企业贷款案例

1、蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅

2、羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿

3、螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃

4、羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀

5、袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄

6、蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿

7、袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃

8、螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇

9、羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁

10、袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆

11、肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃

12、袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇

13、螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁

14、羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅

15、螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀

16、肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄

17、袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁

18、螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅

19、羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿

20、蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄

21、肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈

22、袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂

23、蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇

24、羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃

25、蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀螁螄膁薃蚄肂膀节蒇羈腿莅蚂袄膈蒇蒅螀芇膇蚀蚆芆艿蒃羅芆莁虿袁芅薄蒁袇芄芃螇螃芃莆薀肂节蒈螅羇芁薀薈袃莀芀螃蝿羇莂薆蚅羆蒅螂肄羅芄薅羀羄莆袀袆羄葿蚃螂羃薁蒆肁羂芁蚁羇羁莃蒄袃肀蒅虿蝿聿膅蒂蚅肈莇蚈

26、肃肈蒀薁罿肇薂螆袅肆节蕿螁肅莄螄蚇膄蒆薇羆膃膆螃袂膂芈薅螈膂蒀 中小企业股权质押贷款案例分析2011年07月08日 15:14来源：中国经济网综合推荐朋友打印本稿字号 大 中 小案例一、 长沙市深长快速有限公司在长沙市工商局成功办理了星城首例股权质押登记。通过股权质押，该公司融资3800万元，长沙市深长快速有限公司也成为长沙市首家通过股权出质获得贷款的企业。据长沙市工商局注册分局局长薄京梨介绍，该公司日前向该部门提交了股权出质申请，以其公司的出质股权作为质押，向上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行贷款3800万，工商部门审查后受理并核准了股权出质申请。 今年以来，融资难是民营企业面临的最突出的

27、不利因素之一。长沙市工商部门密切关注民营企业严峻的生存态势，立足自身职能，积极探索帮助企业拓宽融资渠道的有效举措。 在大力推动企业通过动产抵押登记获得担保贷款的同时，长沙工商也在推进股权质押融资，主要是鼓励非上市公司的股东将持有的公司股权作担保向银行申请贷款。而股权出质登记提高了股权质押的公示效力，相对降低了贷款风险，对改善民营企业的融资条件提供帮助。 据统计，截至11月底，长沙市现有36492户有限责任公司和非上市股份有限公司，涉及注册资金达1013亿元，如果其中有十分之一的股权进行出质，融资潜力将相当巨大。 据了解，股权质押融资是一种融资新方式，公司股东可以将手中的股权质押给银行、公司、典

28、当行，双方谈好质押金额，签订股权质押协议，到工商部门办理登记即可。薄京梨表示，只要企业资料齐全，符合法律程序，企业可随到随办，且不收任何费用。 案例二、 邵武中竹纸业有限责任公司(以下简称中竹纸业)与上海浦东发展银行股份有限公司温州分行，签订了邵武市首份股权质押合同，获贷款额1.87亿元。这也是迄今为止我市数额最大的一笔股权质押贷款。 中竹纸业是我市一家注册资龙头企业，因发展需要，与浦发银行达成了亿元贷款意向，因无法提供可抵押的不动产，贷款陷入困境。市工商部门获悉情况后，一方面建议中竹纸业以相应的股权作质押担保，并派业务骨干指导企业完善资料、填写相关表格，用一天时间就为其办理了所有的股权质押登

29、记手续；另一方面，积极与银行沟通协商，得到了银行的认可，并以最快速度为中竹纸业提供了1.87亿元贷款。 “股权质押贷款让企业的死钱变成了活钱。”南平市工商局局长吴子华介绍：股权质押是指以公司股东股权为标的物而设定的质押行为。相对于其他担保方式，股权质押具有成本较低、手续简便、效率高等特点。同时，股权质押经工商部门登记后即具备物权效力，且股权在押期间因被工商部门锁定即无法进行转让，可有效降低银行风险。 据了解，为帮助解决中小企业融资难问题，进一步拓宽融资渠道，市工商局认真研究物权法，大胆创新，先行先试，在工商总局10月1日出台有关办法前的7月份，便在全省率先提供股权质押登记服务，至目前已为邵武中

30、竹纸业有限公司等6家企业提供股权质押登记服务，帮企业融资2.05亿元 案例分析： 由于中小企业无法进入正规的资本市场进行直接融资，银行贷款就成了我国中小企业融资的重要途径之一，上述案例中的深长快速有限公司和邵武中竹纸业有限责任公司就是使用了银行贷款这一途径进行融资的。而且都是通过股权质押的方式向银行贷款的。那么什么是股权质押贷款？质押贷款与抵押贷款又有什么区别？现在中小企业的融资问题又有什么？带着诸如此类的问题，下面将一一进行分析。 一、银行贷款方式有什么？抵押贷款和质押贷款又有什么区别？ 银行贷款的贷款方式包括信用贷款，担保贷款和票据贴现。其中，担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 质

31、押贷款，指按规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。抵押贷款，指按规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。最简单地说，抵押贷款是指以不转移债务人或第三人提供的财产的占有现状，仅以此作为担保物的贷款形式；而质押贷款是指债务人或第三人将其动产或权利凭证移交借款银行占有，并以此作为贷款担保的贷款形式。可以抵押的除了不动产，还有其他记名物权，即“准不动产”，如车辆、船舶、航空器等。可以质押的除了动产，还有债券、股票提单等有价证据 二、中小企业银行贷款难还是易？为什么？ 从案例可得，企业可以用股权质押等方式就能得到银行的贷款，进而达到融资的目的。然而，是否中各个中

32、小企业都能简单快捷地得到银行的贷款呢？向银行贷款容易吗？ 据有关部门统计，受多重因素影响，2008以来我市中小企业的“贷款难”问题日益凸显。全市现有的15多万户中小企业中，仅有2638户获得贷款，比例不足2%.此外，80%以上的企业出现资金缺口，目前已有近两成中小企业出现亏损。 获得银行贷款为何这么难？多位银行高层表示，目前信贷额度紧张是客观存在的情况，但他们最害怕的还是放贷后无法回收。如果中小企业有良好的信用，而且各项报表真实可信，其实贷款并不难。 据了解，目前中山许多中小企业存在经营规模小、制度不健全、管理不规范、抗风险能力不强等诸多问题。大多数小企业还没有建立科学规范的财务管理制度，导致

33、银行很难准确把握其真实情况。中小企业找银行申请贷款时，银行要么找不到企业信用记录、财务报表等资料，即使找到资料也都残缺不全，从而影响企业获得贷款。 三、案例中深长快速有限公司和邵武中竹纸业有限责任公司就是使用了银行贷款这一途径进行融资，那么什么是股权质押贷款，我国的质押的权利范围是什么？ 股权质押贷款是指借款人以其持有的股份有限公司或有限责任公司的股份作为质押担保，银行据此提供贷款的融资业务。随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善，股份制企业愈来愈多，股权质押贷款逐渐成为这些企业的又一融资渠道。给银行信贷业务的发展提供了巨大空间。 我国担保法对质押的权利范围作了如下的规定:(一)汇票、支

34、票、本票、债券、存款单、仓单、提单；(二)依法可以转让的股份、股票;(三)依法可以转让的商标专用权,专利权、著作权中的财产权；(四)依法可以质押的其他权利。 四、股权质权人和出质人有什么权利？股权质押后，出质人即股东的权利是否就随着合同的生效而消失呢？ 股权质权人所享有的权利，一般应包括：(1)优先受偿权。(2)物上代位权。(3)质权保全权。出质人以其拥有的股权出质后，该股权作为债权之担保物，在其上设有担保物权，出质人的某些权利因此受到限制，但出质人仍然是股权的拥有者，其股东地位并未发生变化，故而出质人就出质股权仍享以下权利：(1)出质股权的表决权。(2)新股优先认购权。(3)余额返还请求权。

35、依照我国担保法，股权质押并不以转移占有为必须，而是以质押登记为生效要件和对抗要件。质押登记只是将股权出质的事实加以记载，其目的是限制出质股权的转让和以此登记对抗第三人，而不是对股东名册加以变更。在股东名册上，股东仍是出质人。据此可知，出质股权的表决权，应由出质人直接行使。质押期间，表决权和参与经营决策的权力本就是归原股东所有 每种贷款方式都有其可行性，但也同时存在着一定的风险，面对这些风险。我们当然要对其进行防范。 五、为什么股权质押贷款在我国可行？ 股权质押作为权利质押中的一种形式，以可以依法转让的股份作为质物，使债务人或者第三人以其享有的所有权及可转让的股份作为质物为债权人提供担保。股权作

36、为公司股东对公司的实际投资者及对公司的资产所有者，体现着股东的权益价值，对银行来说是一种可靠的信贷资源。银行可选择一些符合国家当前产业政策并具有良好市场前景的股份制企业，把股权质押作为向客户提供信贷服务可考虑的保证条件之一，既可在一定程度上摆脱由于企业经济状况欠佳而借贷的窘境，又可部分享受中国资本市场成长的成果，获取一定的利润，促使资金在更加广阔的空间进行优化配置，以提高控制银行信贷风险的能力。 股权质押贷款在我国现有法制体系内是可行的，对处在社会主义市场经济转轨时期的企业来说，股权质押更具有特殊的涵义，它不仅符合国家鼓励企业快速发展的政策导向，也必将给银行带来巨大的资金运作和效益空间，同时对

37、盘活整个国民经济的存量资产起到积极的作用。 六、股权质押贷款有何风险？如何防范？ 目前我国股份有限公司的质量良莠不齐，所以，银行对于以未上市的股权进行质押的、原则上不予接受为好，但对于本地区准备上市的行业龙头企业可以放宽条件。一般来说，只有具备了一定实力的企业才有可能上市，如果概然的接受未上市公司的份额，不仅增加信贷人员的工作量，而且也会带来一定的不确定因素。银行在接受上市公司或拟上市公司的股份时，信贷人员要严格依照法律的规定进行审查，如公司法规定，不具有让与性的股权不能入质，同时对发起人、公司董事、监事和经理持有本公司的股权转让也作了限制性规定。又如公司法规定，“公司向其他企业投资或为他人提

38、供担保的，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会的决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过”。据此，公司以股权质押贷款的，信贷人员要向公司收集通过股权质押事项的董事会、股东会或股东大会决议原件及公司的章程。 此外，在股权质押贷款的过程中不仅存在法律风险，还有股价易变的市场风险。因此为了更好的控制这种市场风险带来的不确定性，应做好股权的估

39、价工作并确定股权的质押率。虽然目前上市股票的价格在证交所已有公开的市场价格，但由于受市场及人为因素影响，该市场价格并不能客观反映该股票的真正价值，目前通行的方法是按照公司当时的每股实际净资产加以估价，在必要的时候可以聘请专业机构来评估，评估后的股票价值也并不能直接用来质押，还要考虑一个质押率问题。所谓股权的质押率是指债权与股权评估价值的比率，证券公司股票质押管理办法规定，股票质押率最高不超过其市值的60%，在欧美国家，股票质押贷款的质押率通常为20%-40%，即使相对优良的股票的质押率一般也不超过50%，我国资本市场在2007年进入高点后，2008年走势并不乐观，有的股价缩水达70%，因此，执

40、行证券公司质押管理办法对银行债权极为不利。同时，为确保银行资产的安全，可以在合同中与客户约定一个强制的平仓标准。 七、完善股权质押贷款的建议 为进一步推动和完善股权质押贷款方式，改善银行资金运用效率和信贷资产质量，提高股份制企业融资渠道和经济效益，建议从以下几个方面加以改善：(-)加强政府主管部门的监督管理职能，完善相关法规制度。针对股权质押缺乏审批与登记统一监督管理的这一现象，建议国家相关职能部门做出规定，申请股权质押须经原公司审批部门审批，并由公司注册所在地工商管理部门全权行使股权质押的登记和监督管理职能，修改公司法有关股份转让质押的条款，将担保法权利质押中的股份质押和股票质押单独列出，明

41、确规定股份制企业办理股权质押的审批登记程序和其他限制条件。(二)协调好相关部门秉公办事。股权质押涉及资产评估机构、公证处、工商行政管理局等部门，前者为独立的企业法人，自负盈亏，容易受经济利益的驱动，而股权评估的真实价值是做好股权质押工作的前提；后两者是国家政府机关，便捷、稳妥地做好股权债押的公证和登记工作是开展此项业务的有力保障。因此，资产评估部门必须严格遵循诚信的商业准则，科学、公正地评估出质押股权的真实价值；公证部门严格按照工作程序，把好公证关，防止弄虚作假等违法行为；工商管理部门要以评估报告和公证书为前提，提供高效、便捷的服务，切实做好股权质押的登记和管理，保障银行合法债权。(三)积极稳

42、妥地推进股权转让二级市场的发展。随着我国股份制经济的快速发展，以民营企业和高科技企业为主的中小企业越来越多地开始采用股权融资。建议国家有关部门尽快出台扶持企业股权转让二级市场的政策，构建和完善市场体系，增加企业股权的流动性和变现渠道。允许各地设立和完善产权(股权)市场和拍卖行，明确企业的股权转让流动程序，在公司审批和登记管理部门的统一监管下推动企业股权的正常转让与流动。若借款人不能如期偿还银行贷款，质权银行可将质押股权通过上述交易机构进行正常的转让变现，为银行顺利拓展股权质押贷款这一信贷新业务创造良好的外部环境。 建立中小企业担保体系的目的，在于通过分散商业银行的信贷风险，解决中小企业因抵押品

43、不足导致的融资难题。但长期以来由于商业银行的强势地位，往往要求担保公司提供全额担保代偿，这种失衡的风险分担机制，严重影响了担保公司提供担保的积极性，最终制约了银行信贷对中小企业支持作用的充分发挥，无形中加剧了中小企业贷款难问题。为此，西安高新区、有关银行（信用社）和担保机构积极探索，尤其是部分银行机构勇于承担风险，形成对担保机构的正向激励，在促进政银企合作解决中小企业融资难题方面收到了良好效果，也为我们进一步探索中小企业贷款担保机制的突破与创新提供了有益借鉴。一、问题的提出：中小企业信贷配给、担保困境与银行竞争信贷配给是市场经济中较为普遍的一种现象，被解释为市场外生因素作用下的暂时非均衡。信息

44、经济学认为，信息不对称约束下的信贷市场必然存在借款行为人的逆向选择和道德风险，信贷配给不可避免。在信贷市场上，中小企业存在信息成本高、管理欠规范、信贷风险大等劣势，因此其往往成为信贷配给的对象，这也最终使缓解信贷配给现象的担保机构应运而生。然而，担保机构的业务发展还存在很多问题，例如，银行往往要求担保机构为中小企业提供全额担保代偿，这种拒绝承担风险的合作，严重破坏了双方的利益均衡基础，导致部分机构的担保业务逐渐步入困境。同时，由于全额担保代偿的存在，银行在履行贷款管理责任方面可能出现折扣，担保机构也会通过提高担保费率或降低信用担保比重等方式，将企业又置于担保难的境地，部分担保机构还会将自有资本

45、用作投资，以抵补潜在的中小企业担保业务高风险损失，从而降低了担保基金的使用效率，是对社会有限担保资源的一种浪费。另一方面，在市场优质资源有限的前提下，日益激烈的同业竞争迫使部分实力处于劣势的银行寻找新的业务领域，其中的理性选择之一就是未被深入开发的中小企业信贷市场。二、问题的解决尝试：西安高新区“424”贷款风险共担机制案例（一）案例简介“424”贷款风险共担机制就是指在贷款发生损失时，政府、银行（信用社）和担保机构分别按40%、20%、40%的比例承担损失。其具体的运作过程是：西安高新技术开发区管委会划拨部分财政资金作为担保风险补偿专项基金，担保公司出一定金额的代偿保证金，高新管委会向西安莲

46、湖区农村信用联社和担保公司推荐中小企业，莲湖联社对入选的中小企业给予贷款支持，担保公司审核后为企业提供担保。若贷款出现损失，先由担保公司代偿80%，其后高新管委会对担保公司按代偿额的50%进行补偿，最终是按40%、20%、40%的比例分担损失。在贷款发放中，贷款利率按基准利率上浮20%，担保费率不高于2%，但要求企业提供动产、不动产、专利、股权、法人无限连带责任等反担保措施。在这种模式的基础上，又衍生出了“33112”风险共担机制，即贷款出现损失，由省再担保公司、担保公司、创业园区、借款人、银行按上述比例进行分担。截至2010年3月末，先后有100余家企业咨询联系，共计发放贷款25750万元，

47、为32户企业解决了流动资金不足问题，目前未发生一笔不良贷款。（二）案例机制的形成过程在市场经济权责利对等的基础上，风险共担机制的建立具有客观必然性。本案例中，无论“424”模式还是“33112”模式，最大亮点是突破了银行固有的不愿承担中小企业贷款损失风险（追求“零”风险）的状况。那么，银行为什么会发生这种转变，这种制度安排又是怎样被确立的呢？对于高新管委会而言，其从财政中拿出部分资金作为担保补偿专项基金，体现了一种政府责任，有利于增强园区吸引力。更重要的是，有助于扩大担保机构的担保基金来源，提高银行对担保公司的认可程度。与利用财政资金对中小企业贷款进行贴息相比，担保补偿专项基金的建立，间接地起

48、到了为中小企业进行信用增级的作用，有利于中小企业贷款规模的增加，使更多的企业受益。对于银行而言，之所以愿意承担中小企业贷款损失，与银行间的激烈竞争有关。案例中的莲湖区农村信用联社处于西安城区，业务经营面临国有商业银行和股份制银行的多方挤压，由于该社部分网点处于高新区内，众多的中小企业为其拓展业务提供了资源基础。基于此，莲湖区农村信用联社首先在风险分担方面作出突破，实现了政银担保的合作共赢，也体现了该社勇于承担风险、在管理风险中提高自身经营能力的进取意识。对于担保机构而言，风险共担机制的建立，不仅有利于其自身信用增级，也使担保基金的效率更好地发挥。案例中普遍执行2%的担保费率，而在全额担保代偿时

49、，费率一般也就在2.5%3%之间，在担保公司承担责任下降60%、所获取收益并未出现相应比例减少的情况下，必然对担保机构开展业务的积极性起到极大的促进作用。对于企业而言，由于担保费率的降低和利率优惠（莲湖联社其他类贷款利率一般高于“424”模式），企业财务费用也随之降低。因此，这种合作模式是一种突破和创新，为解决中小企业融资难、提高银行经营能力、促进担保体系健康发展等都有着积极意义。三、案例带来的启示与思考尽管案例提供的制度安排在实践过程中遇到了一些问题，但其尝试建立风险共担机制的做法无疑是一种重大的突破与创新，给我们带来很多的启发。启示一：中小银行更易于接受风险共担的制度安排。斯特拉恩（str

50、ahan）和维斯顿(weston)的银行规模匹配理论认为，中小银行规模小，无法满足大企业的资金需求，其服务相比大银行而言在贷款竞争中处于劣势，加之资产组合和风险分散的要求，银行规模和银行对中小企业的贷款之间存在着负相关性，中小银行更倾向于对中小企业融资。因此，我们认为，与本案例中莲湖联社具有相同特征的中小金融机构更加容易或乐意接受风险共担的制度安排。启示二：现有条件下政策性担保机构更符合银行的合作标准。在担保机构的问题上，考虑到整个担保行业发展的现状和信用因素，应尽可能地多吸纳一些有政府背景的担保机构参与，但这并不意味着要阻碍民营商业性担保机构的参与，可以将协作银行对担保机构的选择交由市场去解

51、决。启示三：高新开发区等中小企业聚集区域更易于在风险共担机制的建立方面实现突破。由于政府在引导担保模式和支持中小企业发展上发挥着重要作用，因此，风险共担模式更适合在与高新开发区相类似的园区，如西安经济技术开发区、大型商贸市场、大企业供应链附着的中小企业群等中小企业集中区域推行，但政府要予以积极支持。政府管理部门可以利用其掌握的担保资源进行试点，这类担保机构大多带有政策性，以微利为经营原则，具有正的外部效应。而在存在外部性的地方，有必要依靠政府之手进行干预，如征税和补贴。因此，政府管理部门还可像高新管委会那样承诺补充担保基金对其进行补偿等。四、进一步改进中小企业贷款风险担保机制的建议（一）政府要

52、完善对担保机构的扶持措施。为了在更大范围解决中小企业贷款难的问题，在当前信用环境下，政府要进一步从多方面加大对担保机构的支持和扶持，鼓励担保机构做强做大，具体可采取资金注入、损失补偿和税收优惠等方式。（二）商业银行要努力发挥关系型信贷的作用。一是要在管理体制上有所突破，尤其是中小银行要尽量发挥经营管理机制比大银行简单且灵活的优势。二是相关银行要勇于承担风险，在经营管理风险中提高自己的经营水平，扩大担保基金的放大倍数，提升担保基金的使用效率。三是要采取积极主动的措施，为中小企业进行授信，引导企业重视融资授信。（三）中小企业要注重建立良好的银企战略合作关系。一是加强管理，完善治理结构，建立健全符合

53、经济发展规律和时代要求的现代企业制度。二是建立规范的财务管理制度，提供全面、准确的财务数据，赢得金融机构的信任和支持。三是强化现代企业的金融意识，克服小企业短视的局限，对自身金融服务需求定位得当，注重与银行日常软信息信用的积累，与适合自身发展的合作银行建立长期稳定的关系。（四）逐步发挥担保机构修正传递风险甄别信号的功能。银行和担保机构可以设置适当的差异化贷款品种供企业选择，低风险的企业一般会选择较多抵押品、较低担保费率和贷款利率的品种。其次，担保机构一般会为低风险企业提供较高比例的担保，为高风险企业提供较低比例的担保，从而向银行传递企业项目风险类型的信号。这时，较低的担保比例意味着银行要承担更

54、多的风险，如果银行经过评估认为这部分风险可控或可由利率覆盖，则交易达成，反之则交易失败。这利于形成合理的贷款风险分担机制，形成市场的动态均衡。（五）考虑对担保机构进行信用评级。银行可将担保机构作为特殊的第三方保证人，通过软硬信息的积累，对担保公司进行信用评级，对较高等级的担保公司可不要求存入资金，并可根据资信等级调整与其的协作关系和贷款风险的分担比例。也可比照国外模式，引入专业权威的资信评估机构对担保机构进行评级，关键是商业银行要认可并接受对担保机构的评级结果。建立中小企业担保体系的目的，在于通过分散商业银行的信贷风险，解决中小企业因抵押品不足导致的融资难题。但长期以来由于商业银行的强势地位，

55、往往要求担保公司提供全额担保代偿，这种失衡的风险分担机制，严重影响了担保公司提供担保的积极性，最终制约了银行信贷对中小企业支持作用的充分发挥，无形中加剧了中小企业贷款难问题。为此，西安高新区、有关银行（信用社）和担保机构积极探索，尤其是部分银行机构勇于承担风险，形成对担保机构的正向激励，在促进政银企合作解决中小企业融资难题方面收到了良好效果，也为我们进一步探索中小企业贷款担保机制的突破与创新提供了有益借鉴。推荐阅读银行周刊：北京建行率先上调首套房贷利率 14城市银行提首贷利率 鄂尔多斯民间借贷步步惊心 工行个人房贷门槛提至1000万 银行卡成收藏新宠身价五年涨十倍 温州个别银行信贷员8月来零放

56、贷 理财产品年底促销大战提前打响 疯狂英语总监假冒李阳办卡被诉 一、问题的提出：中小企业信贷配给、担保困境与银行竞争信贷配给是市场经济中较为普遍的一种现象，被解释为市场外生因素作用下的暂时非均衡。信息经济学认为，信息不对称约束下的信贷市场必然存在借款行为人的逆向选择和道德风险，信贷配给不可避免。在信贷市场上，中小企业存在信息成本高、管理欠规范、信贷风险大等劣势，因此其往往成为信贷配给的对象，这也最终使缓解信贷配给现象的担保机构应运而生。然而，担保机构的业务发展还存在很多问题，例如，银行往往要求担保机构为中小企业提供全额担保代偿，这种拒绝承担风险的合作，严重破坏了双方的利益均衡基础，导致部分机构

57、的担保业务逐渐步入困境。同时，由于全额担保代偿的存在，银行在履行贷款管理责任方面可能出现折扣，担保机构也会通过提高担保费率或降低信用担保比重等方式，将企业又置于担保难的境地，部分担保机构还会将自有资本用作投资，以抵补潜在的中小企业担保业务高风险损失，从而降低了担保基金的使用效率，是对社会有限担保资源的一种浪费。另一方面，在市场优质资源有限的前提下，日益激烈的同业竞争迫使部分实力处于劣势的银行寻找新的业务领域，其中的理性选择之一就是未被深入开发的中小企业信贷市场。二、问题的解决尝试：西安高新区“424”贷款风险共担机制案例（一）案例简介“424”贷款风险共担机制就是指在贷款发生损失时，政府、银行

58、（信用社）和担保机构分别按40%、20%、40%的比例承担损失。其具体的运作过程是：西安高新技术开发区管委会划拨部分财政资金作为担保风险补偿专项基金，担保公司出一定金额的代偿保证金，高新管委会向西安莲湖区农村信用联社和担保公司推荐中小企业，莲湖联社对入选的中小企业给予贷款支持，担保公司审核后为企业提供担保。若贷款出现损失，先由担保公司代偿80%，其后高新管委会对担保公司按代偿额的50%进行补偿，最终是按40%、20%、40%的比例分担损失。在贷款发放中，贷款利率按基准利率上浮20%，担保费率不高于2%，但要求企业提供动产、不动产、专利、股权、法人无限连带责任等反担保措施。在这种模式的基础上，又衍生出了“33112”风险共担机制，即贷款出现损失，由省再担保