意选择投资 项目，或随意选择金融机构作为信托的投资经理，同时有效 限制其投资权利。如投资顾问业绩，不满足客户预期，客户 有权更换投资经理。同时，独立信托公司的结构也可持有更 广的信托资产，比如房地产、非上市公司的股份、飞机、游 艇、艺术品等。/ 银行信托公司 /No.7 由银行设立的信托，通常只接受客户信托内资产选择本银行 平台上的投资产品，因此目前而言更像是银行为高净值客户 提供的增值服务。银行对信托内金融资产的投向有不少限 制，不接受客户的信托资产投在外部机构的产品或项目中， 也不允许已设立的信托持有非金融资产，如房地产、非上市 公司股份、飞机、游艇、艺术品等。因此，对于中国高净值客户而言，此类信托其实更像是