第三章 投资、成本、收入和利润

1、第三章 投资、成本、收入与利润 本章要求本章要求 （1）熟悉工程项目投资概念及构成； （2）熟悉成本费用的概念及构成； （3）掌握工程项目的收入和销售税金及附加的计 算； （4）掌握利润总额、所得税的计算及净利润的分 配顺序； （5）熟悉经营成本、固定成本和变动成本的概念。 本章重点本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配 顺序 本章难点本章难点 经营成本的概念 1.工程项目投资及构成工程项目投资及构成 一、投资的概念一、投资

2、的概念 o投资是指为获得未来期望收益而进行的资本的投放活动。投资是指为获得未来期望收益而进行的资本的投放活动。 o对建设项目来言，投资是维持其存在的基础，通过投资活动使对建设项目来言，投资是维持其存在的基础，通过投资活动使 得项目具备和维持基本的运营条件，以支撑其作为投资者获益得项目具备和维持基本的运营条件，以支撑其作为投资者获益 方式的存在。方式的存在。 二、投资的分类二、投资的分类 1、直接投资和间接投资：以是否直接投放在生产经营中为标准。、直接投资和间接投资：以是否直接投放在生产经营中为标准。 2、长期投资和短期投资：以投资是否在一年以内可以回收为标准。、长期投资和短期投资：以投资是否在

3、一年以内可以回收为标准。 3、对内投资和对外投资：以是否将资金投在企业内部为标准。、对内投资和对外投资：以是否将资金投在企业内部为标准。 4、初创投资和后续投资：以企业刚开始创建或后续的发展为标准。、初创投资和后续投资：以企业刚开始创建或后续的发展为标准。 o三、建设项目的寿命周期三、建设项目的寿命周期 o1、项目寿命期的概念：、项目寿命期的概念：项目正常生产经营持续的年限。 o2 2、确定项目寿命期的方法、确定项目寿命期的方法 o（1）按产品的寿命期确定（如对产品更新速度快的项目） o（2）按主要工艺设备的经济寿命确定（如对产品更新速度较慢 的项目） o（3）综合分析确定即生产经营期即生产经

4、营期 o3 3、建设项目工程经济分析中的、建设项目工程经济分析中的计算期计算期 o计算期计算期建设期+项目寿命期项目寿命期 o 投产期+达产期 即生产经营期 o 四、建设项目的投资构成（现金流量的基本构成要四、建设项目的投资构成（现金流量的基本构成要 素）素） o 建设项目总投资：建设项目总投资：是指从项目筹建开始到项目运营 终止，整个寿命期内所发生的投资总和。它包括建 设投资、建设期借款利息和流动资金三部分。 o （一）、建设投资（一）、建设投资 o 建设投资是指按拟订的建设规模、产品方案、建设 内容进行建设所需的费用，主要包括工程费用、工 程建设其他费用和预备费用。 建设投资的构成建设投资

5、的构成 设备购置费 设备原价 设备运杂费 设备及工器具投资 工器具及生产家具购置费 工程费用 直接工程费 间接费 建筑安装工程投 利润 税金 建设投资建设投资 土地费 工程项目其他投资 与项目建设有关的费用 与未来企业生产经营有关的费用 基本预备费（变更预备费） 预备费 调整预备费（涨价预备费） 直接费 人工费、材料费 直接工程费 施工机械使用费 其他直接费 临时设施费 建筑安装工程投资 现场经费 现场管理费 间接费 管理费用、财务费用、其他费用 利润 税金 营业税、城乡维护建设税、 教育费附加 （二）流动资金（二）流动资金 o流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金。是在生产期 内为了保持

6、生产经营的永续性和连续性而垫付的资金，是流动 资产与流动负债的差额。 o流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用 的资产，包括现金及存款、短期投资、应收款及预付款、存货 等。 o流动负债是指将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债 务，包括短期借款、应付款、预收货款、应付工资及税金等。 o流动资金分别在生产和流通领域以储备资金储备资金、生产资金生产资金、成品成品 资金资金、结算资金结算资金、货币资金货币资金五种形态存在并循环，被项目长期 占用，在项目终了时被全部回收 （三）建设期借款利息 1.项目建设期利息是指项目在建设期因借入使用债务资金 所需要支付的利息及相应的财务费用。

7、2.在经济评价中，假定各种债务资金均在年中支用。 3.建设期计息公式： 每年应计利息= (年初借款本息累计本年借款支用数/2)年利率 2工程项目生产经营期间成本费用 o 一、成本的概念一、成本的概念 o 1. 概念：概念：为取得收入而付出的代价。 o 工程经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全 相同： o 会计：成本是对实际发生费用的记录，影响 因素确定，成本数据唯一。 o 工经：是对未来发生费用的预测和估算， 影 响因素不确定，不同方案有不同的数据。 o 工经：引入了企业会计中所没有的成本概念。 o2. 产品总成本费用的构成产品总成本费用的构成 o 直接支出：生产中实际消耗的直接材料、 o

8、 工资和其他支出 o 生产成本 o 制造费用：为生产产品和提供劳务发生的 总成本费用 各项间接费用 o 销售费用：销售过程中发生的各项费用 o 期间费用 管理费用：管理和组织生产经营发生的 o 费用 o 财务费用：企业为筹集资金而发生的各项 o 费用 二、工程经济中成本费用的计算 1、年成本费用外购原材料外购燃料动力 工资及福利费修理费折旧费 维简费摊销费利息支出其他费 用 2、其他费用指管理费用、财务费用、销售费用、 制造费用中扣除工资及福利费、修理费、折 旧费、维简费、摊销费、利息支出后的费用。 三、固定资产折旧 1 1、含义：、含义：固定资产在生产过程中，由于损耗而使其价 值逐渐减少，这

9、种现象叫固定资产折旧，它是对固 定资产价值损耗的补偿。 o 固定资产由于损耗而转移到产品中去的那部分价值， 称为折旧费（额），它是构成产品成本的一个重要 组成部分。 o 随着销售环节的结束，折旧费得到相应的补偿，形 成折旧基金，是固定资产更新改造的一项资金来源。 2、影响固定资产折旧的因素、影响固定资产折旧的因素 o （1）固定资产原值：）固定资产原值：指固定资产的原始价 值或重置价值。 o （2）固定资产净残值）固定资产净残值（估计残值估计 清理费用）。一般为原始价值的35。 o （3）固定资产估计使用年限：）固定资产估计使用年限：指固定资产 的预期使用年限。 3、折旧的计算方法、折旧的计算

10、方法 o （1）直线折旧法）直线折旧法 o 平均年限法 o 工作量法 o （2 2）加速折旧法）加速折旧法（使固定资产尽快得到价 值补偿的折旧计算方法） o 双倍余额递减法 o 年数总和法 四、生产经营期利息的计算 1、生产经营期利息包括建设投资借款利息和流动资金 借款利息。 2、建设投资借款利息计算 为简化计算，还款当年按年末偿还，全年计息。 每年支付利息年初本金累计额年利率 3、流动资金借款利息计算 为简化计算，一般采用年利率，每年计息一次。 流动资金利息流动资金借款累计金额年利率 五、经营成本 1、经营成本是指从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出 的成本。 2、经营成本总成本费

11、用折旧费维简费摊销费利息支出 3、经营成本是工程经济学特有的概念。常应用于现金流量的分析。 4、原因： （1）现金流量计算与成本核算（会计方法）不同，按照现金流量的定 义，只计算现金收支，不计算非现金收支。固定资产折旧费及长 期待摊费用和无形资产摊销费只是项目系统内部固定资产投资的 现金转移，而非现金支出，因此经营成本中不包括折旧费和摊销 费。 （2）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的 现金流入和现金流出。现金在何时发生，就在 何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的 时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不 再以折旧费、维简费、摊销费的方式计为现金 流出，否则会重复计算。 （3）维简费是

12、有些采掘工业采用代替折旧费的， 因此经营成本中也不包括维简费用。 （4）编制全部投资现金流量表时，全部投资 均假设为自有资金，利息支出不作为现金流 出。而自有资金现金流量表中已将利息支出 单列，因此经营成本中不包括利息支出。 六、变动成本与固定成本变动成本与固定成本 1、变动成本与固定成本是进行项目盈亏平衡分析的重 要前提。 2、固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化 而变化的成本。如折旧费、计时工资、修理费。 3、变动成本是指随着产量变化而变化的成本。如原材 料费用、燃料费、动力费。 4、混合成本是指介入变动成本与固定成本之间，既随 产量变化又不成正比例变化的成本，也称半固定和 半变动

13、成本。 3、销售收入、税金和利润销售收入、税金和利润 一、销售收入销售收入 销售收入是以货币形式表示的项目销售产品或提供服 务取得的收入。它是反映项目总量劳动成果的效率 性指标，是销售数量和价格的乘积。 注意注意：销售收入与总产值是不同的，总产值是生产产 品和提供劳务过程中所创造的价值总和（可按市场 价或不变价计算），销售收入是销售商品的货币收 入（应按市场价计算）。 年销售收入产品销售单价产品年销售量 （一）产品销售价格 1.口岸价格：出口产品 （1）离岸价(FOB) （2）到岸价(CIF) 2.市场价格：同类产品 3.出厂价格：新产品 （1）出厂价格产品计划成本产品计划利润产品计划税金 （

14、2）产品计划利润产品计划成本产品成本利润率 （3）产品计划税金（产品计划成本产品计划利润）/1-税率税 率 （二）产品年销售量 1.年销售量年生产量 2.生产负荷=年实际生产量/年设计生产量 二、销售税金及附加 销售税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于 流转税的范畴。 销售税金包括增值税、消费税、营业税和城乡维护建设 税。 附加是指教育费附加。 （一）销售税金 1、增值税 （1） 增值税是对我国境内销售货物、进口货物以及提供 加工、修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售 额、进口货物金额、应税劳务收入额计算税款，并实行税 款抵扣制的一种流转税。 （2）增值税应纳税额销项税额进项税

15、额 销项税额销售额增值税率 销售收入（含税销售额）（1增值税率）增值税率 2、消费税 （1）消费税是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应 税消费品按差别税率或税额征收的一种税。 （2）消费税的税率有从价定率和从量定额两种。 （3）从价定率计税 应纳税额销售收入（含增值税）/1增值税率 消费税率 （4）从量定额计税 应纳税额应税消费品销售数量单位税额 3、营业税 （1）营业税是对我国境内从事交通运输业、建筑 业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、 娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不 动产行为的单位和个人，就其营业额所征收的 一种税。 （2）应纳税额营业额适用税率 （3）营业税税率在32

16、0之间。 4、城乡维护建设税 （1）城乡维护建设税是以纳税人实际交纳的流转 税额为计税依据征收的一种税。 （2）应纳税额流转税额适用税率 （3）税率：市区7，县城、镇5，乡村1。 （二）教育费附加 （1）教育费附加流转税额适用费率 （2）费率：3 三、利润 1、利润总额= 产品销售收入销售税金及附加总成本费用 2、所得税 所得税应纳税额利润总额所得税税率 3、税后利润（净利润） 净利润利润总额所得税 4、净利润分配程序 （1）提取盈余公积金。 （2）向投资者分配利润（应付利润）。 （3）未分配利润，即未作分配的净利润。 增值税、消费税、营业税、 销售税金及附加 城乡维护建设税、 教育费附加及 折旧费、维简费、摊销费、利息支出、 外购原材料、燃料及动力、 销售收入 总成本费用 修理费、工资及福利费、 经营成本 其他费用 所得税 利润总额 盈余公积金（含公益金） 税后利润 应付利润 （分配利