企业财务报表分析毕业论文范文

1、xxxxxxxx 大学大学 学学 年年 论论 文文 题目：题目：企业财务报表分析企业财务报表分析 学生姓名：学生姓名： 学生学号：学生学号： 院系名称：院系名称： 专业班级：专业班级： 指导教师：指导教师： 年年 月月 日日 xxxx 大学学年论文 i 摘 要 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化， 企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。 企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须 通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务 报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用 财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策 提供正确的帮助。企业财务报表分

2、析必须掌握科学的分析 方法，并应充分考虑其适用性与局限性,文章从财务报表分 析的内容、方法、局限性及改进的办法等方面加以论述。 财务报表反映了一定时期内会计主体的财务状况、财务成 果及现金流量的信息载体，是揭示企业财务信息的主要手 段，是财务报告的核心内容。财务报表使用者如何解剖报 表信息内涵，解读报表所传递的信息，对财务报表分析的 重点放在哪些问题上，又该如何科学分析，这些问题成了 企业财务报表分析的关键所在。 关键词：财务报表；企业管理；应对策略 xxxx 大学学年论文 ii xxxx 大学学年论文 i 目 录 第 1 章 财务务报表分析概述.1 1.1 财务报表分析概述 .1 1.2 财

3、务报表分析的内容及其方法 .1 1.2.1 财务报表分析的内容 .1 1.2.2 财务报表分析的方法 .3 第 2 章 财务报表分析中存在的问题.4 2.1 报表项目名实不符.4 2.2 现行财务报表自身的局限性.4 第 3 章 具体对策.6 3.1 对财务报表自身的改革.6 3.2 竞争优势分析.6 第 4 章 企业财务报表分析.7 4.1 企业经营成果分析.7 4.1.1 企业盈利状况分析 .7 4.1.2 成本费用要素分析 .7 4.1.3 量本利分析法 .7 4.1.4 盈利结构分析法 .8 4.1.5 企业盈利能力评价 .8 4.2 现金流量分析.8 4.2.1 现金流量净额构成分析

4、 .8 4.2.2 现金流量对企业经营状况影响分析 .9 4.3 企业负债及偿债能力分析.9 4.3.1 短期偿债能力分析 .9 4.3.2 长期偿债能力分析 .10 4.4 企业资产管理绩效分析.10 xxxx 大学学年论文 ii 第 5 章 结语.11 参考文献.11 xxxx 大学学年论文 1 第 1 章 财务务报表分析概述 1.1财务报表分析概述 企业财务报表分析，是指分析主体根据企业定期编制 的财务报表等资料，应用专门的分析方法对企业的财务状 况、经营成果和现金流量情况进行剖析。其目的在于确定 并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系，为各有关 方面特别是投资者和债权人提供企业偿债能

5、力、获利能力、 营运能力和发展能力等财务信息，为报表使用者进行财务 决策、财务计划和财务控制提供依据。 财务报表是企业信息披露的核心，也是分析企业基本 面的最重要资料，它对所有投资者都是公开的。财务报表 能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况， 但是，单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企 业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经 营成果的大小，只有将企业的财务指标与有关的数据进行 比较，才能说明企业财务状况所处的地位，因此，要进行 财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以正确评价企 业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来 的报酬和风险；可以检查企业预算

6、完成情况，考核经营管 xxxx 大学学年论文 2 理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 1.2 财务报表分析的内容及其方法 1.2.1 财务报表分析的内容财务报表分析的内容 从企业总体来看，财务报表分析的基本内容包括分析 企业的偿债能力、分析企业权益的结构、评价企业资产的 营运能力、分析企业资产的分布情况和周转使用情况、评 价企业的盈利能力、分析企业利润目标的完成情况等。这 几个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描 述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况， 以满足不同使用者对会计信息的基本需要。企业财务报表 分析，主要侧重在以下几个方面： 1偿债能力分析。 通

7、过财务报表反映的资产、负债、盈利和现金等指标 来分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力。企业的偿债 能力反映了企业经营风险性，同时也体现了企业是否善于 利用负债为企业获取更大的收益。包括现金比率、资产负 债率、负债权益比率、现金流量负债比率等。 2盈利能力分析 通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能 xxxx 大学学年论文 3 力的大小。通过盈利能力分析，可以发现各项业务对企业 利润或企业价值的贡献大小，便于管理者采取措施改进业 务结构或业务模式。包括销售毛利率、销售净利率、总资 产报酬率、盈利现金比率等。 3资产营运能力分析 通过分析企业各项资产的周转情况、规模变化、结构 变化来分析企

8、业资产的营运能力，通过资产营运能力分析， 发现并改进企业经营过程中对各项资产的利用状况，从而 为提高企业盈利能力和核心竞争力打下良好基础。主要包 括资产周转率、现金周转率、应收账款周转率、流动资产 周转率等。 4现金能力分析。 现金流量表信息在反映企业偿债能力、支付能力、财 务灵活性、持续经营能力等方面有着修正作用。因此，从 现金流量着手来分析企业的现金能力是至关重要的。 （1）现金流量指标的比率分析。通过现金流量指标的 比率分析可以分析判断企业的偿债能力、盈利质量和营运 效率。具体指标有：经营现金流量净额与净利润比率、现 金流量偏离标准比率、经营现金流量净额与营业利润比率、 经营现金流量与主

9、营业务收入比率等。 （2）现金流量结构分析。现金流量分为经营活动现金 流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，通过分析 xxxx 大学学年论文 4 构成现金流量的这三个项目的方向，可以分析诊断企业的 财务状况。 （3）现金流量纵横比较分析。将本期现金流量与以前 年度的现金流量进行比较分析，分析现金流量的趋势，从 中找到企业生产经营发展所处的阶段，预测企业未来的经 济前景，揭示企业资金的使用方向及其主要来源渠道。 1.2.2 财务报表分析的方法财务报表分析的方法 财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由 于分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要 求，采用多种多样的分析方法，包括

10、评价的标准、方法和 预测方法，几种常用的方法有比较分析法、比率分析法、 因素分析法。 1.比较分析法。比较分析法是财务报表分析中最常用的 一种方法，也是一种基本方法。它是指将实际达到的数据 同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行 差异分析和趋势分析的一种分析方法。所谓差异分析，是 指通过差异揭示成绩与差距，做出评价，并找出产生差异 的原因及对差异的影响程度，为今后企业的经营管理指引 方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结 果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比较， xxxx 大学学年论文 5 从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变 化规律的一种分析

11、方法。 比较分析法有两种具体方法：横向比较法和纵向比较 法,横向比较法是指将实际达到的结果同某一标准，包括某 一期或数期财务报表中的相同项目的实际数据做比较。 纵向比较法又称动态分析法，即以资产负债表、损益 表等财务报表中的某一关键项目为基数项目，以其金额为 100，而将其余项目的金额分别计算出各占关键项目金额的 百分比，这个百分比则表示各项目的比重，通过比重对各 项目做出判断和评价。 2.比率分析法。比率分析法是财务报表分析种的一个重 要方法。比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的， 所以通过比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以 独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，

12、或者说明某一方面的能力。比如，总资产周转率可以揭示 企业全部资产的使用效率；应收账款周转率可以反映企业 应收账款变现速度与管理效率的高低，等等。 3.因素分析法。因素分析法是指确定影响因素，测量其 影响程度，查明指标变动原因的一种分析方法，因素分析 方法主要有连环替代法和差额计算法。连环替代法是指确 定影响因素，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算 出各个因素对综合性经济指标变动程度的一种计算方法。 xxxx 大学学年论文 6 xxxx 大学学年论文 7 第 2 章 财务报表分析中存在的问题 2.1 报表项目名实不符 计算和分析财务比率指标时，要注意财务报表中某些 资产项目名实不符问题。按照

13、国际惯例，资产是指能够带 来未来经济利益的资源，不能带来未来经济利益的项目， 即使列入资产负债表，也不是真正意义上的资产，而是 “虚拟资产” 。例如待摊费用、递延资产，待处理流动资产 损失和待处理固定资产损失以及冷背残次存货等，本质上 是已经实际发生的费用或损失。因此，在计算涉及到资产 项目的财务比率如资产负债率、流动比率、总资产收益率 等指标时，如果总资产或流动资产中包含有“虚拟资产” ， 就会使得计算结果与实际情况发生偏差，从而影响评价的 正确性。此外，用于计算速动比率的速动资产，是将流动 资产减去存货后的差额，被认为是变现能力迅速的资产， 而实际情况并非尽然。显然速动资产中包括了待处理流

14、动 资产损失和待摊费用等“虚拟资产” ，它们既不“速”也无 变现能力。速动资产中的预付账款的变现速度甚至比存货 还慢，因为它所要变成的原材料还只是存货的起点。计算 分析速动比率时必须考虑到这些问题。 xxxx 大学学年论文 8 2.2 现行财务报表自身的局限性 资产负债表项目和利润表项目，以历史成本计价相对 可靠，但缺乏相关性。表现在：忽视物价变动水平的影响， 不能反映企业资产、负债和所有者权益及收入、成本、费 用的实际价值；在现代经济社会中，币值变化已是一个普 遍现象，货币计量假设的进一步松动，不但冲击历史成本， 还冲击收入与费用的配比原则。以货币计量历史成本，不 能反映非货币的财务信息，也

15、没有对机会成本在报表中进 行反映，而机会成本往往是财务报表使用者做出决策必须 考虑的因素之一。会计政策和会计方法的可选择性，影响 可比性和财务报表反映经济业务自身的真实性；偶然或粉 饰可改变报表内容，影响分析结果。比较基础的问题，缺 乏统一的比较标准。财务报表中的数据是分类汇总性数据， 它不能直接反映企业财务状况的详细情况。 xxxx 大学学年论文 9 第 3 章 具体对策 3.1 对财务报表自身的改革 现行财务报表的改进可以沿着两条路径进行：一条是 充分披露方向；另一条是简化披露方向。沿着前一方向的 改进：一方面报表附注越来越丰富，已进入“附注时代” ； 另一方面其他财务报告的内容和品种也越

16、来越多。因此， 这种改进成为改革财务报表的主流，可以预见这一改革方 向并不会改变，只是对现有改革成果的完善与丰富，并对 报告方式进行创新。目前的成果主要是提供简化的年度报 告。这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的，只是作为 对信息过量倾向的矫正手段而已，难以成为改革的主流也 许正因为如此，简化的年度报告也融入了其他财务报告中， 与充分披露方向合流了。 3.2 竞争优势分析 注意对企业所处行业环境及企业竞争优势分析。行业 环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用，由于企 业处于新兴行业，未来发展前景广阔，易于借到新的资金 xxxx 大学学年论文 10 来偿还旧的债务，保持较高的财务杠杆水平，并

17、有望吸引 到新的投资者，改善企业的资本结构，降低财务风险。与 此相反，一个行业处于夕阳产业，即使企业目前所处的市 场占有率较高，产生大量的现金净流量，但由于市场缺乏 持续增长的需求，也将会不断萎缩，企业虽然各项财务指 标优良，在同行业中处于领先地位，但由于全行业都处于 衰落状态，该企业也难逃衰落的命运。因此，在企业进行 财务报表分析时，应将企业的各项财务指标结合企业具体 所处的行业环境及企业的竞争优势一并进行分析。企业财 务报表是综合反映企业一定时期财务状况和经营成果的报 告文件，主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。 xxxx 大学学年论文 11 第 4 章 企业财务报表分析 如何做好企业

18、财务报表的分析呢？就是从损益表、资 产负债表、现金流量表三张主要报表着手，收集完整的资 料，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。 财务分析既要有针对性，又要有完整性，财务分析大致可 分四个方面： 4.1 企业经营成果分析 一般的会计报表使用者关注的重点是企业的经营状况 和经营成果。首先关注的是企业当年实现了多少利润、效 益怎样、与历史相比有无增长等。因此企业的财务分析应 当先满足会计报表使用者的这一需要。 4.1.1 企业盈利状况分析企业盈利状况分析 根据企业的年度损益表，首先分析利润构成情况。弄 清企业当年利润总额的形成来源，包括营业利润、投资收 益、补贴收入和营业外收支净额四部分

19、。通过分析各项利 润占利润总额的比重，来确定企业利润形成的质量。重点 看营业利润总额比重的高低，评价企业经营业绩是否突出、 xxxx 大学学年论文 12 利润来源是否稳定。其次，分析企业利润总额增减变动情 况。主要对主营业务完成情况进行分析，以便检查经济业 务是否按预定目标发展，并预测以后各期进展情况。用实 际数与预期数对比，找出存在的差距。与以前年度同期比 较，以发现各项目的变动情况及发展趋势，然后再对一些 差异较大的项目进行重点分析。其三，对将来会影响利润 变动事项进行分析。例如，对企业开发新市场、新产品等 做专项分析，有外贸进出口权的企业可以分外贸、内销两 部分进行分析，以便报表使用者做

20、出正确判断和决策。 4.1.2 成本费用要素分析成本费用要素分析 利润是考核企业经营最重要的经济指标，而对利润指 标做进一步的分析，有两种形式： 4.1.3 量本利分析法量本利分析法 主要依据以下三个公式：利润总额=销售收入-总成本 费用；销售收入销售量单价；总成本费用固定成本+ 单位变动成本产量；可以从单价、变动成本、销售量、 固定成本等本量利的基本因素上去分析。在实际工作中。 由于主营业务涉及的产品一般较稳定，单价、变动成本等 因素变化不大（除非产品有较高的附加值或原材料价格波 动较大） ，因此只需将销售量、固定成本与以前年度进行分 析即可。 xxxx 大学学年论文 13 4.1.4 盈利

21、结构分析法盈利结构分析法 从损益表的构成项目入手，先进行销售收入的比较， 看与往年相比，本期销售额有无较大变化；再将其他项目 转换为占销售收入的百分比，看损益表的各项比重，哪一 些项目变化较大，并进一步分析原因。对营业外收支、投 资收益也不例外。在结构百分比的基础上还可以结合一些 财务指标来分析，例如，成本费用利润率可分解为销售净 利率和成本费用占销售收入的比重，就可计算出此项费用 的支出能产生多少利润，企业管理者可据此有的放矢地压 缩成本、降低费用，力求以最少的投入获得最大的产出。 4.1.5 企业盈利能力评价企业盈利能力评价 即通过计算资产报酬率、销售利润率、成本利润率等 指标及各项指标与

22、以往年度比较变动情况来正确评价企业 盈利能力及发展后劲。 4.2 现金流量分析 现金流量表反映企业一定会计期间有关现金和现金等 价物的流入和流出的信息，用来反映企业创造净现金流量 的能力。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企 业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预 xxxx 大学学年论文 14 测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构及偿还债务 的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节 的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。可以对其 他财务指标分析起到很好的补充作用。根据现金流量表有 关数据重点计算以下几个比率指标进行分析： 4.2.1 现金流量净额构成分析现金

23、流量净额构成分析 计算现金流量净额比重，即经营活动、投资活动、筹 资活动产生的现金流量净额/现金流量净增加额100%.分 析现金净流量的来源及比重，确定现金净流量的内容及质 量。 4.2.2 现金流量对企业经营状况影响分析现金流量对企业经营状况影响分析 1.现金来源比率即经营活动、投资活动、筹资活动现 金净流量/现金来源总额100%.该比率说明了企业各项现 金流量来源的比重，从资金来源上反映企业的发展需要对 某项现金流量的依赖程度。 2.现金流量与销售比率即经营活动净流量/销售收入 100%.该比率反映企业每实现一元销售收入中所能获得的 现金流量。比率超高，说明企业经营产生现金流量的效果 越好

24、。与销售利润率相比，可以分析净利润与现金净流量 的差异原因。 3.资产的现金流量回报率即经营活动现金净流量/资产 xxxx 大学学年论文 15 总额100%.该比率反映企业每一元资产所能获得的现金流 量。比率超高，说明企业的资产利用效率越高。 4.经营活动现金净流量与净利润比率，即经营活动现 金净流量/净利润100%.该比率表示企业每一元净利润中 的经营活动现金净流入，反映企业净利润的收现水平，有 助于分析本期净利润与有关现金收支净额产生差异的原因。 5、折旧与摊销对经营活动净流量影响率，即（折旧+摊销 经营费用）/现金净流量100%.该比率反映企业经营活动 流量中折旧和摊销的影响，比率越小，

25、说明企业资产运营 效果越好。 4.3 企业负债及偿债能力分析 根据企业资产负债表，先弄清企业负债的基本情况， 即流动负债和长期负债及其结构，进而分析各种负债的具 体项目和质量，然后分析企业的偿债能力。偿债能力分析 是指对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。企 业偿债能力的强弱是债权人最关心的，但出于对企业安全 性的考虑，也受到管理者和股东的普通关注。偿债能力的 分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 4.3.1 短期偿债能力分析短期偿债能力分析 xxxx 大学学年论文 16 短期偿债能力，是指支付短期债务的能力。企业短期 偿债能力的强弱，表现为资产变现能力的强弱。变现能力 的强弱，

26、则表现为一个营业周期内，企业流动资产与流动 负债之比。短期偿债能力指标有 1.流动比率流动资产/流动负债 2.速动比率速动资产/流动负债 3.现金比率（现金+有价证券）/流动负债 用上述计算的企业短期偿债能力指标与同期比看偿债 能力变动情况，与同行业先进水平比看企业负债及偿债能 力存在的差距。 4.3.2 长期偿债能力分析长期偿债能力分析 企业的长期偿债能力，指支付长期债务的能力。分析 长期偿债能力时，不能不重视获利能力，因为企业现金流 入最终取决于能够获得的利润，现金流出最终取决于必须 付出的成本。另外，企业债务与资本的比例也是极其重要 的。企业的资本结构中债务的比例越高，无力偿还债务的 可能也就越大。因此，长期偿债能力的分析既要重视损益 表反映的偿债能力，又要分析资产负债表反映的偿债能力。 可通过计算以下 3 个指标说明： 1.资产负债率负债总额/资产总额 2.产权比率负债总额/所有者权益 xxxx 大学学年论文 17 3.利息保障倍数息税前利润/债务利息 4.4 企业资产管理绩效分析 企业资产管理水平和使用效率的高低体现在企业各项 资产运转能力的比率强弱上。资产周转速度快，反映企业 资产流动性好，偿债能力强，资产得到了充分利用。对资