国际石油合同讲座1018

1、国际石油合同基本内容与原理 20102010年年9 9月月 国际石油室国际石油室 郑德鹏郑德鹏 主要内容主要内容 第一部分第一部分 国际石油合同概述国际石油合同概述 第三部分第三部分 股东协议股东协议 第四部分第四部分 联合作业协议联合作业协议（JOA） 第二部分第二部分 国际石油合同条款与产量分成合同国际石油合同条款与产量分成合同（PSA） 第五部分第五部分 认识和体会认识和体会 第一部分第一部分 国际石油勘探开发合同国际石油勘探开发合同 一、石油合同双方的合作原理一、石油合同双方的合作原理 二、石油合同模式类型二、石油合同模式类型 三、石油合同双方的目标三、石油合同双方的目标 四、石油合同

2、收益与风险的影响因素四、石油合同收益与风险的影响因素 一、合同双方的合作原理一、合同双方的合作原理 图1-1 石油生产收入分配的一般模型 经经 营营 总总 收收 入入 总总 利利 润润 成成 本本 回回 收收 总总 成成 本本 政府所得政府所得 承包商所得承包商所得 经营成本经营成本 开发成本开发成本 勘探成本勘探成本 租租 金金 承承 包包 商商 权权 益益 定金 矿区使用费 产量分成 税收 政府参股 石油生产收入分配模型说明石油生产收入分配模型说明 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 1 1、石油生产总收入是指通过石油勘探开发生产活动后所能获得的全、石油生产总收入是指通过

3、石油勘探开发生产活动后所能获得的全 部收入，即部收入，即总产量总产量* *单位油价单位油价；从财务核算角度看，总收入可以划分；从财务核算角度看，总收入可以划分 成成总利润总利润+ +回收总成本回收总成本，此处，总利润即包括资源国政府获得的政府，此处，总利润即包括资源国政府获得的政府 所得，也包括由承包商投资获得的承包商所得；所得，也包括由承包商投资获得的承包商所得； 2 2、总成本（等于承包商权益），是指从政府角度看的总成本，从政、总成本（等于承包商权益），是指从政府角度看的总成本，从政 府角度看，承包商获得的利润分成也是一种成本；府角度看，承包商获得的利润分成也是一种成本； 3 3、承包商在

4、正常回收所发生的油气勘探、开发和经营成本之后，还、承包商在正常回收所发生的油气勘探、开发和经营成本之后，还 有权获得从事石油投资所分得的利润分成，即承包商所得；有权获得从事石油投资所分得的利润分成，即承包商所得； 4 4、政府所得是通过某些既固定又灵活的合同设计而获得的，以财税、政府所得是通过某些既固定又灵活的合同设计而获得的，以财税 为主的，为矿税制合同，以产量分成等为主的，为产量分成合同。为主的，为矿税制合同，以产量分成等为主的，为产量分成合同。 一、合同双方的合作原理一、合同双方的合作原理 政府收益比政府收益比 图图1-2 1-2 资源国政府与承包商者间的合作竞价模型资源国政府与承包商者

5、间的合作竞价模型 A（0，1） C D B（1，0） 政府最高收益比政府最高收益比 合同者最低收益比合同者最低收益比 政府最低收益比政府最低收益比 合同者最高收益比合同者最高收益比 承包商收益比承包商收益比 政府：政府： A?C?E？ E 承包商：承包商： B?D?E？ 合作竞价模型说明合作竞价模型说明 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 1 1、资源国政府和承包商之间的合作竞价之所以能达成，从根本上、资源国政府和承包商之间的合作竞价之所以能达成，从根本上 说是双方对各自承担的风险（资源国为资源，承包商为投资）和说是双方对各自承担的风险（资源国为资源，承包商为投资）和 所获得

6、收益（资源国为政府所得，承包商为成本回收和承包商所所获得收益（资源国为政府所得，承包商为成本回收和承包商所 得）能满足各自的风险收益比；得）能满足各自的风险收益比； 2 2、资源国政府设计的各种合同模式所包含的各项财税因素，都是、资源国政府设计的各种合同模式所包含的各项财税因素，都是 在通过多种指标测算衡量基础上历经资源国政府的多轮次招标检在通过多种指标测算衡量基础上历经资源国政府的多轮次招标检 验下，逐步成熟和完善起来的；验下，逐步成熟和完善起来的； 3 3、从长期看，收益比是决定合作成败的关键因素。但在不同环境、从长期看，收益比是决定合作成败的关键因素。但在不同环境 条件下（如能源供需紧张

7、、油价大幅波动、资源国受制裁），政条件下（如能源供需紧张、油价大幅波动、资源国受制裁），政 府和承包商收益比也可能成为决定双方合作成功的非关键因素；府和承包商收益比也可能成为决定双方合作成功的非关键因素； 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 国际石油勘探开发合同国际石油勘探开发合同 第一层表现为矿区资源的所有者区别第一层表现为矿区资源的所有者区别租让制合同允租让制合同允 许资源所有权私有，而合同制所有权则由国家所有。许资源所有权私有，而合同制所有权则由国家所有。 租让制合同租让制合同 这一层的主要差别在于计算费用的方式是现金这一层的主要差别在于计算费用的方式是现金 （服务合同

8、）还是实物（产量分成合同）（服务合同）还是实物（产量分成合同） 服务合同服务合同混合型合同混合型合同产量分成合同产量分成合同 主要差别在于收费是按统一标准（单纯服主要差别在于收费是按统一标准（单纯服 务合同）还是按风险（风险服务合同）务合同）还是按风险（风险服务合同） 风险服务合同风险服务合同单纯服务合同单纯服务合同 合同制合同合同制合同 图图1-3 1-3 国外石油合同的一般分类国外石油合同的一般分类 国际石油合同分别类说明国际石油合同分别类说明 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 1 1、国际石油合同模式的分类体现了承包商与资源国政府在风险收、国际石油合同模式的分类体现了

9、承包商与资源国政府在风险收 益方面享有自主权利程度的不同。相对产品分成合同和其他合同益方面享有自主权利程度的不同。相对产品分成合同和其他合同 模式，矿税制承包商享有的权利较高，对风险的控制和管理灵活模式，矿税制承包商享有的权利较高，对风险的控制和管理灵活 性大，收益保障程度最高；性大，收益保障程度最高； 2 2、在承担同等程度风险条件下，一般来说，各种合同类型所能获、在承担同等程度风险条件下，一般来说，各种合同类型所能获 得的收益是可比的，尽管选用哪一种合同模式要受到各国传统、得的收益是可比的，尽管选用哪一种合同模式要受到各国传统、 资源和经济状况等各种因素的制约；资源和经济状况等各种因素的制

10、约； 3 3、随着各国对自主权利的重视、国际能源供需矛盾的扩大和油价、随着各国对自主权利的重视、国际能源供需矛盾的扩大和油价 的走高，资源国政府对资源的垄断保护日趋严重，承包商的走高，资源国政府对资源的垄断保护日趋严重，承包商 “ “要么要么 接受，要么退出接受，要么退出”，资源开采的权利和利益受到前所未有的挑战；，资源开采的权利和利益受到前所未有的挑战； 4 4、风险服务合同和技术服务合同日益受到资源国政府的青睐。、风险服务合同和技术服务合同日益受到资源国政府的青睐。 租让制合同租让制合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 现代租让制（矿税制）合同现代租让制（矿税制）合同

11、 政府通过招标，把待勘探开发的油气区块租让给石政府通过招标，把待勘探开发的油气区块租让给石 油公司。油公司。 石油公司在一定期限内拥有区块专营权并支付矿区石油公司在一定期限内拥有区块专营权并支付矿区 使用费和税收。使用费和税收。 注：通常所说的租让制合同实际上是指现注：通常所说的租让制合同实际上是指现 代租让制合同，有时也称代租让制合同，有时也称“矿税制合同矿税制合同”（由（由 于政府获取收益主要来自矿费和所得税）。于政府获取收益主要来自矿费和所得税）。 租让制合同租让制合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 一桶原油价值一桶原油价值25.0025.00美元美元 政府分成政

12、府分成合同者分成合同者分成 20%20%的矿区使用费的矿区使用费 20.020.0美元美元 费用扣减费用扣减（经营成本、（经营成本、 DDADDA、IDCIDC等）等） 8.008.00美元（应纳税收入）美元（应纳税收入） 17.2017.20美元美元 7.807.80美元美元 5.005.00美元美元 12.0012.00美美 元元 5.205.20美元美元 2.802.80美元美元 所得税所得税 35%35% 税后净利润税后净利润 收益比收益比 （40%-5.2/1340%-5.2/13） （60%-7.8/1360%-7.8/13） 图图1-4 1-4 现代租让制合同模式收入分配流程图现

13、代租让制合同模式收入分配流程图 租让制合同租让制合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 优优 点：点： 租让权人的自主权和作业控制权最高，获取潜在租让权人的自主权和作业控制权最高，获取潜在 或超额收益的潜力最大。或超额收益的潜力最大。 缺缺 点：点： 政府收益的早期获取会影响租让权人的收益保障，政府收益的早期获取会影响租让权人的收益保障， 降低收益分配的合理性。降低收益分配的合理性。 产量分成合同产量分成合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 资源国拥有石油资源的所有权和专营权。资源国拥有石油资源的所有权和专营权。 合同者承担全部勘探投资和相应份额的开发

14、和合同者承担全部勘探投资和相应份额的开发和 生产投资（如有政府参股）。生产投资（如有政府参股）。 产量由合同者与资源国政府分成。产量由合同者与资源国政府分成。 产量分成合同产量分成合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 一桶原油价值一桶原油价值25.0025.00美元美元 政府分成政府分成合同者分成合同者分成 10%10%的矿区使用费的矿区使用费 22.5022.50美元美元 40%40%成本回收限制（经营成本回收限制（经营 成本、成本、DDADDA、IDCIDC等）等） 12.5012.50美元美元 2.502.50美元美元 10.0010.00美元美元 2.002.00

15、美元美元 应纳税应纳税 40%40%税收税收 收益比收益比 图图1-5 1-5 产量分成合同模式的收入分配测算流程图产量分成合同模式的收入分配测算流程图 利润油分割（利润油分割（40%/60%40%/60%）7.507.50美元美元5.005.00美元美元 -2.00-2.00美元美元 13.0013.00美元美元 （20%-3/1520%-3/15） 12.0012.00美元美元 （80%-12/1580%-12/15） 产量分成合同产量分成合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 优点：优点： 对合同执行过程中双方的风险、控制和利润分成对合同执行过程中双方的风险、控制和利

16、润分成 关系有较好的处理，合同各方都有机会获得原油。关系有较好的处理，合同各方都有机会获得原油。 适应性和灵活性较高。政府保留法律上的完整管适应性和灵活性较高。政府保留法律上的完整管 理权，合同者行使日常作业控制权。理权，合同者行使日常作业控制权。 缺点：缺点： 合同框架和内容复杂，需要谈判确定的因素多，合同框架和内容复杂，需要谈判确定的因素多， 合同实施技巧性要求高。合同实施技巧性要求高。 风险服务合同风险服务合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 风险服务合同（风险服务合同（RSCRSC） 无商业价值发现无商业价值发现, ,合同者承担的全部投资损失。合同者承担的全部投资

17、损失。 有商业价值发现，作业者补偿成本并获得相对固有商业价值发现，作业者补偿成本并获得相对固 定的服务报酬。定的服务报酬。 回购合同回购合同实质上是一种典型的风险服务合同模式。实质上是一种典型的风险服务合同模式。 风险服务合同风险服务合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 优点：优点： 合同者的投资报酬相对稳定。合同者的投资报酬相对稳定。 缺点：缺点： 不能获得潜在的投资收益。不能获得潜在的投资收益。 风险服务合同风险服务合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 风险服务合同与产量分成合同的差别：风险服务合同与产量分成合同的差别： 前者获得的报酬是按约定的

18、报酬率确定的前者获得的报酬是按约定的报酬率确定的“服服 务费务费”；后者获得是；后者获得是“利润油利润油”分成，且可以分享分成，且可以分享 油气储量资源的潜在收益。油气储量资源的潜在收益。 前者更强调资源国政府对合同区块的专营权和前者更强调资源国政府对合同区块的专营权和 产出原油的支配权；产量分成合同者享有对分成油产出原油的支配权；产量分成合同者享有对分成油 的所有权和支配权。的所有权和支配权。 单纯服务合同单纯服务合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 资源国出资，雇用合同者为全部的勘探或开发工资源国出资，雇用合同者为全部的勘探或开发工 作提供技术服务并支付服务费。作提供

19、技术服务并支付服务费。 所有风险由资源国承担，任何发现都归资源国所有。所有风险由资源国承担，任何发现都归资源国所有。 注：又称无风险服务合同或技注：又称无风险服务合同或技 术服务合同。术服务合同。 仅在个别资金充裕而经验技术仅在个别资金充裕而经验技术 相对缺乏的国家（中东地区）适用。相对缺乏的国家（中东地区）适用。 混合型合同混合型合同联合经营合同联合经营合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 混合型合同混合型合同 复合了现存租让制合同或产量分成合同与服务复合了现存租让制合同或产量分成合同与服务 合同特点的各种基本要素；合同特点的各种基本要素； 更灵活，也更综合和复杂。更灵

20、活，也更综合和复杂。 联合经营合同联合经营合同 建立在联合经营协议基础之上的一种典型混合型建立在联合经营协议基础之上的一种典型混合型 合同；合同； 多用于储量已探明的新老油田的开发项目或勘探多用于储量已探明的新老油田的开发项目或勘探 项目。项目。 联合经营合同联合经营合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 勘探资本和技术勘探资本和技术资源、设备等资源、设备等 70%70%的开发成本的开发成本 总收入总收入 外国石油公司外国石油公司 30%30%的开发成本的开发成本 政府和国家石油公司政府和国家石油公司 按比例实施的成本回收按比例实施的成本回收 按产量分成比例分割剩余利润油按

21、产量分成比例分割剩余利润油 60%60% 矿区使用费矿区使用费 70%/30%70%/30%的合营公司的合营公司 40%40% 按经营权益比例分割剩余利润油润按经营权益比例分割剩余利润油润30%30% 70%70% 税收税收 合同者税后净利润合同者税后净利润 图图1-6 1-6 基于产量分成的俄罗斯型联合经营合同模式图基于产量分成的俄罗斯型联合经营合同模式图 联合经营合同联合经营合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 直接税收和成本直接税收和成本 由地方生产联合体代表的中央政府由地方生产联合体代表的中央政府 资本和技术资本和技术 外国石油公司或公司集团外国石油公司或公司集团

22、 按按50%/50%50%/50%股权组建股权组建 合营公司合营公司 探明探明+ +概算储量、设备概算储量、设备 和人员和人员 总收入总收入 净收入净收入 投资回收前为投资回收前为 10%-30%10%-30%，投资，投资 回收后为回收后为50%50% 投资回收前为投资回收前为 70%-90%70%-90%，投资，投资 回收后为回收后为50%50% 图图1-7 1-7 基于矿税制的俄罗斯型联合经营合同模式基于矿税制的俄罗斯型联合经营合同模式 按股权比例按股权比例 定金定金 所得税所得税 联合经营合同联合经营合同 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 优优 点：点： 有助于降低合

23、同者所承受的高风险，同时获得有助于降低合同者所承受的高风险，同时获得 与投资相对应的分成收益。与投资相对应的分成收益。 缺缺 点：点： 合同者有时会负担较高的资金压力。合同者有时会负担较高的资金压力。 图1-8 资源国政府与合同者的权利与合同模式关系图 二、石油合同模式的主要类型二、石油合同模式的主要类型 （合同者对资源控制权、对油气作业管理权、（合同者对资源控制权、对油气作业管理权、 对油气产品及利润分成支配权）对油气产品及利润分成支配权） 租租 让让 制制 合合 同同 混混 合合 型型 合合 同同 产产 量量 分分 成成 合合 同同 混混 合合 型型 合合 同同 风风 险险 服服 务务 合

24、合 同同 （政府对资源控制权、政府对油气作业管理（政府对资源控制权、政府对油气作业管理 权、政府对油气产品及利润分成支配权）权、政府对油气产品及利润分成支配权） 弱弱 强强 弱弱 强强 三、国际石油勘探开发合同的合同目标三、国际石油勘探开发合同的合同目标 表表1-1 1-1 资源国政府与油公司的合同目标资源国政府与油公司的合同目标 合同目标合同目标资源国政府（或国家石油公司）资源国政府（或国家石油公司）石油公司（合同者）石油公司（合同者） 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 对油气资源的控制权对油气资源的控制权 吸引风险投资吸引风险投资 保证高效率的勘探开采保证高效率的勘探

25、开采 满足国内石油消费需求满足国内石油消费需求 政府石油收入最大化政府石油收入最大化 培养本国技术和专业人员培养本国技术和专业人员 通过外国油公司的石油开发促进通过外国油公司的石油开发促进 本国的经济发展本国的经济发展 寻求油气发现寻求油气发现 获得合理的投资回报率获得合理的投资回报率 获得原油供给获得原油供给 确保投资资金的保全确保投资资金的保全 保持业务尽可能的灵活保持业务尽可能的灵活 和可控和可控 三、国际石油勘探开发合同的合同目标三、国际石油勘探开发合同的合同目标 评价合同优劣的最终标准：评价合同优劣的最终标准： 合同基于公平的同时适应合同各方目标的能力。合同基于公平的同时适应合同各方

26、目标的能力。 最适宜的合同是能够最大限度满足合同各方利益且最适宜的合同是能够最大限度满足合同各方利益且 对双方尽可能公平的合同。对双方尽可能公平的合同。 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 影响因素影响因素勘探期经济性勘探期经济性开发期经济性开发期经济性生产期经济性生产期经济性 关注重点关注重点 风险分析、受让风险分析、受让 / /出让、投标出让、投标 可行性、开发方案可行性、开发方案 评价评价 评价、储量收购评价、储量收购 风险性风险性 以钻井以钻井/ /发现风发现风 险为主，风险极险为主，风险极 大大 以成本、时间、价以成本、时间、价 格风险为主，风险格风险为主，风险

27、 中等中等 以价格风险为主，风险以价格风险为主，风险 较小较小 定金定金 合同签字费，影合同签字费，影 响大响大 开办费，一般影响开办费，一般影响 不大不大 投产费，影响不很大投产费，影响不很大 义务工作量义务工作量 很重要，相当于很重要，相当于 部分风险资金部分风险资金 工作量很大，但风工作量很大，但风 险比勘探期小险比勘探期小 一般不采用一般不采用 表表1-2 1-2 影响国际石油合同项目经济性的因素一览表（影响国际石油合同项目经济性的因素一览表（1 1） 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 影响因素影响因素勘探期经济性勘探期经济性开发期经济性开发期经济性生产期经济性

28、生产期经济性 经营成本经营成本影响不大影响不大影响中等影响中等影响很大影响很大 沉没成本沉没成本尚未产生尚未产生 对开发决策有正面对开发决策有正面 影响影响 可通过成本回收流转，可通过成本回收流转， 有现值有现值 油田临界规模油田临界规模 很大，很大，1 1亿亿-5-5亿亿 桶桶 中等，中等，500500万万-5000-5000 万桶万桶 经济极限经济极限 合同者收益比合同者收益比关键因素关键因素重要因素重要因素重要因素重要因素 矿区使用费矿区使用费 具有极强的递减税性质，打击勘探和开发积极性，使之提早放具有极强的递减税性质，打击勘探和开发积极性，使之提早放 弃弃 成本回收限制成本回收限制重要

29、因素重要因素重要因素重要因素重要因素重要因素 政府参股（一般政府参股（一般 为附股权益）为附股权益） 很重要，降低了很重要，降低了 潜在收益的规模潜在收益的规模 不很重要，政府成了合伙出资人。不很重要，政府成了合伙出资人。 储量价值储量价值 推测的期值推测的期值低折现现金流量低折现现金流量最高折现现金流量最高折现现金流量 表1-2 影响国际石油合同项目经济性的因素一览表（2） 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 石油勘探开发石油勘探开发 合同风险类型合同风险类型 影响合同风险的各种要素影响合同风险的各种要素 与风险相关的合同与风险相关的合同 条款条款 各种风险可能各种风险

30、可能 造成的影响造成的影响 表表1-3 1-3 国际石油勘探开发合同风险分析一览表国际石油勘探开发合同风险分析一览表 地质风险地质风险 技术风险技术风险 商业风险商业风险 政治风险政治风险 财务风险财务风险 地质风险地质风险 1 1、钻探干井概率及其造成的、钻探干井概率及其造成的 风险损失风险损失 2 2、地质资料信息的获得程度、地质资料信息的获得程度 3 3、勘探开发技术水平、勘探开发技术水平 4 4、碳氢物的类型、碳氢物的类型 5 5、发现的可钻探干井概率及、发现的可钻探干井概率及 其可采储量规模其可采储量规模 6 6、储量评估价格、储量评估价格 7 7、探区范围、探区范围 8 8、权益的

31、可转让性、权益的可转让性 1 1、最低义务勘探、最低义务勘探 工作量工作量 2 2、最低义务投资、最低义务投资 额条款额条款 3 3、合同区域与服、合同区域与服 务范围务范围 4 4、商业价值油田、商业价值油田 确认条款确认条款 5 5、废弃条款、废弃条款 6 6、转让条款、转让条款 1 1、增加或降、增加或降 低勘探成本低勘探成本 2 2、增加或分、增加或分 散投资风险散投资风险 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 石油勘探开发石油勘探开发 合同风险类型合同风险类型 影响合同风险的各种要素影响合同风险的各种要素 与风险相关的合同与风险相关的合同 条款条款 各种风险可能各

32、种风险可能 造成的影响造成的影响 表表1-3 1-3 国际石油勘探开发合同风险分析一览表国际石油勘探开发合同风险分析一览表 技术风险技术风险 1 1、作业地点与环境。、作业地点与环境。 2 2、国际预测油价、国际预测油价 3 3、基础设施完善程度（成、基础设施完善程度（成 熟开采区可以充分利用已熟开采区可以充分利用已 有的设施使开发成本维持有的设施使开发成本维持 在较低水平在较低水平/ /未勘探区高昂未勘探区高昂 的设施成本）的设施成本） 4 4、开采工艺技术水平。、开采工艺技术水平。 政府保护环境政策政府保护环境政策 1 1、合同区域与、合同区域与 服务范围服务范围 2 2、关于土地等、关于

33、土地等 资产使用权等资产使用权等 3 3、主计划和开、主计划和开 发方案条款发方案条款 4 4、HSEHSE 5 5、联管会条款、联管会条款 1 1、增加或、增加或 降低开发成降低开发成 本本 2 2、直接影、直接影 响项目未来响项目未来 总收益和合总收益和合 作各方的收作各方的收 益分配益分配 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 石油勘探开发石油勘探开发 合同风险类型合同风险类型 影响合同风险的各种要素影响合同风险的各种要素 与风险相关的合同与风险相关的合同 条款条款 各种风险可能各种风险可能 造成的影响造成的影响 表表1-3 1-3 国际石油勘探开发合同风险分析一览表

34、国际石油勘探开发合同风险分析一览表 商业风险商业风险 1 1、未来实际国际油价、未来实际国际油价 2 2、汇率、汇率 3 3、通货膨胀率、通货膨胀率 4 4、融资规模及贴现率、融资规模及贴现率 1 1、成本回收和、成本回收和 投资报酬条款投资报酬条款 2 2、结算油价定、结算油价定 价条款价条款 3 3、汇率条款、汇率条款 4 4、开发合同附、开发合同附 件件会计程序会计程序 1 1、未来减、未来减 少收益少收益 2 2、增加成、增加成 本支出本支出 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 石油勘探开发石油勘探开发 合同风险类型合同风险类型 影响合同风险的各种要素影响合同风险

35、的各种要素 与风险相关的合同与风险相关的合同 条款条款 各种风险可能各种风险可能 造成的影响造成的影响 表表1-3 1-3 国际石油勘探开发合同风险分析一览表国际石油勘探开发合同风险分析一览表 政治风险政治风险 1 1、恐怖威胁、恐怖威胁 2 2、外国投资者政策财、外国投资者政策财 税条款的稳定性税条款的稳定性 3 3、政权稳定性、政权稳定性 1 1、不可抗力、不可抗力 条款条款 2 2、仲裁条款、仲裁条款 3 3、责任与保、责任与保 险条款险条款 4 4、特殊政治、特殊政治 风险管理条款风险管理条款 1 1、增加非、增加非 资本性支资本性支 出出 2 2、减少收、减少收 益益 3 3、终止合

36、、终止合 同执行，同执行， 使全部投使全部投 资沉没资沉没 四、合同收益与风险的影响因素四、合同收益与风险的影响因素 石油勘探开发石油勘探开发 合同风险类型合同风险类型 影响合同风险的各种要素影响合同风险的各种要素 与风险相关的合同与风险相关的合同 条款条款 各种风险可能各种风险可能 造成的影响造成的影响 表表1-3 1-3 国际石油勘探开发合同风险分析一览表国际石油勘探开发合同风险分析一览表 1 1、油价、油价 2 2、储量和产量规、储量和产量规 模模 3 3、成本水平、成本水平 4 4、财税制度、财税制度 财务风险财务风险 1 1、定金与矿区、定金与矿区 使用费使用费 2 2、成本回收限、

37、成本回收限 制、会计程序制、会计程序 3 3、政府参股比、政府参股比 例例 4 4、利润油分成、利润油分成 等等 1 1、影响期、影响期 望收益的分望收益的分 配配 2 2、投资成、投资成 本回收风险本回收风险 3 3、增加成、增加成 本本 第二部分第二部分 国际石油合同条款与国际石油合同条款与PSCPSC 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 二、产量分成合同条款二、产量分成合同条款 三、尼日利亚产量分成合同条款规定三、尼日利亚产量分成合同条款规定 国际石油勘探开发合同国际石油勘探开发合同 基本条款基本条款 经济条款经济条款: : 合同基本条款：前言、定义、合同宗旨、

38、合同区、合同期合同基本条款：前言、定义、合同宗旨、合同区、合同期 限、合同面积的退限、合同面积的退还还； 合同财税条款：最低勘探工作义务或最低勘探投资费用合同财税条款：最低勘探工作义务或最低勘探投资费用、 资金的筹措、成本费用的回收、水费的确资金的筹措、成本费用的回收、水费的确 定征缴、油气商业价值的确定、产品的生定征缴、油气商业价值的确定、产品的生 产、定价和分配；产、定价和分配； 优惠资源国条款：本地化（使用本国人员、物资和优惠资源国条款：本地化（使用本国人员、物资和 服务）、培训及技术转让、资产服务）、培训及技术转让、资产 和资料的所有权和资料的所有权 管理条款管理条款: : 联合管理委

39、员会和作业者的机构及职权，规定了对年度工联合管理委员会和作业者的机构及职权，规定了对年度工 作计划和预算的审查、批准等条款。作计划和预算的审查、批准等条款。 其他条款：其他条款： 会计，审计和人员费用，保险，保密，转让，健康、环保会计，审计和人员费用，保险，保密，转让，健康、环保 和安全（和安全（HSEHSE），不可抗力，合同生效和终止，适用法），不可抗力，合同生效和终止，适用法 律，合同文字和工作语言，其他条款等律，合同文字和工作语言，其他条款等 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 国际石油勘探开发合同国际石油勘探开发合同 世界标准合同经济条款世界标准合同经济条款

40、区块及其面积区块及其面积 差别很大，一般为差别很大，一般为600-1500600-1500平方公里。平方公里。 期限期限 勘探期勘探期 包括多个阶段，每个阶段为包括多个阶段，每个阶段为2-42-4年，另加数次延长期。年，另加数次延长期。 生产期限生产期限 自投产之日算起，自投产之日算起，20-3020-30年。年。 区块归还区块归还 在每个主要勘探阶段结束时，归还原始面积的在每个主要勘探阶段结束时，归还原始面积的25%25%；有些国；有些国 家的政府要求勘探阶段结束后必须归还除开发区（如有）以家的政府要求勘探阶段结束后必须归还除开发区（如有）以 外的全部面积。外的全部面积。 勘探义务勘探义务

41、数量和期限方面的差别义务很大。数量和期限方面的差别义务很大。 签约定金签约定金 对油气远景很大的区块有此要求。对油气远景很大的区块有此要求。 矿区使用费矿区使用费 大多数国家征收矿区使用费，世界平均水平为大多数国家征收矿区使用费，世界平均水平为10%10%；变化范围；变化范围 为为0-20%0-20%。 成本回收限制成本回收限制 为产量分成合同独有的条款，但为产量分成合同独有的条款，但20%20%的此类合同无成本回收的此类合同无成本回收 限制。世界平均水平为限制。世界平均水平为60-65%60-65%，变化范围为，变化范围为35%-75%35%-75%。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际

42、石油合同条款与基本内容 国际石油勘探开发合同国际石油勘探开发合同 世界标准合同经济条款世界标准合同经济条款 折旧折旧 世界约一半的产量分成合同不要求成本回收折旧，但要求折旧世界约一半的产量分成合同不要求成本回收折旧，但要求折旧 的多数是为了征税。世界平均水平为的多数是为了征税。世界平均水平为5 5年，即年，即20%/20%/年。年。 利润油分割利润油分割 产量分成的一种条款，约产量分成的一种条款，约80%80%实行滑动比例，大多数按产量档实行滑动比例，大多数按产量档 次滑动。次滑动。 税收税收 几乎全部制度均有相当于公司所得税的税收，平均水平为几乎全部制度均有相当于公司所得税的税收，平均水平为

43、 30%30%。约。约20%20%的国家还有预提税，此外许多国家另要征收特别石的国家还有预提税，此外许多国家另要征收特别石 油税。油税。 篱笆圈篱笆圈 世界约世界约60%60%的国家设有篱笆圈，的国家设有篱笆圈，20%20%的国家设有较宽松的篱笆的国家设有较宽松的篱笆 圈，其余圈，其余20%20%的国家不设篱笆圈。的国家不设篱笆圈。 本国市场义务本国市场义务 通常要求承包集团将一定百分比的合法权利油以低通常要求承包集团将一定百分比的合法权利油以低 于世界水平的价格卖给政府。于世界水平的价格卖给政府。 政府参股政府参股 约约40%40%的政府对商业发现有选择参股的权利。参股份额为的政府对商业发现

44、有选择参股的权利。参股份额为10%-10%- 15% 15%至至50%50%以上。有选择参股的国家，平均参股份额为以上。有选择参股的国家，平均参股份额为30%30%。世。世 界平均参股份额为界平均参股份额为13%13%。 其他其他 培训费，另外几乎总有其他要求。培训费，另外几乎总有其他要求。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 管理条款管理条款 合同的管理条款规定了执行合同的代表机构合同的管理条款规定了执行合同的代表机构联合管理委员会和作业者联合管理委员会和作业者 的机构及职权，规定了对年度工作计划和预算的审查、批准。这些条款规的机构及职权，规定了对年度工作计划和预算

45、的审查、批准。这些条款规 定了合同者、作业者和国家公司之间的合作与制约、执行与监督、权利与定了合同者、作业者和国家公司之间的合作与制约、执行与监督、权利与 义务的关系，建立了执行合同的管理机制义务的关系，建立了执行合同的管理机制 法律条款法律条款 合同的法律条款是合同各方在执行合同过程中所受到的内外部约束和保护合同的法律条款是合同各方在执行合同过程中所受到的内外部约束和保护 的综合表述。主要内容和条款包括：会计，审计和人员费用，保险，保密，的综合表述。主要内容和条款包括：会计，审计和人员费用，保险，保密， 转让，健康、环保和安全（转让，健康、环保和安全（HSEHSE），不可抗力，合同生效和终止

46、，适用法），不可抗力，合同生效和终止，适用法 律，合同字和工作语言，其他条款等。律，合同字和工作语言，其他条款等。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 影响国际石油合同项目经济性的条款因素影响国际石油合同项目经济性的条款因素 定金定金 在国际石油勘探开发合同中一般都有定金的规定。定金是石油公司为获在国际石油勘探开发合同中一般都有定金的规定。定金是石油公司为获 得勘探开发或生产权而支付给资源国或所有人的一种费用，定金的种类有得勘探开发或生产权而支付给资源国或所有人的一种费用，定金的种类有 签字定金、发现定金与生产定金。签字定金。签字定金的确定方式主要签字定金、发现定金与

47、生产定金。签字定金。签字定金的确定方式主要 有三种：以公开招标的方式确定，以出价最高者中标，这种签字费水平一有三种：以公开招标的方式确定，以出价最高者中标，这种签字费水平一 般较高；通过谈判确定，根据油气远景和地理条件的好坏，双方谈判确定；般较高；通过谈判确定，根据油气远景和地理条件的好坏，双方谈判确定； 资源国单方面确定。资源国单方面确定。 签字定金的计征方法。多数国家按固定金额收取签字费，少数国家按单签字定金的计征方法。多数国家按固定金额收取签字费，少数国家按单 位面积签字费。固定金额签字费，其金额变化范围很大，为位面积签字费。固定金额签字费，其金额变化范围很大，为1-15001-1500

48、万美元，万美元， 多数为多数为25-55025-550万美元，高者多为前苏联国家。万美元，高者多为前苏联国家。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 发现定金。在有定金的合同中大部分合同有发现定金，其中以亚洲、发现定金。在有定金的合同中大部分合同有发现定金，其中以亚洲、 非洲国家为多，其次是中东和东欧一些国家。发现定金的金额大多是通非洲国家为多，其次是中东和东欧一些国家。发现定金的金额大多是通 过谈判确定，以定额方式计征。其数额通常在过谈判确定，以定额方式计征。其数额通常在25-60025-600万美元之间。万美元之间。 生产定金。生产定金的具体金额可由立法确定，在石油

49、合同中因为生产定金。生产定金的具体金额可由立法确定，在石油合同中因为 有规定，也可通过谈判确定。生产定金通常是按年产量界限滑动计征的。有规定，也可通过谈判确定。生产定金通常是按年产量界限滑动计征的。 起征点的产量水平各国不同。多数国家的生产定金的起征产量为起征点的产量水平各国不同。多数国家的生产定金的起征产量为1-31-3万万 bbl/d,bbl/d,中东一些国家起征点高些中东一些国家起征点高些, ,达达1010万万bbl/dbbl/d。起征金额为。起征金额为25-100025-1000万美万美 元，多数为元，多数为100-500100-500万美元。生产定金计征产量上限范围多数为万美元。生产

50、定金计征产量上限范围多数为50-50- 200bbl/d200bbl/d，计征金额范围为，计征金额范围为200-4000200-4000万美元，多数为万美元，多数为500-1000500-1000万美元。万美元。 关于定金的回收，各国的合同规定不一。一般是签字定金和发现定金关于定金的回收，各国的合同规定不一。一般是签字定金和发现定金 不允许回收，生产定金有的允许回收。不允许回收，生产定金有的允许回收。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 地租地租 地租是石油公司为取得勘探发生产权向土地所有者按年缴纳的一种租地租是石油公司为取得勘探发生产权向土地所有者按年缴纳的一种租

51、金，土地所有者一般为政府。大约有金，土地所有者一般为政府。大约有50%50%的合同有缴纳地租的规定。地的合同有缴纳地租的规定。地 租计征方式有固定金额和按面积计征两种。有些国家和地区的合同，地租计征方式有固定金额和按面积计征两种。有些国家和地区的合同，地 租在勘探阶段和开发阶段不同，开发阶段地租明显高于勘探阶段；有些租在勘探阶段和开发阶段不同，开发阶段地租明显高于勘探阶段；有些 国家和地区的合同则按年滑动，随勘探开发时间的增长，地租水平提高国家和地区的合同则按年滑动，随勘探开发时间的增长，地租水平提高 （表（表2-32-3）。）。 从总体看地租的水平，美国、加拿大及某些欧洲发达国家的地租较高，

52、从总体看地租的水平，美国、加拿大及某些欧洲发达国家的地租较高， 每年每年200200400400美元美元/ /平方公里，而非洲、亚洲和一些拉美国家的地租相平方公里，而非洲、亚洲和一些拉美国家的地租相 对较低，多在对较低，多在100100美元美元/ /平方公里以下。平方公里以下。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 矿区使用费矿区使用费 矿区使用费是现代国际石油勘探开发合同中最普遍的条款，它是矿产矿区使用费是现代国际石油勘探开发合同中最普遍的条款，它是矿产 资源所有者把矿产资源出租给他人使用而获得的一种权益，矿产资源资源所有者把矿产资源出租给他人使用而获得的一种权益，矿

53、产资源 的所有者一般为政府。矿区使用费一般都从总收入或总产量中优先提的所有者一般为政府。矿区使用费一般都从总收入或总产量中优先提 取，与产量分成无关。取，与产量分成无关。 影响国际石油合同项目经济性的条款因素影响国际石油合同项目经济性的条款因素 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 成本回收限制成本回收限制 成本油计算的基数有两种，一是按总产值，二是按净产值，即总产值成本油计算的基数有两种，一是按总产值，二是按净产值，即总产值 扣除矿区使用费，其中以后者为多。在产量分成合同中有约扣除矿区使用费，其中以后者为多。在产量分成合同中有约20%20%的合同的合同 无成本回收比例

54、的限制，凡发生的成本都可以按规定在当年回收，这类无成本回收比例的限制，凡发生的成本都可以按规定在当年回收，这类 合同财务评价的计算类似于矿税制。其余合同财务评价的计算类似于矿税制。其余80%80%的产量分成合同对成本回的产量分成合同对成本回 收有比例限制的规定。收有比例限制的规定。 成本回收比例有固定比例和滑动比例两类：固定比例。大多数有成成本回收比例有固定比例和滑动比例两类：固定比例。大多数有成 本回收限制的产量分成合同，其上限为固定比例本回收限制的产量分成合同，其上限为固定比例, ,但不同国家各合同所但不同国家各合同所 定的比例差别较大定的比例差别较大, ,可从可从20%20%到到80%,

55、80%,一般的比例在一般的比例在303060%60%。滑动比例。滑动比例。 采用滑动比例的合同较少。滑动指标有累计产量、年产量和油价。如叙采用滑动比例的合同较少。滑动指标有累计产量、年产量和油价。如叙 利亚，滑动幅度小，随产量增高，回收上限比例从利亚，滑动幅度小，随产量增高，回收上限比例从25%25%降至降至20%20%；而多哥；而多哥 滑动幅度大，随产量增高，上限比例从滑动幅度大，随产量增高，上限比例从80%80%降至降至40%40%。个别国家按生产的。个别国家按生产的 不同时期给予不同的回收比例上限，生产的前期比例高，用以回收投资，不同时期给予不同的回收比例上限，生产的前期比例高，用以回收

56、投资， 中后期比例低。中后期比例低。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 利润油分成利润油分成 在产量分成制中，总产值减去矿区使用费后的净收入扣除成本油的那部在产量分成制中，总产值减去矿区使用费后的净收入扣除成本油的那部 分为利润油。在利润油条款中规定利润油分成的比例。利润油分成的比例分为利润油。在利润油条款中规定利润油分成的比例。利润油分成的比例 有固定比例和滑动比例两种。有固定比例和滑动比例两种。 固定比例。在产量分成合同中，约有固定比例。在产量分成合同中，约有35%35%的合同采用固定比例进行利的合同采用固定比例进行利 润油的分配。资源国政府利润油分配比例范围为

57、润油的分配。资源国政府利润油分配比例范围为25-80%25-80%，多数在，多数在40-75%40-75%。 滑动比例。确定利润油分成比例的滑动指标有产量、滑动比例。确定利润油分成比例的滑动指标有产量、R R参数、报酬率参数、报酬率 （RORROR）、内部收益率（）、内部收益率（IRRIRR）、投资倍数）、投资倍数(IM(IM）、油价和时间，其中以产）、油价和时间，其中以产 量作为滑动指标的合同最多（占产量分成合同的量作为滑动指标的合同最多（占产量分成合同的56%56%），其次是），其次是R R参数、内参数、内 部收益率（部收益率（IRRIRR）和报酬率（）和报酬率（RORROR），只有个别国

58、家采用投资倍数（），只有个别国家采用投资倍数（IMIM）、）、 油价和时间。利润油分成比例均随滑动指标值的增大而提高。油价和时间。利润油分成比例均随滑动指标值的增大而提高。 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 所得税所得税 一般来说，产量分成合同中的合同者分成油需要交纳所得税。所得税率一般来说，产量分成合同中的合同者分成油需要交纳所得税。所得税率 的高低与合同者的最终收益比相关，而且各国的所得税比例也不同。有的高低与合同者的最终收益比相关，而且各国的所得税比例也不同。有 些国家在早期还有免税期的优惠政策。就资源国从生产项目中获取收入些国家在早期还有免税期的优惠政策。就

59、资源国从生产项目中获取收入 来说，公司所得税是主要的税种。绝大部分的国家和地区的合同都对石来说，公司所得税是主要的税种。绝大部分的国家和地区的合同都对石 油公司征收所得税，在有些产量分成合同中，由国家石油公司代合同者油公司征收所得税，在有些产量分成合同中，由国家石油公司代合同者 向政府交纳所得税。所得税的高低取决于税率和税基。向政府交纳所得税。所得税的高低取决于税率和税基。 影响国际石油合同项目经济性的条款因素影响国际石油合同项目经济性的条款因素 一、国际石油合同条款与基本内容一、国际石油合同条款与基本内容 商业性和政府参与商业性和政府参与 在国际油气勘探开发合同中，油气发现后的商业性界定是一

60、个关键，因在国际油气勘探开发合同中，油气发现后的商业性界定是一个关键，因 为它与合同者的沉没成本数额和政府产量水平密切相关。只有油气发现为它与合同者的沉没成本数额和政府产量水平密切相关。只有油气发现 规模令政府和合同者都比较满意才能进入商业性开发阶段。许多合同接规模令政府和合同者都比较满意才能进入商业性开发阶段。许多合同接 着就有了政府参与的规定。许多国家的石油财税制度规定，资源国有按着就有了政府参与的规定。许多国家的石油财税制度规定，资源国有按 一定比例参与勘探开发项目的权力。国家参与或是直接由政府管理机构一定比例参与勘探开发项目的权力。国家参与或是直接由政府管理机构 代表国家进行，或是间接