财务管理CAI课件-财务总论

1、1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 理解理解财务管财务管 理的概念需从理的概念需从 资金入手资金入手 资金资金 企业再生产企业再生产 过程中商品过程中商品 价值的货币价值的货币 表现表现 7 7 资金运动及形式资金运动及形式 资金分配资金分配 资金筹集资金筹集 供应供应 投资投资 生产生产 资金营运资金营运 生产生产 资金营运资金营运 销售销售 资金营运资金营运 资金运动图资金运动图 8 8 财务管理：是企业组织财务 活动、处理与各方面财务关 系的一项综合性管理工作。 9 9 （一）财务活动（一）财务活动 指资金的筹集、运用、耗费、收回指资金的筹集、运用、耗费、收回 及分配等一系列

2、行为。及分配等一系列行为。 1010 筹资活动筹资活动 投资活动投资活动 资金营运活动资金营运活动 利润分配活动利润分配活动 1111 1212 1313 1414 1515 企业财务企业财务 关系内容关系内容 3.企业同债企业同债 权人之间权人之间 4.企业同受资企业同受资 者之间者之间 2.企业同投企业同投 资者之间资者之间 1.企业同企业同 国家国家之间之间 7.企业同职企业同职 工之间工之间 6.企业内部企业内部 各单位之间各单位之间 5.企业同债务企业同债务 人之间人之间 1616 1717 第一章 思考题 本节思考题本节思考题 1818 练习 1.A企业从企业从B企业购买一批材料价

3、款企业购买一批材料价款150万元，万元， B企业提供三个月的商业信用。问在此期间企业提供三个月的商业信用。问在此期间A B企企 业之间的财务关系？业之间的财务关系？ 2.甲企业购买甲企业购买B企业企业100万股股票，万股股票， 甲企业是甲企业是B企企 业债权人吗？业债权人吗？ 3.万先生购买万先生购买B企业企业2000股股票，他与该企业是什股股票，他与该企业是什 么关系？么关系？ 1919 2020 2121 2222 以利润最大化作为企业财务管理目标，以利润最大化作为企业财务管理目标， 具有直观、易懂、容易为人们所接受具有直观、易懂、容易为人们所接受 的特点。的特点。 优点 ： 缺点 ： 1

4、.1.没有考虑资金时间价值没有考虑资金时间价值; ; 2.2.没有反应创造利润与投入资本的之间关系；没有反应创造利润与投入资本的之间关系； 3.3.没有考虑风险；没有考虑风险； 4.4.容易导致短期行为容易导致短期行为。 2323 （二）资本利润率（二）资本利润率 （每股利润）（每股利润） 最大化最大化 优点 ： 缺点 ： 2424 优点 ： 2525 缺点 ： 2626 二、不同利益主体财务管理目二、不同利益主体财务管理目 标的矛盾与协调标的矛盾与协调 （一）所有者与经营者的矛盾与协调（一）所有者与经营者的矛盾与协调 一般有两种方法：一般有两种方法： 1.约束约束 2.激励激励 股价上涨、股

5、价上涨、 多分红利、多分红利、 长远发展长远发展 汽汽 车车 福福 利利 2727 （一）所有者与经营者的矛盾与协调（一）所有者与经营者的矛盾与协调 1.约束约束通过所有者约束经营者通过所有者约束经营者-解聘解聘 通过市场约束经营者通过市场约束经营者-接收接收 2.激励激励将经理的管理绩效与经理所得的将经理的管理绩效与经理所得的 报酬联系起来，鼓励他们自觉采取符合报酬联系起来，鼓励他们自觉采取符合 股东目标的行为。（绩效股、股票选择股东目标的行为。（绩效股、股票选择 权奖励）权奖励） 2828 （二）所有者与债权人的矛盾与协调（二）所有者与债权人的矛盾与协调 企业企业 对债权人来所风险和收益是

6、不对称的对债权人来所风险和收益是不对称的 矛盾：矛盾： 债权人债权人 股东股东 固定利息固定利息 好好 大部分利润大部分利润 承担风险承担风险 差差 2929 所有者未经债权人同意，要求经营者所有者未经债权人同意，要求经营者 发行新债券，使旧债券价值降低。发行新债券，使旧债券价值降低。 所有者与债权人矛盾的协调方法：所有者与债权人矛盾的协调方法： A.限制性借款限制性借款-对借款的用途、担保条件对借款的用途、担保条件 和信用条件来防止和迫使股东侵犯债权和信用条件来防止和迫使股东侵犯债权 人利益。人利益。 B.收回借款或不再借款收回借款或不再借款- 当债权人发现公当债权人发现公 司有侵蚀意图时，

7、采取措施保护自身利司有侵蚀意图时，采取措施保护自身利 益。益。 3030 3131 企业财务管理环节一般包括：企业财务管理环节一般包括： 财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析 3232 企业财务管理环节企业财务管理环节 企业根据财务活动的历史资料，考虑企业根据财务活动的历史资料，考虑 现实条件与要求，运用特定方法对企业现实条件与要求，运用特定方法对企业 未来的财务活动和财务成果作出科学的未来的财务活动和财务成果作出科学的 预计和测算。预计和测算。 财务预测 3333 财务预测主要有两种方法财务预测主要有两种方法 n定性预测法定性预测法 指企业在缺乏完整的历史资料或有关变量指企业在缺

8、乏完整的历史资料或有关变量 之间不存在较为明显数量关系下，专业之间不存在较为明显数量关系下，专业 人员进行的主观判断与推测。人员进行的主观判断与推测。 n定量预测法定量预测法 指企业根据比较完备的资料指企业根据比较完备的资料,运用数学方法，运用数学方法， 建立数学模型，对事物的未来进行预测。建立数学模型，对事物的未来进行预测。 3434 企业财务管理环节企业财务管理环节 企业财务人员按照企业财务管理目标，企业财务人员按照企业财务管理目标， 利用专门方法对各种备选方案进行比较利用专门方法对各种备选方案进行比较 分析，并从中选出最有方案的过程。分析，并从中选出最有方案的过程。 财务管理的核心财务管

9、理的核心 财务决策财务决策 财务决策 3535 企业财务管理环节企业财务管理环节 企业运用科学的技术手段和数量方法，企业运用科学的技术手段和数量方法， 对未来财务活动的内容及指标进行综合对未来财务活动的内容及指标进行综合 平衡与协调的具体规划。平衡与协调的具体规划。 财务预算财务预算 基础基础 财务决策财务决策信息信息 财务预测是财务决策的具体化，财务控财务预测是财务决策的具体化，财务控 制和财务分析的依据，贯穿财务活动的制和财务分析的依据，贯穿财务活动的 全过程。全过程。 财务预算 3636 企业财务管理环节企业财务管理环节 在财务管理过程中，利用有关信息和在财务管理过程中，利用有关信息和

10、特定手段，对财务活动所施加的影响和特定手段，对财务活动所施加的影响和 进行的调节。进行的调节。 财务控制财务控制落实预算、保证实现的有效落实预算、保证实现的有效 措施，也是责任绩效考评与奖惩的依据。措施，也是责任绩效考评与奖惩的依据。 财务控制 3737 n制定控制标准，分解落实责任制定控制标准，分解落实责任 n实施追踪控制，及时调整误差实施追踪控制，及时调整误差 n分析执行情况，搞好考核奖惩分析执行情况，搞好考核奖惩 3838 企业财务管理环节企业财务管理环节 根据企业核算资料，运用特定方法，根据企业核算资料，运用特定方法， 对企业财务活动过程及其结果进行分析对企业财务活动过程及其结果进行分

11、析 和评价的一项工作。和评价的一项工作。 财务分析财务分析 掌握掌握 财务预算的财务预算的完成情况完成情况，评价，评价 财务状况，提高财务管理水平。财务状况，提高财务管理水平。 财务分析 3939 企业财务分析步骤企业财务分析步骤 n掌握信息掌握信息 n指标对比指标对比 n分析原因分析原因 n改进工作改进工作 4040 第四节财务管理环境第四节财务管理环境 财务管理环境财务管理环境对企业财务活动和财务对企业财务活动和财务 管理产生影响作用的企业内外部的各种管理产生影响作用的企业内外部的各种 条件简称理财环境。条件简称理财环境。 理财理财 环境环境 内部理财内部理财 环境环境 外部理财外部理财

12、环境环境 按其影响范围按其影响范围 4141 第四节财务管理环境第四节财务管理环境 企业可采取一定的措施加以控制企业可采取一定的措施加以控制 因存在于企业外部难以控制改变因存在于企业外部难以控制改变 更多的适应和更多的适应和 因势利导主要有：因势利导主要有： 法律环境法律环境 金融环境金融环境 经济环境经济环境 内部理财内部理财 环境环境 外部理财外部理财 环境环境 4242 一、法律环境一、法律环境 主要包括： 企业组织法企业组织法 税收法规税收法规 财务法规财务法规 如如:公司法、公司法、 经济合同法、经济合同法、 破产法破产法 如：所得税、如：所得税、 流转税、其他税种流转税、其他税种

13、如企业财务通则、如企业财务通则、 企业财务制度企业财务制度 4343 二、经济环境二、经济环境 主要有：主要有： （一）经济周期（一）经济周期 包括经济的复苏、繁荣、衰退、和萧条包括经济的复苏、繁荣、衰退、和萧条 四个阶段。处于不同经济周期的企业，四个阶段。处于不同经济周期的企业， 其财务活动财务状况和财务管理也不尽其财务活动财务状况和财务管理也不尽 相同相同 （二）通货膨胀（二）通货膨胀 对企业财务的影响：对企业财务的影响： 资产购置成本增加，利率提高，成本补资产购置成本增加，利率提高，成本补 偿不足、利润虚增偿不足、利润虚增 4444 二、经济环境二、经济环境 （三）（三） 政府的经济政策

14、政府的经济政策 影响企业的税收、金融体制影响企业的税收、金融体制、投资投资 体制体制 产品价格下降、生产成本提高、利产品价格下降、生产成本提高、利 润下降，促使企业加强管理润下降，促使企业加强管理 （四）竞争（四）竞争 4545 三、金融市场环境三、金融市场环境 金融市场金融市场资金筹集的场所资金筹集的场所 （一）金融市场的分类与组成（一）金融市场的分类与组成 （二）我国主要的金融机构（二）我国主要的金融机构 （三）金融市场与企业理财（三）金融市场与企业理财 （四）利息率（四）利息率 4646 三、金融市场环境三、金融市场环境 （一）金融市场的分类（一）金融市场的分类 短期资金市场短期资金市场

15、 长期资金市场长期资金市场 发行市场发行市场 期货市场期货市场 现货市场现货市场 流通市场流通市场 金 融 市 场 主体 客体 参加者 银行、非银银行、非银 行金融机构行金融机构 股票、债券、股票、债券、 商业票据等商业票据等 资金供应者资金供应者 、需求者、需求者 4747 三、金融市场环境三、金融市场环境 （二）我国主要的金融机构（二）我国主要的金融机构 中国人民银行中国人民银行 政策银行政策银行 商业银行商业银行 1.4. 非银行金融机构非银行金融机构 4848 三、金融市场环境三、金融市场环境 （三）金融市场与企业理财（三）金融市场与企业理财 1.金融市场是企业筹资和投资的场所金融市场

16、是企业筹资和投资的场所 2.金融市场可以实现企业长短期资金的金融市场可以实现企业长短期资金的 相互转化相互转化 3.金融市场为企业财务管理提供信息金融市场为企业财务管理提供信息 4949 三、金融市场环境三、金融市场环境 （四）利息率（四）利息率 利利 息息 率率 = = 通通 货货 膨膨 胀胀 附附 加加 率率 流流 动动 性性 风风 险险 附附 加加 率率 违违 约约 风风 险险 附附 加加 率率 期期 限限 风风 险险 附附 加加 率率 纯纯 利利 率率 + 5050 (四四)利息率利息率 纯利率纯利率没有风险和通货膨胀情况下的没有风险和通货膨胀情况下的 平均利率。平均利率。 通货膨胀附

17、加率通货膨胀附加率由于通货膨胀会降低由于通货膨胀会降低 货币的实际购买力，为弥补其购买力损货币的实际购买力，为弥补其购买力损 失而在纯利率的基础上加上的利率。失而在纯利率的基础上加上的利率。 违约风险附加率违约风险附加率为了弥补因债务人无为了弥补因债务人无 法按时还本付息而带来的风险，由债权法按时还本付息而带来的风险，由债权 人要求附加的利率。人要求附加的利率。 5151 (四四)利息率利息率 流动性风险附加率流动性风险附加率为了弥补因债务人为了弥补因债务人 资产流动性不好而带来的风险，资产流动性不好而带来的风险，由债权由债权 人要求附加的利率。人要求附加的利率。 期限风险附加率期限风险附加率为了弥补因偿债期限为了弥补因偿债期限 长而带来的风险，长而带来的风险，由债权人要求附加的由债权人要求附加的 利率。利率。 5252 复习 1.财务活动财务活动 ：指资金的筹集、运用、耗资、收：指资金的筹集、运用、耗资、收 回回 及分配等一