财务管理的110个公式.doc

1、财务报表分析1、流动比率二流动资产宁流动负债2、速动比率二速动资产4流动负债保守速动比率二（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）4流动负债3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率（次数）二销售成本宁平均存货其中:平均存货二（存货年初数+存 货年末数）十2存货周转天数二360/存货周转率二（平均存货X 360） 4-销售成本5、应收账款周转率（次）二销售收入宁平均应收账款1其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金 额应收账款周转天数=3604-应收账款周转率二（平均应收账款X 360） 4-销售收入 净额6、流动资产周转率（次数）二销售收入宁平均

2、流动资产7、总资产周转率二销售收入宁平均资产总额8、资产负债率二（负债总额宁资产总额）X 100% （也称举债经营比率）9、产权比率二（负债总额宁股东权益）X 100%他称债务股权比率）10、有形净值债务率二负债总额宁（股东权益-无形资产净值）xioo%11、已获利息倍数二息税前利润4-利息费用长期债务与营运资金比率二长期负债*（流动资产-流动负债）12、销售净利率=（净利润宁销售收入）X 100%713、销售毛利率二（销售收入-销售成本）4销售收入X 100%.14、资产净利率二（净利润宁平均资产总额）X 100%15、净资产收益率二净利润4平均净资产（或年末净资产）X 100%或二销售净利

3、率X资产周转率X权益乘数16、权益乘数二资产总额4所有者权益总额=14-（1-资产负债率）二1+产权比率17、平均发行在外普通股股数二E （发行在外的普通股数X发行在外的月份 数）十1218、每股收益二净利润宁年末普通股份总数二（净利润-优先股利）4-（年末股份 总数-年末优先股数）19、市盈率（倍数）二普通股每市价宁每股收益20、每股股利二股利总额宁年末普通股股份总数21、股票获利率二普通股每股股利宁普通股每股市价22、市净率二每股市价宁每股净资产23、股利支付率二（每股股利宁每股净收益）X 100%股利保障倍数二股利支付率的倒数24、留存盈利比率二（净利润-全部股利）4净利润X 100%2

4、5、每股净资产二年末股东权益（扣除优先股）4年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比二经营现金净流入宁本期到期的债务（指本期到期的长期 债务与本期应付票据）.现金流动负债比二经营现金净流入4流动负债现金债务总额比二经营现金净流入宁债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率二经营现金净流入宁销售额每股营业现金净流量二经营现金净流入宁普通股数全部资产现金回收率二经营现金净流入宁全部资产X 100%M28、现金满足投资比二近5年经营活动现金净流入宁近5年资本支出、存货增 加、现金股利之和；现金股利保障倍数二每股营业现金净流入宁每股现金股利29、净收益营运指数二经营净收

5、益宁净收益二（净收益-非经营收益）4净收益现金营运指数二经营现金净流量三经营所得现金（经营所得现金二经营活动净收 益+非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额二（资产销售白分比-负债销售厅分比）X新增销售额-销售净利率X计划销售额X （1 -股利支付率）31、销售增长率二新增额宁基期额或二（汁划额宁基期额）-132、新增销售额二销售增长率X基期销售额34、可持续增长率二股东权益增长率二股东权益本期增加额宁期初股东权益二销售净利率X总资产周转率X收益留存率X期初权益期末总资产乘数或二权益净利率X收益留存率宁（1-权益净利率X收益留存率）财务佔价（P-现值i-利率I-利息S-终值n时间r名义利率

6、m -每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值:或37、年偿债基金:或A二S（A/S, i,n） （36与37系数互为倒数）38、普通年金现值:或P二A（P/A, i,n）39、投资回收额:或A=P（A/P, i,n） （38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值:或S=A（S/A, i,n+l）-l41、即付年金的现值:或P=A（P/A,i,n-1）+1（42、递延年金现值:第一种方法:第二种方法:43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算:+45、债券价值:分期付息，到期还本:PV二利息年金现值+本金复利现值纯贴现债券价值PV二面值宁（1+必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券 PV=I/MX （P/A, i/M, MXN） + 本金（P/S, i/M, M XN） （M 为年付息次数,X 为年数）永久债券46、债券到期收益率二或（V-股票价值P-市价增长率D-股利R-预期报酬率Rs -必要报酬率t-笫 儿年股利）47、股票一般模式:零成长股票：固定成长：48、总报酬率二股利收益率+资本利得收益率或49、期望值:50、方差:标准差:变异系数二标准差4期望值51、证券组合的预期报酬率二另（某种证券预期报酬率X该种证券在全部金额 中的比重）即：旷证券种类Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方